belastingen die (bijna) niemand betaalt?

Transcriptie

1 Persbericht Trends Top Het nut van belastingen die (bijna) niemand betaalt? En verder Economie getrokken door Duitse locomotief De grootste groepen in België Evolutie arbeidsvolume De grootste werkgevers en gebruikers van interims De bestbetaalde jobs Embargo tot woensdag 7/ u. Persbericht online op

2 Onze ondernemers zijn niet echt overtuigd. België, fiscaal paradijs? Minder dan 4% van de 307 bedrijfsleiders die we ondervroegen naar aanleiding van de verschijning van onze nieuwe Trends Top, vindt dat we in een fiscaal paradijs leven. Velen (77%) zijn voorstander van een gemeenschappelijke Europese belastinggrondslag. PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 3

3 Maar ze zijn onderling verdeeld in twee nagenoeg even sterke kampen. Iets meer dan de helft (55%) is voorstander van een uniform belastingtarief. Iets minder dan de helft (42%) wil een tarief dat binnen bepaalde grenzen rond een gemeenschappelijke spil schommelt, naar het voorbeeld van de vroegere Europese Muntslang (EMS). Er is echter weinig kans dat aan die wens voldaan zal worden. De Europese Commissie is namelijk van mening dat het niet aan haar is om de door de staten vastgelegde tarieven te harmoniseren. Ze vindt dat die laatste onder het soevereine recht van de Staten vallen. Een recht dat in werkelijkheid eerder theoretisch dan absoluut is omdat elke onderneming haar fiscale basis naar eigen goeddunken kan verplaatsen. PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 4

4 De hel, maar mét achterpoortjes Ons land heeft zijn soevereine recht gebruikt om het belastingtarief van onze vennootschappen vast te leggen op 34%. Dat is na dat van Malta het hoogste van het Europa van de 27. Maar in deze fiscale hel bestaan er heel wat achterpoortjes naar de hemel. Drie kwart van de ondervraagde bedrijfsleiders vindt inderdaad dat de grote ondernemingen nagenoeg geen belastingen op hun winsten betalen. Zij zien de notionele interestaftrek (41%) als de belangrijkste verantwoordelijke voor het vaak enorme verschil tussen winst vóór en na belastingen, gevolgd door de al belaste inkomsten (25%) en de fiscale verliezen (21%). PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 5

5 Welkom bij de club van de tienvoudige miljonairs Komt die perceptie wel overeen met de realiteit? Om er het fijne van te weten, hebben we de jaarrekeningen geanalyseerd van al de bedrijven uit onze Top die in 2010 een winst vóór belasting optekenden van meer dan tien miljoen euro. In totaal waren dat er 843. Samen zijn die bedrijven goed voor 57,6 miljard euro winst, waarop ze slechts 3,3 miljard euro, of 5,71%, als belastingen op de winst hebben betaald. Dat is slechts een peulenschil. Maar nog altijd meer dan het jaar voordien. Toen betaalden ze slechts 4,35% aan belastingen. Het fenomeen is niet nieuw. Tienvoudige miljonairs Aantal bedrijven Winst voor belastingen Belastingen Belastinggraad ,71% ,35% ,07% ,76% ,20% Totaal ,79% - in miljoenen euro - exclusief banken en verzekeringen - belastingen: rubriek 67/77 Op vijf jaar tijd hebben die bedrijven 246,5 miljard binnengerijfd, waarop ze 14,3 miljard of 5,79% aan belastingen hebben betaald. PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 6

6 Maar de club telt twee soorten leden. Zij die nauwelijks belastingen betalen. Belastingen Plaats Naam Winst voor Belastingen Belastinggraad belastingen 1 ExxonMobil Petr. & Chem ,01% 2 Anheuser-Busch InBev ,00% 3 Wirefree Services Belgium ,00% 4 InBev Belgium ,00% 5 GBL ,69% 6 Solvay ,34% 7 GDF Suez CC ,12% 8 CBR Cementbedrijven ,04% 9 CNP ,00% 10 Frère-Bourgeois ,00% 11 Publigas ,05% 12 Ikea Service Centre ,28% 13 Solvac ,00% 14 BASF Coordination Center ,62% 15 Umicore ,38% 16 Telenet Group Holding ,00% 17 Etex Group ,03% 18 Holcibel ,91% 19 Dexia Investment Company ,37% 20 C.C.N ,74% - Totaal voor boekjaren 2006 tem 2010, in euro - Winst voor belasting: rubriek Belasting op het resultaat: rubriek 67/77 En zij die een maximum aan belastingen betalen. Belastingen Plaats Naam Winst voor belastingen Belastingen Belastinggraad 1 Mobistar ,29% 2 MasterCard Europe ,64% 3 Fluxys ,57% 4 Daikin Europe ,51% 5 European Payment Systems ,16% 6 Electrabel Customer Sol ,19% 7 The Brussels Airport Cy ,46% 8 IKEA Belgium ,28% 9 Makro ,62% 10 Sara Lee C&T Belgium ,65% 11 EVS Broadcast Equipment ,38% 12 Nationale Loterij ,39% 13 Danone ,84% 14 Atos Worldline ,09% 15 Jetair ,19% 16 V.M.M ,64% 17 Solvic ,09% 18 Capsugel Belgium ,73% 19 L Oréal Belgilux ,05% 20 Deldo Autobanden ,25% - Totaal voor boekjaren 2006 tem 2010, in euro - Winst voor belasting: rubriek Belasting op het resultaat: rubriek 67/77 PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 7

