Inhoudstafel BLIKVANGERS 3 KERNCIJFERS 4 STRATEGIE: STAND VAN ZAKEN 5 FINANCIEEL VERSLAG 8 KWARTAALOVERZICHT 29 TUSSENTIJDSE FINANCIELE INFORMATIE 33

Transcriptie

1

2 Inhoudstafel BLIKVANGERS 3 KERNCIJFERS 4 STRATEGIE: STAND VAN ZAKEN 5 FINANCIEEL VERSLAG 8 KWARTAALOVERZICHT 29 TUSSENTIJDSE FINANCIELE INFORMATIE 33 Resultaten van Belgacom januari september

3 Blikvangers Solide financiële en operationele resultaten - Opbrengstenstijging van 1% op jaarbasis - Geslaagde kostenvermindering - Recordverkoop van gebundelde producten en Belgacom TV Voor de eerste negen maanden van 2009 rapporteert Belgacom solide groepsopbrengsten van miljoen EUR, wat neerkomt op 1% stijging op jaarbasis. Exclusief de impact van aangekochte en verkochte bedrijven, stegen de groepsopbrengsten YTD september lichtjes met 0,4% dankzij de opbrengstengroei van International Carrier Services en het aantrekkende resultaat van de Consumer Business Unit. Gerapporteerde groepsebitda 1 van miljoen EUR, i.e. 2% lager dan dezelfde periode vorig jaar. Aanhoudend solide ebitdamarge, die YTD september 33,3% bedroeg. De niet aflatende focus op kostenvermindering verlicht de druk op verkoopgerelateerde kosten voortvloeiend uit de gewijzigde samenstelling van de opbrengsten. De niet-hr-uitgaven daalden met 2,5% in vergelijking met september Op organische basis daalden de niet-hr-uitgaven met 4,9% in vergelijking met dezelfde periode in De personeelsuitgaven daalden met 1,3% in vergelijking met september 2008 dankzij de vroegere en lopende programma's om het personeelsbestand te verminderen. De gunstige impact van de personeelsvermindering compenseert ruimschoots de impact van de inflatie van 2008 op de lonen. YTD september 2009 investeerde de Belgacom Groep 405 miljoen EUR of 9% van de groepsopbrengsten. Een gezonde financiële positie met: - Een vrije kasstroom YTD september 2009 van 681 miljoen EUR - Een netto financiële schuldpositie van 1,7 miljard EUR, i.e. een ratio van 0,9x ebtida De geslaagde lancering van een nieuw convergent aanbod in juli 2009 leidde tot een recordverkoop van gebundelde producten (Packs) en Belgacom TV, waardoor er in het derde kwartaal van 2009 respectievelijk en klanten bijkwamen. Tot dusver zette het residentiële segment van de Belgacom Groep zijn herstel verder en ondervond het geen aanzienlijke impact van de economische neergang op zijn financiële resultaten. Zoals verwacht ziet Enterprise Business de impact vooral in de afname van het mobiele verbruik en grote IT-projecten Op basis van de tot dusver gerapporteerde resultaten en de beste raming voor het vierde kwartaal van 2009 herbevestigt Belgacom de vooruitzichten en verwacht het jaar 2009, vóór niet-terugkerende elementen, te beëindigen met: - Een daling in opbrengsten van ongeveer 1% - Een ebitdamarge tussen 32% en 33% - Capexniveaus tussen 10% en 11% van de groepsopbrengsten Interim-dividend van 0,4 EUR per aandeel De Raad van Bestuur van Belgacom heeft de betaling goedgekeurd van een interim-dividend van 0,4 EUR per aandeel (bruto), of een totaalbedrag van 128 miljoen EUR. Dat brengt de totale aandeelhoudersopbrengst in 2009 op cashbasis op 666 miljoen EUR, inclusief het gewone dividend voor 2008, dat in april 2009 werd uitgekeerd. Het interim-dividend voor 2009 zal worden uitgekeerd op 4 december 2009 met registratiedatum op 3 december Vóór niet-terugkerende elementen Resultaten van Belgacom januari september

4 Kerncijfers Negen maanden afgesloten op 30 september Resultatenrekening (in miljoen EUR) Totale opbrengsten vóór niet-terugkerende items Niet-terugkerende opbrengsten 8 0 Totale opbrengsten EBITDA (1) voor niet-terugkerende items EBITDA (1) Afschrijvingen Bedrijfswinst (EBIT) Netto financiële kosten Winst voor belastingen Belastingen Minderheidsbelangen 0-1 Netto winst (aandeel van de groep) Negen maanden afgesloten op 30 september Kasstroom en Investeringen (in miljoen EUR) Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten Vrije kasstroom (2) Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten Per 30 september Balans (in miljoen EUR) Totaal balans Vaste activa Beleggingen, kas en kasequivalenten Eigen vermogen (aandeel van de groep) Minderheidsbelangen 5 7 Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Netto financiële positie Negen maanden afgesloten op 30 september Gegevens per aandeel Gewone winst per aandeel (in EUR) 2,09 1,93 Verwaterde winst per aandeel (in EUR) 2,09 1,93 Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen Negen maanden afgesloten op 30 september Gegevens over het personeel Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten) Gemiddeld personeelsbestand over de periode Totale opbrengsten voor niet-terugkerende elementen per werknemer (in EUR) Totale opbrengsten per werknemer (in EUR) EBITDA (1) voor niet-terugkerende elementen per werknemer (in EUR) EBITDA (1) per werknemer (in EUR) (1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization. (2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten Het Belgacom Management Committee verklaart dat de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten, die zijn opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards ('IFRS'), voor zover bekend een getrouw en eerlijk beeld geven van de activa, de financiële toestand en de resultaten van Belgacom en van de entiteiten die in de consolidatie zijn opgenomen. Het tussentijdse financiële verslag geeft een getrouw beeld van de informatie die daarin moet worden opgenomen. Het Belgacom Management Committee is samengesteld uit Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder, Scott Alcott, Executive Vice-President Service Delivery Engine, Michel De Coster, Executive Vice-President Enterprise, Astrid De Lathauwer, Executive Vice-President Human Resources, Ray Stewart, Executive Vice-President Finance en CFO, Grégoire Dallemagne, Executive Vice-President Strategy, en Michel Georgis, Executive Vice-President Consumer. Resultaten van Belgacom januari september

