LOEF Technische Analyse DE TECHNICIAN. 9 november 2014 We study the past, to understand the future door Edward Loef CFTe

Transcriptie

1 DE TECHNICIAN 9 november 2014 We study the past, to understand the future door Edward Loef CFTe ASSETS KT LT K/V TA ST LT ST KT KOERS W KT W LT RSI HK HV WORLD INDEX ISHS MSCI ETF AEX-Index BEL CAC 40 INDEX FTSE 100 INDEX XETRA DAX PF STXE 50 PR STXE 600 PR DJ INDU AVERAGE p p S&P 500 INDEX p p NASDAQ NIKKEI 225 INDEX SSE COMPOSITE HANG SENG INDEX q FOREX EUR= FOREX EURJPY= + + K US DOLLAR INDEX LIGHT CRUDE DEC BRENT CRUDE DEC BUND FUT 6% DEC4 + + K ISH10-20T BD ETF N/A ZILVER - - K GOUD Koersdata voorbeurs Na de toelichting op mijn zienswijze en werkwijze in het weekrapport LOEF Timing, Trends & Tactics is het tijd voor een toelichting op de trendoverzichten zoals gebruikelijk in deze publicatie afgebeeld: KT = kortetermijn trend (+) bij beurskoers > 20-daags simpel gemiddelde (= 20 SMA) (-) bij beurskoers < 20-daags simpel gemiddelde (= 20 SMA) LT = langetermijn trend (+) bij 20-daags SMA > 120-daags SMA (-) bij 20-daags SMA < 120-daags SMA K/V Koop- of Verkoopsignaal o.b.v. uiteenlopende kwantitatieve criteria Toelichting K oopsignalen trendoverzicht boven zie volgende pagina ST KT / ST LT / W KT / W LT Zie legenda en voorbeeld S&P 500 index pagina 3 HK Zie S&P 500 index 3 (= drie dagen geleden laatste koopsignaal) VK Zie S&P 500 index 16 dagen geleden laatste verkoopsignaal TA Positief of negatief afhankelijk van HK of VK 1

2 EUR/JPY Long -alert = koopsignaal (trigger: SMA20-daags SMA kruist 120-daags SMA) BUND FUTURE buy -alert (trigger: stijgende trend, positieve candle, hogere intraday bodem) ZILVERPRIJS buy panic -alert a.g.v. oversold in RSI ADX vlakt af positieve candle 2

3 S&P 500 index een hold -alert 3 handelsdagen geleden (trigger: zwakte in stijgende trend) Gesloten candles (= slotkoers onder openingskoers) zijn een moment van zwakte. In de S&P 500 index noteert de beurskoers boven het 20-daags SMA, terwijl het 20-daags SMA onder het 120-daags SMA noteert. De kortetermijn trend is dus stijgend, maar de langetermijn trend wordt nog als dalend gekwalificeerd. Dankzij de beurskoers boven het 120-daags koersgemiddelde bevindt de S&P 500 index zich in een bodemfase. De bodemfase is na de koersdaling in oktober van kracht geworden vanaf het moment dat de S&P 500 index boven het 120-daags koersgemiddelde sloot (= 23 oktober). Vanaf dat moment wordt de tactiek van buy on weakness weer van kracht. Het laatste mechanische verkoopsignaal werd 16 handelsdagen geleden (= 16 oktober jl.) geregistreerd als gevolg van de daling van het 20-daags SMA onder het 120-daags SMA. Helaas werd er geen mechanisch koopsignaal geactiveerd in de grafiek op dagbasis. In de dagelijkse publicatie LOEF DE TECHNICIAN werd op vrijdagochtend 17 oktober jl. wel melding gemaakt van de trend in ishares MSCI All Countries World Index Fund ETF (ACWI) op uurbasis. Hieronder het verslag: In het recente weekbericht LOEF Timing, Trends & Tactics d.d. 9 november 2014 kunt u op pagina 18 lezen dat geen belegger hetzelfde is. U zult dus omwille van efficiëncy uw persoonlijke positie en beleggingshorizon moeten realiseren en weten wat u moet doen als verwachtingen niet uitkomen of de strategie niet werkt. Een voorbeeld hiervan leest u op de volgende pagina. 3

