LOEF Technische Analyse DE TECHNICIAN. 5 oktober 2015 We study the past, to understand the future door Edward Loef CFTe

Transcriptie

1 DE TECHNICIAN 5 oktober 2015 We study the past, to understand the future door Edward Loef CFTe MSCI WORLD (in USD) p ishares MSCI ACWI AEX-Index BEL CAC 40 INDEX FTSE 100 INDEX XETRA DAX PF STXE 50 PR STXE 600 PR DJ INDU AVERAGE p S&P 500 INDEX NASDAQ NIKKEI 225 INDEX p SSE COMPOSITE HANG SENG INDEX p FOREX EUR= FOREX EURJPY= US DOLLAR INDEX - - V LIGHT CRUDE NOV BRENT CRUDE NOV BUND FUT 6% DEC p p ISH TR BD p p ZILVER GOUD ISH MSCI WORLD ISH MSCI NRTH AM ISH MSCI JAPAN - - V ISH MSCI EUROPE ISH MSCI EMG MKT ISH CHI LGCAP UC ISH APAC DIV - - V Koersdata voorbeurs opgemaakt rond 07:45 uur De stijging boven 419,68 duwt de markt weg van het directe gevaar van een nieuwe koersimplosie. De AEX sloot vrijdag boven 419,58. Op basis van dagelijkse slotkoersen blijven de technische signalen echter voor gemengde gevoelens zorgen. In het trendoverzicht hierboven van de regionale ishares blijken de langetermijn (LT) trends unaniem dalend. Trendvolgers hebben op dit moment nog steeds niets te zoeken in de aandelenmarkten. Dit wordt impliciet bevestigd door de koersstijging van de Duitse bund future en Amerikaanse tracker inzake het 10/20-jaars obligatiesegment die vorige week vrijdagavond uitbraken naar een 20-daags hoogste slotkoers. Obligaties hebben klaarblijkelijk de voorkeur boven aandelen (zie ook publicatie LOEF Timing, Trends & Tactics d.d. 4 oktober 2015). De offensieve traders die de kortetermijn (KT) actief bespelen weten de MSCI USD World index, Dow Jones index, Nikkei-225 index en Hang Seng naar een 5-daags hoogtepunt te duwen. Daardoor is de technische analyse (TA) status in genoemde indices verbetert. Dit is een constatering in het besef dat de maand oktober bij vlagen onstuimig kan verlopen. TIP: Ken uw persoonlijke beleggingshorizon! 1

2 AEX vanaf 2011 op dagbasis o.b.v. open/high/low/close en dagelijkse slotkoersen (+ 20/120 SMA) De huis tuin & keuken technische analyse biedt aandelenbeleggers met een focus op de AEX-index hoop op een hervatting van de stijgende trend, hetgeen geformaliseerd kan worden bij een herstel boven het 20-daags simpel koersgemiddelde (> 427,04). Boven AEX 427 ontstaat de situatie waarin de bulls even opgelucht kunnen ademhalen, omdat de meerjarige stijgende steunlijn de AEX steunt. De bears worden boven AEX 427 met hun doemdenken onder druk gezet en gedwongen vraagtekens te gaan stellen bij de onheilsprofetieën. De dalende hellingshoeken van het 20-daags en 120-daags koersgemiddelden in de AEX en hetgeen is opgemerkt in de wekelijkse publicatie geven nog steeds aanleiding om hoofd- en bijzaak van elkaar te onderscheiden. Met andere woorden, wat is de beleggingshorizon? De komende paar uur, de aankomende dagen of weken of langer? Tip voor de weifelaars: When in doubt, get or stay out. Bund future op dagbasis vanaf relatieve sterkte t.o.v. DAX-index 2

3 Trendstatus AEX/AMX (slotkoersen vorige handelsdag) AALBERTS INDUSTR AEGON AEX-Index AHOLD KON AKZO NOBEL ARCELORMITTAL ASML HOLDING BOSKALIS WESTMIN DELTA LLOYD GEMALTO HEINEKEN ING GROEP - - V KONINKLIJKE DSM KPN KON NN GROUP p OCI PHILIPS KON RANDSTAD RELX ROYAL DUTCH SH A TNT EXPRESS UNIBAIL RODAMCO UNILEVER DR VOPAK WOLTERS KLUWER AIR FRANCE - KLM APERAM FAGRON + - K ARSEUS ASM INTERNATIONA BAM GROEP KON BE SEMICONDUCTOR - - V BINCKBANK + - K p 7.49 p BRUNEL INTERNAT CORBION EUROCOMMERCIAL FUGRO GALAPAGOS IMCD MIDKAP-Index NSI q 3.43 q POSTNL ROYAL IMTECH SBM OFFSHORE SLIGRO FOOD GP - - V TEN CATE KON TKH GROUP NV TOMTOM N.V USG PEOPLE N.V VASTNED RETAIL WERELDHAVE