5 Strategie: stand van zaken Belgacom Groep Nieuw convergent aanbod leidt tot recordaantal verkochte packs: in Q3 Convergentie als sleutel tot succes op lange termijn Klanten gaan steeds meer op zoek naar eenvoudige telecomoplossingen met een goede prijs-kwaliteitverhouding. Belgacom heeft op deze behoefte ingespeeld via een assortiment van triple- en quadrupleplayaanbiedingen. Om de concurrentie van de kabeloperatoren het hoofd te bieden, heeft Belgacom het bedrijfsbrede 'FAIR'-programma gelanceerd. In het kader van dat programma werden op 11 juli 2009 nieuwe convergente packs gelanceerd. Met deze nieuwe reeks packs kunnen klanten die met Belgacom (vast of mobiel) bellen en surfen een bedrag uitsparen dat overeenstemt met het bedrag dat ze maandelijks zouden betalen voor een TV Comfortabonnement en de huur van een settopbox. Dit unieke tripleplayaanbod, gecommercialiseerd onder de naam 'Free TV', stelt de klanten in staat om ten volle van de voordelen van convergentie te genieten: meer vrijheid, meer eenvoud en een betere prijskwaliteitverhouding. De eerste resultaten van het FAIR-programma zijn veelbelovend: de verkoop van de packs gaat er zowel in Vlaanderen als in Wallonië sterk op vooruit. In het derde kwartaal van 2009 gingen niet minder dan packs over de toonbank, in vergelijking met packs in dezelfde periode vorig jaar. Eind september stond het totale aantal packs op Nooit gezien nettoaantal nieuwe Belgacom TVklanten in Q3: Belgacom is een challenger op een markt met een hoge kabelpenetratie. Toch werd in het derde kwartaal van 2009 een recordverkoop gerealiseerd met nieuwe tv-klanten. Dat is vooral te danken aan de lancering van de 'Free TV'-packs, waardoor de totale klantenbasis voor tv uitkwam op , van wie secondstreamklanten. De ARPU uit tv per gezin is de voorbije kwartalen betrekkelijk stabiel gebleven, met zelfs een lichte stijging tot 20,6 EUR in het derde kwartaal van In september 2009 lanceerde het Belgacom-filiaal Scarlet het convergente aanbod 'Scarlet One'. Het aanbod bestaat uit vaste en mobiele telefonie, vast internet en televisie. Het nieuwe aanbod spitst zich toe op het 'no-frills'-segment en gaat op de eerste plaats de strijd aan met de kabel. Belgacom heeft initiatieven genomen om de drempel voor mobiel internet voor klanten met een laptop te verlagen. 'Internet One' is een geconvergeerd aanbod dat ervoor zorgt dat Belgacom Internet-gebruikers bij hun verplaatsingen in heel België via hun laptop kunnen surfen. Er zijn verschillende oplossingen beschikbaar, van gratis 'Mobile Internet Free Weekend' tot 'Anytime', waarmee ze tegen aantrekkelijke tarieven het internet op kunnen. De eerste resultaten van deze initiatieven zijn veelbelovend en stimuleren de opbrengstengroei uit geavanceerde mobiele data in de Consumer Business Unit. Succesvolle convergente aanbiedingen voor businessklanten Druk van crisis niet verslechterd, impact op ebitda blijft miniem Binnen het business-segment worden convergente oplossingen aangeboden via het 'Explore'-platform, dat integrale end-to-end mobiele en vaste oplossingen levert. Eind september 2009 was het aantal klantensites op het Explore-platform opgelopen tot in totaal Met 'Fusion', een convergent aanbod voor kmo's, kan voor een vast bedrag vast en mobiel getelefoneerd worden binnen de onderneming. Het aantal Fusion-klanten blijft toenemen en bedroeg eind september abonnees. De Belgische geprefereerde netwerkgeoriënteerde ICT-provider en een referentie op de Europese markt worden De Enterprise Business Unit, die de professionele klanten van Belgacom bedient, bleef de impact van de crisis ondervinden. Zoals voorspeld werd de impact eerder dit jaar zichtbaar in twee grote domeinen: het mobiele verbruik en de grote IT-projecten. Tot hiertoe heeft de business nog geen tekenen van herstel getoond. De druk van de crisis hield in het derde kwartaal van 2009 aan, hoewel de situatie niet verder verslechterde. De symptomen blijven Resultaten van Belgacom januari september

6 dezelfde, met verkoopcycli van IT-projecten die langer worden, orders die worden uitgesteld en bestaande klanten die trachten contracten te heronderhandelen om de kosten te drukken. De druk op de opbrengsten die hieruit voortvloeit, heeft echter slechts een geringe impact op de ebitda gehad. Het mobiele gebruik in het businessdomein lag lager dan vorig jaar als een rechtstreeks gevolg van het feit dat de professionele klanten besparen op telecomuitgaven en zakenreizen. De beslissing om alle non-corevestigingen van Telindus International tegen eind 2008 te verkopen, verlaagde het risicoprofiel van Belgacom, en was daarom dienstig in het huidige economische klimaat. Hoewel het desinvesteringsprogramma zorgt voor lagere opbrengsten in vergelijking met vorig jaar, wordt het ebitdaniveau er positief door beïnvloed. De desinvesteringen leidden in 2008 tot een vermindering van het personeelsbestand met 379 fte's, of 13% van de totale personeelsbezetting van Telindus. Terwijl mobiele en IT-projecten zich kwetsbaar tonen in een zwak economisch klimaat, doen andere productdomeinen zoals videoconferentie en datacenterdiensten (housing/hosting) het goed als gevolg van deze moeilijke economische omstandigheden. Innovatie cruciaal als antwoord op veranderende behoeften van de klanten Leiderspositie versterken via innovatie Belgacom heeft zichzelf in het verleden al meermaals heruitgevonden. De telecommarkt verandert snel en ook de behoeften van de klanten wijzigen voortdurend. Innovatie is onontbeerlijk om op deze veranderingen in te spelen. Daarom besliste Belgacom al haar inspanningen op het vlak van vernieuwing te groeperen om de innovatiecultuur van de Groep te stimuleren. Eerder dit jaar heeft dat bijvoorbeeld geleid tot de lancering van een coherente portefeuille van microbetalingsoplossingen onder het merk PingPing en een aantal partnerschappen in het domein van de mobiele betalingen. België Voortzetting blijft de van coremarkt een strikte M&Astrategie Rigoureuze benadering van opportuniteiten buiten België De M&A-strategie van Belgacom is de voorbije jaren onveranderd gebleven, met een bijzondere focus op België en aanhoudende investeringen om organische groei en innovatie mogelijk te maken. Toch volgt de Groep ook opportuniteiten buiten België van nabij op, zij het met een rigoureuze benadering en met toepassing van strikte waarderingscriteria. Een opportuniteit moet daarom stroken met het strategische rationale van Belgacom, beantwoorden aan strikte financiële en synergetische criteria, aandeelhouderswaarde creëren en haalbaar zijn. Hoog bereik van de bevolking: vezel >71%; 3G meer dan 91% Strategie van de Groep ondersteund door voortdurende investeringen in een kwaliteitsnetwerk Eind september 2009 investeerde de Belgacom Groep 405 miljoen EUR of 9% van zijn totale opbrengsten. Belgacom zit goed op schema om het jaar 2009 af te sluiten met capexniveaus binnen de verwachtingsvork van 10% à 11% van de opbrengsten van de Groep. Een belangrijk onderdeel van de strategie van Belgacom bestaat erin voortdurend te investeren in een kwaliteitsnetwerk en daarbij te anticiperen op de behoeften van de klanten en blijk te geven van flexibiliteit en innovatie op een competitieve markt. Dankzij de beslissingen van Belgacom om vroeg te investeren, behoort ze vandaag tot de wereldtop inzake optischevezelbereik. Tot dusver heeft de verdere ontplooiing van het Broadway-project, namelijk VDSL2 en FTTC (fiber to the street cabinet), in 2009 een investering van 34 miljoen EUR gevergd, waarvan 9 miljoen EUR in het derde kwartaal. Dat brengt de bereikte bevolking op 71%, waarmee we op schema zitten om tegen half % van de markt te bereiken. Met een capaciteit tot 20 Mbps laat VDSL2 klanten gemakkelijk toe twee televisiezenders in hoge definitie te bekijken en tegelijk op internet te surfen. Het netwerk van Belgacom Mobile, dat sinds 2004 geleidelijk werd geüpgraded tot 3G en vervolgens HSDPA, heeft momenteel een outdoorbereik van 91,8%. Resultaten van Belgacom januari september

