februari 2017 Fondsenrationalisatie 2017 Verdere optimalisering van ons fondsenaanbod Q&A

Transcriptie

1 Verdere optimalisering van ons fondsenaanbod Q&A

2 Fondsenrationalisatie NN Investment Partners streeft voortdurend naar optimalisering van haar fondsenaanbod. Wij zien het als onze taak om te zorgen dat ons fondsenaanbod goed afgestemd blijft op de behoeften van onze beleggers. Het fondsenaanbod van NN IP wordt daarom continu beoordeeld ten aanzien van beleggingsstrategie, omvang van de subfondsen, bruikbaarheid, schaalvoordelen, kostenefficiëntie en beleggersbehoeften. Ook in de nabije toekomst zal NN IP weer de nodige maatregelen nemen om te zorgen voor een nog transparanter, eenvoudiger en internationaal relevanter fondsenaanbod. Belangrijkste feiten: Deze fase van optimalisering van het fondsenaanbod betreft de fusie van 8 subfondsen met bestaande fondsen. Doelstellingen: NN IP houdt regelmatig haar fondsenaanbod tegen het licht. Zo zorgen wij dat ons productaanbod blijft voldoen aan de behoeften van onze klanten. De bepalende factoren achter deze herstructurering zijn: een betere afstemming van de netto activa van het fonds; economisch en efficiënt beheer van het fonds voor alle belanghebbenden; beperking van de overlap tussen beleggingsstrategieën om zo te zorgen voor een transparant productaanbod; zorgen dat de vraag van de klant naar beleggingsmogelijkheden zijn weerslag vindt in het productaanbod. NN IP zorgt dat haar klanten eerlijk worden behandeld en handelt al haar activiteiten af in het beste belang van haar klanten en de integriteit van de markt. 2

3 Vraag & antwoord Op welke fondsen heeft de rationalisatie betrekking? Het Belgische fondsenaanbod NN (B) Invest Belgian High Dividend NN (B) Invest Germany Het Luxemburgse fondsenaanbod (onder voorbehoud van goedkeuring door de toezichthouder) NN (L) CMF - Euro Short Term Deposits NN (L) CMF - Euro Cash NN (L) Global Equity NN (L) European Equity Opportunities Winning Funds High Equity Winning Funds Low Equity Wanneer vinden de fusies plaats? De fusies met betrekking tot het Luxemburgse fondsenaanbod zijn nog niet finaal goedgekeurd. Voor meer informatie over de geplande fusies verwijzen we u naar de bijlage op blz. 6. Fusies van de Luxemburgse fondsen Icbe s Een fusie van fondsen betreft een overdracht van alle activa en passiva van het ene subfonds (het fuserende of overgenomen subfonds) naar een ander (het ontvangende of overnemende subfonds), waarbij vervolgens het fuserende subfonds wordt ontbonden zonder te worden geliquideerd. Als gevolg van de fusie worden de aandeelhouders in het fuserende subfonds aandeelhouders in het ontvangende subfonds, tenzij zij een verzoek indienen om hun aandelen voorafgaand aan de fusie af te lossen. Dit laatste wordt hieronder nader uitgelegd. De statuten van de icbe s bepalen welk bestuursorgaan bevoegd is om een besluit te nemen over de fusie van een subfonds. Op grond van de statuten van de desbetreffende SICAV s is het bestuur gerechtigd om een besluit inzake een fusie te nemen. De aandeelhouders worden over dit besluit geïnformeerd aan de hand van een kennisgeving die ten minste één maand vóór de fusiedatum wordt gepubliceerd. De aandeelhouders hebben in dat geval gedurende dertig dagen, met ingang van de datum van publicatie van de kennisgeving, het recht om hun aandelen gratis af te lossen. AIF De statuten van het alternatieve beleggingsfonds (AIF) moeten bepalen welk bestuursorgaan bevoegd is om een besluit te nemen over de fusie van een subfonds. NN (L) CMF De statuten van NN (L) CMF kennen deze bevoegdheid toe aan de algemene vergadering