LOEF Technische Analyse DE TECHNICIAN. 27 JUNI 2013 We study the past, to understand the future door Edward Loef CFTe

Transcriptie

1 DE TECHNICIAN 27 JUNI 2013 We study the past, to understand the future door Edward Loef CFTe Mededeling van huishoudelijke aard Als gevolg van een hardnekkig softwareprobleem kon er gisteren - woensdag 26 juni geen publicatie worden opgemaakt en gepubliceerd. Welgemeende excuses voor het mogelijke ongemak. Samenvatting Een kortstondig herstel vandaag of morgen zou dan gevolgd moeten worden door een finale verkoopclimax om daarna in het derde kwartaal van dit jaar de top rond 370 te testen. Het is een scenario. Meer niet (citaat LOEF DE TECHNICIAN 25 juni 2013) In de publicatie van 25 juni jl. werd in de structuur en de omvang van de daling in de AEX een overeenkomst opgemerkt met de beweging van 10 augustus In de 48 uur daarop herstelde de AEX van een intraday dieptepunt (497,79) naar intraday hoogtepunt (515,34) met 3,53%. In de daarop volgende drie handelsdagen verloor de AEX weer 6,96%. De AEX is vanaf het dieptepunt afgelopen maandag (330,98) gestegen naar een intraday hoogste niveau gisteren op 341,40. Deze stijging bedraagt derhalve 3,15%. Indien de finale verkoopclimax aanstaande is dan zou aankomende maandag bij een exacte koersdaling van 6,96% een indexstand bereiken van 317,64. Het is een scenario, meer niet. AEX koersverloop op uurbasis vanaf 20 mei 2013 Vanuit een trendrespecterend perspectief lijkt het stijgingspotentieel vandaag zeer beperkt en bestaat er voldoende ruimte voor een nieuwe neerwaartse (finale) verkoopimpuls. Een stijging uit het dalende trendkanaal kan echter niet worden uitgesloten. De bodem van 13 juni jl. op 341,97 zou nu de regel old support becomes new resistance moeten volgen. Boven 342 wijzigt de denkrichting. 1

2 De NOS besteedde in het nieuwsprogramma Nieuwsuur gisteren aandacht aan het blakende consumentenvertrouwen bij onze oosterburen. Het Duitse consumentenvertrouwen staat op het hoogste punt sinds september Hoogtepunten in optimisme zijn nooit gesignaleerd op momenten van dieptepunten in de aandelenkoersen. Behalve dan onder die enkele zonderling die tegen de heersene opinie een contrair standpunt durft in te nemen natuurlijk. Het koersverloop van de Duitse DAX in 2007 treft u op de volgende pagina aan. Let op het koersniveau destijds en nu aangegeven door de rode lijn. 2

3 DAX index in 2007 t/m januari 2008 (rode horizontale lijn = 7940,99) LOEF Technische Analyse wist eergisteren bij het signaleren van het marktgedrag in de AEX en de analogie met het topvormingsgebied in 2007 dat de NOS een dag later met een andere vergelijking zou komen die aan 2007 refereert. Meer hierover volgt in de eerstvolgende weekpublicatie van LOEF Timing, Trends & Tactics. S&P 500 index vanaf oktober 2012 Een trend is intact, totdat het tegendeel wordt aangetoond. Het stijgende trendkanaal van de S&P 500 index is neerwaarts verlaten, hetgeen niets meer (maar ook niets minder) inhoudt dan een verandering van richting. De marktpartijen die gekocht hebben op 5 juni en 12 juni jl. rond 1610 moeten geschrokken zijn van de koersdaling vorige week onder deze dubbele bodem. Het risico bestaat dat juist deze marktpartijen die kort op de bal spelen op herstel proberen hun posities break-even te verkopen. De S&P 500 index noteerde gisteren een intraday high op 1606,83. Hier laten we het voor dit moment bij. Aan nieuwe updates wordt z.s.m. gewerkt. 3

