Treasury Statuut Vastgesteld 10 april 2017

Transcriptie

1 Treasury Statuut

2 Treasury Statuut Vastgesteld 10 april 2017 Inleiding Treasury is het sturen en het beheersen van, het verantwoorden over en het toezicht houden op de financiële vermogenswaarden, de financiële stromen, de financiële posities en de hieraan verbonden risico s. In dit treasurystatuut wordt het treasurybeleid uiteengezet en wordt een beschrijving gegeven van de bevoegdheden en verantwoordelijkheden in het kader van de treasuryfunctie. Het treasurystatuut van College de Heemlanden heeft tot doel sturing te geven aan de treasuryfunctie en risico s te beperken. Naast de bekostiging van de personele formatie vindt tevens een materiële bekostiging plaats waarbij het noodzakelijk is om sommige ontvangen subsidies over een langere tijd aan te wenden. Als gevolg hiervan kunnen in bepaalde jaren de inkomsten van meerjarige doelsubsidies veelal met een geoormerkt karakter de uitgaven overschrijden en dienen deze middelen gereserveerd te worden voor de toekomst. Het is belangrijk om hierbij rekening te houden met inflatie, waardevermindering van de gestalde gelden. Om waardevermindering tegen te gaan of enigszins te beperken zullen de voor de jaarlijkse exploitatie overtollige gelden moeten worden ondergebracht in beleggingsproducten met een risicomijdend karakter overeenkomstig door het ministerie van OC&W gestelde voorwaarden. In andere jaren zullen de baten lager kunnen zijn dan de uitgaven als gevolg van bijvoorbeeld grote fluctuaties van het leerlingaantal. Ook in geval van aanpak van groot achterstallig onderhoud, verbouwingen en intensivering van het niveau van investeringen kunnen de ontvangen subsidies in dat jaar ontoereikend zijn om die uitgaven te doen. Op deze ontwikkelingen dient te worden geanticipeerd door tijdig gelden te reserveren in perioden dat meer gelden worden ontvangen, Uit deze gespaarde gelden kunnen dan extra uitgaven worden bekostigd. Opbouw treasurystatuut Het treasurystatuut kent de volgende opbouw: 1. Uitgangspunten en doelstellingen 2. Richtlijnen en limieten 3. Interne organisatie 4. informatievoorziening 5. Kasstroomprognose Artikel 1 Uitgangspunten en doelstellingen 1. Uitgangspunten Het treasurybeleid van de instelling vindt plaats binnen de kaders van de "Regeling beleggen, lenen en derivaten OCW 2016 "van de Minister van OC&W van 6 juni 2016, nr. WJZ/ (6670), houdende regels voor onderwijsinstellingen omtrent het uitzetten van gelden, het aangaan van leningen en het aangaan van verbintenissen voor financiële derivaten. Bij het aantrekken respectievelijk uitzetten van alle benodigde respectievelijk overtollige middelen wordt gehandeld overeenkomstig de in deze regeling gestelde verplichtingen. 2. Doelstellingen De algemene doelstellingen van het treasurybeleid luiden: - het zorgdragen voor de tijdige beschikbaarheid van de benodigde gelden tegen acceptabele condities (beschikbaarheid); - beschermen van waarden c.q. vermogen en resultaten tegen ongewenste financiële risico's; het minimaliseren van de kosten van leningen (kostenminimalisatie);

