AGENDAPUNT voor burgemeester en wethouders

Transcriptie

1 AGENDAPUNT voor burgemeester en wethouders Nummer: Datum vergadering: Onderwerp: Aanpassen Financieringsstatuut gemeente Steenwijkerland. Conceptbesluit: De raad in zijn vergadering van 21 juni 2011 voorstellen overeenkomstig het bijgevoegde Samenvatting: Naar aanleiding van de kredietcrisis heeft het Rijk onder meer de Wet financiering decentrale overheden (Wet fido) en de Regeling uitzettingen en derivaten decentrale overheden (ruddo) aangepast. De wijzigingen hebben betrekking op de definiering van de renterisiconorm, de beperking van het landencriterium tot landen met een AA-rating in de EER, de differentiatie naar looptijd van uitzettingen v.w.b. de ratingvereisten. Daarnaast wordt voorgesteld om aan te trekken of uit te zetten middelen korter dan een maand om praktische redenen te beperken tot de huisbankier (BNG). Bijlagen: Financieringsstatuut gemeente Steenwijkerland Bestuurlijk traject: College Raadscommissie Raad advies B Overlegd met: E.Miggels Communicatie: Zijn dit besluit en de achterliggende stukken openbaar? ja - Geen publicatie Programma: Steenwijkerland solide Parafen: Medewerker Piet Bruinsma Afdeling OS Afdelingshoofd Concernstaf Secretaris Portefeuillehouder weth. Van den Nouland Besluit B&W: Conform De raad in zijn vergadering van 24 mei 2011 voorstellen overeenkomstig het bijgevoegde

2 Collegeadvies: Voorstel De raad in zijn vergadering van 21 juni 2011 voorstellen overeenkomstig het bijgevoegde Inleiding Als gevolg van de kredietcrisis heeft het Rijk gemeend onder meer de Wet financiering decentrale overheden (Wet fido) en de Regeling uitzettingen en derivaten decentrale overheden (Ruddo) te wijzigen. Een deel van deze wijzigingen heeft ook gevolgen voor het financieringsstatuut van de gemeente Steenwijkerland. Onderstaand zijn deze wijzigingen weergegeven. Daarnaast is van de gelegenheid gebruik gemaakt ook enige redactionele wijzigingen door te voeren in het statuut en een ander offerte traject te bewandelen v.w.b. het aantrekken en uitzetten van middelen met een looptijd korter een maand. Argumenten Wijzigingen Wet financiering decentrale overheden (fido). Renterisiconorm: Vaste schuld wordt begrotingstotaal De renterisiconorm is nu gedefinieerd als het bedrag ter grootte van een percentage van het totaal van de vaste schuld bij aanvang van het dienstjaar. De definitie is nu aangepast door vaste schuld te schrappen en te vervangen door begrotingstotaal als grondslag voor de renterisiconorm. Onder begrotingstotaal wordt daarbij verstaan het totaal van de lasten van de begroting. Vertaling van deze wijziging heeft plaatsgevonden in artikel 1 van het Financieringsstatuut. Wijzigingen Regeling uitzettingen en derivaten decentrale overheden (ruddo). Beperking landencriterium tot landen met AA-rating in de EER. De ruddo kende al een landenbeperking. Decentrale overheden mochten alleen uitzettingen doen bij financiële ondernemingen die zijn gevestigd in landen die behoren tot de Europese Economische Ruimte (EER), bestaande uit de EU plus Noorwegen, IJsland en Liechtenstein. De ruddo maakte geen onderscheid naar kredietwaardigheid van landen, waar de financiële ondernemingen zijn gevestigd. Conform het beleid van de Nederlandse staat introduceert de ruddo nu een minimale credit rating voor het land van vestiging van de financiële onderneming. De huidige geografische landenbeperking wordt aangevuld met een minimale credit-landenrating van AA, toegekend door minimaal twee van de drie gerenommeerde ratingbureaus (Standard & Poors, Moody s en Fitch IBCA). Vertaling van deze wijziging heeft plaatsgevonden in artikel 6 van het Financieringsstatuut. Differentiatie naar looptijd. De ratingvereisten in de ruddo maakten tot op heden geen onderscheid tussen korte uitzettingen en uitzettingen voor langere tijd. Omdat risico s toenemen naarmate uitzettingen langer uitstaan, is voor langere uitzetting een hogere rating vereist. Decentrale overheden die voor een periode langer dan drie maanden willen uitzetten zijn voortaan aangewezen op een financiële instelling die kan aantonen dat zij minimaal een credit-rating van AA-minus bezit, afgegeven door minimaal 2 van de drie vorengenoemde bureaus. Daarbij blijft het mogelijk om voor perioden tot en met drie maanden uit te zetten bij financiële ondernemingen die aantonen een A-rating te bezitten, afgegeven door minimaal 2 van de drie eerdergenoemde bureaus. Vertaling van deze wijziging heeft eveneens plaatsgevonden in artikel 6 van het statuut met dien verstande dat de gemeente Steenwijkerland niet een credit-rating van AA-minus, maar van AA hanteert. Deze afwijking vloeit voort uit een besluit van de raad van 17 februari

