VOORLOOPBLAD RAPPORT AEFIDES VASTGOED V CV ALGEMENE GEGEVENS Revisienummer 57 Actuele rapportstatus Definitief Verantwoordelijk accountant Ernst & Young Actuele gebruiker arne Datum en tijd 19-01-2009 10:17:17 Totaal aantal pagina's in dit rapport 23 ROUTING Gebruiker Datum Datum pré-concept arne 18-06-2008 Datum concept Datum definitief wim 12-01-2009 Datum uitgebracht Datum vaststelling AvA/Directie..-..-20.. KLANTGEGEVENS Naam van de moedermaatschappij Naam van de rapport-administratie AEFIDES Vastgoed V CV AEFIDES Vastgoed V CV Boekjaar 2008 Begindatum boekjaar 1 januari 2008 Einddatum boekjaar 31 december 2008 Voorgaand boekjaar 2007 Begindatum vorig boekjaar 1 januari 2007 Einddatum vorig boekjaar 31 december 2007 Projectnummer 00051 Naam projectbestand L:\Unit4\Audition\Data\00051\2008 Naam van het 1e rapportbestand 00051_1.rep Naam van het organisatiebestand 24022005.org Naam van het administratiebestand 00051.adm Vennootschapsvermogen 1.355.966 Eigen vermogen vorig boekjaar 1.440.793 Resultaat boekjaar 51.174 Resultaat vorig boekjaar 474 De totale projectstatus is: akkoord Af/Bij: Afrondingsverschil controle -1
AEFIDES VASTGOED V CV TE GRONINGEN Jaarverslag 2008
INHOUDSOPGAVE Pagina JAARVERSLAG 1 Opstellen jaarrekening 2 3 Algemeen 3 4 Resultaatvergelijking 4 5 Financiële positie 5 6 Directieverslag 6 JAARREKENING 1 Balans per 31 december 2008 8 2 Winst- en verliesrekening over 2008 9 3 Kasstroomoverzicht 2008 10 4 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling 11 5 Toelichting op de balans per 31 december 2008 13 6 Toelichting op de winst-en-verliesrekening over 2008 19 OVERIGE GEGEVENS 1 Accountantsverklaring 21 2 Bestemming van de winst 2008 22 3 Kostenratio ofwel de Total Expense Ratio 22 4 Omloopfactor ofwel Portfolio Turnover Rate 22 5 Persoonlijk belang bestuurders en beheerders 22 6 De gelieerde partijen 22 7 Huurmodaliteiten 23
JAARVERSLAG
Aan de directie van AEFIDES Vastgoed V CV Oude Boteringestraat 69 9712 GG GRONINGEN Geachte participanten en bewaarders, Hierbij brengen wij verslag uit over boekjaar 2008 met betrekking tot uw commanditaire vennootschap. 1 OPSTELLEN JAARREKENING Ingevolge uw opdracht hebben wij de jaarrekening 2008 van uw commanditaire vennootschap, waarin begrepen de balans met tellingen van 5.173.359 en de winst- en verliesrekening sluitende met een saldo van 51.174, opgesteld. 2 ONDERZOEK JAARREKENING Wij hebben een registeraccountant opdracht gegeven een onderzoek naar dit verslag verrichten. Voor de accountantsverklaring verwijzen wij u naar het hoofdstuk "Overige gegevens" op pagina 21 van dit rapport.
