0,78125 Bedrijfseconomische analyse Melkveehouder Straatnaam 1234 AB Plaats
Bedrijfseconomische analyse 2013 Uitgebracht aan: Melkveehouder Straatnaam 1234 AB Plaats klantnummer: 1234 Alle bedragen in dit rapport zijn exclusief BTW, tenzij anders vermeld. Alle bedragen en gegevens zijn fictief in dit voorbeeld! LIBA Dorpsstraat 21 3950 Bocholt België 0032 89 464606 liba@liba.be www.liba.be www.cowdashboard.nl Onze adviezen dienen uitsluitend te worden beschouwd als richtinggevend en zijn niet bindend. Enkel documenten van ons bureau met een gehantekende vermelding "goed voor uitvoering" kunnen als werkdocument worden gebruikt. LIBA : 'Partner van melkveeondernemers' 3
Bedrijfsstructuur 2013 2012 Oppervlakte grond Eigendom 20,00 ha 20,00 ha Erfpacht 0,00 ha 0,00 ha Reguliere pacht (schriftelijk) 0,00 ha 0,00 ha Overige pacht 20,00 ha 20,00 ha Totaal 40,00 ha 40,00 ha Grondgebruik Grasland 21,00 ha 20,00 ha Maisland 19,00 ha 20,00 ha Overig ruwvoer 0,00 ha 0,00 ha Teelt krachtvoerachtigen 0,00 ha 0,00 ha Akkerbouw 0,00 ha 0,00 ha Verpacht 0,00 ha 0,00 ha 40,00 ha 40,00 ha Melkquotum Eigendom 656.000 kg 4,23% 650.000 kg 4,23% Lease 0 kg 4,23% 0 kg 0,00% Verleasen 0 kg 4,23% 0 kg 0,00% Gebruiksquotum 656.000 kg 4,23% 650.000 kg 4,23% Correctie FPCM 16.846 kg 14.430 kg Gebruiksquotum FPCM 672.846 kg 4,00% 664.430 kg 4,00% Zuivelfabriek Abc Abc Gebruiksquotum per hectare kg quotum / ha 16.821 kg 16.611 kg kg quotum / ha voergewas 16.821 kg 16.611 kg Veestapel Melk- en kalfkoeien 79 80 Jongvee > 2 jr 0 0 Jongvee 1-2 jr 36 35 Jongvee < 1 jr 34 35 Fokstieren 1 1 Vleesvee 0 0 totaal aantal stuks vee 150 151 Mestaanvoer / Mestafvoer Af te voeren mest circa 0 m3 0 m3 Aan te voeren mest circa x m3 x m3 LIBA : 'Partner van melkveeondernemers' 4
Bedrijfsstructuur 2013 2012 Stalplaatsen Melk- en kalfkoeien 84 84 Jongvee 121 121 Vleesvee 0 0 totaal aantal stuks vee 205 205 Milieuvergunning AMVB - Melk- en kalfkoeien 200 200 - Jongvee 200 200 - Vleesvee 0 0 totaal stuks rundvee 400 400 - andere dieren: Bouwblok Grootte 3,50 ha 3,50 ha Oppervlakte bebouwd 1,50 ha 1,50 ha Nog te bebouwen 2,00 ha 2,00 ha Arbeidsbezetting Ondernemers 1,0 actief 1,0 actief Gezinsleden 0,5 0,5 Personeel 0,0 0,0 Totaal arbeidskrachten 1,5 1,5 quotum / arbeidskracht 448.564 kg FPCM 442.953 kg FPCM Ondernemingsvorm maatschap maatschap BTW-boekhouding ja ja Accountant XXXXXXXX XXXXXXXX LIBA : 'Partner van melkveeondernemers' 5
Geconsolideerde balans (einde boekjaar) 2013 2012 verschil ACTIVA Quotum en andere rechten 0 0 + herwaardering 131.200 130.000 131.200 130.000 1.200 Grond en grondverbetering 530.000 530.000 + herwaardering 0 0 530.000 530.000 0 Bedrijfsgebouwen en installaties 245.000 250.000 + herwaardering 0 0 245.000 250.000-5.000 Werktuigen en machines 76.000 88.846 + herwaardering 0 0 76.000 88.846-12.846 Rundvee gebruiksvee 58.000 57.902 98 Deelnemingen / participaties 3.000 2.416 584 Voorraden - vleesvee, handelsvee 0 0 - veevoer en overige 53.000 53.267 + herwaardering 0 0 53.000 53.267-267 Vorderingen 19.000 16.594 2.406 Liquide