RAPPORT FINANCIEEL CONTINUÏTEITSTOEZICHT

Transcriptie

1 RAPPORT FINANCIEEL CONTINUÏTEITSTOEZICHT bij Stichting Vakinstelling SVO Plaats : Utrecht Bestuursnummer : Onderzoeksnummer : Periode onderzoek : Mei 2016-November 2017 Datum vaststelling : December 2017

2

3 Inhoud 1 Inleiding 4 2 Bevindingen 5 3 Toezichtarrangement financiële continuïteit 7 Pagina 3 van 7

4 1 Inleiding 1.1 Algemeen SVO heeft in 2014 gesprekken gevoerd met OCW over de consequenties van de destijds nieuwe bekostigingssystematiek Focus op Vakmanschap. Het ministerie heeft hierbij 3 miljoen euro aan additionele bekostiging toegezegd. Eind 2015 bleek dat de instelling ondanks deze extra middelen in de financiële problemen zou komen en medio 2018 niet meer aan haar verplichtingen zou kunnen voldoen. SVO is daarop medio oktober 2015 onder aangepast financieel toezicht (AFT) geplaatst. De oorzaak hiervoor ligt zowel in de effecten van de bekostigingssystematiek als in de bedrijfsvoering en dalende leerlingaantallen bij SVO. In november 2015 werd door OCW opnieuw 3 miljoen euro aan eenmalige additionele middelen aan SVO toegekend (te betalen in twee termijnen). In het kader van het aangepast financieel continuïteitstoezicht heeft de inspectie in 2016 en 2017 onderzoek uitgevoerd naar de recente ontwikkelingen en financiële positie van SVO. 1.2 Onderzoeksopzet Het onderzoek bestond uit de volgende activiteiten: analyse van de jaarstukken 2015 en 2016 en aanvullend bij SVO opgevraagde financiële gegevens; analyse van de maandelijkse financiële rapportage van SVO betreffende realisatie en prognose en het maandelijks voeren van een gesprek hierover met de directeur bedrijfsvoering; analyse van de begroting 2018; analyse van het strategisch plan en de meerjarenbegroting ; gesprekken met hoofd financiële administratie, hoofd studentadministratie en onderwijsmanager; additionele gesprekken met het college van bestuur en de directeur bedrijfsvoering; deelnemen aan halfjaarlijkse gesprekken tussen DG-MBO-HO van OCW en het college van bestuur en raad van toezicht van SVO; het afstemmen van het rapport met het college van bestuur van SVO. Het onderzoek is gericht op het analyseren van de huidige en verwachte financiële positie van SVO, met als leidende vraag of de financiële continuïteit van het onderwijs binnen afzienbare termijn in het geding is. 1.3 Toezichtkader De inspectie is bij haar onderzoek uitgegaan van het onderzoekskader 2017 voor het toezicht op het middelbaar beroepsonderwijs inclusief de aanpassingen toegelicht in de sectorale nieuwsbrieven en tevens vermeld op De conclusies in dit rapport zijn gebaseerd op de door SVO zelf verzamelde en verstrekte informatie en de toelichtingen daarop. De inspectie heeft hierop geen controlewerkzaamheden verricht. Ook heeft de inspectie de volledigheid en/of de juistheid van de gegevens in de (financiële) administratie van SVO niet onderzocht. Pagina 4 van 7

5 2 Bevindingen 2.1 Kengetallen In onderstaande tabel wordt in enkele kengetallen de verwachte financiële ontwikkeling van SVO in de periode 2015 tot en met 2023 afgezet tegen de signaleringsgrenzen. De signaleringsgrenzen hanteert de inspectie om mogelijke risico s voor de financiële continuïteit te detecteren. De kengetallen over 2015 en 2016 zijn ontleend aan de door de instellingsaccountant gecontroleerde jaarrekening van De kengetallen vanaf 2017 zijn ontleend aan de meerjarenbegroting Liq Solv Rent 0.2% -14.1% 17.7% 10.6% 1.8% 4.3% 7.3% 6.5% 4.1% Kengetallen 1 Signalerings-grenzen Solvabiliteit 2 <0,30 Liquiditeit <0,50 Rentabiliteit Meerjarig negatief De (begrote) solvabiliteit 2 is stabiel en bevindt zich boven de signaleringsgrens van 0,3. De (begrote) liquiditeit ligt door de additionele bekostiging vanuit OCW ruimschoots boven de signaleringsgrens van 0,5. De liquiditeit zal de komende jaren verder toenemen. De rentabiliteit neemt de komende jaren af maar dat is te wijten aan het inzetten van het eigen vermogen voor kwaliteitsverbeteringen in het onderwijs. Als gevolg van een afname van het studentenaantal vanaf 2016 zal de rijksbijdrage in 2018 afnemen. De instelling wil dit compenseren door het opzetten van een nieuwe BOL opleiding. Het ontwikkelingen en opzetten van deze nieuwe opleiding wordt vanuit de vleessector met ongeveer 3,5 miljoen euro aan extra middelen bekostigd. De prognose voor het aantal extra leerlingen is ambitieus maar lijkt haalbaar. Realisatie Begroting Aantal BBL Aantal BOL Student aantallen De begrote studentenaantallen vanaf 2017 zijn ontleend aan de continuïteitsparagraaf in de jaarstukken 2016 van SVO. 1 Kengetallen: - Solvabiliteit 2: (eigen vermogen + voorzieningen) / totaal passiva - Liquiditeit: vlottende activa / kortlopende schulden - Rentabiliteit: (resultaat / totale baten + rentebaten) * 100% Pagina 5 van 7