3 ALGEMEEN 3.1 Bedrijfsgegevens De activiteiten van AEFIDES Vastgoed V CV bestaan voornamelijk uit het beleggen in en het exploiteren van onroerend goed. 3.2 Bestuur Per balansdatum wordt de directie gevoerd door de beherend vennoot, AEFIDES Beheer V BV. De activa van de onderneming zijn ondergebracht bij Stichting bewaarder AEFIDES Vastgoed V, deze is juridisch eigenaar van onder andere het onroerend goed en de bankrekening(en). 3.3 Oprichting vennootschap Bij notariële akte d.d. 24 februari 2005 verleden voor notaris Adema Gast Wierda te Leeuwarden is opgericht de vennootschap AEFIDES Vastgoed V CV. De activiteiten worden met ingang van voornoemde datum gedreven voor rekening en risico van de vennootschap AEFIDES Vastgoed V CV. 3.4 In control statement Conform artikel 121 van het besluit van 12 oktober 2006, houdende regels met betrekking tot het gedragstoezicht op de financiële ondernemingen inzake de Wet op het financiële toezicht dient de beheerder een verklaring op te nemen inzake de bedrijfsvoering. AEFIDES Beheer V BV, als beherend vennoot van AEFIDES Vastgoed V CV, verklaart hierbij te beschikken over een beschrijving van de inrichting van de bedrijfsvoering die voldoet aan het bepaalde ingevolge de artikelen 3:17, tweede lid, onderdeel c, en 4:14, eerste lid, van de wet, en dat de bedrijfsvoering van de beleggingsinstelling effectief en overeenkomstig de beschrijving functioneert. 3.5 Website Het adres van de website is http:\\www.aefides.nl 3.6 Wet Financieel Toezicht Ten aanzien van artikel 123.6 van het besluit van 12 oktober 2006, houdende regels met betrekking tot het gedragstoezicht op de financiële ondernemingen inzake de Wet op het financiële toezicht, dient dit jaarverslag als één paragraaf te worden beschouwd. 3.7 Toezicht Autoriteit Financiële Markten Deze vennootschap en haar beherend vennoot staan niet onder permanent toezicht van de AFM. 3.8 Bestemming van de winst 2008 De winst over 2008 bedraagt 51.174 tegenover een winst over 2007 van 474. De bespreking van het resultaat is opgenomen op pagina 4. De voorgestelde resultaatbestemming is opgenomen onder de overige gegevens van het financieel verslag. 3 van 23
4 RESULTAATVERGELIJKING 4.1 Vergelijkend overzicht Het resultaat over 2008 bedraagt 51.174 tegenover 474 over 2007. Ter informatie wordt in de laatste kolom de in het prospectus opgenomen prognose van het exploitatierendement over het boekjaar getoond. Voor de volledigheid dient te worden vermeld dat in het prospectus geen afschrijvingen in het resultaat worden berekend en de reservering voor onderhoud niet in de kosten van de jaarrekening worden meegenomen, maar de feitelijk gemaakte kosten voor onderhoud. De resultaten over beide jaren kunnen als volgt worden samengevat: OPBRENGSTEN 2008 % 2007 % Prospectus 2008 Huur opbrengsten 455.353 100,0 448.709 100,0 463.900 KOSTEN Beheerkosten 25.019 5,5 24.658 5,5 25.700 Huisvestingskosten 24.731 5,4 70.735 15,8 39.300 Algemene kosten 10.694 2,4 10.010 2,2 13.500 Financiële baten en lasten 196.651 43,2 195.748 43,6 181.200 Totaal der kosten 257.095 56,5 301.151 67,1 259.700 Exploitatieresultaat 198.258 43,5 147.558 32,9 204.200 Afschrijvingen 147.084 32,3 147.084 32,8 - Saldo baten en lasten 51.174 11,2 474 0,1 204.200 4.2 Genormaliseerd resultaat Het resultaat zonder afschrijvingen is 198.258. Dit is ongeveer 6.000 minder dan verwacht conform het prospectus, voornamelijk doordat de rentelasten circa 15.000 hoger zijn dan verwacht, de huuropbrengsten een kleine 9.000 lager zijn en de lagere huisvestingskosten van circa 15.000. 4 van 23
