FINANCIEEL CONTINUÏTEITSTOEZICHT. bij Stichting Petrus Canisius College te Alkmaar

Transcriptie

1 RAPPORT VAN BEVINDINGEN DEFINITIEF FINANCIEEL CONTINUÏTEITSTOEZICHT bij Stichting Petrus Canisius College te Alkmaar Plaats : Utrecht Bestuursnummer : Onderzoeksnummer : Datum onderzoek : juni 2015 december 2016 Datum vaststelling : 22 december 2016 Edocsnummer :

2

3 Inhoud 1 Inleiding 5 2 Bevindingen 7 3 Toezichtarrangement financiële continuïteit 9 Bijlage 1 Zienswijze van het bestuur 10 Pagina 3 van 10

4

5 1 Inleiding De Inspectie van het Onderwijs (hierna: de inspectie) heeft gedurende de periode juni 2015 december 2016 onderzoek verricht naar de financiële positie van Stichting Petrus Canisius College te Alkmaar (bestuursnummer 71436). De aanleiding voor het onderzoek komt voort uit het monitoren van de financiële ontwikkelingen gedurende het aangepast financieel toezicht dat werd ingesteld per 9 juni Onderzoeksopzet Het onderzoek bestond uit de volgende activiteiten: analyse van de jaarrekening 2015 inclusief bestuursverslag en bij het bestuur ter aanvulling of verduidelijking opgevraagde financiële gegevens; gesprekken met het bestuur. Tijdens het onderzoek beoordeelde de inspectie de financiële positie van het bestuur, met als leidende vraag of de financiële continuïteit van het onderwijs binnen afzienbare termijn (nog) in het geding is. Toezichtkader en afbakening onderzoek De inspectie is bij haar onderzoek uitgegaan van de Beleidsregel Financieel toezicht po en vo 2011 inclusief de aanpassingen toegelicht in de sectorale nieuwsbrieven en tevens vermeld op Het onderzoek is niet te kwalificeren als een accountantsonderzoek. Opbouw rapport In hoofdstuk 2 staan de bevindingen uit het onderzoek naar de financiële positie. Hoofdstuk 3 bevat het toezichtarrangement. Pagina 5 van 10

6

7 2 Bevindingen 2.1 Kengetallen In onderstaande tabel zijn de financiële kengetallen van Stichting Petrus Canisius College (hierna PCC) uit de jaarverslaggeving over de afgelopen en de toekomstige drie jaren afgezet tegen de signaleringswaarden ( Indicatie mogelijk risico ) die wij gebruiken in onze jaarlijkse risicodetectie. Kengetal Indicatie Liquiditeit (current ratio) < 0,75 2,38 1,20 1,58 1,28 1,23 1,25 Solvabiliteit 2 < 0,30 0,20 0,20 0,25 0,25 0,26 0,27 Weerstandsvermogen < 5% 19,7% 22,2% 26,9% 26,2% 26,9% 28,1% Huisvestingsratio > 10% 15,2% 9,0% 8,0% Rentabiliteit < 0% 3,4% 0,3% 5,5% 1,0% 0,3% 1,4% Uit deze kengetallen blijkt dat de solvabiliteit 2 is verbeterd. Door de omvang van de langlopende schulden bij PCC zal dit kengetal echter nog meerjarig onder de signaleringswaarde van 0,30 blijven liggen. De lage solvabiliteit 2 wordt veroorzaakt door de relatief lage omvang van het eigen vermogen ten opzichte van het totale vermogen. Het PCC heeft namelijk bij de realisatie van een tweetal onderwijslocaties gekozen voor volledige gemeentelijke doordecentralisatie van de onderwijshuisvesting met de hieraan verbonden financiering met vreemd vermogen. Het verbeteren van de solvabiliteit is mede afhankelijk van de mogelijkheden tot herfinanciering van het onderwijsvastgoed en het verbeteren van het exploitatieresultaat van de stichtingen Gebouwbeheer PCC en PCC II. Daarover worden in de loop van 2017 met de bank aan de hand van een herstelkader afspraken gemaakt. Deze gaan over een toe te kennen financiële compensatie en over de herziening van de afspraken ten aanzien van het derivatendossier van PCC. Dit zal moeten leiden tot een verkorting van de balans en een daling van de financiële lasten op termijn vanaf Het aflossen van de langlopende schulden heeft ook gevolgen voor de liquiditeit van het PCC. Door de aflossingen op de langlopende schulden en door de stijging van de investeringen in ICT, ontstaat vanaf 2017 een negatieve kasstroom. Als gevolg van deze negatieve kasstroom daalt de liquiditeit maar deze blijft wel op een toereikend niveau. 2.2 Overige bevindingen Verwachte financiële ontwikkelingen De in het bestuursverslag 2015 opgenomen beleidsrijke meerjarenbegroting 2016/2018 laat over deze jaren een totaal positief begroot exploitatieresultaat van rond zien. Op grond van de huidige prognoses (december 2016) zal over 2016 een positief resultaat van rond worden behaald. Het te verwachten positieve resultaat over 2017 is volgens de op 12 december 2016 vastgestelde meerjarenbegroting 2017/2020 inmiddels bijgesteld naar Voor de jaren 2018/2020 wordt een positief resultaat verwacht van totaal Om de financiële positie van PCC te versterken, zullen de (toekomstige) exploitatieresultaten worden toegevoegd aan het eigen vermogen van PCC. Bij het PCC zijn gedurende de afgelopen periode forse beheersingsmaatregelen genomen die hebben geleid tot een structurele verbetering van de financiële Pagina 7 van 10

8 positie bij PCC. Deze ontwikkeling zal naar verwachting worden voortgezet gezien de meer dan sluitende meerjarenbegroting 2017/2020. De eerder ingezette en verdere optimalisering van de planning- en controlfunctie bij PCC heeft hier zeker aan bijgedragen. Pagina 8 van 10

9 3 Toezichtarrangement financiële continuïteit Basistoezicht De bevindingen in hoofdstuk 2 geven geen aanleiding tot het handhaven van het aangepast financieel continuïteitstoezicht. De inspectie kent dan ook het basisarrangement toe aan het bestuur. Wel zal zij de jaarverslaggeving van het bestuur gedurende de eerstvolgende twee jaren aan een uitgebreide analyse onderwerpen om zich te vergewissen van de duurzaamheid van het herstel. Voor dit bestuur geldt, zoals voor ieder bestuur, dat indien zich een sterke verslechtering van de financiële positie voordoet, het bestuur dit onverwijld aan de inspectie moet melden. Pagina 9 van 10

10 Bijlage 1 Zienswijze van het bestuur Het bestuur heeft geen gebruik gemaakt om een zienswijze toe te laten voegen bij dit rapport. Pagina 10 van 10