4 AEX aandelen trend beurs W/V W/V RS TA RS H RS H Benchmark AEX KT LT koers 5 D 20 D KV K V AEX Amsterdam Index % -6.9% V N/A N/A Aegon % -0.5% Ahold Kon % -10.3% AIR FRANCE - KLM % 0.0% Akzo Nobel % -12.6% aperam % -19.5% Arcelor % 0.0% ASML Holding % -8.2% Corio % -14.4% Fugro % -8.7% Heineken % -10.2% Imtech % -40.9% - V 38 8 ING Groep % -3.2% Koninklijke DSM % -2.7% KPN KON % -5.8% Philips Electronics % -6.7% + V postnl % 15.2% Randstad Holding % -5.1% Reed Elsevier % -2.6% Royal Dutch Shell A % -6.4% + K 4 5 SBM Offshore NV % -9.9% TNT Express % -2.4% + V Unibail-Rodamco % -8.9% + V K 0 24 Unilever % -7.7% Wolters Kluwer % -5.2% - 19 V 0 AMX aaandelen trend beurs W/V W/V RS TA RS H RS H Benchmark AMX KT LT koers 5 D 20 D KV K V Amsterdam MidKap Index % -4.8% V N/A N/A Aalberts Industries % -3.2% Advanced Metallurgical Group % -9.9% Arcadis % -5.7% ASM International (ASIN) % -3.4% + V 4 12 BAM NBM NV % -3.2% BINCK NV % -9.0% Boskalis Westminster % -10.6% - K Brunel International % -2.3% CSM % -6.2% + V 9 18 Delta Lloyd % 2.2% + K 4 28 EUROCOMMERCIAL % -12.3% - K Heijmans % -5.7% + V K 0 14 Koninklijke Ten Cate % -3.2% + V K 0 7 Mediq % -1.9% Nieuwe Steen Inv % -9.3% + V 3 34 Nutreco Holding % -7.5% + K TKH Group NV % -2.7% + K 2 5 TomTom N.V % -7.6% Unit 4 Agresso % -8.8% Vastned Retail % -12.0% - V Vopak Kon % -3.5% Wereldhave % -11.9% + K K 0 29 Wessanen Kon % 0.9% + K 5 29 Ziggo NV % 2.6%

5 BEL 20 aandelen trend beurs W/V W/V RS TA RS H RS H Benchmark BEL-20 index KT LT koers 5 D 20 D KV K V BEL 20 Index % -5.7% V N/A N/A Ackermans & Van Haaren % -4.7% Ageas % -5.3% AnheuserBuschINB % -5.8% + K 0 4 Befimmo % -6.4% + V 3 24 Bekaert % 7.9% Belgacom % -3.6% + V Cofinimmo % -5.7% + V 4 5 Colruyt % 0.7% + K 9 19 D'Ieteren % -3.8% + V Delhaize % -5.6% Delta Lloyd % 2.2% + K 6 9 Elia System Operator % -6.5% GDF Suez % -6.7% + V 9 43 Groupe Bruxelles Lambert GBL % -5.3% + V 4 7 KBC Groep % -6.6% Solvay % -8.7% Telenet Group Holding % -6.6% + K THROMBOGENICS % -4.7% UCB % -6.5% + K 4 6 Umicore % -10.7% BEL-20 vanaf mei Een rode candle (= dalend trend) + sell (on strength) alert Met vriendelijke groet, Informatie & contact Edward Loef, CFTe W LOEF Technische Analyse BV E mail@edwardloef.com NB Behaalde rendementen in het verleden zijn geen garantie voor toekomstige resultaten 5