7 De beste belastingbetalers De beste belastingbetalers Plaats Naam Winst voor Belastingen Belastinggraad belastingen 1 GSK Biologicals ,85% 2 Mobistar ,29% 3 Colruyt ,07% 4 Atlas Copco Airpower ,21% 5 Distrigas ,72% 6 bpost ,54% 7 MasterCard Europe ,64% 8 Fluxys ,57% 9 Lsfus-keb Holdings ,65% 10 BASF Antwerpen ,17% 11 ENI Coordination Center ,73% 12 The Brussels Airport Cy ,46% 13 Toyota Motor Europe ,75% 14 Lacroix L. Fils Ets ,54% 15 European Payment Systems ,16% 16 Daikin Europe ,51% 17 Electrabel Customer Sol ,19% 18 Belgacom ,98% 19 Electrabel ,32% 20 Royal Park Investments ,75% - Totaal voor boekjaren 2006 tem 2010, in euro - Winst voor belasting: rubriek Belasting op het resultaat: rubriek 67/77 GSK Biologicals betaalt slechts 15% belastingen op het resultaat, maar is in absolute termen toch de koploper qua vennootschapsbelasting over de periode Procentueel betaalt Brussels Airport flink wat meer dan de officiële 34%. In 2009 moest de onderneming 31 miljoen boeken als afschrijvingsexcedent op herwaarderingsmeerwaarden. PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 8

8 De kampioenen van de definitief belaste inkomsten (DBI) Van de bedrijven die nauwelijks belastingen hebben betaald zijn er 179 die op vijf jaar tijd geen enkele belasting hebben betaald zijn er 344 die op vijf jaar tijd gemiddeld minder dan 1% aan belastingen hebben betaald De absolute kampioen is ExxonMobil Petroleum & Chemicals. Winst vóór belasting op vijf jaar tijd: 19,5 miljard Betaalde belastingen op vijf jaar tijd: 2,1 miljoen Belastinggraad: 0,01% Definitief belaste inkomsten Plaats Naam Winst voor belastingen Definitief belaste inkomsten Belastinggraad 1 ExxonMobil Petr. & Chem ,01% 2 Telenet Group Holding ,00% 3 Electrabel ,39% 4 GBL ,00% 5 AGC Glass Europe ,00% 6 Solvay ,03% 7 Drakkar Holdings ,00% 8 Drakkar Group ,54% 9 Mariven ,70% 10 Taminco Group ,00% 11 Holcibel ,22% 12 Hanninvest ,58% 13 UCB ,60% 14 UCB Pharma ,39% 15 ArcelorMittal Gent ,09% 16 BASF Antwerpen ,16% 17 Cofibel ,00% 18 Tessenderlo Chemie ,40% 19 Fluxys G ,92% 20 Vandemoortele ,01% - Boekjaar 2010, in euro - Winst voor belasting: rubriek 9903 Schandalig? Die inkomsten werden al belast. In 2010 waren de petroleum-, chemische en olie-activiteiten van de groep goed voor een nettowinst van 472 miljoen. Een habbekrats vergeleken met de 4,3 miljard die ze als dividend uitgekeerd kregen. De groep doet namelijk dienst als hoofdkwartier voor verschillende Europese filialen. In 2010 heeft ze 4,2 miljard kunnen aftrekken als definitief belaste inkomsten (DBI). In tegenstelling tot wat de ondervraagde bedrijfsleiders dachten, zijn de DBI de belangrijkste oorzaak voor het verschil tussen de winst vóór en na belastingen. In 2010 hebben onze tienvoudige miljonairs er voor 14,4 miljard gebruik van gemaakt. De DBI zijn voor 95% aftrekbaar en sinds het Cobelfret-arrest overdraagbaar indien er geen of onvoldoende belastbare winst is. PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 9