4 S&P 500 index op uurbasis met nu 20-uur s en 120-uur s SMA + glijdende stoploss short Een hogere bodem en hogere top in de uurgrafiek na de geelgekleurde overdrijvingsfase op woensdag 15 oktober jl. resulteerde in een stijging boven de glijdende stop loss voor shortposities (zie 17 oktober stop short (buy) -alert). In de uurgrafiek werd de trend in de S&P 500 index weer als stijgend gekwalificeerd na de stijging van het 20-uurs SMA boven het 120-daags SMA op 23 oktober. Goed staan, goed aannemen, goed afspelen en dat met de juiste snelheid (citaat Cruijff) Als er veel op het financiële spel staat en de bewegingen zo snel fluctueren, dan ontkomt de speler er niet aan om met de juiste snelheid af te stemmen op de dynamiek van het spel. Vorige week werd in het weekbericht gewezen op het belang van standplaatsgebondenheid en daarom is het zo enorm belangrijk om te weten wie u aanspeelt en op welk moment u schiet, omdat e.e.a. afhangt van uw eigen inzet en bereidheid gebaseerd op uw eigen inzichten en ervaringen. Nu u heeft gezien wat de koersgrafieken op maandbasis, weekbasis, dagbasis en uurbasis behelzen, hoop ik dat u het positiespel doorheeft en de methode LOEF u begint te dagen. Indien de boodschap niet wordt begrepen, trek u het zich dan niet aan. Dan leg ik het waarschijnlijk niet goed uit. Ook hier geldt laat maar weten wat uw beleving is en waar de schoen nog wringt. 4

5 Hieronder treft u de WEEK-overzichten aan o.b.v. weekdata inclusief relatieve sterkte analyses inzake de AEX/AMX-aandelen. Let op Aegon een K oopsignaal op weekbasis wordt geactiveerd en u weet dankzij de weekpublicatie LOEF Timing, Trends & Tactics in de Europese DJ Stoxx 600 Insurance sector is er sprake van outperformance. Symbool AEX STOCKS WEEKLY (benchmark AEX) KOERS TREND 1W 4W 13W RS K/V RSK RSV OCI.AS OCI stijgend K 2 32 ZIGGO.AS ZIGGO stijgend AEGN.AS AEGON 6.54 stijgend K 7 39 ELSN.AS REED ELSEVIER stijgend ASML.AS ASML HOLDING stijgend ING.AS ING GROEP stijgend HEIN.AS HEINEKEN stijgend WLSNc.AS WOLTERS KLUWER bodem? DLL.AS DELTA LLOYD bodem? AHLN.AS AHOLD KON bodem? AKZO.AS AKZO NOBEL bodem? AEX AEX-Index bodem? B N/A N/A COR.AS CORIO bodem? KPN.AS KPN KON 2.56 bodem? FUGRc.AS FUGRO dalend K TNTE.AS TNT EXPRESS 4.92 dalend SBMO.AS SBM OFFSHORE dalend GTO.AS GEMALTO dalend DSMN.AS KONINKLIJKE DSM dalend RDSa.AS ROYAL DUTCH SH A dalend UNc.AS UNILEVER DR dalend PHG.AS PHILIPS KON dalend RAND.AS RANDSTAD dalend UNBP.AS UNIBAIL RODAMCO dalend BOSN.AS BOSKALIS WESTMIN dalend ISPA.AS ARCELORMITTAL dalend V 9 5 Symbool AMX STOCKS WEEKLY (benchmark AMX) KOERS TREND 1W 4W 13W RS K/V RSK RSV ASMI.AS ASM INTERNATIONA stijgend K 1 10 EXAH.AS EXACT HOLDING stijgend VOPA.AS VOPAK stijgend K NUO.AS NUTRECO stijgend SLIGR.AS SLIGRO FOOD GP bodem? BAMN.AS BAM GROEP KON 2.22 dalend AIRF.PA AIR FRANCE - KLM 7.02 dalend CORB.AS CORBION dalend VASN.AS VASTNED RETAIL dalend AALB.AS AALBERTS INDUSTR dalend AMX MIDKAP-Index dalend B N/A N/A ACCG.AS ACCELL GROUP dalend WEHA.AS WERELDHAVE dalend ARDS.AS ARCADIS dalend V 10 0 APAM.AS APERAM dalend TOM2.AS TOMTOM N.V dalend V 27 1 BINCK.AS BINCKBANK 7.59 dalend V USGP.AS USG PEOPLE N.V dalend SIPFc.AS EUROCOMMERCIAL dalend V 39 7 NSTEc.AS NIEUWE STEEN INV 3.67 dalend V 38 8 PTNL.AS POSTNL 3.10 dalend V 22 6 IMUN.AS ROYAL IMTECH 3.52 dalend V 9 29 BRUN.AS BRUNEL INTERNAT dalend V 4 0 5

