Vehikels voor estate planning in Nederland

Transcriptie

1 The BeNeLux Branch of the Society of Trust & Estate Practitioners (STEP) Vehikels voor estate planning in Nederland VBI, Besloten fonds voor gemene rekening en APV 20 februari 2014

2 Programma Paul Schut: -Vrijgestelde beleggingsinstelling (VBI) -Besloten fonds voor gemene rekening Pauze Wouter Verstijnen en Lourens de Waard: - Afgezonderd Particulier Vermogen (APV)

3 Presentatie STEP 20 februari 2014

4 Belangrijke voordelen VBI Vrijstelling vennootschapsbelasting (Beperkte) vrijstelling dividendbelasting Geen btw over vermogensbeheervergoeding Nederlandse entiteit

5 Voorwaarden VBI Naamloze vennootschap / (open) fonds voor gemene rekening Doel en feitelijke werkzaamheid: beleggen Collectief beleggen (beleggingsinstelling volgens Wft) Minimaal twee aandeelhouders (> 10%) Beleggen binnen bepaalde grenzen (Wft) Aandelen vrij verhandelbaar / open-end

6 Nadelen VBI Fictief rendement 4% Hele jaar voldoen aan vereisten Geen direct Nederlands onroerend goed Uitzetten kredieten niet toegestaan (tenzij obligatie) Geen verrekening bronbelasting, geen verdragstoepassing Tweede aandeelhouder vereist

7 Relevante wetsartikelen Wet Vpb 1969 Art 6a Vpb 1969 Wet IB 2001 Art 3.29a IB 2001 Art lid 1 IB 2001 Art lid 1-3, 9 en 10 IB 2001 Wft Art. 1:1 Besluit MvF 10 maart 2008, CPP2008/291M

8 Doen of niet doen?

9 VBI & Estate Planning Wim (DGA) en Sonja zijn gehuwd Koude uitsluiting + PVB 3 kinderen (15, 17 en 19) Waarde aandelen beleggings-b.v. ruim 10 mio BV: o.a. vordering op DGA (hypotheek, RC), pensioen

10 Keuzes van de DGA Beleggen in: 1) BV 2) Privé 3) Privé met lening van de BV 4) VBI Rekenen!

11 Uitganspunten: Vrij belegbaar vermogen in de BV : 5,0 mio Verkrijgingsprijs : Vpb : 20% Onttrekking : per jaar Rente bij lenen : 4%

12 Uitkomsten na 10 jaar (x 1.000) Rendement 2% 5% 8% 11% BV Privé Privé / lenen BV VBI

13 Aandachtspunten VBI Omzetting B.V. of afsplitsing VBI-vermogen? Tenminste 2 aandeelhouders Huwelijksvermogensregime Minderjarige kinderen Testament Flexibiliteit bij overlijden (AB-claim)

14 Na overlijden aandeelhouder AB afgerekend VBI nog steeds aantrekkelijk? Ander omslagpunt rendement (4,8% na kosten)

15 Alternatief voor VBI Zetel BV naar buitenland verplaatsen (Luxemburg, Malta etc.) Verschillen t.o.v. VBI: Geen beleggingsrestricties (bijv. lening aan DGA) Geen tweede aandeelhouder nodig Directie in buitenland Trust kosten

16 Familiefonds Afzonderen vermogen Behoud zeggenschap Vermogensoverdracht aan volgende generatie Continuïteit

17 Besloten fonds voor gemene rekening Bijeenbrengen kapitaal Stichting als beheerder en bewaarder Civielrechtelijk afgescheiden vermogen Splitsing van eigendom en zeggenschap Zeggenschap bij (opvolgend) bestuur stichting Besloten groep participanten Fiscaal transparant

18 Besloten Overdracht participaties: Aan het fonds Uitsluitend bloed- en aanverwanten in rechte lijn van participant of Uitsluitend met toestemming van alle participanten

19 Fiscaal transparant Geen vennootschapsbelasting Economische eigendom bij participanten Heffing bij participanten in box 3 Geen btw over vermogensbeheervergoeding

20 BFGR in de praktijk Kees en Miranda, gehuwd 3 kinderen: Marijke, gehuwd, twee kinderen Daphne, gehuwd, geen kinderen Peter, ongehuwd Daphne : gat in haar hand Peter : zwarte schaap, geen contact met ouders

21 BFGR in de praktijk Wensen van Kees en Miranda: Daphne beschermen (geld niet verbrassen) Peter zo min mogelijk laten erven Vermogen bijeen houden

22 Paul Schut

23 Afgezonderd particulier vermogen en Estate Planning Rotterdam, 20 februari 2014 Lourens de Waard / Wouter Verstijnen

24 Fiscale transparantie civiele transparantie

25 1. APV-regeling biedt kansen T/m 2009: inbreng vermogen in trust(achtige) belast met 41%-68% schenkingsrecht en (i.g.v. AB) 25% inkomstenbelasting, m.u.v. emigranten en hefboomstructuren M.i.v. 2010: inbreng in trust(achtige) onbelast door invoering APV-regeling Gebruik m.i.v vooralsnog met name om fiscale redenen (toerekeningstop, eenmans- VBI, emigraties) 25

26 2. Opzet zuivere familiestichting Doelen: Bundeling familievermogen Bescherming tegen persoonlijke lotgevallen familieleden ( asset protection ) 26

27 3. Overwegingen asset protection Schuldeisers: actio pauliana? (positie inbrenger vs. begunstigden) Effecten bestuurs- of toezichtrol op verhaal positie schuldeisers? 27

28 4. Overwegingen governance Trustee / bestuur heeft grote rol. Hoe wensen te borgen over diverse generaties? Uitkeringen door APV: bewind, uitsluitingsclausule, fideï-commis? 28

29 5. Overwegingen inbreng Inbreng: gift? Inbreng: quasi-legaat? Slagingskans inkortingsvordering? Toestemming echtgenoot (1:88 BW)? 29

30 6. Overwegingen rechtsvorm Nederlandse stichting: uitkeringsverbod SPF BES: duurzaamheid? Anglo-Amerikaanse trust: erkenning Algemeen: feitelijke vestigingsplaats, fiscale regimes SPF Curaçao:. 30

31 7. APV-regeling & erfbelasting (1) Overlijden inbrenger: toerekening aan de erfgenamen van de inbrenger (fictief erfrechtelijke verkrijging) Erfgenaam: mede een (gedeeltelijk) onterfd persoon die begunstigde is of wiens partner of bloed- of aanverwanten in neergaande lijn begunstigde zijn Geen toerekening aan legatarissen en lastbevoordeelden 31

32 7. APV-regeling & erfbelasting (2) A is inbrenger van vermogen in SPF A In de letter of wishes staat dat het bestuur van SPF A zoveel mogelijk in overeenstemming met het laatste testament van A moet handelen Echtgenote B en kinderen C en D kunnen alle begunstigde zijn/worden A overlijdt, zijn testament is - Casus 1: een geoptimaliseerde wettelijke verdeling (1%-99%) - Casus 2: een klassiek vruchtgebruiktestament 32

33 27 februari

34 STEP Benelux Contact voor Nederland: Vadim Blaustein : vadim@stepbenelux.org Paul Schut : paul@stepbenelux.org info@stepbenelux.org