3 Overige aanpassingen van het financieringsstatuut. Naast een aantal redactionele aanpassingen zijn nog de volgende wijzigingen doorgevoerd. Van een aantal instrumenten wordt door de gemeente geen gebruik gemaakt. Deze zijn dan ook geschrapt in het thans voorliggende statuut. Het betreffen verhandelbare schuldbekentenissen met een looptijd korter dan twee jaar uitgegeven door een kredietinstelling (Certificate of Deposit, CD) of een niet kredietinstelling (Commercial Paper, Cp). Ook van Medium Term Notes wordt geen gebruik gemaakt. Dit zijn verhandelbare schuldbekentenissen aan toonder, veelal uitgegeven door een bank. Voorts zijn de artikelen 15 tot en met 17 deels aangepast door een herschikking van verantwoordelijkheden en bevoegdheden. Artikel 13, lid 6 luidde: alvorens middelen worden aangetrokken of uitgezet met een looptijd korter dan een jaar wordt bij minimaal 2 instellingen een offerte gevraagd. In de praktijk is gebleken dat er soms als tijdelijke overbrugging voor enkele dagen tot een aantal weken kasgeld moet worden aangetrokken dan wel tijdelijke overtollige middelen moeten worden belegd. Op grond van efficiency overwegingen heeft het de voorkeur om deze transacties te doen met de huisbankier, de Bank voor Nederlandse Gemeenten (BNG). In het voorliggende statuut is artikel 13, lid 6 dan ook in die zin aangepast dat voor het uitzetten of lenen van middelen met een looptijd korter dan een maand met een enkele offerte kan worden volstaan. Financieringsovereenkomst (Krediet- en Depotarrangement) met de NV Bank Nederlandse Gemeenten (BNG). Onlangs is met de BNG een nieuwe financieringsovereenkomst gesloten. Onderdelen van deze overeenkomst zijn onder meer: - Krediet in rekening-courant: 12 miljoen - Basisrente: 1- maands Euribor - Spread van: +0,21% (21 basispunten) voor een periode t/m 31 dec Nadien kan in overleg tussen bank en cliënt over een nader te bepalen periode de spread opnieuw worden vastgesteld. - Tegoeden in rekening-courant: - - Limiet: geen - Basisrente 1- maands Euribor - Spread van: -/- 0,25% (25 basispunten) Afsluit- en bereidstellingsprovisie: geen De cliënt (gemeente) verbindt zich om zoveel mogelijk kasgeld, vaste geldleningen en/ of variabele geldleningen bij de bank op te nemen, terwijl de bank zich verbindt deze leningen aan de cliënt te verstrekken. Indien de cliënt een onherroepelijk bod van een derde in handen heeft voor een geheel identieke lening respectievelijk een geheel identieke belegging, waarvan het rendement meer dan 5 basispunten (0,05%) gunstiger is dan het rendement van het aanbod van de bank, dan mag de cliënt met deze derde in zee gaan. Wil de cliënt geen rendementsvoorwaarde dan verhoogt de bank de spread met 10 basispunten. Ook zou kunnen worden overwogen een rebound afspraak met de bank te maken. Dit betekent dat de bank in de gelegenheid wordt gesteld haar bod te herzien, indien cliënt een aanbieding van een derde heeft voor een identieke lening, waarvan het rendement meer dan 5 basispunten lager ligt. De bank verhoogt dan de spread met 4 basispunten. Onlangs is overeenkomstig de bepalingen in het financieringsstatuut offerte gevraagd bij een drietal banken (BNG, NWB en RABO) voor het aantrekken van een langlopende geldlening (25 jaar met gelijke jaarlijkse aflossingen) van 10 miljoen. Gebleken is dat de NWB en de Rabobank geen offerte wilden uitbrengen, omdat de gemeente een financieringsovereenkomst heeft gesloten met 3