6 Hieronder treft u de WEEK-overzichten aan o.b.v. weekdata inclusief relatieve sterkte analyses, waarbij de DJ Eurostoxx 50 index als benchmark fungeert. Symbool DJ EUROSTOXX-50 WEEKLY (SX5E) KOERS TREND 1W 4W 13W RS K/V RSK RSV VIV.PA VIVENDI stijgend K ASML.AS ASML HOLDING stijgend ABI.BE AB INBEV stijgend GASI.MI GENERALI ASS stijgend K 9 49 ING.AS ING GROEP stijgend BAYGn.F BAYER N AG stijgend IBE.MC IBERDROLA 5.52 stijgend K 36 9 ESSI.PA ESSILOR INTERNAT stijgend ORAN.PA ORANGE stijgend K 1 19 NOK1V.HE NOKIA 6.43 stijgend ALVG.F ALLIANZ SE bodem? K 0 2 AIR.PA AIRBUS GROUP bodem? OREP.PA L'OREAL bodem? DTEGn.F DT TELEKOM N bodem? AIL.F AIR LIQUIDE bodem? DAIGn.F DAIMLER AG N dalend SGEF.PA VINCI dalend CARR.PA CARREFOUR dalend SGOB.PA SAINT-GOBAIN dalend BASFn.F BASF SE dalend VOWG.F VOLKSWAGEN AG dalend UNc.AS UNILEVER DR dalend PHG.AS PHILIPS KON dalend SAPG.F SAP SE dalend STOXX50 STXE 50 PR dalend B N/A N/A DPWGn.F DEUTSCHE POST NA dalend AXAF.PA AXA dalend SASY.PA SANOFI dalend V 14 1 LVMH.PA L.V.M.H dalend V 2 18 DANO.PA DANONE dalend V 1 10 MUVGn.F MUENCH. RUECK N dalend V 3 14 UNBP.AS UNIBAIL RODAMCO dalend TEF.MC TELEFONICA dalend RWEG.F RWE AG dalend SCHN.PA SCHNEIDER ELECTR dalend TOTF.PA TOTAL dalend SIEGn.F SIEMENS N dalend EONGn.F E.ON SE NA dalend BMWG.F BAY MOT WERKE dalend DBKGn.F DEUTSCHE BANK N dalend V REP.MC REPSOL dalend V BNPP.PA BNP PARIBAS dalend V ENI.MI ENI dalend V ITX.MC INDITEX dalend GSZ.PA GDF SUEZ dalend BBVA.MC BBVA 8.51 dalend CRDI.MI UNICREDIT 5.50 dalend V 5 3 SAN.MC BANCO SANTANDER 6.65 dalend V ISP.MI INTESA SANPAOLO 2.21 dalend V 2 0 SOGN.PA SOCIETE GENERALE dalend V 8 33 ENEI.MI ENEL 3.82 dalend V Voor de dagelijkse signalen (exclusief relatieve sterkte) zie volgende pagina s 6

7 Trendoverzicht AEX/AMX op dagbasis (slotkoersen vorige handelsdag) AEGON AEX-Index AHOLD KON AKZO NOBEL ARCELORMITTAL + - K ASML HOLDING BOSKALIS WESTMIN q CORIO DELTA LLOYD p p FUGRO p GEMALTO - - V HEINEKEN + + K ING GROEP KONINKLIJKE DSM KPN KON OCI PHILIPS KON RANDSTAD REED ELSEVIER ROYAL DUTCH SH A SBM OFFSHORE TNT EXPRESS p 4.85 p UNIBAIL RODAMCO UNILEVER DR WOLTERS KLUWER ZIGGO p p AALBERTS INDUSTR ACCELL GROUP AIR FRANCE - KLM APERAM + - K ARCADIS ARSEUS p ASM INTERNATIONA BAM GROEP KON BINCKBANK + - K BRUNEL INTERNAT CORBION EUROCOMMERCIAL q EXACT HOLDING p p MIDKAP-Index NIEUWE STEEN INV NUTRECO POSTNL ROYAL IMTECH SLIGRO FOOD GP TEN CATE KON TOMTOM N.V q USG PEOPLE N.V VASTNED RETAIL VOPAK WERELDHAVE q