4 Trendstatus Europese aandelen (slotkoersen vorige handelsdag) AB INBEV ACCOR ADECCO N ADIDAS N AIR LIQUIDE - - V AIR LIQUIDE AIRBUS GROUP ALCATEL-LUCENT + - K ALLIANZ SE ALSTOM ASML HOLDING ATOS AXA BANCO SANTANDER BASF SE BAY MOT WERKE BAYER N AG BBVA - - V BEIERSDORF BNP PARIBAS BOUYGUES BP + - K p p CAP GEMINI CARREFOUR CASINO GUICHARD + - K CLARIANT N COMMERZBANK CONTINENTAL AG CREDIT AGRICOLE DAIMLER AG N DANONE DEUTSCHE BANK N DEUTSCHE POST NA + - K DT BOERSE N DT LUFTHANSA AG + - K p p DT TELEKOM N E.ON SE NA p EDF - - K ENEL ENI ERICSSON B ESSILOR INTERNAT FIAT CHRYSLER AM FRESENIUS MEDI - - V GAZPROM NEFT ADR GENERALI ASS HEIDELBERGCEMENT HENKEL AG&CO - - V HENNES&MAURITZ B HOCHTIEF IBERDROLA

5 Trendstatus Europese aandelen (slotkoersen vorige handelsdag) INFINEON TECH N ING GROEP - - V INTESA SANPAOLO K+S AG NA L'OREAL + - K L.V.M.H LAFARGE LINDE METRO AG MICHELIN MUENCH. RUECK N ORANGE PERNOD RICARD PEUGEOT PHILIPS KON PUBLICIS GROUPE PUMA RENAULT - - V REPSOL RWE AG p SAFRAN SAINSBURY(J) SAINT-GOBAIN SANOFI SAP SE SCHNEIDER ELECTR SIEMENS N SOCIETE GENERALE STMICROELECTRONI STORA ENSO R STXE 50 PR SYNGENTA N TECHNIP TELEFONICA TESCO THALES THYSSENKRUPP AG - - K TOTAL TUI N UNIBAIL RODAMCO UNICREDIT UNILEVER DR VALLOUREC VEOLIA ENVIRON VINCI VIVENDI VODAFONE GROUP VOLKSWAGEN AG

6 Trendstatus BEL-20 (slotkoersen vorige handelsdag) AB INBEV ACKERMANS V.HAAR AGEAS BEFIMMO-SICAFI BEKAERT (D) BEL BELGACOM q q BPOST BPOST COFINIMMO - - V COLRUYT + - V DELHAIZE GROUP DELTA LLOYD DIETEREN (D) p ELIA SYSTEM OP GBL KBC GROEP - - V SOLVAY TELENET GRP HLDG UCB UMICORE Trendstatus Europese DJ Stoxx 600 (slotkoersen vorige handelsdag) STXE 600 A&PP STXE 600 BNK PR STXE 600 BSRS PR STXE 600 CHEM PR STXE 600 CN&MT P STXE 600 FD&BV P STXE 600 FNSV PR STXE 600 HECR PR STXE 600 IG&S PR STXE 600 INS PR STXE 600 MDA PR STXE 600 O&GP STXE 600 P&HOP STXE 600 PR STXE 600 RTL PR STXE 600 TECH PR STXE 600 TEL PR STXE 600 TR&LS P STXE 600 UTIL PR Trendstatus S&P 500 sectortrackers (slotkoersen vorige handelsdag) SPDR CONS DISCR p SPDR CONS STPL SPDR ENERGY SEL p SPDR FINANCL SEL SPDR HLTH CARE SPDR INDL SELECT p SPDR MTRLS SELCT p SPDR S&P ## SPDR S&P TELECOM SPDR TECH SELECT SPDR UTIL SELECT + - K

7 Trendstatus DOW 30 stocks (slotkoersen vorige handelsdag) 3M COMPANY AMER EXPRESS CO APPLE INC BOEING CO p CATERPILLAR INC - - K CHEVRON + - K p p CISCO SYSTEMS COCA-COLA CO DJ INDU AVERAGE p DU PONT CO p EXXON MOBIL + - K p p GENERAL ELEC CO p GOLDM SACHS GRP HOME DEPOT INC INTEL CORP + - K p p INTL BUS MACHINE JOHNSON JOHNSON JPMORGAN CHASE MCDONALD'S CORP p p MERCK & CO MICROSOFT CP + - K p p NIKE INC CL B PFIZER INC PROCTER & GAMBLE THE TRAVELERS CO UNITED TECH CP p UNITEDHEALTH GP VERIZON COMMS VISA INC WAL-MART STORES p WALT DISNEY CO Trendstatus grondstoffenfutures (hedenochtend) BRENT CRUDE NOV CocoaNYM DEC q q CORN DEC HG COPPER DEC ICE COFFEE MAR6 + - K p p ICE COT 2 OCT q ICE SUG11 MAR p p ISH S&P GSCI COM LEAN HOGS OCT5 + - K LIGHT CRUDE NOV LIVE CATTLE OCT LUMBER RANDM NOV NAT GAS NOV K NY RBOB NOV Zilver Goud Palladium p p Platina - - K SOYBEANS NOV WHEAT SRW DEC5 + - K