6 2.2 Bedrijfsvoering De instelling heeft in de periode 2016 en 2017 een reorganisatie doorgevoerd waarbij de omvang van 159 naar 107 FTE is afgebouwd. Doelstelling is 101 FTE eind Tevens is een kostenbesparingsprogramma doorgevoerd en is bijvoorbeeld het aantal lease auto s met twee derde afgebouwd. Ook het aantal vestigingen wordt gereduceerd door het afstoten van vier meer afgelegen locaties. De bedrijfsvoering is hierdoor financieel een stuk gezonder geworden. 2.3 Afspraken Met het college van bestuur zijn afspraken gemaakt over de voorwaarden waaronder het aangepast financieel toezicht opgeheven kan worden. Financiële situatie SVO moet er financieel positief voor staan. Dit moet blijken uit de belangrijkste indicatoren (liquiditeit, solvabiliteit en rentabiliteit) voor de komende vijf jaren, gebaseerd op een betrouwbare meerjarenbegroting. Leerlingaantallen De ontwikkeling van de leerlingaantallen voor zowel de BBL als de nieuw op te zetten BOL-opleiding moet voldoende zijn voor een positieve meerjarenbegroting, die geen financiële problemen laat zien. De leerlingaantallen moeten voldoende onderbouwd zijn. Interne beheersing / control De instelling moet aantonen dat zij over een voldoende ontwikkelde financiële functie beschikt. Dit zal onderzocht worden tijdens het vierjaarlijkse onderzoek (4JO). De instelling laat in november 2017 ook een systeemcontrole uitvoeren door hun eigen accountant. De inspectie wil haar oordeel mede baseren op dit oordeel van de accountant. de inspectie geen nieuwe verhoogde risico s constateert. 2.4 Huidige situatie Hieronder wordt puntsgewijs aangegeven in hoeverre de instelling voldaan heeft aan de gemaakte afspraken: 1 Financiële situatie De instelling staat er momenteel financieel gezond voor en heeft zowel een hoge liquiditeit als solvabiliteit. Deze indicatoren blijven gelijk of stijgen zelfs in de komende vijf jaren. 2 Leerlingaantallen De instelling zal de komende jaren ook last krijgen van krimp. Daartoe worden de buitenlocaties afgestoten. SVO concentreert zich op de kernregio. De instelling heeft een meer realistische onderbouwing opgesteld van het verwachte aantal BOL-leerlingen. 3 Interne beheersing De instelling heeft stappen gemaakt in de interne beheersing en heeft de processen en bemensing beter op orde dan een jaar geleden. De accountant geeft aan dat er nog steeds verbeterpunten zijn waar de instelling aan moet werken. Ook is het begrotingsproces nog niet geheel op het niveau dat van een dergelijke instelling verwacht mag worden. Dit is echter niet voldoende reden meer om de instelling onder Aangepast Financieel Toezicht te houden. 4 Nieuwe risico s Er zijn geen nieuwe financiële risico s geconstateerd. Pagina 6 van 7

7 3 Toezichtarrangement financiële continuïteit 3.1 Vervolgtoezicht De bevindingen in hoofdstuk 2 wijzen uit dat de financiële positie van de instelling door de extra bekostiging en de reorganisatie in positieve zin veranderd is. De verwachtingen in de meerjarenbegroting tot en met 2023 zijn positief. Uit de financiële risicoanalyse blijken geen verhoogde financiële risico s. Op basis van de bovenstaande ontwikkelingen concludeert de inspectie dat SVO op dit moment voldoet aan de door de inspectie opgelegde eisen en dat er geen nieuwe financiële risico s geconstateerd zijn. Er zijn geen aanwijzingen dat het door de instelling verzorgde onderwijs wegens de financiële continuïteit binnen afzienbare termijn in het geding is. Daarom kent de inspectie SVO het basisarrangement toe, met als aanvullende afspraak dat de instelling de inspectie op de hoogte houdt van relevante ontwikkelingen. 3.2 Vervolgafspraken Het College van Bestuur informeert de inspectie tijdig over alle ontwikkelingen die eventueel zouden kunnen leiden tot verhoogde risico s voor de financiële continuïteit van SVO. Hieronder vallen onder andere de ontwikkeling van de studentaantallen (met name de ontwikkeling van de aantallen studenten van de nieuwe BOL opleiding) en veranderingen in de financiële situatie. De inspectie zal periodiek een gesprek met het college van bestuur voeren over de financiële ontwikkelingen. Pagina 7 van 7