8 Trendoverzicht Europese individuele aandelen op dagbasis (slotkoersen vorige handelsdag) ACCOR ADECCO N ADIDAS N AIR LIQUIDE ALCATEL-LUCENT p 2.65 p ALLIANZ SE p p ALSTOM ATOS AXA BANCO SANTANDER q BASF SE BAY MOT WERKE BAYER N AG BBVA - - V q BEIERSDORF BNP PARIBAS BOUYGUES BP CAP GEMINI CARREFOUR CASINO GUICHARD CLARIANT N CLUB MEDITERRANE COMMERZBANK CONTINENTAL AG CREDIT AGRICOLE q DAIMLER AG N DANONE DEUTSCHE BANK N - - V DEUTSCHE POST NA DT BOERSE N p p DT LUFTHANSA AG DT TELEKOM N E.ON SE NA + - V EDF ENEL q ENI ERICSSON B ESSILOR INTERNAT q FRESENIUS MEDI + + V q GAZPROM NEFT ADR q GDF SUEZ GENERALI ASS H & M B

9 Trendoverzicht individuele Europese aandelen op dagbasis (slotkoersen vorige handelsdag) HEIDELBERGCEMENT HENKEL AG&CO HOCHTIEF - - V q HOLCIM N p p IBERDROLA INDITEX INFINEON TECH N INTESA SANPAOLO K+S AG NA L'OREAL L.V.M.H LAFARGE LINDE METRO AG MICHELIN MUENCH. RUECK N NOKIA q ORANGE + + K PERNOD RICARD PEUGEOT - - V PUBLICIS GROUPE p p PUMA + - K RENAULT REPSOL RWE AG + - V SAFRAN SAINSBURY(J) SAINT-GOBAIN SANOFI SAP SE SCHNEIDER ELECTR SIEMENS N SOCIETE GENERALE STMICROELECTRONI STORA ENSO R SYNGENTA N p p TECHNIP p TEL ITALIA MEDIA q 0.93 q TELEFONICA TESCO p THALES THYSSENKRUPP AG TOTAL TUI N + - K UNIBAIL RODAMCO UNICREDIT - - V q VALLOUREC p VEOLIA ENVIRON VINCI VIVENDI VODAFONE GROUP VOLKSWAGEN AG

10 Trendoverzicht BEL-20 op dagbasis (slotkoersen vorige handelsdag) AB INBEV ACKERMANS V.HAAR q AGEAS BEFIMMO-SICAFI + + K BEKAERT (D) BEL BELGACOM q BPOST p p COFINIMMO-SICAFI COLRUYT DELHAIZE GROUP DELTA LLOYD p p DIETEREN (D) ELIA SYSTEM OP GBL GDF SUEZ KBC GROEP SOLVAY TELENET GRP HLDG UCB UMICORE p Trendoverzicht Europese DJ Stoxx 600 sectoren op dagbasis (slotkoersen vorige handelsdag) STXE 600 A&PP STXE 600 BNK PR - - V q STXE 600 BSRS PR p STXE 600 CHEM PR STXE 600 CN&MT P STXE 600 FD&BV P + - K STXE 600 FNSV PR STXE 600 HECR PR STXE 600 IG&S PR STXE 600 INS PR STXE 600 MDA PR STXE 600 O&GP STXE 600 P&HOP STXE 600 PR STXE 600 RTL PR STXE 600 TECH PR STXE 600 TEL PR STXE 600 TR&LS P + - K STXE 600 UTIL PR

11 Trendoverzicht DOW-30 stocks op dagbasis (slotkoersen vorige handelsdag) 3M COMPANY AMER EXPRESS CO AT&T BOEING CO CATERPILLAR INC CHEVRON CISCO SYSTEMS p p COCA-COLA CO DU PONT CO EXXON MOBIL GENERAL ELEC CO p p GOLDM SACHS GRP + + K HOME DEPOT INC INTEL CORP INTL BUS MACHINE - - K JOHNSON JOHNSON + - K JPMORGAN CHASE p p MCDONALD'S CORP + - K p p MERCK & CO MICROSOFT CP NIKE INC CL B + + V PFIZER INC PROCTER & GAMBLE THE TRAVELERS CO p p UNITED TECH CP p p UNITEDHEALTH GP q VERIZON COMMS VISA INC p p WAL-MART STORES p WALT DISNEY CO Trendoverzicht grondstoffenprijzen op dagbasis (slotkoersen vorige handelsdag) 100 OZ GOLD NOV4 - - K BRENT CRUDE DEC CORN DEC HG COPPER JAN ICE COFFEE MAR ICE COT 2 DEC4 + - V ICE SUG11 MAR5 - - V ISHR S&P GSCI CI LEAN HOGS DEC LIGHT CRUDE DEC LIVE CATTLE DEC LUMBER RANDM NOV NAT GAS DEC NY RBOB DEC ZILVER - - K GOUD PALLADIUM PLATINA - - K SOYBEANS WHEAT q