5 FINANCIËLE POSITIE Uit de balans is de volgende financieringsstructuur af te leiden: Beschikbaar op lange termijn: 31-12-2008 Eigen vermogen 1.355.966 1.440.793 Langlopende schulden 3.678.000 3.746.000 Waarvan vastgelegd op lange termijn: 31-12-2007 5.033.966 5.186.793 Vastgoedbeleggingen 4.936.427 5.055.011 Vlottende activa 174.902 203.402 5.111.329 5.258.413 Vastgelegd op lange termijn, gefinancierd met middelen op korte termijn -77.363-71.620 Dit bedrag is als volgt aangewend: Vorderingen 517 1.990 Liquide middelen 61.513 66.840 62.030 68.830 Af: kortlopende schulden 139.393 140.450 Werkkapitaal -77.363-71.620 5 van 23
DIRECTIEVERSLAG Boekjaar 2008 Buiten de rentekosten is 2008 conform de verwachting in het prospectus verlopen. De rentekosten in 2008 waren hoger dan verwacht door de hogere marktrente. De rentecap is in werking getreden waardoor de rentekosten niet verder op kunnen lopen. Eind 2008 is de marktrente sterk gedaald waardoor de rentecap weer buiten werking is getreden. Voor een nadere toelichting op het resultaat verwijzen wij u naar de resultaatvergelijking en de toelichting op de winst- en verliesrekening. Verwachting 2009 De financiering van AEFIDES Vastgoed V CV zal ongewijzigd blijven. Er worden geen additionele investeringen verwacht. Als gevolg van de kredietcrisis is het moeilijk te voorspellen wat de economische groei precies zal zijn. Deze onzekerheid maakt het lastig te voorspellen hoe de Nederlandse vastgoedmarkt zich dit jaar zal ontwikkelen. De directie verwacht voor komend boekjaar dat de vennootschap de verwachtingen conform het prospectus zal volgen. Beleggingsbeleid AEFIDES B.V. heeft de particuliere en niet-particuliere belegger de aantrekkelijke mogelijkheid geboden te beleggen in het besloten vastgoedfonds AEFIDES Vastgoed V CV. Het doel van de vennootschap is door aankoop, exploitatie en verkoop van de portefeuille voor de participanten een aantrekkelijk rendement te realiseren in combinatie met een laag risico. Omdat beleggen in vastgoed een langetermijnvisie dient en flexibiliteit tijdens de exit-procedure geboden is, wordt de CV voor onbepaalde tijd aangegaan. Intentie is echter de portefeuille binnen zeven tot tien jaar te verkopen. Een voorstel tot verkoop wordt de participanten ter goedkeuring voorgelegd. Een eventuele tussentijdse verkoop zal eveneens ter goedkeuring aan de participanten worden voorgelegd. GRONINGEN, namens AEFIDES Beheer V BV beherend vennoot J. van der Veen RA FFP K. Hoekstra algemeen directeur directeur 6 van 23
JAARREKENING 2008
1 BALANS PER 31 DECEMBER 2008 (na winstbestemming) 31 december 2008 31 december 2007 ACTIVA Vastgoedbeleggingen 4.936.427 5.055.011 Vorderingen Handelsdebiteuren - 1.142 Overige vorderingen en overlopende activa 517 848 Overige activa 517 1.990 Vlottende activa 174.902 203.402 Liquide middelen 61.513 66.840 Balanstotaal 5.173.359 5.327.243 PASSIVA Kortlopende schulden 139.393 140.450 Vorderingen en overige activa min kortlopende schulden: 97.539 (2007: 131.782) Activa min kortlopende schulden: 5.033.966 (2007: 5.186.793) Langlopende schulden 3.678.000 3.746.000 Vennootschapsvermogen 1.355.966 1.440.793 Vennootschapsvermogen Ingebracht vermogen 1.600.000 1.600.000 Reservering voor onderhoud - -31.983 Uitkeringen -523.893-387.893 Overige reserves 279.859 260.669 1.355.966 1.440.793 8 van 23
2 WINST- EN VERLIESREKENING OVER 2008 OPBRENGSTEN 2008 2007 Netto-omzet 455.353 448.709 TOTAAL DER OPBRENGSTEN 455.353 448.709 KOSTEN Beheerkosten 25.019 24.658 Financiële baten en lasten 196.651 195.748 Overige bedrijfskosten 35.425 80.745 TOTAAL DER KOSTEN 257.095 301.151 Exploitatieresultaat 198.258 147.558 Afschrijvingen 147.084 147.084 Saldo van de baten en lasten 51.174 474 9 van 23