4 de BNG en deze banken zichzelf kennelijk niet in staat achten een bod te doen, dat meer dan 5 basispunten gunstiger is dan het bod van de BNG. Mocht het in de komende tijd opnieuw nodig zijn een langlopende geldlening aan te trekken, dan lopen we weer tegen hetzelfde probleem aan, ook al benaderen we twee andere banken. Deze banken hebben een lagere rating en moeten hun liquiditeiten dan ook duurder aantrekken dan banken met de hoogste rating, zoals de eerder genoemde drie banken. Hoe dit probleem op te lossen? De financieringsovereenkomst met de BNG biedt de gemeente de volgende voordelen: - zeer laag debet-rentepercentage in rekening-courant (d.d. 7 april 2011, 1 maands euribor 1, ,21 = 1,249%, algemeen tarief is 3,35%); - hoge kredietlimiet 12 miljoen; - gegarandeerde voorziening in de financieringsbehoefte van de gemeente; - laag rentepercentage voor langlopende geldleningen, onder meer doordat de BNG de hoogste rating (AAA) heeft en daardoor goedkoop geld kan aantrekken. Overigens ook de RABO en de NWB beschikken over een AAA rating; - gemeente is aandeelhouder van de BNG en profiteert van een goed lopende bank in de vorm van een jaarlijks te ontvangen dividend. Sluiten we een financieringsovereenkomst met de BNG af zonder de rendementseis, dan betaalt de gemeente dus 10 of 4 basispunten meer in rekening-courant. De vraag is of de hogere rentekosten kunnen worden terugverdiend bij het aantrekken van een langlopende geldlening. De concurrerende banken zullen een gunstiger offerte dan de BNG uit moeten brengen. Gelet op de AAA status moet dit worden betwijfeld. De financieringsovereenkomst kan dan ook worden gehandhaafd. Alvorens een financiering wordt aangetrokken moet bij minimaal 3 financiële ondernemingen een offerte worden gevraagd (artikel 9, lid 3 van het statuut). Dit betekent niet dat de gemeente ook daadwerkelijk drie offertes in handen moet hebben. Mocht slechts een van de banken een offerte willen uitbrengen, dan kan worden besloten hiermee in zee te gaan. Om in de toekomst marktconform te blijven werken en dus feeling met de (kapitaal)markt te houden is het aan te bevelen artikel 9, lid 3 te handhaven. Dit geldt ook voor artikel 10, lid 2 voor langlopende uitzettingen. De wijzigingen van het Financieringsstatuut 2011 t.o.v zijn als volgt in kleur weergegeven: Groen is geschrapt. Geel is gewijzigd. Blauw is toegevoegd. Kanttekeningen Op dit ogenblik wordt nog niet aan alle bepalingen van het financieringsstatuut invulling gegeven. Met name de (meerjarige) liquiditeitenprognose is het komende najaar onderwerp van studie. Financiële toelichting Personeel en organisatie Communicatietraject Uitvoering en planning 4

5 Inkoop-en aanbestedingsprocedure Bijlagen/concepten Financieringsstatuut gemeente Steenwijkerland