9 De specialisten van de meerwaarde De tweede verantwoordelijke voor het grote verschil tussen de winst vóór en na belasting is de meerwaarde op aandelen. De regering maakt zich op om de meerwaarden op aandelen die minder dan één jaar worden aangehouden, te belasten aan 25%. Voor de minderwaarden doet ze dat echter niet, wat verre van rechtvaardig lijkt. Meerwaarde op aandelen Plaats Naam Winst voor Meerwaarde Belastinggraad belastingen op aandelen 1 Solvay ,03% 2 Frère-Bourgeois ,00% 3 Sagip ,00% 4 Financière de la Sambre ,00% 5 Delimmo ,00% 6 Publigas ,00% 7 Electrabel ,39% 8 Thomas Cook Belgium ,02% 9 Dumont-Wautier ,02% 10 Accor Hotels Belgium ,00% 11 Belparfi ,09% 12 Taminco ,79% 13 Sea-Invest ,00% 14 Distrigas ,72% 15 Fibelpar ,00% 16 LSF SC Holdings ,00% 17 Umicore ,02% 18 Fourcar Belgium ,00% 19 Aliplast ,08% 20 Snack Ventures Europe ,00% - Boekjaar 2010, in euro - Winst voor belasting: rubriek 9903 Het zal in ieder geval een slag in het water zijn aangezien de drempel voor de termijn waarvoor deze aandelen moeten worden aangehouden om de vrijstelling te genieten, de facto bereikt is door alle grote spelers die hierin zeer bedreven zijn. De leider van dit klassement is Solvay, dat onder die post 2,5 miljard boekt die hoofdzakelijk afkomstig zijn uit de verkoop van de farmaceutische activiteiten en de participatie in Inergy Automotive Systems. Allemaal samen hebben onze tienvoudige miljonairs 11,8 miljard aan meerwaarden verzameld. PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 10

10 De diehards van de notionele interest De notionele interesten, die het zo zwaar te verduren krijgen, staan uiteindelijk maar op de derde plaats. Onze tienvoudige miljonairs hebben er in 2010 voor 10,8 miljard gebruik van gemaakt. Meer dan 13% van dat totaal mag op het conto van AMFSB Arcelor Mittal Finance and Services Belgium worden geschreven. Notionele interest Plaats Naam Winst voor belastingen Notionele interest Belastinggraad 1 AMFSB ,00% 2 Kbc Credit Investments ,01% 3 Statoil Coordinat. Center ,04% 4 GSK Biologicals ,03% 5 Cobrew ,37% 6 Edf Investissements Group ,45% 7 Belgacom Gr. Int. Serv ,00% 8 Statkraft Treasury Centre ,47% 9 Fortum Project Finance ,00% 10 Dexia Investment Company ,35% 11 Danone Finance Internat ,22% 12 Ikea Service Centre ,56% 13 Euronext IFSC ,60% 14 Bayer Antwerpen ,95% 15 Mouterij Albert ,48% 16 Energy Europe Invest ,00% 17 Sabelfi ,00% 18 C.C.N ,00% 19 Philips Services ,08% 20 BASF Coordination Center ,17% - Boekjaar 2010, in euro - Winst voor belasting: rubriek 9903 Op vier jaar tijd is deze onderneming erin geslaagd ongeveer 4,3 miljard onder dat stelsel af te trekken. Dat is de mooiste reconversie van de coördinatiecentra, die op 31 december 2010 definitief van het toneel verdwenen na een lange juridische strijd tussen ons land en Europa, dat het steunstelsel niet te verenigen vond met de Gemeenschappelijke markt. Sommigen hebben duidelijk de kaart van de notionele interest gespeeld. Anderen hebben hun deuren gesloten of zijn hun kapitaal aan het verminderen. PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 11

11 De foute keuze van de regering Kan er misbruik worden gemaakt van het stelsel van de notionele interest? Tweederde van de bedrijfsleiders denkt van wel. Hoe er paal en perk aan stellen? Vier ondervraagde bedrijfsleiders op tien willen de notionele interest afschaffen in ruil voor een verlaagde vennootschapsbelasting. Een kwart van de bedrijfsleiders wil de notionele interest beperken tot de winst die opnieuw in de onderneming geïnvesteerd wordt. Anderen willen een koppeling aan de werkgelegenheid. De oplossing van de regering: het tarief van de notionele interest verlagen tot 3% voor de jaren vindt zelfs geen 5% bijval. PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 12