3 KASSTROOMOVERZICHT 2008 Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. Kasstroom uit operationele activiteiten Exploitatieresultaat 51.174 Aanpassingen voor: Afschrijvingen 118.584 Veranderingen in het werkkapitaal: Mutatie vorderingen 1.473 Mutatie crediteuren -4.147 Mutatie belastingen en premies sociale verzekeringen 3.460 Mutatie overlopende passiva -370 Mutatie reservering voor onderhoud 31.983 Mutatie uitkeringen -136.000 2008 Kasstroom uit bedrijfsoperaties 66.157 Kasstroom uit operationele activiteiten 66.157 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Afname overige vorderingen 28.500 Mutatie reservering voor onderhoud -31.983 Aflossing schulden aan kredietinstellingen -68.000 Kasstroom uit financieringsactiviteiten -71.483-5.326 Samenstelling geldmiddelen Liquide middelen per 1 januari 66.840 Mutatie liquide middelen -5.327 2008 61.513 10 van 23
4 GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING EN RESULTAATBEPALING ALGEMEEN De jaarrekening is opgemaakt op basis van historische kostprijs. De waardering van activa en passiva geschiedt, voor zover niet anders is vermeld, tegen nominale waarde. Winsten worden toegerekend aan de periode waarin ze zijn gerealiseerd. Verliezen worden verantwoord in het jaar waarin ze voorzienbaar zijn. GRONDSLAGEN VOOR DE WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA Vastgoedbeleggingen Gebouwen worden gewaardeerd tegen historische kostprijs onder aftrek van geaccumuleerde afschrijvingen. Tevens wordt in de toelichting de reële waarde vermeld. De reële waarde is het bedrag dat waarschijnlijk zou kunnen worden verkregen als het onroerend goed per balansdatum zou worden verkocht. In deze waarde wordt en mag geen rekening worden gehouden met inzake de verkoop te maken kosten. Er wordt per jaar een waardebepaling gedaan door een onafhankelijk deskundige. De eerste keer minimaal 2 jaar na aankoop van de belegging. Vlottende activa De onder de vlottende activa opgenomen bijkomende kosten voor oprichting worden in 10 jaar geamortiseerd tot nihil; de looptijd van 10 jaar komt overeen met de in het prospectus genoemde verwachte looptijd van de vennootschap. GRONDSLAGEN VOOR RESULTAATBEPALING Algemeen Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en verrichte diensten enerzijds, en anderzijds de kosten en andere lasten van het jaar, gewaardeerd tegen historische kostprijzen. Netto-omzet De netto-omzet betreft de opbrengst van de in het verslagjaar aan derden geleverde goederen en diensten na aftrek van kortingen en omzetbelasting. 11 van 23
Afschrijvingen De afschrijvingen op de materiële vaste activa zijn berekend door middel van vaste percentages van de aanschaffingswaarde, op basis van de verwachte economische levensduur. Boekwinsten en -verliezen bij verkoop van materiële vaste activa zijn begrepen onder de afschrijvingen, boekwinsten echter alleen voor zover de boekwinsten niet in mindering zijn gebracht op vervangende investeringen. Belastingen Omdat vervreemding van de participaties niet is toegestaan zonder toestemming van alle participanten, is er sprake van een fiscaal besloten, ook wel fiscaal transparant genoemd, fonds. Derhalve valt de onderneming niet onder de wet vennootschapsbelasting en hierdoor is de onderneming niet belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting. GRONDSLAGEN VOOR DE OPSTELLING VAN HET KASSTROOMOVERZICHT Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. 12 van 23
