Grip op Financiën 13 januari 2015 Sector Control
Opbouw presentatie Inzicht in ontwikkeling leningenportefeuille en rente Normenkader van de gemeente Eindhoven Beheersmaatregelen
Huidige leningenportefeuille (x 1 miljoen) 01-01-2014 Mutatie 2014 31-12-2014 Opgenomen leningen (lang) 379 +2 381 Waarvan: Verstrekte leningen aan derden (lang) Netto opgenomen leningen (lang) voor eigen financiering -78 +5-73 301 +7 308 Opgenomen kasgeldleningen 110-17 93 Netto opgenomen leningen (lang + kasgeld) 411-10 401
x 1 miljoen Historie Bron: Rapport Financiën Helder en op orde (2013) reserves, activa en schulden reserves activa/bezit bruto schuld: lang + kort netto schuld: lang + kort - tegoeden 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1982 1992 2002 2012
Totaalfinanciering We tellen dagelijks alle inkomsten- en uitgavenstromen bij elkaar voordat we de geld- en kapitaalmarkt op gaan. Voorbeeld: Bijv. 8 januari personeelskosten 10 subsidies 20 onderhoud openbare ruimte 5 Uitgaven Inkomsten algemene uitkering 20 Totaal 35 20 per saldo lenen 15 Bijv. 12 juli personeelskosten 10 subsidies 20 Uitgaven Inkomsten btwcompensatiefonds 30 algemene uitkering 20 Totaal 30 50 per saldo aflossen 20
Actuele rentekosten x 1 miljoen Bedrag Gemiddelde rente % Werkelijke rentekosten Netto langlopende leningen 308 2,5% 7,6 Kortlopende leningen 93 0,2% 0,2 Totaal 7,8 De rentekosten zijn structureel gedekt in de begroting. Rentedruk is minder dan 1% van begrotingstotaal.
rente% Marktrente: historisch laag 4 3, 5 3 Ontwikkeling marktrente-curve voor gemeenten jan 2014 aug 2014 dec 2014 2, 5 2 1, 5 1 0, 5 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 20 25 30 40 50 looptijd lening in jaren Marktrente voor een lening van 1 jaar: 0,19% Marktrente voor een lening van 10 jaar: 1,19%
Normenkader van gemeente Eindhoven Medio 2013 introductie: Sturen met normen 4 Domeinen Indicatoren: hulpmiddel om beslissingen te nemen
Normenkader en indicatoren Stabiliteit: Structureel sluitende begroting Flexibiliteit: Kapitaallastennorm Weerbaarheid: Weerstandsvermogen Wettelijke kaders: kasgeldlimiet en renterisiconorm
Structureel sluitende begroting Structurele lasten gedekt door structurele baten Provincie houdt toezicht Brief: beoordeling begroting 2015
Kapitaallastennorm Definitie kapitaallastennorm = rente en afschrijving exploitatie uitgaven Norm <7% Begroting 2015 Rente en afschrijving Totaal uitgaven Kapitaallasten% 6,7% 58 miljoen 870 miljoen Jaarlijks ontstaat ruimte in kapitaallasten voor vervangingsinvesteringen door dalende rentecomponent: - Afschrijving: lineair => jaarlijks gelijk - Rente: berekend over restant boekwaarde en neemt elk jaar af 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 Kapitaallasten investering 100.000 in 10 jaar 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Weerstandsvermogen Weerstandsvermogen = buffer voor risico s en onvoorziene omstandigheden. Norm voor minimaal benodigd weerstandsvermogen: 10% van begrotingstotaal Aansluiting gezocht bij de definitie van de adviescommissie VNG Takenpakket gemeente groter in 2015 door decentralisaties minimaal vereist weerstandsvermogen is in lijn toegenomen van 80,6 miljoen in 2014 naar 87,0 miljoen in 2015.
Wettelijke kaders Kasgeldlimiet = maximum aan netto kortlopende leningen 8,5% van begrotingstotaal 2014: 64 miljoen 2015: 74 miljoen Overschrijding maximaal 3 kwartalen; daarna verplicht omzetten naar lange leningen. Verwachting: overschrijding kasgeldlimiet in 1 e kwartaal 2015 in de loop van 2015 dus weer lang lenen! Renterisiconorm = maximum aan aflossingen (die geherfinancierd moeten worden) per jaar 20% van begrotingstotaal 2014: 152 miljoen 2015: 174 miljoen Herfinancieringen in begroting 2015: 47 miljoen
Mln Euro Kasgeldlimiet in de praktijk Beleid: kasgeldlimiet zo goed mogelijk benutten vanwege de lage korte rente 140 120 Kasgeldlimiet en ontwikkeling gemiddelde vlottende schuld 100 80 60 40 20 realisatie gemidd. vlottende schuld aangetrokken lange financiering kasgeldlimiet 0 1ekw 2012 2ekw 2012 3ekw 2012 4e kw 2012 1ekw 2013 2ekw 2013 3ekw 2013 4e kw 2013 1ekw 2014 2ekw 2014 3ekw 2014 4e kw 2014 1ekw 2015 kasgeldlimiet 2015 2ekw 2015 3ekw 2015 4e kw 2015 kwartalen
miljoen EUR Renterisiconorm in de praktijk Beleid: evenwicht tussen enerzijds renterisico bij herfinanciering en anderzijds een lage te betalen rente: - Maximaal 50 miljoen herfinanciering per jaar om renterisico te beperken. - Looptijd nieuwe leningen tussen 5 en 10 jaar om optimaal gebruik te maken van rentestructuur. 60 50 40 Vervalkalender aflossingen vrijval beleggingen herfinanciering 30 20 10 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Beheersmaatregelen: Spelregels lenen
Schuldpositie landelijk VNG: jaarlijks publicatie over de schuldpositie van gemeenten Bron VNG 24/9/2014 Netto schuld als % begrotingstotaal (inkomsten) Netto schuld gecorrigeerd voor verstrekte leningen als % begrotingstotaal Landelijk gemiddelde 79% 63% Eindhoven 59% 50%
Beheersing Liquiditeitsprognose: meerjarig en op dagbasis Monitoren renteontwikkelingen op de geld- en kapitaalmarkt Treasuryparagraaf in begroting en jaarrekening Volgen van spelregels t.a.v. lenen: we lenen in principe alleen voor investeringen die leiden tot een toename van ons bezit
Constateringen van derden Provincie Noord-Brabant is toezichthouder - Structureel sluitende begroting - Kasgeldlimiet en renterisiconorm Accountant - Goedkeurende verklaring over 2013 - Interim rapportage 2014