6 DISCLAIMER LOEF TECHNISCHE ANALYSE B.V. (hierna: LTA) LTA levert onafhankelijke beleggingsresearch gebaseerd op methodieken die bekend staan als technische analyse. LTA of een aan haar gelieerde onderneming of persoon ( raadpleeg o.a. ook ) kan op elk willekeurig moment (in)direct een long of shortpositie hebben in de in deze publicatie genoemde financiële markten of instrumenten. Op deze publicatie is de disclaimer van van toepassing. VERMOGENSBEHEER op basis van LOEF Technische Analyse Edward Loef is werkzaam als vermogensbeheerder bij Onafhankelijk Vermogensbeheer s-gravenhage B.V. ( om geïnteresseerde beleggers óók de mogelijkheid te bieden naast klassiek individueel vermogensbeheer (een deel van) hun vrij belegbaar vermogen te beleggen op basis van de beleggingsresearch van LOEF Technische Analyse. Voor nadere informatie en het maken van een vrijblijvende afspraak kunt u contact opnemen met mail@edwardloef.com of direct bellen: KOERSDATA & KOERSGRAFIEKEN Koersdata: beurskoersen afkomstig van Reuters QuoteCentre for Metastock en VWD Groep Grafieken: gemaakt door Edward Loef CFTe KLEUREN IN DE GRAFIEK Donkergroen Lichtgroen Rood Oranje Blauw Paars Geel Zwart Rode lijn Blauwe lijn Paarse lijn Groen/zwarte lijn onderin grafiek TECHNISCHE ANALYSE INTERPRETATIE - stijgende trend (long of positief of bullish) - technische correctie binnen stijgende trend (correctiefase) - dalende trend (short of negatief of bearish) - technisch koersherstel binnen dalende trend (herstelfase) - sterk opwaarts momentum tijdens stijgende trend - sterk neerwaarts momentum tijdens dalende trend - overdrijvingsfase (= overspannen situatie, hoog risico trendomslag) - overgangsfase tussen stijgende en dalende trend en vice versa daags simpel gemiddelde (tenzij anders vermeld) - 20 daags simpel gemiddelde (tenzij anders vermeld) - relatieve sterkte ten opzichte van een nader toegelichte benchmark - MACD afgeleid van relatieve sterkte VERKLARENDE WOORDEN/BEGRIPPENLIJST & AFKORTINGEN Trend KT Trend korte termijn afhankelijk van beurskoers boven/onder het 20-daags gemiddelde Trend LT Trend lange termijn afhankelijk van het 20-daags gemiddelde van de beurs-koers boven/onder het 120- daags gemiddelde. W/V Procentuele verandering 5D / 20D / 5W / 20W 5 handelsdagen / 20 handelsdagen / 5 handelsweken / 20 handelsweken Trendsignaal Uitbraak boven/onder 20 daags hoogste/laagste koers kan een trendmatige beweging veroorzaken RSI Relatieve sterkte index = maatstaf op een schaal van om een over-waardering boven 70 of onderwaardering onder 30 te meten). STO Stochastics = korte termijn indicator voor onder/overwaarderingen (< 20 / > 80) Overbought overwaardering in deze publicatie in de RSI (> 70) of Stochastics (> 80) Oversold onderwaardering in deze publicatie in de RSI (< 30) of Stochastics (< 20) RS Relatieve sterkte (vergelijkingsmaatstaf t.o.v. een nader genoemde benchmark) MACD Moving Average Convergence Divergence Indicator TA Technisch Alert (handelssignaal) K Technisch K oopsignaal (mechanisch signaal veronderstelt stijgingspotentieel) V Technisch V erkoopsignaal (mechanisch signaal verondersteld dalingspotentieel) H Technisch H ouden in een opgaande trend of H edgen in een dalende trend RSK Relatief K oopsignaal (t.o.v. andere beleggingswaarde / (geel gearceerde) benchmark RSV Relatief V erkoopsignaal (t.o.v. andere beleggingswaarde / (geel gearceerde) benchmark H Historie (aantal verstreken perioden sinds het laatste technische RS-signaal in trendoverzicht 1W 4W 13W Afkorting voor aantal verstreken weken m.b.t gerealiseerde koersperformance Koersperformance Procentuele verandering in koers gedurende een specifieke genoemde periode NA/NA Aanduiding voor gebruik als benchmarkmaatstaf voor relatieve sterkte vergelijking 6