5 TOELICHTING OP DE BALANS PER 31 DECEMBER 2008 Vastgoedbeleggingen Terreinen en gebouwen 31-12-2008 31-12-2007 Badweg 2-4 te Leeuwarden 4.758.902 4.848.752 Bijkomende kosten pand 177.525 206.259 4.936.427 5.055.011 Badweg 2-4 te Leeuwarden Bijkomende kosten pand Totaal Boekwaarde per 1 januari 2008 4.848.752 206.259 5.055.011 Afschrijvingen -89.850-28.734-118.584 Boekwaarde per 31 december 2008 4.758.902 177.525 4.936.427 Aanschaffingswaarde 5.028.452 287.340 5.315.792 Cumulatieve afschrijvingen en waardeverminderingen -269.550-109.815-379.365 Boekwaarde per 31 december 2008 4.758.902 177.525 4.936.427 Uitgangspunt is dat, bij nieuwbouw, panden een levensduur hebben van 50 jaar met een restwaarde van 30%, zijnde grond en karkas. Het pand is van 1995 en aangeschaft in 2005 en heeft derhalve een geschatte resterende levensduur van 40 jaar. Het pand wordt in 40 jaar lineair afgeschreven met een restwaarde van 30% van de aanschafprijs. Aangezien er tot 2006 niet is afgeschreven op het pand, worden de afschrijvingskosten vanaf 1 januari 2006 prospectief berekend. De bijkomende kosten van het pand worden in 10 jaar lineair afgeschreven met een restwaarde van nul. De reële waarde per 31 december 2008 is door een onafhankelijk deskundige vastgesteld op 4.655.000 (31-12-2007 : 5.525.000). 13 van 23
Vorderingen 31-12-2008 31-12-2007 Handelsdebiteuren Debiteuren - 1.142 Overige vorderingen en overlopende activa Overige vorderingen - 340 Overlopende activa 517 508 517 848 Overige vorderingen Nog te ontvangen rente - 340 Overlopende activa Vooruitbetaalde verzekeringen 517 508 Vlottende activa 31-12-2008 31-12-2007 Overige vorderingen Bijkomende kosten oprichting 174.902 203.402 14 van 23
Bijkomende kosten oprichting 2008 Stand per 1 januari 203.402 231.902 Afschrijving boekjaar -28.500-28.500 2007 Stand per 31 december 174.902 203.402 De bijkomende kosten voor oprichting hebben een aanschafwaarde van 285.000 en worden in 10 jaar geamortiseerd. Liquide middelen 31-12-2008 31-12-2007 ABN-Amro zakenrekening 61.14.32.013 877 384 Fortis Bank rekening-courant 24.35.14.751 4.839 4.814 SNS zakenrekening 92.95.48.116 55.797 61.642 61.513 66.840 De liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde. De per 31 december 2008 aanwezige liquide middelen staan de onderneming ter vrije beschikking. Per balansdatum heeft men de beschikking over een kredietfaciliteit in rekeningcourant bij de SNS bank, tot een bedrag van 45.000. Kortlopende schulden Aflossingsverplichtingen langlopende schulden 68.000 68.000 Schulden aan leveranciers en handelskredieten - 4.147 Overige belastingen en premies sociale verzekeringen 9.788 6.328 Overlopende passiva 61.605 61.975 139.393 140.450 Aflossingsverplichtingen langlopende schulden Hypothecaire leningen 68.000 68.000 Schulden aan leveranciers en handelskredieten Crediteuren - 4.147 15 van 23
31-12-2008 31-12-2007 Overige belastingen en premies sociale verzekeringen Omzetbelasting 9.788 6.328 Het saldo per balansdatum betreft de aangifte over december. Overige schulden en overlopende passiva Overlopende passiva 61.605 61.975 Overlopende passiva Nog te betalen beheerkosten 3.882 - Nog te betalen bewaarkosten 92 - Accountantskosten 3.807 3.808 Rente- en bankkosten 14.431 18.860 Vooruitgefactureerde huur 5.393 5.307 Te betalen uitkeringen 34.000 34.000 Langlopende schulden 61.605 61.975 Hypothecaire leningen Hypotheek SNS Property Finance 45010 3.678.000 3.746.000 Hypotheek SNS Property Finance 45010 Stand per 1 januari 3.814.000 3.882.000 Aflossing -68.000-68.000 Stand per 31 december 3.746.000 