van aandeelhouders van het desbetreffende subfonds. Voor een dergelijk besluit is geen quorum vereist en de beslissingen kunnen worden aangenomen op basis van een eenvoudige meerderheid van stemmen zoals uitgebracht op basis van de tijdens de vergadering aanwezige of vertegenwoordigde stemmen. De aandeelhouders komen bijeen wanneer zij worden bijeengeroepen door het bestuur aan de hand van een officiële oproep. Winning Funds Het bestuur is gerechtigd om een besluit inzake een fusie te nemen. Voor wat betreft de informatievoorziening aan en de rechten van aandeelhouders verwijzen wij naar de voorgaande paragraaf inzake de fusie van icbe s. 3

4 Wanneer wordt de laatste intrinsieke waarde voor een fusie berekend? Na de wettelijke kennisgevingsdatum en tot vijf handelsdagen vóór de fusiedatum kunnen beleggers hun aandelen in het fuserende subfonds aflossen zonder dat hier aflossingskosten voor verschuldigd zijn (al kunnen er wel plaatselijke belastingen van toepassing zijn). De laatste intrinsieke waarde van het fuserende subfonds wordt berekend op de dag van de fusie. Deze intrinsieke waarde wordt gebruikt om de ruilverhouding te bepalen waartegen de fusie wordt uitgevoerd. Ruilverhouding van de fusie: De accountants bekrachtigen de ruilverhouding op basis van de intrinsieke waarde die wordt berekend op de dag van de fusie. De betreffende aandeelhouders worden aandeelhouder in het overnemende subfonds met ingang van de datum van de fusie. Aandeelhouders die het niet eens zijn met de fusie, kunnen indien nodig hun stem uitbrengen tijdens de vergadering van aandeelhouders dan wel tot vijf handelsdagen vóór de fusiedatum, dus voorafgaand aan de geldende cut-off time, kosteloos hun aandelen aflossen. Wat zijn de handelsafspraken voor een subfonds dat onderwerp is van een fusie? Na de wettelijke kennisgevingsdatum en tot vijf handelsdagen vóór de fusiedatum kunnen beleggers hun aandelen in het fuserende (uitgaande) subfonds aflossen. Ook het indienen van nieuwe inschrijvingsorders of het omwisselen van aandelen wordt slechts geaccepteerd tot vijf dagen voorafgaand aan de fusie. Gedurende de laatste vijf handelsdagen voorafgaand aan de fusie worden alle orders voor het fuserende subfonds opgeschort. Wat zijn de gevolgen van de fusie voor aandeelhouders en wat moeten zij doen? In het geval dat de aandeelhouders/deelnemers vóór het voorstel stemmen, hoeven aandeelhouders geen enkele actie te ondernemen, tenzij zij het niet eens zijn met de fusie. In dat laatste geval moeten zij vragen om de aflossing van hun aandelen. Dit kan gedurende een periode van ten minste dertig dagen, te beginnen vanaf de datum van publicatie van de kennisgeving. Deze aflossing wordt afgehandeld onder de op dat moment geldende voorwaarden. Op de datum van de fusie worden de aandelen in het subfonds automatisch ingeruild voor de nieuwe aandelen in het overnemende subfonds. Alle aandeelhouders wordt ten zeerste aanbevolen te controleren of het overnemende subfonds voldoet aan hun beleggingsbehoeften en geschikt is voor hun persoonlijke omstandigheden. Hebben deze fusies invloed op het beleggingsbeleid? Voor die subfondsen waarvan het de bedoeling is dat ze opgaan in een bestaand subfonds, zou het beleggingsbeleid inderdaad kunnen wijzigen. NN IP heeft het overnemende subfonds zorgvuldig uitgekozen en gezorgd dat de beleggingsstrategieën zo goed mogelijk op elkaar zijn afgestemd. De klant wordt met klem geadviseerd de prospectussen door te lezen en te controleren of de strategie van het nieuwe subfonds aansluit op diens persoonlijke situatie. Controleer ook de tabel op blz. 7 waarin voor elk subfonds het beleggingsbeleid wordt samengevat. Worden de ISIN-codes ook gewijzigd? Omdat het overgenomen fonds na de fusie niet meer bestaat, komt de aan dit fonds gekoppelde ISIN-code ook te vervallen. Het overnemende subfonds behoudt gewoon zijn eigen ISIN-code. De belegger ontvangt de ISIN-code van de bijbehorende aandelenklasse in het overnemende subfonds. Bedenk wel dat deze overgang van cruciaal belang kan zijn voor beleggers. 4