middelen - bouwdeposito 0 0 - overige liquide middelen 65.426 54.984 65.426 54.984 10.442 TOTAAL ACTIVA 1.180.626 1.184.009-3.383 PASSIVA Eigen vermogen, fiscaal 522.426 486.526 + herwaardering 131.200 130.000 653.626 616.526 37.100 Bankleningen en overige leningen - bankleningen > 1 jr 475.000 500.000 - bankleningen < 1 jr 0 0 - overige leningen 0 0 475.000 500.000-25.000 Kortlopende schulden 51.000 59.699-8.699 Rekening courant 1.000 7.784-6.784 TOTAAL PASSIVA 1.180.626 1.184.009-3.383 LIBA : 'Partner van melkveeondernemers' 6
Toelichting bij de balans De balans is gebaseerd op de balans van de financiële jaarrekening. De herwaardering is in overleg met de ondernemer als volgt bepaald: - quotum en andere rechten: kg melkquotum ad 0,20 / kg - grond en grondverbetering: geen herwaardering - bedrijfsgebouwen en installaties : geen herwaardering - werktuigen en machines : geen herwaardering - voorraden : geen herwaardering Er is geen rekening gehouden met latente belastingen en meerwaarde clausules. Grafische weergave van de balans vee, voorraden 9% overige 8% activa quotum 11% gebouwen en machines 27% grond 45% kortlopende schulden 5% passiva leningen 40% Overig 55% eigen vermogen fiscaal 44% eigen vermogen herwaardering 11% LIBA : 'Partner van melkveeondernemers' 7
Financieel resultaat (volgens fiscale jaarrekening) 2013 2012 verschil Opbrengsten melkopbrengsten 258.400 (650.000 kg) 210.156 (647.890 kg) 48.244 omzet en aanwas rundvee 25.000 31.327-6.327 overige directe opbrengsten 1.000 645 355 totaal opbrengsten melkveehouderij 284.400 242.128 42.272 andere opbrengsten 5.000 0 5.000 neventakken 40.000 32.776 7.224 45.000 32.776 12.224 Kosten variabele kosten veevoer 57.000 50.744 6.256 veekosten 22.500 18.147 4.353 gewaskosten 18.000 24.861-6.861 overige toegerekende kosten 0 0 0 97.500 93.752 3.748 Saldo 231.900 181.152 50.748 vaste kosten arbeid 0 0 0 loonwerk 38.000 40.000-2.000 mestkosten 1.000-49 1.049 werktuigkosten 53.000 52.691 309 grond en gebouwen 12.000 13.098-1.098 pacht 20.000 21.951-1.951 melkquotum, leasen, overige rechten 0 0 0 algemene kosten 27.000 27.197-197 ontvangen rente -1.000-500 -500 betaalde rente 22.000 23.923-1.923 172.000 178.311-6.311 totaal kosten 269.500 272.063-2.563 Resultaat gewone bedrijfsvoering 59.900 2.841 57.059 Superheffing -10.000-5.000-5.000 Bedrijfstoeslag 15.000 15.149-149 Bijzondere baten/lasten+btw 0 0 0 5.000 10.149-5.149 Fiscale winst 64.900 12.990 51.910 Bij: afschrijvingen 32.000 32.691-691 btw voordeel landbouwregeling 0 0 0 32.000 32.691-691 Cash flow 96.900 45.681 51.219 aflossingen 25.000 25.000 0 Vrije cash flow 71.900 20.681 51.219 Af: privé incl. belasting 29.000 34.554-5.554 Beschikbare middelen 42.900-13.873 56.773 LIBA : 'Partner van melkveeondernemers' 8