3.814.000 Aflossingsverplichting komend boekjaar -68.000-68.000 2008 2007 Langlopend deel per 31 december 3.678.000 3.746.000 Deze hypothecaire lening ad 3.950.000 is februari 2005 verstrekt ter financiering van het onroerend goed. Van het restant van de hypotheek per 31 december 2008 heeft een bedrag van 3.247.000 een looptijd langer dan vijf jaar. Het rentepercentage bedraagt 1,2% boven het 1-maands EURIBOR tarief. Om het risico op een hoge rente af te dekken is een rentecap afgesloten waardoor de te betalen rente tot en met 2009 niet hoger kan worden dan 5,25%. De aflossingsverplichting is tot en met 2009 68.000 per jaar, van 2010 tot en met 2012 98.000 per jaar en daarna 137.000 per jaar. De looptijd van de hypotheek is tot 2015. 16 van 23
ZEKERHEDEN Verstrekte zekerheden aan de SNS Bank Aan de SNS Bank zijn de volgende zekerheden verstrekt: - recht van eerste hypotheek op het onroerend goed - verpanding van de huurpenningen Vennootschapsvermogen 31-12-2008 31-12-2007 Ingebracht vermogen 1.600.000 1.600.000 Reservering voor onderhoud - -31.983 Uitkeringen -523.893-387.893 Overige reserves 279.859 260.669 1.355.966 1.440.793 Ingebracht vermogen Inbreng participanten 1.600.000 1.600.000 Het ingebracht vermogen betreft 16 participaties à 100.000. Reservering voor onderhoud Stand per 1 januari -31.983 4.026 Reservering 2008 19.100 18.600 Uitgaven voor onderhoud -10.081-54.609 Aanvulling uit overige reserves 22.964-2008 2007 Stand per 31 december - -31.983 De reservering voor onderhoud is een niet uitkeerbaar deel van het vennootschapsvermogen en gereserveerd voor verwacht regulier onderhoud. De mutatie in de reservering is het verschil tussen de feitelijk gemaakte kosten voor onderhoud en de verwachte kosten voor onderhoud conform het prospectus. Uitkeringen Uitgekeerd t/m begin boekjaar 387.893 251.893 Uitgekeerd 136.000 136.000 Uitgekeerd t/m eind boekjaar 523.893 387.893 17 van 23
Overige reserves 2008 Stand per 1 januari 260.668 224.186 Resultaatbestemming boekjaar 51.174 474 Mutatie reservering voor onderhoud -31.983 36.009 2007 Stand per 31 december 279.859 260.669 Vergelijkend overzicht laatste drie jaren: 31-12-2008 31-12-2007 31-12-2006 Intrinsieke waarde beleggingsinstelling 1.355.966 1.440.792 1.576.318 Aantal uitstaande rechten 16 16 16 Intrinsieke waarde per deelneming 87.748 90.050 98.520 Voor de participanten van de vennootschap dient opgemerkt te worden dat de hier vermelde intrinsieke waarde per deelneming niet dezelfde waarde is als de waarde die u op dient te geven in uw aangifte inkomstenbelasting. Voor de bepaling van het vermogen in box 3 van de inkomstenbelasting dienen vorderingen en schulden aan de belastingdienst buiten beschouwing te worden gelaten. Bovendien is de waardering van het onroerend goed in deze jaarrekening, zoals in wet- en regelgeving voorgeschreven, gedaan tegen reële waarde. In de inkomstenbelasting dient, volgens de wet, waardering van de onroerende zaak te geschieden tegen de waarde in het economisch verkeer. Daarnaast zijn in de jaarrekening de bijkomende kosten geactiveerd, dit wordt binnen de inkomstenbelasting niet gedaan. Het op te geven bedrag wordt aan de afzonderlijke participanten doorgegeven. 18 van 23