5 Worden de ISIN-codes na de fusie overgedragen? De ISIN-code kan in geen geval blijven bestaan. De ISIN-code kan niet worden overgedragen omdat deze gekoppeld is aan een wettelijke structuur (SICAV of subfonds). Deze structuur wijzigt echter als gevolg van de fusie. Is er naar aanleiding van de fusie een wijziging in de beheervergoeding? Dat verschilt per initiatief. De klant ontvangt de voorwaarden van het overnemende subfonds. Dat betekent dat de beheersvergoeding in sommige gevallen hoger of lager kan zijn dan daarvoor. Controleer derhalve het desbetreffende prospectus voor de hoogte van de vergoeding. Zie de bijlage voor overzichtstabellen met inbegrip van de vergoedingen. Zijn er gevolgen voor de trackrecords en de ratings, overeenkomstig de desbetreffende gegevens van de aanbieders (zoals Bloomberg, Morningstar, Lipper) en op Fund Factsheets? Het overnemende fonds ondervindt uiteraard geen gevolgen en het trackrecord daarvan wordt gewoon voortgezet. Voor een subfonds dat wordt gefuseerd met een bestaand subfonds met een geschiedenis, wordt het trackrecord van het overnemende fonds aangehouden. Zijn er (voor onze klanten) extra kosten aan deze fusies verbonden? NN IP heeft een fiduciaire en regulerende verantwoordelijkheid ten opzichte van haar aandeelhouders. Dit betekent dat NN IP haar aandeelhouders informeert en ervoor zorgt dat op de uitvoering van de fusie wordt toegezien door een gerenommeerde accountant. In het geval van fusies kunnen er ook publicatiekosten van toepassing zijn. Alle kosten met betrekking tot fusies zijn in overeenstemming met de wet en onze fiduciaire beginselen. Is er een gratis aflossingsperiode voorafgaand aan de fusiedatum? Ja, er is een gratis aflossingsperiode. Beleggers die niet willen deelnemen aan een fusie, kunnen hun aandelen gedurende een periode van ten minste dertig dagen, met ingang van de datum van publicatie van de kennisgeving, kosteloos aflossen (met uitzondering van eventueel geldige plaatselijke belastingen). Bedenk wel dat inschrijvingen, aflossingen en omwisselingen in het over te nemen subfonds gedurende de vijf handelsdagen voorafgaand aan de fusiedatum worden opgeschort, overeenkomstig de geldige cut-off time. Mijn klant is niet geïnteresseerd in het nieuwe fonds. Wat moet de klant doen? Aandeelhouders die niet willen deelnemen, kunnen hun aandelen kosteloos aflossen (met uitzondering van eventueel geldige plaatselijke belastingen). Aflossingen worden echter wel opgeschort gedurende vijf handelsdagen voorafgaand aan de fusiedatum, overeenkomstig de geldige cut-off time. Als er ingevolge de statuten een vergadering van aandeelhouders vereist is, dan hebben de aandeelhouders het recht tegen de fusie te stemmen. Hoe en wanneer worden deze fusies bekendgemaakt aan onze klanten? (Kennisgevingen, persberichten, brieven etc.). Zie de communicatietabel met kennisgevingen en buitengewone vergaderingen van aandeelhouders op blz. 6. Kunnen wij binnen het fondsenaanbod van NN IP in de toekomst nog meer initiatieven verwachten? NN IP herziet periodiek haar fondsenaanbod. Op deze manier streeft zij ernaar om te zorgen voor een concurrerend aanbod voor haar klanten. Daarom kunnen er in de toekomst nog meer wijzigingen verwacht worden. Deze zullen te zijner tijd aan de klant bekend worden gemaakt. 5