7 Belgacom TV heeft thans een totale footprint van 87% van de Belgische gezinnen en wordt nu ook ondersteund door de VDSL2-technologie, waardoor klanten televisie kunnen kijken in hoge definitie (HD). Eind september had al 66% van de Belgische gezinnen toegang tot HD-diensten. 'Move-to-All-IP' gaat verder In 2008 lanceerde Belgacom het businesstransformatieproject 'Move to All IP', dat een volledige re-engineering van het netwerk, de IT-systemen en de processen inhoudt. Tot dusver bedragen de investeringen in het MaIP-project 38 miljoen EUR, waarvan 28 miljoen EUR in de eerste negen maanden van De belangrijkste verwezenlijkingen van deze transformatie zijn tot dusver de verbeterde herstellingsprocedure en de implementering van een nieuw Voice-over-IP-platform, waarop de eerste professionele klanten werden aangesloten. Belgacom ICS doen stijgen in de mobiele waardeketen, de waarde verhogen via organische groei en deelnemen aan de marktconsolidering Groei van de activiteiten van ICS ondanks de wereldwijde economische baisse Door de transactie met MTN bereikt Belgacom ICS een belangrijke mijlpaal in de consolidering van de carriermarkt en verwezenlijkt het zijn strategie om uit te groeien tot een van de leiders van deze consolidering. Op 26 juni 2009 werd de uitbreiding van de strategische samenwerking met MTN aangekondigd, met als doel de internationale carrierdiensten samen te voegen. De afronding van deze transactie wordt verwacht tegen het vierde kwartaal van 2009 en zal ertoe leiden dat MTN een nieuwe aandeelhouder in Belgacom ICS wordt. Belgacom zal 57,6% van de nieuwe uitgebreide entiteit bezitten, Swisscom 22,4% en MTN 20%. De consolidering van Belgacom ICS met MTN ICS zal grotere schaalvoordelen, meer efficiëntie en kostenbesparingen meebrengen. Na de transactie zal Belgacom ICS de toonaangevende internationale carrier in Afrika zijn. Om organische groei te realiseren blijft ICS in het bijzonder focussen op groeidomeinen, in vooral Afrika, Azië en het Midden-Oosten. Bovendien investeert ICS in samenwerking met partners in onderzeese kabels Belgacom International Carrier Services wil stijgen in de waardeketen door zijn leiderspositie inzake mobiele data verder te versterken en door nieuwe diensten voor de draadloze industrie te ontwikkelen, zoals Roaming Hub en zoals internationale geldtransfer. MVO om duurzame groei mogelijk te maken Uitgroeien tot een van de toonaangevende bedrijven in België op het vlak van Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen Belgacom verbindt zich ertoe zaken te doen als maatschappelijk verantwoorde onderneming. Ze heeft haar MVO-benadering vertaald in een ambitieus vijfjarenplan met een duidelijke klimaatstrategie, die door de Raad van Bestuur van Belgacom werd goedgekeurd. Het MVO-plan combineert doelstellingen rond drie belangrijke pijlers: toegang tot communicatie; gezondheid en elektromagnetische velden; en klimaatverandering. Als toonaangevende leverancier van telecommunicatiediensten in België is voor Belgacom een belangrijke rol weggelegd in de overstap naar een koolstofarme maatschappij. Daarom streeft Belgacom ernaar om haar CO 2 -uitstoot in België met 70% te verminderen tegen 2020, maar ook om haar klanten te helpen hun eigen impact op het milieu te verminderen en haar medewerkers, leveranciers en het grote publiek voor dit thema te sensibiliseren. Resultaten van Belgacom januari september