6 TOELICHTING OP DE WINST-EN-VERLIESREKENING OVER 2008 Netto-omzet 2008 2007 Huur opbrengsten 455.353 448.709 De netto-omzet is in 2008 ten opzichte van 2007 met 1,5 % gestegen. Belaste huur 199.778 191.853 Onbelaste huur 255.660 251.609 Overloop huur -85 5.247 455.353 448.709 Beheerkosten Beheerkosten Beheerkosten 25.019 24.658 De beheerkosten zijn 5% van de huuropbrengst, dit is conform de beheerovereenkomst. Daarnaast wordt hierover 19% omzetbelasting geheven, die voor de onderneming slechts beperkt aftrekbaar is. De beperkte aftrekbaarheid van de omzetbelasting is gelegen in het feit dat er zowel belaste als onbelaste verhuur van het onroerend goed plaatsvindt. Voor de berekening van -en een toelichting op- de kostenratio verwijzen wij u naar de overige gegevens. Personeelsleden Bij de vennootschap waren in 2008 geen werknemers werkzaam. Financiële baten en lasten Rentelasten en soortgelijke kosten 196.651 195.748 Rentelasten en soortgelijke kosten Ontvangen rentecapvergoeding -10.202-2.958 Rente deposito - -351 Bankrente en -kosten 680 468 Hypotheekrente 206.173 198.589 196.651 195.748 19 van 23
Overige bedrijfskosten 2008 Huisvestingskosten 24.731 70.735 Algemene kosten 10.694 10.010 2007 35.425 80.745 Huisvestingskosten Onderhoud onroerend goed 10.081 54.610 Onroerende zaakbelasting 11.629 12.129 Overige vaste lasten onroerend goed 3.021 3.996 24.731 70.735 Algemene kosten Bewaarkosten 1.099 1.099 Accountantskosten 3.516 3.855 Advieskosten - 1.374 Verzekeringen 3.531 2.926 Overige algemene kosten 2.548 756 10.694 10.010 De bewaarkosten zijn 1.000 per jaar, dit is conform de bewaarovereenkomst. Ook hiervoor geldt dat hierover 19% omzetbelasting wordt geheven, die slechts beperkt aftrekbaar is. De beperkte aftrekbaarheid van de omzetbelasting is gelegen in het feit dat er zowel belaste als onbelaste verhuur van het onroerend goed plaatsvindt. Voor de berekening van -en een toelichting op- de kostenratio verwijzen wij u naar de overige gegevens. Afschrijvingen Vastgoedbeleggingen 118.584 118.584 Amortisatie bijkomende kosten oprichting 28.500 28.500 147.084 147.084 Afschrijvingen beleggingen Badweg 2-4 te Leeuwarden 89.850 89.850 Bijkomende kosten pand 28.734 28.734 118.584 118.584 20 van 23
OVERIGE GEGEVENS 1 Accountantsverklaring Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de jaarrekening 2008 van AEFIDES Vastgoed V CV te GRONINGEN gecontroleerd. De jaarrekening is opgesteld onder verantwoordelijkheid van de beherend vennoot van de commanditaire vennootschap. Het is onze verantwoordelijkheid een accountantsverklaring inzake de jaarrekening te verstrekken. Onze controle is verricht overeenkomstig in Nederland algemeen aanvaarde richtlijnen met betrekking tot controleopdrachten. Volgens deze richtlijnen dient onze controle zodanig te worden gepland en uitgevoerd, dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang bevat. Een controle omvat onder meer een onderzoek door middel van deelwaarnemingen van informatie ter onderbouwing van de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. Tevens omvat een controle een beoordeling van de grondslagen voor financiële verslaggeving die bij het opmaken van de jaarrekening zijn toegepast en van belangrijke schattingen die de beheerder van de vennootschap daarbij heeft gemaakt, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat onze controle een deugdelijke grondslag vormt voor ons oordeel. Oordeel Wij zijn van oordeel dat de jaarrekening een getrouw beeld geeft van de grootte en de samenstelling van het vermogen op 31 december 2008 en van het resultaat over 2008 in overeenstemming met in Nederland algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving en voldoet aan de wettelijke bepalingen inzake de jaarrekening zoals opgenomen in Titel 9 Boek 2 BW en in de Wet op het financieel toezicht. Tevens zijn wij nagegaan dat het jaarverslag voor zover wij dat kunnen beoordelen verenigbaar is met de jaarrekening. 21 van 23