6 Overzichtstabel Fusies Op de datum van publicatie van deze vragen en antwoorden werden de volgende initiatieven overwogen, behoudens goedkeuring van de toezichthouder: Onderstaande informatie is onder voorbehoud van wijzigingen of bijwerkingen zonder voorafgaande kennisgeving. Onderstaande lopende kosten zijn de laatste beschikbare cijfers op het moment van publicatie van deze vragen en antwoorden. NN Investment Partners noch enige overige eenheid of onderneming die deel uitmaakt van de NN Group, noch enige van haar functionarissen, bestuurders of werknemers kunnen direct of indirect aansprakelijk worden gesteld of verantwoordelijk worden gehouden voor de hierin opgenomen informatie. Onderstaande fusies zijn nog altijd onder voorbehoud van goedkeuring door de desbetreffende toezichthouder. Details van het verdwijnende fonds ISIN Aandelenklassvergoeding Beheer- (Max) Lopende Kosten* Details van het ontvangende fonds ISIN Aandelenklassvergoeding Beheer- (Max) Lopende Kosten Verwachte Aankondigings Datum NN (B) Invest Belgian High Dividend NN (B) Invest Belgium BE Cap EUR 1,10% 1,44% BE Cap EUR 1,10% 1,40% BE Dis EUR 1,10% 1,44% BE Dis EUR 1,10% 1,40% NN (B) Invest Germany NN (B) Invest Belgium BE Cap EUR 1,10% 1,47% BE Cap EUR 1,10% 1,40% BE Dis EUR 1,10% 1,47% BE Dis EUR 1,10% 1,40% NN (L) CMF - Euro Short Term Deposits NN (L) Euro Liquidity LU P Cap EUR 0,30% 0,14% LU P Cap EUR 0,40% 0,16% LU P Dis EUR 0,30% 0,14% LU P Dis EUR 0,40% 0,16% LU S Cap EUR 0,15% 0,14% LU S Cap EUR 0,20% 0,14% LU S Dis EUR 0,15% 0,14% LU S Dis EUR 0,20% 0,14% NN (L) CMF - Euro Cash NN (L) Euro Liquidity LU N Cap EUR 0,20% 0,22% LU N Cap EUR 0,20% 0,17% LU P Cap EUR 0,40% 0,22% LU P Cap EUR 0,40% 0,16% LU P Dis EUR 0,40% 0,23% LU P Dis EUR 0,40% 0,16% Winning Funds High Equity NN (L) Patrimonial Aggressive LU A Cap EUR 1,60% 2,26% LU P Cap EUR 1,20% 1,55% LU B Cap EUR 2,00% 2,68% LU X Cap EUR 2,00% 2,34% Winning Funds Low Equity NN (L) Patrimonial Defensive LU A Cap EUR 1,60% 2,15% LU P Cap EUR 1,20% 1,50% LU B Cap EUR 2,00% 2,17% LU X Cap EUR 2,00% 2,29% LU E Cap EUR 1,80% 1,64% LU P Cap EUR 1,20% 1,50% NN (L) Global Equity NN (L) Global Sustainable Equity LU I Cap EUR 0,48% 0,69% LU I Cap EUR 0,60% 0,81% LU P Cap EUR 1,30% 1,60% LU P Cap EUR 1,50% 1,80% LU P Dis EUR 1,30% 1,60% LU P Dis EUR 1,50% 1,80% LU V Cap EUR 1,30% 1,51% LU V Cap EUR 1,50% 1,71% LU X Cap CZK (hedged i) 1,80% 2,12% LU X Cap CZK (hedged i) 2,00% 2,30% LU Zz Cap EUR N/A 0,01% LU Zz Cap EUR N/A 0,01% LU X Cap EUR 1,80% 2,10% LU X Cap EUR 2,00% 2,30% NN (L) European Equity Opportunities NN (L) European Sustainable Equity LU I Cap EUR 0,60% 0,84% LU I Cap EUR 0,60% 0,81% LU N Dis EUR 0,65% 0,98% LU N Dis EUR 0,65% 0,95% LU P Cap EUR 1,50% 1,82% LU P Cap EUR 1,50% 1,79% LU P Dis EUR 1,50% 1,83% LU P Dis EUR 1,50% 1,79% LU X Cap EUR 2,00% 2,32% LU X Cap EUR 2,00% 2,30% BAVA Fusiedatum * Lopende kosten voor actieve aandelenklassen per december Voor nieuwe aandelenklassen zijn de lopende kosten gebaseerd op ex-ante schattingen. 6