12 Komt ze op haar belofte terug? De regering heeft meteen ook besloten om de bestaande mogelijkheid tot uitstel van de niet afgetrokken notionele interesten af te schaffen het gebruik van de bestaande stock aan notionele interesten te beperken zonder te raken aan de eerste schijf van één miljoen winst Het gebruik van de bestaande stock beperken : die uitspraak is dubbelzinnig en voor interpretatie vatbaar. De spelregels worden eigenlijk veranderd. Tot op heden bestond namelijk de mogelijkheid om de notionele interestaftrek die nog niet kon gebeuren door een gebrek of een tekort aan winst gedurende zeven jaar uit te stellen. Een aantal bedrijven hebben een aanzienlijke stock aan notionele interesten opgestapeld die waarschijnlijk niet meer volledig aftrekbaar zal zijn. En dat kan hen duur te staan komen. Naam Notionele interest Ongebruikte notionele interest BASF Coordination Center 910 Petrofina International Group 476 KBC Credit Investment 476 Sabelfi 283 Sarafi 167 Exxon Mobil Finance 165 AMFSB 135 Fortum Project Finance 134 BP Capital 132 ArcelorMittal Gent 123 Cobrew 122 Veolia Env. Europ. Services 122 Elia Asset 122 SCA Capital 115 CNP 114 Procter & Gamble Services 112 Ikea Service Center 109 D Ieteren Treasury 97 Boekjaar 2010, in miljoenen euro Samen hebben onze tienvoudige miljonairs een bedrag van meer dan 21 miljard aan belastinglatenties opgebouwd, waarvan 5,5 miljard aan uitgestelde notionele interesten. PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 13

13 Met twee maten en twee gewichten De ondervraagde bedrijfsleiders hebben gelijk en ook op fiscaal vlak is het gezegde waar. De grote ondernemingen betalen gemiddeld 10,12%. Als grote onderneming beschouwen we alle ondernemingen die hun jaarrekeningen volgens het volledige schema neerleggen. De kleine ondernemingen betalen gemiddeld 21,83%. Meer dan het dubbele. Als kleine onderneming beschouwen we alle ondernemingen die hun jaarrekening volgens een verkort schema neerleggen. Aangezien de grote bedrijven meer gewicht in de schaal kunnen leggen dan de kleine in termen van winst, bedraagt het totale gemiddelde 12,11%. Ongeveer een derde van het officiële tarief. We moeten ons dus afvragen of het niet wijzer zou zijn om: het officiële belastingtarief aanzienlijk te laten zakken en om gelijktijdig het grootste deel van de niches, vrijstellingen en andere uitzonderingen af te schaffen. Dat zou alles veel eenvoudiger en transparanter maken. Internationaal gezien zouden we er aantrekkelijker op worden. Een kwart van de tienvoudige miljonairs stelt geen personeel tewerk! Het zijn financiële constructies. Een aantrekkelijker tarief zou misschien echte ondernemers naar ons land kunnen lokken in plaats van bedrijven met louter financiële belangen en zo de werkgelegenheid stimuleren. Dat is alleszins de boodschap van de mensen die onze enquête beantwoordden en die niet het einde van de notionele interest willen, maar vragen om het systeem voor te behouden voor kmo s. PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 14

14 644 miljard euro Dat is de totale omzet die de industriële en commerciële vennootschappen uit onze Top in 2010 gerealiseerd hebben. Dat is 12,6% meer dan in Maar de winsten zijn niet gevolgd. Ze dalen van 46 naar 41 miljard. De banksector gaat van een verlies van drie miljard naar een winst van 4,3 miljard. De verzekeringsmaatschappij en verdubbelen hun winst van 765 miljoen naar 1,4 miljard. De holdings zien hun winst wegsmelten van 7,6 naar 5,5 miljard. Als we het verlies van Dexia Holding (5,2 miljard) meerekenen, schiet er zelfs niets meer over. PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 15

15 Getrokken door de Duitse locomotief In 2009 daalde ons BBP met 2,7%. In 2010 steeg het met 2%. 2 1,5 1 0,5 0-0,5-1 -1,5-2 -2, % QoQ %YoY (rechterschaal) Bron: Nationale Bank van België En wel om twee redenen: De economische heropleving van Duitsland, traditioneel de belangrijkste markt met 18,6% van onze export De consument, verlamd door de crisis, had in 2009 geweigerd te consumeren. De private consumptie was met 0,2% gedaald Vonden de gezinnen a posteriori dat ze in 2009 te pessimistisch waren geweest? Ze zijn in 2010 alleszins meer beginnen uitgeven (+1,4%) hoewel hun beschikbare inkomen niet meer steeg. Goed jaar of slecht jaar, de private consumptie is goed voor de helft van onze groei. PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 16