Financieel resultaat (volgens fiscale jaarrekening) toelichting 2013 2012 verschil Beschikbare middelen uit resultaat 42.900-13.873 desinvesteringen 0 (boekwaarde) 0 (boekwaarde) investeringen -14.154 10.000 opgenomen leningen 0 0 stortingen/onttrekkingen 0 0-14.154 10.000 Beschikbare middelen na investeringen 28.746-3.873 mutatie veestapel -98 mutatie financiële vaste activa -584 mutatie voorraden 267 mutatie vorderingen -2.406 mutatie voorzieningen 0 mutatie leveranciers, betalingen -8.699-11.520 mutatie geldmiddelen 17.226 mutatie liquide middelen 10.442 mutatie rekening-courant krediet 6.784 mutatie saldo bankrekening(en) 17.226 Financieel resultaat (volgens fiscale jaarrekening) toelichting... Verdeling uitgaven arbeid, loonwerk 13% mestkosten 0% vaste activa 18% variabele kosten 33% uitgaven algemene kosten 9% Overig 27% 0% rente 8% aflossing 9% privé incl. belasting 10% LIBA : 'Partner van melkveeondernemers' 9
Kostprijs melk en kritieke opbrengstprijs 2012 2012 2013 684.736 kg FPCM 684.042 kg FPCM Per 100 kg FPCM Liba gemidd. Per 100 kg FPCM Liba gemidd. Totaal Kosten veevoer 57.000 8,32-7,42 - veekosten 22.500 3,29-2,65 - gewaskosten 18.000 2,63-3,63 - werk door derden 38.000 5,55 5,85 overige toegerekende kosten 0 0,00-0,00 - arbeid 0 0,00-0,00 - mestkosten 1.000 0,15 - -0,01 - werktuigkosten 30.000 4,38 4,39 grond en gebouwen 3.000 0,44-0,45 - pacht 20.000 2,92-3,21 - melkquotum, leasen en superheffing 10.000 1,46-0,73 - algemene kosten 27.000 3,94-3,98 - betaalde rente 22.000 3,21-3,50 - totaal uitgaven 248.500 36,29-35,80 - berekende afschrijving 32.000 4,67-4,78 - berekende rente eigen vermogen 3% 18.496 2,70-2,70 - berekende vergoeding eigen arbeid 45.000 6,57-6,58 - totaal berekende kosten 95.496 13,95-14,06 - totaal kosten bedrijf 343.996 50,24-49,86 - Inkomsten omzet en aanwas rundvee 25.000 3,65-4,58 - overige directe opbrengsten 1.000 0,15-0,09 - neventakken+andere opbrengst 46.000 6,72-4,86 - bedrijfstoeslag 15.000 2,19-2,21 - totaal inkomsten 87.000 12,71-11,75 - Kostprijs melk 256.996 37,53-38,11 - af: berekende kosten -95.496-13,95 - -14,06 - bij: aflossing leningen 20 jr 23.750 3,47-3,65 - bij: privé uitgaven, min inkomsten 29.000 4,24-5,05 - bij: correctie privé uitgaven 0 0,00-0,00 - Kritieke melkprijs 214.250 31,29-32,75 - aflossing leningen 23.750 3,47-3,65 - Bodem melkprijs 190.500 27,82-29,10 - Kritieke melkprijs 214.250 31,29-32,75 - correctie privé uitgaven 0 0,00-0,00 - correctie bijzonder baten/lasten 0 0,00-0,00 - correctie aflossing leningen 1.250 0,18-0,00 - Kritieke melkprijs dit jaar 215.500 31,47-32,75 - Werkelijk ontvangen melkprijs dit jaar 258.400 37,42-30,47 - Marge 42.900 5,95 - -2,28 - Toelichting: In de berekening van de kostprijs van de melk is uitgegaan van : * een afschrijving conform de fiscale boekhouding * geen bijzondere baten of lasten * een bruto fictief loon van 30.000 per ondernemer LIBA : 'Partner van melkveeondernemers' 10
Kritieke opbrengstprijs en bodemopbrengstprijs 2013 2012 2011 2010 2009 Kritieke opbrengstprijs (KOP) per kg FPCM 31,29 32,75 29,80 28,00 27,50 Bodemopbrengstprijs (BOP) per kg FPCM 27,82 29,10 26,40 25,00 24,50 De aflossing is hier vastgesteld op een aflossing van de (bank)leningen in 30 jaar. *) Voor 2009 en 2010 zijn KOP en BOP genomen aan de hand van.. 45,00 Melkprijs 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 Bodemopbrengstprijs 15,00 jan/09 mrt/09 mei/09 jul/09 sep/09 nov/09 jan/10 mrt/10 mei/10 jul/10 sep/10 nov/10 jan/11 mrt/11 mei/11 jul/11 sep/11 nov/11 jan/12 mrt/12 mei/12 jul/12 sep/12 nov/12 jan/13 mrt/13 tekort overschot kapitaal aflossen kosten melkprijs mei/13 jul/13 sep/13 nov/13 LIBA : 'Partner van melkveeondernemers' 11