7 Verdwijnende fonds NN (B) Invest Belgian High Dividend Het fonds streeft hoofdzakelijk naar kapitaalgroei via Belgische aandelen met een hoog dividendrendement (dividend als een percentage van de aandelenkoers), gericht op een mogelijk dividendrendement van het fonds dat hoger is dan die van onze benchmark de BEL 20 Private (Net) Return. De portefeuille is goed gespreid over diverse bedrijfssectoren. Gemeten over een periode van meerdere jaren hebben wij als doel de resultaten van de benchmark te overtreffen. Gebaseerd op een grondige analyse selecteren wij de meest veelbelovende aandelen. Uiteindelijk kiezen we zo veel mogelijk voor aandelen die naar verwachting een duurzaam dividendrendement bieden op basis van de kwaliteit van hun balans en de kracht van hun bedrijf. NN (B) Invest Germany Het fonds richt zich hoofdzakelijk op vermogensgroei van de Duitse beurs, via portefeuillebeheer dat is geïnspireerd op de referentie-index van deze beurs. Het fonds bestaat uit een gespreide portefeuille van aandelen die genoteerd zijn op de Duitse effectenbeurzen. Gemeten over een periode van enkele jaren hebben wij als doel de resultaten van de DAX Index te overtreffen. De portefeuille is goed gespreid over diverse sectoren. Wij streven ernaar om de waarde toe te voegen aan het fonds door middel van aandelenselectie op basis van een grondige bedrijfsanalyse. We wegen bewust het opwaartse potentieel van de huidige koers van het aandeel op tegen de risico s, voordat we het aandeel opnemen in het fonds. NN (L) CMF - Euro Short Term Deposits Het Euro Short Term Deposits Subfonds is opgericht op 5 september Het Subfonds geldt als een kortlopend geldmarktfonds krachtens de CESR-richtlijnen gepubliceerd op 19 mei 2010 (ref. CESR/10-049), die in voorkomend geval kunnen worden gewijzigd of aangevuld, inzake een gestandaardiseerde definitie van Europese geldmarktfondsen. Het Subfonds garandeert dat het zich houdt aan alle voorwaarden die voor deze classificatie gelden. NN (L) CMF - Euro Cash Dit kortlopende geldmarktfonds beoogt voor beleggers een stabiel rendement met een laag risico te realiseren, afhankelijk van de schommelingen in de kortetermijnrente in de eurozone. Het fonds kan beleggen in termijnrekeningen in euro met een looptijd tot en met 12 maanden. Indien nodig kan het fonds ook in geld beleggen. Wij streven ernaar beter te presteren dan de benchmark Euro Overnight Index Average (Eonia). U kunt uw belang in het fonds verkopen op elke (werk)dag waarop de waarde van de deelbewijzen wordt berekend. Voor dit fonds vindt dit dagelijks plaats. In principe keert het fonds aan u geen dividend uit. Het zal alle inkomsten herbeleggen. Winning Funds High Equity Het Winning Funds High Equity Compartiment belegt zijn nettovermogen voornamelijk in open-end-type instellingen voor collectieve belegging ( ICB s ). De doelstelling van dit compartiment is beter te presteren, over een periode van meerdere jaren, dan de Benchmark die als volgt is samengesteld: MSCI Europe Net (32,5%), MSCI North America Net (19,5%), MSCI Japan Net (6,5%), de MSCI Emerging Markets Net (6,5%), JPMorgan EMU (30%) en de S&P Developed Property Net (5%). De doelstelling van het Compartiment is om investeerders te laten profiteren van het beheer van een internationale portefeuille bestaande uit een selectie van geschikte ICB s, met de nadruk op kapitaalgroei terwijl het op zoek gaat naar hoofdzakelijk aan aandelenmarkten verbonden prestaties en, op aanvullende basis, aan obligatie- en geldmarkten. De High Equity-naam betekent dat gemiddeld 30% van het nettovermogen van het compartiment zal worden toegewezen aan een selectie van ICB s belegd in obligaties of geldmarkten en 70% van het nettovermogen van het Compartiment zal worden toegewezen aan een selectie van ICB s die voornamelijk investeren in de aandelenmarkt. Winning Funds Low Equity Het Winning Funds Low Equity Compartiment belegt zijn nettovermogen voornamelijk in open-end-type instellingen voor collectieve belegging ( ICB s ). De doelstelling van dit Compartiment is beter te