8 Trendstatus valutaparen (slotkoersen vorige handelsdag) VALUTAPAREN KT LT K/V TA ST LT ST KT KOERS W KT W LT RSI HK HV FOREX CNY= FOREX EUR= FOREX EURAUD= FOREX EURCHF= FOREX EURGBP= FOREX EURJPY= FOREX EURNOK= FOREX JPY= FOREX RUB= US DOLLAR INDEX - - V Goudprijs sterk herstel binnen driehoek wacht op richtinggevende uitbraak US Dollar index het spiegelbeeld van de goudprijs...thans (mild) negatief binnen driehoek Informatie & contact Edward Loef, CFTe website contact: mail@edwardloef.com Voor nadere informatie en/of het maken van een vrijblijvende afspraak kunt u ook telefonisch contact opnemen via

9 DISCLAIMER LOEF TECHNISCHE ANALYSE B.V. (hierna: LTA) LTA levert onafhankelijke beleggingsresearch gebaseerd op methodieken die bekend staan als technische analyse. Op deze publicatie is de disclaimer van van toepassing. Rendementen uit het verleden bieden geen garantie op toekomstige resultaten. LTA of een aan haar gelieerde onderneming of persoon kan op elk willekeurig moment directe of indirecte belangen (longen shortposities) hebben in de publicaties vermelde markten en instrumenten. KOERSDATA & KOERSGRAFIEKEN Koersdata: beurskoersen afkomstig van Reuters QuoteCentre for Metastock en VWD Groep. Grafieken: gemaakt door Edward Loef CFTe KLEUREN IN DE GRAFIEK Donkergroen Lichtgroen Rood Oranje Blauw Lichtblauw Paars Geel Zwart Bruin Blauwe lijn Rode lijn Roze lijn Groen/zwarte lijn onderin grafiek TECHNISCHE ANALYSE INTERPRETATIE - stijgende trend (long of positief of bullish) - technische correctie binnen stijgende trend (correctiefase) - dalende trend (short of negatief of bearish) - technisch koersherstel binnen dalende trend (herstelfase) - sterk opwaarts momentum tijdens stijgende trend - correctie tijdens sterk opwaarts momentum in stijgende trend - sterk neerwaarts momentum tijdens dalende trend - overdrijvingsfase (= overspannen situatie, hoog risico trendomslag) - overgangsfase tussen stijgende en dalende trend en vice versa - stoploss(alert) hausseposities - 20 daags simpel gemiddelde (tenzij anders vermeld) daags simpel gemiddelde (tenzij anders vermeld) - relatieve sterkte ten opzichte van een nader toegelichte benchmark - MACD afgeleid van relatieve sterkte FASE = stadium trendcyclus vier fasen: stijgend, topvorming, dalend, bodemvorming KT = Kortetermijn Trend afhankelijk van beurskoers t.o.v. 20-daags gemiddelde (SMA) LT = Langetermijn Trend afhankelijk van 20-daags SMA t.o.v. 120-daags SMA K/V = Koop- of Verkoop signaal/alert op basis van diverse tactische criteria TA = Technische Analyse technische analyse positief of negatief op basis van meest recent koop- of verkoopsignaal ST LT = Steun langetermijn gebaseeerd op 20-daags dieptepunt (laagste notering) ST KT = Steun kortetermijn gebaseerd op 5 daags dieptepunt (laagste notering) Koers = Beursnotering gebaseerd op laatst bekende koersinformatie W KT = Weerstand kortetermijn gebaseerd op 5-daags hoogtepunt (hoogste notering) W LT = Weerstand langetermijn gebaseerd op 20-daags hoogtepunt (hoogste notering) RS = Relatieve Sterkte indicator meet out- of underperformance RSI = Relatieve Sterkte Index indicator voor overbought (> 70) of oversold (< 30) q = koersdaling onder de genoemde korte of langetermijn steun p = koersstijging boven de korte of langetermijn weerstand HK = historie koop aantal verstreken perioden sinds het laatste koopsignaal HV = historie verkoop aantal verstreken perioden sinds het laatste verkoopsignaal RSK = historie relatieve koop aantal verstreken perioden sinds het laatste relatieve koopsignaal RSV = historie relatieve verkoop aantal verstreken perioden sinds het laatste relatieve verkoopsignaal M = momentum kracht van de beweging Behaalde rendementen in het verleden zijn geen garantie voor toekomstige resultaten 9