8 Financieel verslag Belgacom Groep Aantrekkende groepsopbrengsten: 1% groei YOY, onderliggende business 1 +1,6% YOY Desinvesteringen en strikte kostenbeheersing doen niet-hr-uitgaven aanzienlijk dalen Solide ebitdamarge van 33,3%, stabiel in vergelijking met de vorige kwartalen in 2009 Vrije kasstroom van 681 miljoen EUR Kwartaalcijfers op groeps- en segmentniveau: pagina 29 Opbrengsten Variatie (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) Consumer Business Unit % % 8,2% Enterprise Business Unit % % -7,3% Service Delivery Engine 315 7% 286 6% -9,2% Staff & Support 24 1% 25 1% 3,2% Internationale Carrierdiensten % % 15,3% Eliminaties tussen de segmenten % % 2,8% Totaal % % 1,0% Niet-terugkerende opbrengsten ,0% Totaal ,8% De Belgacom Groep rapporteert voor de eerste negen maanden van 2009 een aantrekking van de opbrengsten, die miljoen EUR bedragen, of 1% groei op jaarbasis. Deze positieve evolutie van de opbrengsten is het gevolg van: - Een gerapporteerde aanhoudende solide opbrengstengroei in de Consumer Business Unit van 8,2%, vooral dankzij de bijdrage van Tango en Scarlet voor een bedrag van 124 miljoen EUR 2. Op een vergelijkbare basis stegen de inkomsten van CBU bovendien met 0,8% op jaarbasis aangezien de groeiende opbrengsten uit tv en data de afnemende opbrengsten uit spraak ruimschoots goedmaken. - Een sterke prestatie van International Carrier Services, met een groei van 15,3% in vergelijking met de eerste drie kwartalen van Gedeeltelijke neutralisering door lagere opbrengsten in de Enterprise Business Unit, met een daling van 7,3% in vergelijking met september Desinvesteringen 3 van 2008 hebben in 2009 tot dusver een opbrengstenverlies van 69 miljoen EUR veroorzaakt. Op organische basis daalden de opbrengsten van EBU met 4,3% als gevolg van de regelgeving en de economische crisis, wat een impact bleef hebben op het mobiele gebruik en grote IT-projecten. Zonder de impact van overnames en desinvesteringen nemen de organische opbrengsten van de Belgacom Groep lichtjes toe (+0,4%) op jaarbasis, inclusief 55 miljoen EUR negatieve impact van de regelgeving 4. Exclusief de impact van regelgeving, kende de onderliggende business van Belgacom een groei van 1,6% YTD september. Gerapporteerde versus organische opbrengsten (in miljoen EUR) Variatie % Gerapporteerde opbrengsten van de Groep ,0% Overnames (CBU) Desinvesteringen (EBU) Eliminaties tussen de segmenten 6 31 Organische opbrengsten van de Groep ,4% 1 Exclusief de impact van overnames, verkochte ondernemingen en regelgeving 2 De netto positieve impact is 99 miljoen EUR, aangezien 25 miljoen EUR op groepsniveau wordt geëlimineerd. 3 Opbrengsten uit verkochte entiteiten: non-corelanden van Telindus International (58 miljoen EUR), WIN en Certipost. 4 De impact van de regelgeving omvat: MTR, doorwerking in de vast-naar-mobieltarieven, spraakroaming, sms- en dataroaming, wholesalehuurlijnen Resultaten van Belgacom januari september

9 Bedrijfskosten vóór afschrijvingen De Belgacom Groep had erop geanticipeerd dat bepaalde delen van de business niet immuun zouden blijven voor de recessie. In het begin van 2009 werden een aantal initiatieven genomen om de kosten te drukken en aldus in deze context de marges te behouden. Samen met verschillende andere maatregelen die de laatste paar jaar werden genomen, leidt dit tot een postieve evolutie van de niet-hr-uitgaven. De volgende initiatieven dragen bij tot deze gunstige evolutie van de kosten: - Inspanningen met het oog op kostenefficiëntie in de hele Belgacom Groep op het gebied van bodyshopping, onderhoud, nutsvoorzieningen, algemene diensten, enz. - In mei 2009 vroeg Belgacom een prijsverlaging aan haar leveranciers die bodyshopping voor technische en financiële diensten verstrekken. - Eind 2008 ontruimde Belgacom het Boreal-gebouw van Proximus en werden alle werknemers van Proximus ondergebracht in het gebouw waar de hoofdzetel gevestigd is. Dat was mogelijk door het Active Office-programma voor de optimalisering van de kantoorruimte in het hoofdgebouw. In 2009 leverde dat belangrijke besparingen op in de business unit Staff&Support. - De Enterprise Business Unit besliste al snel om alle non-corelanden van Telindus van de hand te doen, wat leidde tot aanzienlijke kostenbesparingen in het IT-domein en zorgde voor een verlaging van het risicoprofiel. (in miljoen EUR) Variatie Kosten van verkochte materialen en diensten ,1% Personeelskosten en pensioenen ,3% Andere bedrijfskosten ,5% Totaal ,6% Niet-terugkerende kosten ,0% Totaal ,7% Kosten van verkochte materialen en diensten De verkoopgerelateerde kosten stegen met 7,1% in vergelijking met de eerste negen maanden van Dat is vooral het gevolg van een veranderende samenstelling van de opbrengsten in de Consumer Business Unit en het toenemende gewicht van International Carrier Services in de totale opbrengsten van de Groep. Anderzijds daalden in het segment Enterprise en de Service Delivery Engine de verkoopgerelateerde kosten aanzienlijk. In het derde kwartaal stegen de verkoopgerelateerde kosten met 5,8% in vergelijking met dezelfde periode in Dit is een verbetering vergeleken met de twee vorige kwartalen van 2009 als een rechtstreeks gevolg van de wegebbende negatieve impact op de kosten van Tango en de relatief kleinere opbrengstengroei van ICS.. Personeelskosten Eind september 2009 lagen de personeelskosten 1,3% lager dan in dezelfde periode vorig jaar. In het derde kwartaal bedroegen de personeelskosten 3,8%, wat voor een stuk toe te schrijven was aan een eenmalig positief effect. Belgacom plukt zichtbaar de vruchten van vroegere en lopende programma's voor personeelsvermindering. Sinds begin 2009 verlieten 569 fte's het bedrijf door een combinatie van natuurlijke afvloeiing, Peterschap en externe mobiliteit. Het personeelsbestand van Belgacom bestond eind september 2009 uit fte's, wat op jaarbasis een vermindering betekent van 627 fte's, waarvan de meesten statutaire personeelsleden zijn. De positieve impact op de personneelskosten van de vermindering in personeel neutraliseert ruimschoots de impact van de loonindexering overgedragen van Aantal FTE Ytd sep 2008 Eind 2008 Ytd sep maanden variatie 9 maanden variatie Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine Staff & Support International Carrier Services Totaal Andere bedrijfskosten De andere bedrijfskosten daalden met 2,5% of 15 miljoen EUR in vergelijking met dezelfde periode in Deze positieve evolutie is het resultaat van de bedrijfswijde initiatieven om de kosten te drukken, de lagere Resultaten van Belgacom januari september