presteren, over een periode van meerdere jaren, dan de Benchmark die als volgt is samengesteld: MSCI Europe Net (12,5%), MSCI North America Net (7,5%), MSCI Japan Net (2,5%), de MSCI Emerging Markets Net (2,5%), JPMorgan EMU (65%), S&P Developed Property Net (5%) en Euribor 1M (5%). De doelstelling van het Compartiment is om investeerders te laten profiteren van het beheer van een internationale portefeuille bestaande uit een selectie van geschikte ICB s, met de nadruk op kapitaalgroei terwijl het op zoek gaat naar hoofdzakelijk aan obligatieen geldmarkten verbonden prestaties en, op aanvullende basis, aan aandelenmarkten. De Low Equity-naam betekent dat gemiddeld 70% van het nettovermogen van het compartiment zal worden toegewezen aan een selectie van ICB s belegd in obligaties of geldmarkten en 30% van het nettovermogen van het compartiment zal worden toegewezen aan een selectie van ICB s die voornamelijk investeren in de aandelenmarkt. Deze toewijzing kan enigszins variëren afhankelijk van de veranderingen in de geldmarkt, financiële en aandelenmarkten. Ontvangende fonds NN (B) Invest Belgium Het fonds richt zich hoofdzakelijk op vermogensgroei door te beleggen in bedrijven genoteerd op de Belgische beurzen, via portefeuillebeheer dat is geïnspireerd op de referentie-index van deze beurs. De portefeuille is goed gespreid over diverse bedrijfssectoren. Gemeten over een periode van enkele jaren hebben wij als doel de resultaten van onze benchmark de BEL 20 Private (Net) Return te overtreffen. Wij streven ernaar te profiteren van de mogelijkheden die de markt biedt. Gebaseerd op een grondige analyse streven wij ernaar de meest veelbelovende aandelen te selecteren. Wij kiezen hoofdzakelijk die aandelen waarvan verwacht wordt dat ze in waarde zullen stijgen als gevolg van de kwaliteit van hun balans en de sterkte van hun bedrijf. NN (B) Invest Belgium Het fonds richt zich hoofdzakelijk op vermogensgroei door te beleggen in bedrijven genoteerd op de Belgische beurzen, via portefeuillebeheer dat is geïnspireerd op de referentie-index van deze beurs. De portefeuille is goed gespreid over diverse bedrijfssectoren. Gemeten over een periode van enkele jaren hebben wij als doel de resultaten van onze benchmark de BEL 20 Private (Net) Return te overtreffen. Wij streven ernaar te profiteren van de mogelijkheden die de markt biedt. Gebaseerd op een grondige analyse streven wij ernaar de meest veelbelovende aandelen te selecteren. Wij kiezen hoofdzakelijk die aandelen waarvan verwacht wordt dat ze in waarde zullen stijgen als gevolg van de kwaliteit van hun balans en de sterkte van hun bedrijf. NN (L) Euro Liquidity Dit kortlopende geldmarktfonds streeft ernaar beleggers een stabiel rendement met een laag risico te bieden. Wij beleggen in geldmarktinstrumenten die door de lidstaten van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) zijn uitgegeven. Wij beleggen in staats- en bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit (met een rating van minimaal A+) die uitgedrukt zijn in euro. Onze beleggingsdoelstelling is erop gericht om een rendement te behalen dat in overeenstemming is met de resultaten van France T-Bills 1-Month Intraday. In principe keert het fonds aan u geen dividend uit. Het zal alle inkomsten herbeleggen. NN (L) Euro Liquidity Dit kortlopende geldmarktfonds streeft ernaar beleggers een stabiel rendement met een laag risico te bieden. Wij beleggen in geldmarktinstrumenten die door de lidstaten van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) zijn uitgegeven. Wij beleggen in staats- en bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit (met een rating van minimaal A+) die uitgedrukt zijn in euro. Onze beleggingsdoelstelling is erop gericht om een rendement te behalen dat in overeenstemming is met de resultaten van France T-Bills 1-Month Intraday. In principe keert het fonds aan u geen dividend uit. Het zal alle inkomsten herbeleggen. NN (L) Patrimonial Aggressive Dit fonds is een dakfonds (fonds van fondsen) dat voornamelijk belegt in een gespreide portefeuille van internationale aandelen- en obligatiefondsen. Ook andere financiële instrumenten kunnen worden aangewend om de beleggingsdoelstellingen te realiseren. Het fonds wordt actief beheerd aan de hand van een beleggingsprofiel van 25% in euro s uitgedrukte obligaties (benchmark Barclays Euro Aggregate) en 75% wereldwijde aandelen (benchmark MSCI World NR). Gemeten over een periode van enkele jaren hebben wij als doel beter te presteren dan deze samengestelde benchmark. Wij leggen de nadruk op een stabiele vermogensgroei. Het fonds streeft ernaar op drie manieren waarde toe te voegen: (1) Selectie binnen en tussen aandelen en obligaties (2) Selectie uit een gevarieerde set van ING IM-beleggingsfondsen (3) Beslissingen over portefeuillespreiding en risicobeheer NN (L) Patrimonial Defensive Dit fonds is een dakfonds (fonds van fondsen) dat voornamelijk belegt in een gespreide portefeuille van internationale aandelen- en obligatiefondsen. Ook andere financiële instrumenten kunnen worden aangewend om de beleggingsdoelstellingen te realiseren. Het fonds wordt actief beheerd aan de hand van een beleggingsprofiel van 75% in euro s uitgedrukte obligaties (benchmark Barclays Euro Aggregate) en 25% wereldwijde aandelen (benchmark MSCI World Net). Gemeten over een periode van enkele jaren hebben wij als doel beter te presteren dan deze samengestelde benchmark. Wij leggen de nadruk op een stabiele vermogensgroei. Het fonds streeft ernaar op drie manieren waarde toe te voegen: (1) Selectie binnen en tussen aandelen en obligaties (2) Selectie in een gevarieerde set van ING IM-beleggingsfondsen (3) Beslissingen over portefeuillespreiding en risicobeheer. 7

8 Verdwijnende fonds NN (L) Global Equity Het Subfonds belegt hoofdzakelijk (ten minste 2/3) in een gediversifieerde portefeuille van aandelen en/of andere effecten (warrants op effecten tot maximaal 10% van het nettovermogen van het Subfonds en converteerbare obligaties) van in eender welk land ter wereld gevestigde, genoteerde of verhandelde ondernemingen. Het Subfonds heeft tot doel, gemeten over een periode van meerdere jaren, de prestatie van de Benchmark, de MSCI World (Net), te overtreffen NN (L) European Equity Opportunities Het Subfonds belegt hoofdzakelijk (ten minste 2/3 van het vermogen) in een gediversifieerde portefeuille van aandelen van in een Europees land gevestigde, genoteerde of verhandelde ondernemingen. De emittenten zijn ondernemingen die hun maatschappelijke zetel in Europa hebben of die er hun voornaamste bedrijfsactiviteit uitoefenen. Dit Subfonds heeft tot doel, kapitaalgroei op lange termijn door middel van aandelenselectie in het Europese aandelenuniversum. Het Subfonds heeft tot doel, gemeten over een periode van meerdere jaren, de prestatie van de Benchmark, de MSCI Europe (Net), te overtreffen. Ontvangende fonds NN (L) Global Sustainable Equity Het Subfonds belegt voornamelijk in een gediversifieerde portefeuille van aandelen en/of andere effecten (warrants op effecten tot maximaal 10% van het nettovermogen van het Subfonds en converteerbare obligaties) van ondernemingen die een beleid van duurzame ontwikkeling voeren en die respect voor sociale