2 Bestemming van de winst 2008 De beherend vennoot stelt voor om het resultaat over 2008 ad 51.174 toe te voegen aan de overige reserves. Vooruitlopend op de goedkeuring van dit voorstel door de Algemene Vergadering van Participanten is dit voorstel in de jaarrekening verwerkt. 3 Kostenratio ofwel de Total Expense Ratio De Total Expense Ratio moet worden opgenomen in dit jaarverslag vanwege de Nadere Regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen inzake de Wet op het financiële toezicht. De berekening van deze ratio is als volgt; de totale kosten worden gedeeld door de gemiddelde intrinsieke waarde van de beleggingsinstelling. De gemiddelde intrinsieke waarde is de som van de intrinsieke waarde per 31 december voorgaand boekjaar, 31 maart, 30 juni, 30 september en 31 december van het huidige boekjaar. Deze waarden worden gewogen in de verhouding 0,5:1:1:1:0,5. De totale kosten bevatten alle kosten die in de verslagperiode ten laste van het resultaat alsmede ten laste van het eigen vermogen worden gebracht. De kosten van beleggingstransacties en de interestkosten worden buiten beschouwing gelaten. De gemiddelde intrinsieke waarde per balansdatum bedraagt 1.398.113 (2007 : 1.520.188). De totale kosten (inclusief afschrijvingen en exclusief rente) over het boekjaar bedragen 207.528 (2007 : 252.488). De Total Expense Ratio voor het boekjaar bedraagt derhalve 14,84% (2007 : 16,61%). Als de afschrijvingen buiten beschouwing worden gelaten is de kostenratio 4,32% (2007 : 6,93%). 4 Omloopfactor ofwel Portfolio Turnover Rate Op grond van artikel 123.2 van het besluit van 12 oktober 2006 houdende regels met betrekking tot het gedragstoezicht op de financiële ondernemingen inzake de Wet op het financiële toezicht is de onderneming vrijgesteld van het opnemen van de portfolio turnover rate. 5 Persoonlijk belang bestuurders en beheerders Er worden geen participaties gehouden door bestuurders en/of beheerders. 6 De gelieerde partijen De gelieerde partijen: - Aefides Beheer V BV als beheerder en beherend vennoot - Stichting Bewaarder Aefides Vastgoed V als bewaarder Het belangrijkste kenmerk van de overeenkomst met Aefides Beheer V BV is dat de beheerder een percentage van de huuropbrengst krijgt. Het belangrijkste kenmerk van de overeenkomst met de bewaarder is dat deze een vast bedrag per jaar krijgt. 22 van 23
7 Huurmodaliteiten Huurder: PWC Oppervlak: 1.608 m2 Parkeerplaatsen: 48 Originele jaarhuur: 182.816 Originele huur / m2: 113,69 Laatst geldende jaarhuur: 194.386 Laatst geldende huur / m2: 120,89 Indexatie per: 1 januari Aanvangsdatum huurovereenkomst: 1-1-2005 Vervaldatum huurovereenkomst: 31-12-2010 Verlengperiode: telkens 5 jaar Huurder: Samenzorg Oppervlak: 1.461 m2 Parkeerplaatsen: 39 Originele jaarhuur: 160.710 Originele huur / m2: 110,00 Laatst geldende jaarhuur: 167.990 Laatst geldende huur / m2: 114,98 Indexatie per: 1 januari Aanvangsdatum huurovereenkomst: 1-1-2004 Vervaldatum huurovereenkomst: 31-12-2013 Verlengperiode: telkens 5 jaar Huurder: ROC Friese Poort Oppervlak: 723 m2 Parkeerplaatsen: 21 Originele jaarhuur: 83.868 Originele huur / m2: 116,00 Laatst geldende jaarhuur: 87.670 Laatst geldende huur / m2: 121,26 Indexatie per: 1 januari Aanvangsdatum huurovereenkomst: 1-1-2005 Vervaldatum huurovereenkomst: 31-12-2010 Verlengperiode: telkens 5 jaar Huurder: Libertel (dakantenne) Originele jaarhuur: 4.538 Laatst geldende jaarhuur: 5.393 Indexatie per: 1 november Aanvangsdatum huurovereenkomst: 1-11-2000 Vervaldatum huurovereenkomst: 31-10-2010 Verlengperiode: telkens 5 jaar 23 van 23