10 kosten ten gevolge van het Telindus-desinvesteringsprogramma bij EBU en de kostenbesparing in verband met het ontruimde Proximus-gebouw. De besparingen werden gedeeltelijk geneutraliseerd door de stijgende kosten bij CBU ten gevolge van de overname van de bedrijven Tango en Scarlet. Op organische basis daalden de niet-hr-kosten met 4,9% in vergelijking met september In het derde kwartaal bedroegen de niet-hr-kosten 5,9% minder dan vorig jaar. Niet-terugkerende kosten 1 In het tweede kwartaal van 2009 rapporteerde Belgacom niet-terugkerende kosten voor een bedrag van 62 miljoen EUR. Deze omvatten de boete van 55,5 miljoen EUR netto, opgelegd door de Belgische mededingingsautoriteit, en de kosten voor een herstructureringsprogramma voor de werknemers van Scarlet voor een bedrag van 6,5 miljoen EUR. Bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) Variatie (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) Consumer Business Unit % % -3,7% Enterprise Business Unit % % -3,8% Service Delivery Engine -49-3% -47-3% -4,6% Staff & Support % % 8,5% Internationale Carrierdiensten 46 3% 58 4% 26,8% Eliminaties tussen de segmenten 0-0% 0-0% - Totaal % % -2,0% Niet-terugkerende opbrengsten 8 0 Niet-terugkerende kosten 0-62 Totaal ,6% Voor de eerste negen maanden rapporteert Belgacom een groepsebitda, exclusief niet-terugkerende elementen, van miljoen EUR, of een daling op jaarbasis van 2%. De ebitdamarge bleef vrijwel stabiel in de eerste drie kwartalen, en kwam YTD september 2009 uit op 33,3%. Dat is vergelijkbaar met de 34,3% voor dezelfde periode in Afschrijvingen 2 De afschrijvingen zijn gedaald van 564 miljoen EUR in 2008 tot 521 miljoen EUR in 2009 als gevolg van een lagere activabasis bij SDE en de desinvestering van de non-corefilialen van Telindus bij EBU. Deze daling werd gedeeltelijk geneutraliseerd door hogere afschrijvingen bij CBU als gevolg van de consolidering van Tango en Scarlet en het succes van Belgacom TV, dat leidde tot meer verhuurde settopboxen. Netto financieel resultaat 2 Het verschil op jaarbasis in het netto financiële resultaat, dat evolueerde van -63 miljoen EUR in 2008 naar -90 miljoen EUR in 2009, is het resultaat van de obligatieleningen uitgegeven in het laatste kwartaal van 2008 voor een nominaal bedrag van 500 miljoen EUR en de lagere interestopbrengsten van deposito's in Belastingen 2 De uitgaven voor belastingen bedroegen 199 miljoen EUR in 2009, wat neerkomt op een lichte stijging van de effectieve aanslagvoet tot 24,4% vergeleken met 23,8% in De effectieve aanslagvoet is gebaseerd op de toepassing van de algemene principes van de Belgische fiscale wetgeving. Nettowinst (aandeel van de Groep) 2 De nettowinst van de Groep eind september 2009 van 617 miljoen EUR, inclusief de niet-terugkerende kosten van 62 miljoen EUR, lag 68 miljoen EUR lager dan in dezelfde periode van De lagere 1 Niet-terugkerende opbrengsten en niet-terugkerende kosten omvatten winsten of verliezen op de verkoop van geconsolideerde ondernemingen die afzonderlijk hoger liggen dan 5 miljoen EUR, boetes en straffen opgelegd door de mededingingsautoriteit of de regelgever die hoger liggen dan 5 miljoen EUR en kosten voor personeelsherstructureringsprogramma's. 2 Geconsolideerde resultatenrekening: pagina 34 Resultaten van Belgacom januari september

11 nettowinst was voornamelijk toe te schrijven aan de boete die door de Belgische mededingingsautoriteit werd opgelegd. Investeringen (capex) (in miljoen EUR) Variatie (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) Consumer Business Unit % 61 15% -61,2% Enterprise Business Unit 14 3% 14 3% -0,1% Service Delivery Engine % % 0,5% Staff & Support 27 5% 16 4% -39,8% Internationale Carrierdiensten 6 1% 11 3% 77,7% Totaal % % -19,8% Eind september 2009 investeerde de Belgacom Groep in totaal 405 miljoen EUR of 9% van zijn groepsopbrengsten. Dat is 101 miljoen EUR minder dan in dezelfde periode van 2008, toen de verlenging van de uitzendrechten voor het voetbal voor 105 miljoen EUR, voor drie voetbalseizoenen, was inbegrepen. Kasstromen (in miljoen EUR) Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten Kasstroom voor financieringsactiviteiten of "vrije kasstroom" Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten Eind september 2009 rapporteert Belgacom een kasstroom uit operationele activiteiten van miljoen EUR. Het ongunstige verschil met dezelfde periode in 2008 is het gevolg van een gecombineerd effect van de betaling van de boete van 66 miljoen EUR aan de Belgische mededingingsautoriteit en de spreiding in 2008 van de betaling van de voetbaluitzendrechten over drie jaar, gedeeltelijk gecompenseerd door de gunstige evolutie van de vorderingen. De kapitaaluitgaven lagen 100 miljoen EUR lager dan in 2008, toen de hernieuwing van de voetbaluitzendrechten voor een bedrag van 105 miljoen EUR inbegrepen was. De kasstromen uit andere investeringsactiviteiten stegen op jaarbasis met 211 miljoen EUR, wat vooral toe te schrijven is aan de overname van Tango in het derde kwartaal van 2008 voor een bedrag van 207 miljoen EUR exclusief kasmiddelen. Dat resulteert eind september 2009 in een vrije kasstroom van 681 miljoen EUR, i.e. 224 miljoen EUR meer dan in dezelfde periode in De kasstroom gebruikt voor financieringsactiviteiten daalde met 153 miljoen EUR in vergelijking met de eerste negen maanden van 2008, vooral als gevolg van de afronding in 2008 van het programma voor aandelenterugkoop dat in oktober 2007 werd gelanceerd, gedeeltelijk gecompenseerd door de stijgende terugbetalingen van kortetermijnleningen en de aankoop van financiële investeringen in de eerste negen maanden van De kasstroom gebruikt voor financieringsactiviteiten omvat de in 2009 aan de aandeelhouders uitgekeerde dividenden voor een totaalbedrag van 556 miljoen EUR, terwijl dat in miljoen EUR was. Als gevolg hiervan zijn de kas- en kasequivalenten op jaarbasis met 378 miljoen EUR gestegen. Balans en eigen vermogen 1 De goodwill is met 10 miljoen EUR gedaald in vergelijking met eind 2008, vooral door de voorlopige toewijzing van de overnameprijs van Scarlet. De immateriële en materiële vaste activa daalden in 2009 met 85 miljoen EUR ten gevolge van een gecombineerde impact van de kapitaaluitgaven, de afschrijvingen en de 1 Geconsolideerde balans: pagina 35 Resultaten van Belgacom januari september