12 Trendoverzicht valutaparen FOREX EUR= FOREX EURCHF= FOREX EURGBP= FOREX EURJPY= + + K FOREX EURNOK= FOREX JPY= US DOLLAR INDEX Informatie & contact Edward Loef, CFTe W BV E mail@edwardloef.com DISCLAIMER LOEF TECHNISCHE ANALYSE B.V. (hierna: LTA) LTA levert onafhankelijke beleggingsresearch gebaseerd op methodieken die bekend staan als technische analyse. Op deze publicatie is de disclaimer van van toepassing. Voor nadere informatie en/of het maken van een vrijblijvende afspraak kunt u contact opnemen via mail@edwardloef.com of direct bellen: KOERSDATA & KOERSGRAFIEKEN Koersdata: beurskoersen afkomstig van Reuters QuoteCentre for Metastock en VWD Groep Grafieken: gemaakt door Edward Loef CFTe KLEUREN IN DE GRAFIEK Donkergroen Lichtgroen Rood Oranje Blauw Lichtblauw Paars Geel Zwart Rode lijn Blauwe lijn Roze lijn Groen/zwarte lijn onderin grafiek TECHNISCHE ANALYSE INTERPRETATIE - stijgende trend (long of positief of bullish) - technische correctie binnen stijgende trend (correctiefase) - dalende trend (short of negatief of bearish) - technisch koersherstel binnen dalende trend (herstelfase) - sterk opwaarts momentum tijdens stijgende trend - correctie tijdens sterk opwaarts momentum in stijgende trend - sterk neerwaarts momentum tijdens dalende trend - overdrijvingsfase (= overspannen situatie, hoog risico trendomslag) - overgangsfase tussen stijgende en dalende trend en vice versa daags simpel gemiddelde (tenzij anders vermeld) - 20 daags simpel gemiddelde (tenzij anders vermeld) - relatieve sterkte ten opzichte van een nader toegelichte benchmark - MACD afgeleid van relatieve sterkte Toelichting op het trendoverzicht FASE = stadium trendcyclus vier fasen: stijgend, topvorming, dalend, bodemvorming KT = Kortetermijn Trend afhankelijk van beurskoers t.o.v. 20-daags gemiddelde (SMA) LT = Langetermijn Trend afhankelijk van 20-daags SMA t.o.v. 120-daags SMA K/V = Koop- of Verkoop signaal/alert op basis van diverse tactische criteria TA = Technische Analyse denkrichting overeenkomstig de toelichting bij de afkorting L/S L/S = Long of Short positie op basis van het laatste koop- of verkoopsignaal ST LT = Steun langetermijn gebaseeerd op 20-daags dieptepunt (laagste notering) ST KT = Steun kortetermijn gebaseerd op 5 daags dieptepunt (laagste notering) Koers = Beursnotering gebaseerd op laatst bekende koersinformatie W KT = Weerstand kortetermijn gebaseerd op 5-daags hoogtepunt (hoogste notering) W LT = Weerstand langetermijn gebaseerd op 20-daags hoogtepunt (hoogste notering) RS = Relatieve Sterkte indicator meet out- of underperformance RSI = Relatieve Sterkte Index indicator voor overbought (> 70) of oversold (< 30) q = koersdaling onder de genoemde korte of langetermijn steun p = koersstijging boven de korte of langetermijn weerstand HK = historie koop aantal verstreken perioden sinds het laatste koopsignaal HV = historie verkoop aantal verstreken perioden sinds het laatste verkoopsignaal RSK = historie relatieve koop aantal verstreken perioden sinds het laatste relatieve koopsignaal RSV = historie relatieve verkoop aantal verstreken perioden sinds het laatste relatieve verkoopsignaal M = momentum kracht van de beweging Behaalde rendementen in het verleden zijn geen garantie voor toekomstige resultaten 12