3 - het optimaliseren van het rendement van de liquide middelen binnen de kaders van het treasurystatuut (rentemaximalisatie); - het beheersen en bewaken van financiële risico's die aan de financiële posities en geldstromen van de instelling zijn verbonden; - het schoolbestuur treedt niet als bankier op. Artikel 2 Richtlijnen en limieten 1. Algemeen Het betreft hier richtlijnen voor het beleggen en belenen van publieke middelen en voor overige middelen, voor zover deze in de administratie niet zijn afgescheiden van de publieke middelen en voor zover het bestuur hiervoor geen aparte richtlijnen heeft vastgesteld. 2. Richtliinen en limieten t,a,v, financiering Het aantrekken en uitzetten van alle voor College De Heemlanden benodigde respectievelijk overtollige middelen dient plaats te vinden op basis van een actuele prognose van de financieringsbehoefte en een actuele rentevisie. Bij het aantrekken van langlopende leningen worden offertes gevraagd bij minimaal twee partijen waaronder de huisbankier van College De Heemlanden. 3. Richtlijnen en limieten t.a.v. uitzettingen Bij het uitzetten van tijdelijke overtollige gelden mogen transacties worden afgesloten met de volgende geldnemers: - de huisbankier; - andere banken, verzekeraars of erkende financiële instellingen met minimaal een single A-rating, afgegeven door tenminste twee van de drie ratingbureaus Moody s, Standard and Poor s en Fitch; - het uitzetten van overtollige geldmiddelen gebeurt uitsluitend bij financiële instellingen met minimaal - overtollige geldmiddelen worden uitsluitend uitgezet tegen vastrentende waarden, dan wel in producten waarbij de hoofdsom tenminste aan het eind van de looptijd in tact is; 4. Treasurv-instrumenten Bij het invoeren van het treasurybeleid zijn de volgende instrumenten toegestaan: - onderhandse leningen; - rekening courant; - kasgeldleningen; - deposito's; - spaarrekeningen bij spaarinstellingen; - bankrekeningen; - staatsobligaties. 5. Risico uitgangspunten Het treasurybeleid is gericht op het uitsluiten dan wel minimaliseren van het debiteurenrisico, het renterisico en het interen liquiditeitsrisico. Het debiteurenrisico is de kans dat de belegde gelden niet van debiteuren worden terug ontvangen. Dit risico wordt beperkt indien uitsluiten wordt belegd bij de marktpartijen genoemd bij uitzettingen. Het renterisco wil zeggen het risico verbonden aan de veranderingen in de rentestructuur. Door fluctuaties van de lange rente en de korte rente kunnen soms extra voordelen worden behaald door gelden niet te lang bij derden onder te brengen tegen een vaste rentevergoeding. In de praktijk moet worden gezocht naar een gezonde mix van langdurig gestalde gelden met een flexibele mogelijkheid tot opnemen, Het renterisico dient te worden afgedekt door het opbouwen van een evenwichtige beleggingsportefeuille in relatie tot de geldende rentestructuur en de verwachtingen ten aanzien van de renteontwikkeling. Het interne liquiditeitsrisico is de kans dat opbrengsten worden gemist dan wel kosten worden gemaakt door wijzigingen in de geprognosticeerde financieringsbehoefte en investeringsplannen. Met name de interne informatieverstrekking en planning van projecten en investeringen spelen

4 hierbij een belangrijke rol. Goede intern afspraken en een regelmatige actualisatie van de prognoses van de financieringsbehoefte zullen het liquiditeitsrisico beperken. Artikel 3 Organisatie treasuryfunctie 1. Plaats in de organisatie De Raad van Toezicht van College De Heemlanden stelt het treasury-statuut vast en bepaalt daarmee het treasurybeleid. De auditcommissie adviseert de Raad van Toezicht in deze. De verantwoordelijkheid voor een goede uitvoering van de treasuryfunctie wordt opgedragen aan het bestuur. 2. Treasurycommissie De Raad van Toezicht laat zich in treasury aangelegenheden bijstaan door de auditcommissie. Twee keer per jaar voert de auditcommissie overleg over de uitvoering van het treasurybeleid. Van de bijeenkomsten van de auditcommissie zullen verslagen worden opgesteld ten behoeve van de Raad van Toezicht en de accountant. Artikel 4 Informatievoorziening Verantwoording Jaarlijks wordt in het jaarverslag een treasuryparagraaf opgenomen waarin verantwoording zal worden afgelegd over de uitvoering van het treasurybeleid in het verslagjaar en een prognose voor het daaropvolgend jaar.

5 Artikel 5 Kasstroomprognose In dit artikel wordt de laatste kasstroomprognose opgenomen, zoals opgesteld in de laatste meerjarenbegroting (hier MJB ) Kasstroom Exploitatiesaldo Afschrijvingen subtotaal Dotatie voorzieningen Ontrekkingen voorzieningen Mutatie vermogen lang Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen Desinvesteringen Kasstroom uit investeringsactiviteiten Aflossingen leningen o/g Aflossingen leningen u/g Kasstroom uit finacieringsactiviteiten KASSTROOM Stand per 1 januari liquide middelen Stand per 31 december liquide middelen