12 erkenning van het klantenbestand en de handelsnaam als resultaat van de toewijzing van de overnameprijs van Scarlet. Het eigen vermogen steeg van miljoen EUR eind 2008 tot miljoen EUR in september 2009, doordat de nettowinst die in de eerste negen maanden van 2009 werd gegenereerd hoger lag dan de in april 2009 aangekondigde en uitgekeerde dividenden. De financiële positie van Belgacom blijft gezond. Tegen eind september 2009 was de netto financiële schuld van Belgacom gedaald tot miljoen EUR, of 165 miljoen EUR lager dan eind De lagere schuld is vooral het resultaat van de vrije kasstroom (681 miljoen EUR), die in de eerste negen maanden van 2009 het uitgekeerde dividend (556 miljoen EUR) overschrijdt. Eind september 2009 bedroeg de uitstaande financiële schuld 2,5 miljard EUR. De vervaldata zijn voor het grootste deel 2011 en 2016, behalve voor het waardepapier van 300 miljoen EUR met variabele rente, dat in november 2009 afloopt. Vooruitzichten Prestaties versus vooruitzichten Vooruitzichten Gerapporteerd 1 FY09 Q109 Q209 Q309 Ytd Sep 09 Opbrengsten van de Groep Daling met ca 1% 1,5% 1,3% 0,2% 1,0% Ebitdamarge van de Groep Tussen 32%-33% 33,0% 33,4% 33,5% 33,3% CAPEX/opbrengsten Tussen 10%-11% 9,0% 8,9% 9,2% 9,1% 1 Voor niet-terugkerende items Tot dusver zette het residentiële segment van de Belgacom Groep zijn herstel verder en ondervond het geen aanzienlijke impact van de economische neergang op zijn financiële resultaten. Zoals verwacht ziet Enterprise Business de impact vooral in de afname van het mobiele verbruik en grote IT-projecten Op basis van de tot dusver gerapporteerde resultaten en de beste raming voor het vierde kwartaal van 2009, herbevestigt Belgacom de vooruitzichten en verwacht het jaar 2009, vóór niet-terugkerende elementen, te beëindigen met: - Een daling in opbrengsten van ongeveer 1% - Een ebitdamarge tussen 32% en 33% - Capexniveaus tussen 10% en 11% van de groepsopbrengsten Het verschil tussen de financiële prestaties over het lopende jaar en de verwachting voor het volledige jaar 2009 kan worden verklaard door de volgende elementen, die een impact zullen hebben op het verschil op jaarbasis van het vierde kwartaal: - Afnemende positieve impact van niet-organische opbrengsten: Tango, geconsolideerd vanaf 1 augustus 2008 Scarlet, geconsolideerd vanaf 1 december Een zeer sterk resultaat van ICS in het vierde kwartaal van 2008 Resultaten van Belgacom januari september

13 Consumer Business Unit CBU Crisisbestendig: gerapporteerde opbrengsten +8,2%; onderliggende business 1 +2,1% YOY Gewijzigde samenstelling van de opbrengsten beïnvloedt verkoopgerelateerde kosten; stabiele trend Geslaagd programma voor kostenbeperking: organische niet-hr-uitgaven -2,8% YOY Sterke operationele resultaten in het derde kwartaal: recordverkoop packs en Belgacom TV Resultatenrekening Consumer Business Unit (in miljoen EUR) Variatie TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN ,2% Kosten van verkochte materialen en diensten ,3% Personeelskosten en pensioenen ,4% Andere bedrijfskosten ,4% TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen ,3% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) ,7% Marge segment bijdrage 50% 45% Niet-terugkerende kosten BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen ,5% Afschrijvingen ,8% BEDRIJFSWINST ,5% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-terugkerende opbrengsten en kosten Financiële en operationele kwartaalresultaten van CBU: pagina 29 CBU opbrengsten CBU rapporteerde voor de eerste negen maanden van 2009 een sterke opbrengstengroei van 8,2%. Zoals verwacht bleef dit deel van de business opgewassen tegen de economische crisis, met tot dusver geen financiële impact van betekenis. De opbrengstengroei over het lopende jaar van 137 miljoen EUR omvat 124 miljoen EUR van de overgenomen bedrijven Tango en Scarlet. Aangezien Tango vanaf augustus 2008 geconsolideerd werd, begint de bijdrage op jaarbasis af te nemen. Op organische basis bedragen de opbrengsten van CBU in de eerste negen maanden miljoen EUR, een groei met 0,8% in vergelijking met vorig jaar. De trend op jaarbasis verbeterde in de laatste drie kwartalen, met een opbrengstenstijging van 2,6% in het derde kwartaal van Exclusief de negatieve impact van 22 miljoen EUR van de regelgeving groeide de onderliggende business van CBU met 2,1%, wat een blijk is van zijn crisisbestendigheid. De groei werd vooral aangedreven door Belgacom TV (+51%), mobiele data (+8%) en mobiele toestellen (+41%). 1 Exclusief impact van overnames en regelgeving Resultaten van Belgacom januari september

14 (in miljoen EUR) YTD YTD Variatie Variatie % Opbrengsten ,2% Van Vast ,0% Spraak ,7% Data ,5% TV ,2% Toestellen (excl. TV) ,4% Scarlet Andere opbrengsten ,5% Van Mobiel ,4% Spraak ,7% Data ,1% Toestellen ,7% Tango Andere opbrengsten ,1% Vaste spraak In de eerste negen maanden van 2009 genereerde CBU 423 miljoen EUR opbrengsten uit vaste spraak, wat 5,7% lager is dan in dezelfde periode vorig jaar. Vanaf het derde kwartaal, waren de opbrengsten niet langer geïmpacteerd door de prijsdalingen van het vast-naar-mobielverkeer (april en juli 2008). Het succes van de packs met een vaste lijn, het dalende aantal toegangslijnen en het aanhoudende succes van de forfaitaire tariefplannen (de producten Together en Happy Time) neutraliseerden echter dit positieve effect Eind september 2009 telde CBU vaste lijnen, wat een daling met lijnen betekent in het derde kwartaal van Dat is een aanzienlijke verbetering in vergelijking met vorig jaar ( ) en de eerste twee kwartalen van De packs met een vaste lijn hebben een positieve impact op de achteruitgang van de vaste lijn. Het totale aantal minuten vast spraakverkeer daalde op jaarbasis met 4,4% omwille van het verlies in spraaklijnen. Het spraakverkeer in het derde kwartaal is typisch lager omwille van de vakantieperiode. In vergelijking met een jaar geleden kende de ARPU uit vaste spraak een lichte stijging van 1,1% tot 21,6 EUR ten gevolge van de prijsindexeringen in 2008 (juli en oktober 2008), die gedeeltelijk werden tenietgedaan door de impact van de lagere retailtarieven voor oproepen naar Telenet/Versatel na de verlaging van de vaste terminatietarieven in januari Vaste data De opbrengsten uit vast internet van de residentiële klanten van Belgacom stegen over het lopende jaar met 2,5% tot 239 miljoen EUR dankzij het groeiende klantenbestand. Deze stijging wordt min of meer tenietgedaan door het succes van de packs. In het derde kwartaal van 2009 zien we een sterke opbrengstenstijging van 6%, aangezien er niet langer een impact was van de kortingen in het kader van de eindejaarspromotie '20.09'. Deze positieve impact is ook zichtbaar in de ARPU die in het derde kwartaal stijgt tot 29.1 EUR. Na een gebruikelijk zwak tweede kwartaal en de vakantieperiode trok het nettoaantal internetklanten weer aan in september 2009 naar aanleiding van de terug-naar-schoolpromoties en de packs met internet, waardoor het aantal nieuwe klanten in het derde kwartaal bedroeg. Eind september 2009 telde CBU internetklanten, inclusief de residentiële klanten van Scarlet, ofwel extra klanten in vergelijking met vorig jaar. Het groeiende aantal klanten ondervond een lichte impact van een klein nettoverlies van Scarlet-breedbandklanten. Belgacom TV In de periode juli tot september 2009 groeide het Belgacom TV-klantenbestand aan met klanten in vergelijking met voor dezelfde periode vorig jaar. Het nettoaantal nieuwe klanten in het derde kwartaal van 2009 werd positief beïnvloed door de lancering van 'FAIR', een bedrijfsoverspannend programma gericht tegen de kabelconcurrentie. Een van de initiatieven in dat kader was de lancering van een nieuw multiplaypack, dat op de markt werd gebracht als 'Free TV', een verwijzing naar het bedrag dat een klant maandelijks bespaart wanneer hij op dit aanbod intekent. Sinds de lancering ervan in september 2009 draagt ook Scarlet One bij tot de uitbreiding van het aantal tv-klanten. Resultaten van Belgacom januari september