principes (zoals mensenrechten, niet-discriminatie en de strijd tegen kinderarbeid) en milieuprincipes combineren met sterke financiële resultaten. De selectie van participaties in de portefeuille is gebaseerd op bedrijven die het beste voldoen aan een combinatie van deze criteria, voornamelijk bepaald door een benadering van beste in zijn klasse. Het Subfonds heeft tot doel, gemeten over een periode van meerdere jaren, de prestatie van de Benchmark, de MSCI World (Net), te overtreffen. NN (L) European Sustainable Equity Het Subfonds belegt hoofdzakelijk in een gediversifieerde portefeuille van aandelen en/of andere effecten (warrants op effecten tot maximaal 10% van het nettovermogen van het Subfonds en converteerbare obligaties) van ondernemingen die een beleid van duurzame ontwikkeling voeren en die respect voor sociale principes (zoals mensenrechten, niet-discriminatie en de strijd tegen kinderarbeid) en milieuprincipes combineren met sterke financiële resultaten. De selectie van participaties in de portefeuille is gebaseerd op bedrijven die het beste voldoen aan een combinatie van deze criteria, voornamelijk bepaald door een benadering van beste in zijn klasse. Het Subfonds heeft tot doel om, gemeten over een periode van meerdere jaren, een hoger rendement te realiseren dan de Benchmark, de MSCI Europe Index (Net). Contactgegevens Klanten en consultants David Cassalaco Sr Relationship Manager david.cassalaco@nnip.com Bart Gielis Sr Relationship Manager bart.gielis@nnip.com Media Caroline Wroblewski Head of Media Relations Team +31 (0) (0) caroline.wroblewski@nnip.com NN Investment Partners Belgium Marnixlaan 23 bus Brussel Disclaimer De informatie in dit document is uitsluitend opgesteld ter informatie en is geen aanbod noch een uitnodiging om effecten of een beleggingsinstrument te kopen of verkopen of om deel te nemen in een handelsstrategie. De informatie in dit document kan niet beschouwd worden als beleggingsdienst, in de zin van de wet van 2 augustus 2002, door NN Investment Partners NV. Dit document kan verklaringen over toekomstige verwachtingen of andere toekomstgerichte verklaringen bevatten. Dergelijke verklaringen steunen op de huidige opinies en veronderstellingen van de directie en houden gekende en ongekende risico s en onzekerheden in. De werkelijke resultaten, prestaties of gebeurtenissen kunnen beduidend verschillen van de verwachtingen die in de verklaringen worden uitgedrukt. NN Investment Partners NV wijst elke verplichting af om enige toekomstgerichte verklaring in dit document bij te werken. Hoewel de inhoud van dit document met de meeste zorg is samengesteld en gebaseerd is op betrouwbare informatiebronnen, wordt ten aanzien van de volledigheid of juistheid ervan, uitdrukkelijk of stilzwijgend, geen enkele aansprakelijkheid aanvaard, garantie of verklaring gegeven. De informatie in dit document kan zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Het is niet toegestaan dit document te vermenigvuldigen, door te sturen, te distribueren, te verspreiden of tegen vergoeding beschikbaar te stellen aan derden, zonder de voorafgaande uitdrukkelijke, schriftelijke, toestemming. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Voor meer gedetailleerde informatie over deze fondsen verwijzen we naar het prospectus, de essentiële beleggersinformatie en de bijhorende bijlagen, die alle nodige informatie over het product, de kosten en de risico s vermelden. Het prospectus, de essentiële beleggersinformatie en de bijhorende bijlagen zijn beschikbaar op de volgende website: Op deze disclaimer is Belgisch recht van toepassing. 8