Saldo melkvee / 100 kg FPCM 2013 2012 Per 100 kg FPCM LIBA gemiddelde Per 100 kg FPCM LIBA gemiddelde Totaal Opbrengsten melkopbrengsten 258.400 37,42-30,47 - verkopen rundvee 24.000 3,48 2,56 aankopen rundvee 0 0,00 0,00 aanwas rundvee 1.000 0,14 1,98 omzet en aanwas rundvee 25.000 3,62-4,54 - overige directe opbrengsten 1.000 0,14-0,09-284.400 41,19-35,10 - Toegerekende kosten Krachtvoer, incl. mineralen 56.000 8,11 6,76 Melkproducten 0 0,00 0,00 Natte bijproducten 0 0,00 0,00 Ruwvoer 1.407 0,20 0,59 Voorraadwijziging voer -407-0,06 0,01 Verkoop ruwvoer 0,00 0,00 57.000 8,25-7,36 - Zaaizaad 7.000 1,01 1,30 Meststoffen 7.000 1,01 1,13 Gewasbescherming 4.000 0,58 1,18 Overige teeltkosten 0 0,00 0,00 18.000 2,61-3,60-75.000 10,86-10,96 - Fokkerij kosten 4.500 0,65-0,70 - Melkcontrole 0 0,00-0,00 - Diergezondheid 4.500 0,65-0,34 - Strooisel 3.500 0,51-0,43 - Overige veekosten 10.000 1,45-1,16-22.500 3,26-2,63 - Overige variabele kosten 0 0,00-0,00 - Totaal toegerekende kosten 97.500 14,12-13,59 - Saldo melkvee 186.900 27,07-21,51 - kg melk geleverd 650.000 647.890 kg FPCM melk geleverd 684.736 684.042 % tov melkquotum 103% - 104% - kg melk niet geleverd 5.500 5.432 kg FPCM geproduceerd 690.530-689.777 - kg FPCM / koe 8.741-8.622 - kg melk / koe 8.297-8.167 - % vet 4,34% - 4,35% - % eiwit 3,55% - 3,57% - vet-eiwit verhouding 1,22-1,22 - LIBA : 'Partner van melkveeondernemers' 12
Saldo melkvee / koe 2013 2012 LIBA gemiddelde LIBA gemiddelde Totaal Per koe Per koe Opbrengsten melkopbrengsten 258.400 3.271-2.627 - verkopen rundvee 24.000 304 221 aankopen rundvee 0 0 0 aanwas rundvee 1.000 13 171 omzet en aanwas rundvee 25.000 316-392 - overige directe opbrengsten 1.000 13-8 - 284.400 3.600-3.027 - Toegerekende kosten Krachtvoer, incl. mineralen 56.000 709-583 - Melkproducten 0 0-0 - Natte bijproducten 0 0-0 - Ruwvoer 1.407 18-51 - Voorraadwijziging voer -407-5 - 1 - Verkoop ruwvoer 0 0 0 57.000 722-634 - Zaaizaad 7.000 89-112 - Meststoffen 7.000 89-97 - Gewasbescherming 4.000 51 102 Overige teeltkosten 0 0-0 - 18.000 228-311 - 75.000 949-945 - Fokkerij kosten 4.500 57-61 - Melkcontrole 0 0-0 - Diergezondheid 4.500 57-29 - Strooisel 3.500 44-37 - Overige veekosten 10.000 127-100 - 22.500 285-227 - Overige variabele kosten 0 0-0 - Totaal toegerekende kosten 97.500 1.234-1.172 - Saldo melkvee 186.900 2.366-1.855 - gemiddeld aanwezige koeien 79 80 LIBA : 'Partner van melkveeondernemers' 13