15 Eind september 2009 bestond het volledige Belgacom TV-klantenbestand uit klanten, inclusief secondstreamgebruikers. Dat betekent dat in een jaar tijd het Belgacom TV-klantenbestand met klanten werd uitgebreid. De aanhoudende toename van het aantal klanten is de belangrijkste reden voor de groeiende opbrengsten uit Belgacom TV. In vergelijking met september 2008 zijn de opbrengsten met 51,2% toegenomen tot 94 miljoen EUR, en dragen ze nu voor 5% bij tot de totale opbrengsten van CBU. De TV-ARPU per gezin bedroeg eind september ,1 EUR, een stijging met 1,8% in vergelijking met een jaar geleden dankzij de geringere impact van promoties. De ARPU van 20.6 EUR in het derde kwartaal van 2009 kende een aanzienlijke verbetering in vergelijking met de voorgaande kwartalen ten gevolge van het groter aantal verkochte settopboxen en een lichtjes toegenomen gebruik van de diensten op aanvraag. Vaste toestellen De opbrengsten uit vaste toestellen daalden met 14,4% op jaarbasis aangezien er minder spraaktoestellen werden verhuurd en modems vaak gratis worden aangeboden als onderdeel van een promotieactie. Mobiele spraak In de eerste negen maanden van 2009 bedroegen de opbrengsten uit mobiele spraak van CBU 528 miljoen EUR of 3,7% minder dan vorig jaar als gevolg van de regelgeving en van de klanten die hun mobiele uitgaven trachten te optimaliseren. De evolutie van de opbrengsten op jaarbasis verbeterde aanzienlijk in het derde kwartaal, met stabiele opbrengsten in vergelijking met vorig jaar. Vanaf 1 juli 2009 ondervinden de opbrengsten uit mobiele spraak niet langer een negatieve impact van de daling van de mobiele terminatietarieven (laatste verlaging van de MTR's op 1 juli 2008), wat de impact van de verlaagde roamingtarieven vanaf dezelfde datum volledig compenseerde. CBU zette sterke operationele resultaten neer voor de eerste negen maanden van 2009, met extra klanten onder zijn eigen merken, wat in lijn is met de klanten in dezelfde periode vorig jaar. In de periode juli tot september tekende CBU nieuwe klanten op onder zijn eigen merken. Eind september 2009 had CBU mobiele klanten. Dit betekent een netto stijging van klanten voor de eerste negen maanden, inclusief een verlies in low value MVNO klanten De MVNO-markt is uiterst veranderlijk, met kaarten die worden gebruikt als calling cards, wat leidt tot hoge churnpercentages. In de eerste negen maanden van 2009 verloor CBU MVNO-klanten, terwijl voor dezelfde periode vorig jaar een groei van MVNO-klanten werd gerapporteerd. Het aantal betalende minuten daalde lichtjes tot 94,9 minuten per klant per maand, gedeeltelijk door het seizoenseffect, maar vooral door een substitutie-effect naar sms. De gecombineerde impact van de regelgeving en van klanten die overstappen op aantrekkelijker tariefplannen zorgt voor een daling van de ARPU uit mobiele spraak op jaarbasis met 6,9%, waardoor deze op 15,7 EUR uitkomt. In vergelijking met de vorige kwartalen van 2009 stabiliseerde de ARPU in het derde kwartaal op 15,9 EUR, geholpen door de prijsstijgingen van mei 2009 en de afnemende impact van de regelgeving inzake de MTR's. Mobiele data In de voorbije negen maanden stegen de opbrengsten uit mobiele data met 8,1% tot 223 miljoen EUR, inclusief een andere sterke prestatie in het derde kwartaal, waardoor de opbrengsten op jaarbasis stegen met 12,9%. De opbrengsten uit sms stegen met 7,5%, onder meer door een stijging van de inboundopbrengsten ten gevolge van de tariefplannen met gratis sms'en op de Belgische markt. De gratis sms'en daargelaten, steeg het aantal betalende sms'en met 22,7% tot 71,2 sms/klant door de substitutie van spraak door sms. Het positieve volume-effect compenseert ruimschoots de impact van de regelgeving inzake sms-roaming, die de prijzen voor sms-roaming op 1 juli 2009 maximeerde op 0,11 EUR. YTD september stegen de opbrengsten uit geavanceerde data met bijna 10%, inclusief een sterke prestatie in het derde kwartaal (+27,9%). Dat is het resultaat van de Internet One-promoties, die vanaf april 2009 werden Resultaten van Belgacom januari september