Teelt voergewassen 2013 2012 LIBA gemiddelde LIBA gemiddelde Totaal Per ha Per ha Variabele kosten Zaaizaad 7.000 175-224 - Meststoffen 7.000 175-194 - Gewasbescherming 4.000 100-203 - Loonwerk 38.000 950-1.000 - Overige 0 0-0 - 56.000 1.400-1.622 - Toegerekende vaste kosten Machines (alle machines) 53.000 1.325-1.317 - Pacht *) 20.000 500-549 - Grondkosten *) 0 0 Fictief 3% rente eigen grond **) 14.850 371 0 0 87.850 2.196 Totaal kosten voedergewassen 143.850 3.596 ha grasland 21 ha maisland 19 ha krachtvoerachtigen 0 ha overige ruwvoer 0 totaal ha voergewassen 40 % voergewassen totaal areaal 100% *) Kosten zijn meegenomen in verhouding tot het % voergewassen **) Fictief 3% rente geteld over de waarde van de grond na herwaardering. Deze rente is meegenomen in verhouding tot het % voergewassen. LIBA : 'Partner van melkveeondernemers' 14
Ratio's en kengetallen 2013 streefwaarde 2012 Winst fiscale winst 64.900 af: bijzondere baten/lasten 0 bij: betaalde rente 22.000 EBIT (winst voor aftrek rente) 86.900 36.913 bij: afschrijvingen 32.000 EBITDA 118.900 69.604 (winst voor aftrek rente en afschrijvingen) streefwaarde Beschikbaar voor financiering: EBITDA minus privé-uitgaven 89.900 a) 35.050 a) rente en berekende aflossing op 20 jr 45.750 b) 48.923 b) verhoudingsgetal a/b 2,0 > 1,5 0,7 > 1,5 Solvabiliteit Vreemd vermogen - per kg melkquotum eigendom 0,72 < 1,5 0,77 < 1,5 - per ha eigendom 23.750 25.000 - per gem. aanwezige melkkoe 6.013 < 15.000 6.250 < 15.000 solvabiliteitsratio (ev/vv einde boekjaar) 1,4 1,2 rentedekking 5,40 > 4 2,91 > 4 aflossingspercentage 5,26 % 5,00 % werkelijke aflossing leningen 25.000 25.000 investeringen met eigen middelen 14.154 0 totaal reservering 39.154 25.000 afschrijvingen 32.000 32.691 reservering / afschrijving 1,22 > 1 0,76 > 1 Rentabiliteit rentabiliteit totaal vermogen 7,3% 3,1% rentabiliteit vreemd vermogen 4,4% 4,8% rentabiliteit eigen vermogen 10,5% 2,1% rendabiliteit 1,31 > 1 1,09 > 1 Liquiditeit quick ratio 1,62 > 1 1,06 > 1 gem. kredietduur leveranciers 82 dgn 99 dgn betaalde pacht / 100 kg FPCM 2,90 3,18 aflossing leningen / 100 kg FPCM 3,62 > 5,00 3,62 > 5,00 rente leningen / 100 kg FPCM 3,19 3,47 totaal leningslasten / 100 kg FPCM 6,81 7,09 privé uitgaven / 100 kg FPCM 3,48 3,56 belastingen / 100 kg FPCM 0,72 1,45 totaal privé uitgaven / 100 kg FPCM 4,20 5,01 totaal privé+leningslasten+pacht 13,90 < 17,00 15,28 < 17,00 per 100 kg FPCM cash flow 96.900 45.681 cash flow per 100 kg FPCM 14,03 6,62 LIBA : 'Partner van melkveeondernemers' 15
Ratio's en kengetallen Liquiditeit + - Rendabiliteit + Gezond / - / / LIBA : 'Partner van melkveeondernemers' 16
SOLVABILITEIT Vreemd vermogen per hectare eigendom/per kg melkquotum/per koe Dit kengetal geeft weer op welke wijze het bedrijf is gefinancierd. Het is een belangrijk kengetal om het maximum te verlenen krediet te kunnen bepalen. Solvabiliteitsratio (per einde boekjaar) De solvabiliteitsratio per einde boekjaar geeft aan hoeveel het totaal geïnvesteerd kapitaal, of het activa, kan dalen om toch nog alle schulden te kunnen terug betalen. Bij een solvabiliteitsratio van bijvoorbeeld 2,14 wordt verstaan dat het eigen vermogen 2,14 keer groter is dan het vreemd vermogen. Een bedrijf met een solvabiliteit van 2,14 kan op lange termijn haar financiële verplichtingen in verband met intrestbetaling en aflossing van schulden