16 gelanceerd en die vast en mobiel internet combineren in één pack, zodat de drempel voor mobiel internet verlaagt. Daarnaast ondervond het derde kwartaal niet langer een impact van de strengere regels inzake voting en spelen, vastgelegd in een Koninklijk Besluit van april Ten gevolge daarvan steeg de ARPU uit mobiele data met 4,6% tot 6,6 EUR. (in miljoen EUR) Variatie % Opbrengsten mobiele DATA ,1% Data - SMS ,5% Advanced data ,9% % in opbrengsten mobiele Data Data SMS 76% 75% Advanced data 24% 25% Mobiele toestellen De Member gets Member-campagne en het succes van de smartphones en touchscreentoestellen zorgen voor een opbrengstengroei van meer dan 40% tot 46 miljoen EUR. CBU bedrijfskosten vóór afschrijvingen De totale bedrijfskosten van CBU stegen met 168 miljoen EUR tot een totaalbedrag van 993 miljoen EUR. Dat cijfer omvat een bijdrage van 100 miljoen EUR van Scarlet en Tango. Aangezien Tango vanaf augustus 2008 geconsolideerd werd, wordt de negatieve impact op de kosten op jaarbasis geringer in het derde kwartaal van Op een vergelijkbare basis stegen de kosten met 68 miljoen EUR of 8,3%, wat volledig een gevolg was van hogere verkoopkosten. Kosten van verkochte materialen en diensten De door CBU gerapporteerde verkoopkosten stegen op jaarbasis met 130 miljoen EUR (+33,3%) tot 519 miljoen EUR, met een bijdrage van Scarlet en Tango voor een bedrag van 60 miljoen EUR. Op organische basis lagen de verkoopkosten 18% hoger ten gevolge van hogere commissies door de gewijzigde samenstelling van de verkoopkanalen, een betere verkoop van Belgacom TV en gsm's, met een impact op de kosten voor eindapparatuur, en hogere interconnectiekosten wegens gratis sms'en en gratis minuten. Personeelskosten De gerapporteerde personeelskosten van CBU bedroegen 18 miljoen EUR of 7,4% meer in vergelijking met september 2008, wat volledig het gevolg is van het bijkomende personeel na de overname van Tango en Scarlet. Eind september telde CBU fte's of 196 fte's meer dan een jaar geleden. Op een organische basis, zijn de personeelskosten lichtjes gestegen aangezien de daling van het organische personeelsbestand (-82 fte's op jaarbasis) als gevolg van het peterschapsprogramma, het programma voor externe mobiliteit en natuurlijke afvloeiing niet voldoende was om de overgedragen impact van de loonindexeringen in 2008 te compenseren. Andere bedrijfskosten Als resultaat van het bedrijfswijde kostenefficiëntieprogramma daalden de organische andere bedrijfskosten op jaarbasis met 2,8%. De stijging van de gerapporteerde andere bedrijfskosten met 10,4% op jaarbasis tot 216 miljoen EUR is volledig het gevolg van de bijdrage van Tango en Scarlet. Resultaten van Belgacom januari september

17 CBU bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) De gerapporteerde ebitda van CBU daalde 3.7% tot 804 miljoen EUR als gevolg van de hogere verkoopkosten. De gerapporteerde bijdragemarge bedraagt 44,7%. De organische bijdragemarge staat op 46,7%. Tango 2009 Opbrengsten 1 (in miljoen EUR) 69 Totale mobiele actieve klanten (in '000) 252 Gemengde netto ARPU (EUR per maand) 24,2 (1) Totale opbrengsten van Tango, m.a.w. vaste en mobiele opbrengsten Voor de eerste negen maanden van 2009 rapporteerde Tango 69 miljoen EUR opbrengsten. Het totale mobiele klantenbestand telt actieve klanten met een gemengde netto-arpu uit mobiele activiteiten van 24,2 EUR YTD september Resultaten van Belgacom januari september

18 CBU operationeel resultaat OPERATIONEEL OVERZICHT Variatie Variatie % VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) ,2% Spraak (PSTN/ISDN) ,1% IP ADSL, VDSL ,6% Verkeer (in miljoen minuten) ,4% Nationaal ,5% Vast naar Mobiel ,6% Internationaal ,0% TV (in duizenden) ,7% TV-gezinnen ,6% waarvan 2de stroom gebruikers ,7% ARPU (in EUR) VAN MOBIEL ARPU Spraak 2 21,4 21,6 0,2 1,1% ARPU Breedband 3 30,2 28,6-1,6-5,2% ARPU Belgacom TV 4 19,7 20,1 0,3 1,8% Aantal actieve klanten 5 (in duizenden) ,3% Prepaid ,3% Postpaid ,4% MVNO ,0% Geannualiseerde churn rate 6 (gemengd - variatie in p.p.) 19,6% 20,7% - Netto ARPU 7 (in EUR) Prepaid 14,5 13,8-0,7-4,8% Postpaid 37,9 36,1-1,8-4,8% Gemengd 23,1 22,3-0,9-3,7% Gemengd Spraak 16,8 15,7-1,2-6,9% Gemengd Data 6,3 6,6 0,3 4,6% UoU 8 (eenheden) 219,4 276,3 56,9 26,0% MoU 9 (min) 118,6 109,8-8,8-7,4% Genormaliseerde MoU 10 (min) 97,1 94,9-2,3-2,3% SMS 11 (eenheden) 103,8 167,5 63,7 61,3% Genormaliseerde SMS 12 (eenheden) 58,0 71,2 13,1 22,7% (1) Het totale aantal breedbandlijnen omvat vanaf Q de residentiële lijnen van Scarlet in België. (2) De ARPU voor spraak is gelijk aan de totale opbrengsten uit spraak, verminderd met de opbrengsten uit activeringen en de opbrengsten uit het verkeer via betaaltelefoons, gedeeld door het gemiddelde aantal spraaktoegangskanalen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. (3) De ARPU voor breedband is gelijk aan de totale opbrengsten uit ADSL, inclusief Scarlet ADSL-opbrengsten, gedeeld door het gemiddelde aantal ADSL-lijnen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. (4) De ARPU voor Belgacom TV omvat enkel klantgerelateerde opbrengsten en houdt rekening met promotionele aanbiedingen, gedeeld door het aantal gezinnen dat Belgacom TV heeft. (5) Actieve klanten zijn klanten die de voorbije drie maanden ten minste één oproep hebben verstuurd of ontvangen of één sms je hebben verstuurd of ontvangen. (6) De geannualiseerde churn verwijst naar het totale aantal retailsimkaarten (postpaid + prepaid) op jaarbasis die van het netwerk van Belgacom Mobile worden ontkoppeld (inclusief het totale aantal 'port-outs' als gevolg van de mobielenummeroverdraagbaarheid), gedurende de desbetreffende periode, gedeeld door het gemiddelde aantal retailklanten gedurende dezelfde periode. (7) De ARPU werd berekend op basis van de maandelijkse gemiddelden voor de gegeven periode. De maandelijkse netto-arpu is gelijk aan de totale opbrengsten uit mobiele spraak en mobiele data, gedeeld door het gemiddelde aantal actieve mobiele klanten voor die periode. (8) UoU (Units of use): gebruikte spraakminuten + sms'en (waarbij één sms overeenstemt met één minuut) per actieve klant per maand. (9) MoU (Minutes of Use): duur in minuten van alle gesprekken van en naar Proximus, per actieve spraakklant en per maand. (10) Genormaliseerde MoU: duur in minuten van alle gesprekken van en naar Proximus, per actieve spraakklant en per maand exclusief gratis minuten. (11) Sms: maandelijks aantal sms en per actieve klant. (12) Genormaliseerde sms: maandelijks aantal betalende sms'en per actieve klant (m.a.w. exclusief gratis sms'en). Resultaten van Belgacom januari september