blijven voldoen. Er wordt gestreefd om een minimum solvabiliteitsratio per einde boekjaar van 1 te behalen, zodat het eigen vermogen minimaal gelijk is met het vreemd vermogen. Rentedekking De rentedekking geeft de verhouding weer tussen de winst en de betaalde rente. Het is een maatstaf om na te gaan hoe ruim de marge is om aan belangrijke financiële verplichtingen, zoals rente, te voldoen. (Bij de berekening wordt dus geen rekening gehouden met de te betalen aflossing.) Aflossingspercentage Het aflossingspercentage is de maatstaf voor het tempo waarin de leningen gemiddeld worden terug betaald. Het aflossingspercentage wordt berekend door het totaal van de aflossingen te delen door het beginsaldo van de leningen. RENTABILITEIT Rentabiliteit totaal vermogen (rtc) De rendabiliteit van het totale vermogen geeft de mate van vergoeding van het geïnvesteerde vermogen weer. Deze ratio wordt als volgt berekend: Rtc = (Netto bedrijfsresultaat totaal + fictieve pacht + berekende rente) / totaal vermogen begin boekjaar. Rentabiliteit vreemd vermogen (rvv) De rendabiliteit van het vreemd vermogen is de vergoeding voor het geïnvesteerde vreemd vermogen. Deze ratio wordt als volgt berekend Rvv = (betaalde rente - ontvangen rentesubsidie) / vreemd vermogen begin boekjaar. Rentabiliteit eigen vermogen (rev) De rendabiliteit van het eigen vermogen geeft de mate van vergoeding voor het geïnvesteerde eigen vermogen weer. Deze ratio wordt als volgt berekend: Rev = (Netto bedrijfsresultaat totaal + fictieve pacht + berekende rente betaalde rente + ontvangen rentesubsidie) / eigen vermogen begin boekjaar. LIBA : 'Partner van melkveeondernemers' 17
Rendabiliteit De rendabiliteit wordt berekend door de totale opbrengsten te delen door de totale kosten. De rendabiliteit geeft weer hoeveel opbrengsten er kunnen zijn uit 1 euro kosten. Als we een rendabiliteit van bijvoorbeeld 1,25 hebben, wil dit zeggen dat er voor 1 euro kosten, 1,25 euro opbrengsten wordt gegenereert. Quick ratio Wordtberekend door de som van de vorderingen en liquide middelen te delen door de kortlopende schulden (aflossingen binnen 1 jaar, nog te betalen facturen en rekening-courant) Gem. kredietduur leveranciers Wordtberkend door de som van crediteuren en openstaande schulden te delen door de totale uitgaven per dag. Reserveringscapaciteit De reserveringscapaciteit is het bedrag beschikbaar voor aflossingen, investeringen en onttrekkingen voor sparen. De reserveringscapaciteit geeft weer welke slagkracht het bedrijf heeft met betrekking tot uitbreiding. Cash flow Als bij de fiscale winst de afschrijvingen worden opgeteld ontstaat de cash flow. Dit kengetal geeft aan hoeveel geld er beschikbaar is voor rente, aflossingen, spaar en investeringsmogelijkheden met eigenmiddelen en privé. Doordat afschrijvingen fictieve kosten zijn worden ze bij de winst afgeteld om tot de cash flow te komen. Door aangekochte gebouwen en machines af te schrijven op langere termijn wordt het aankoopbedrag gespreid over de gebruiksjaren. LIBA : 'Partner van melkveeondernemers' 18