16 Faillissementen: naar de kaap van Aan het huidige ritme zal de kaap van faillissementen in 2011 vlot overschreden worden. Eind oktober waren er al faillissementen uitgesproken. Dat is een stijging van 5% in vergelijking met dezelfde periode in Evolutie faillissementen op jaarbasis - periode januari-oktober Bron: Graydon Die neerwaartse trend is sterk voelbaar in de horeca, de bouwsector en in mindere mate in de kleinhandel. Die drie sectoren alleen al zijn goed voor bijna de helft van de faillissementen. - horeca 18,06% - bouw 15,94% - kleinhandel 14,24% Bron: Graydon PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 17

17 Faillissementen: banenverlies In 2011 is de situatie aanzienlijk verslechterd. Gedurende de eerste tien maanden van het jaar gingen er banen verloren als gevolg van een faillissement. In vergelijking met dezelfde periode in 2010 is dat een stijging van 7,1%. Banenverlies per sector Bron: RVA In vergelijking met de eerste tien maanden van 2010, vertonen de eerste tien maanden van 2011 een stijging van 7,14% in termen van banenverlies. In 2010 gingen er tijdens die periode banen verloren, in 2011 waren dat er Het aantal faillissementen is tijdens de eerste tien maanden van 2010 gestegen (+2,21%) van naar tijdens de eerste tien maanden van PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 18

18 Consumentenvertrouwen In 2009 weigerde de consument, verlamd door de crisis, te consumeren. Daar de werkgelegenheid de crisis beter doorstaan had dan verwacht, herwon de consument in 2010 zijn vertrouwen. Hij is opnieuw beginnen consumeren. Dat is essentieel voor onze economie. De privéconsumptie is namelijk goed voor de helft van onze economische groei. Maar het mooie liedje heeft niet lang geduurd. Sinds juni van dit jaar volgt het moreel van de consument de schommelingen in de eurozone. Vertrouwensindex Bron: NBB PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 19

19 Automobielsector: het laatste vette jaar? Inschrijvingen Bron : Febiac nieuwe wagens. Nooit eerder werden er in België zoveel wagens ingeschreven. Als we vergelijken met 2009, dan is de stijging van 15% te verklaren door: een beter economisch klimaat een herwonnen vertrouwen bij de consumenten en de bedrijven de federale premies voor wagens met een lage CO 2 -uitstoot Die laatste maatregel werd door onze toekomstige regering afgeschaft. Met onmiddellijke ingang. De verkoop in december dreigt er al door aangetast te worden. Tot vandaag leek 2011 nog een beter jaar te worden dan 2010 met een stijging van 1,03% nieuw ingeschreven voertuigen eind november PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 20

20 Bouwsector De heropleving van 2010 mag geen valse hoop wekken. Ze is louter een gevolg van de omstandigheden. Het eerste halfjaar van 2010 kende een stijging van het aantal bouwaanvragen, die werden ingediend om nog in aanmerking te komen voor het verlaagde btw-tarief. Die maatregel, ingevoerd in het kader van het economische Herstelplan, stond een verlaagd btw-tarief toe op een eerste schijf van euro maar liep op 31 april 2010 ten einde. In de loop van het tweede semester is het aantal bouwaanvragen sterk gedaald. Onvoldoende echter om tot een daling op jaarbasis te leiden. Dat anticiperend gedrag heeft uiteraard wel zijn weerslag op Met vergunningen in de eerste zes maanden van het jaar zijn we namelijk nog ver verwijderd van het resultaat van vorig jaar, waarin er nieuwe woningen werden vergund (jan/jul) A. Nieuwbouw A.1. Woongebouwen Aantal woongebouwen Aantal woningen Aantal ééngezinswoningen Aantal appartementen Bewoonbare oppervlakte (x1000 m²) Gemiddelde bewoonbare oppervlakte per woning (m²) A.2. Niet-woongebouwen Aantal niet-woongebouwen B. Renovatie Aantal verbouwingen van woongebouwen Aantal verbouwingen van niet-woongebouwen Bron: NIS PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 21

21 Geconsolideerde rangschikking In principe moet elke bedrijvengroep consolideren zodra ze een bepaalde omvang heeft. Er is echter een uitzondering waarvan heel wat bij ons gevestigde dochters van multinationals gebruikmaken: vrijstelling indien er al consolidatie op hoger niveau is. Een aantal groepen, zoals Suez, Total of Arcelor, komen dan ook niet in onze rangschikking voor, hoewel ze in ons land sterk aanwezig zijn. De top 10 van de geconsolideerde jaarrekeningen Plaats Naam Anheuser-Busch InBev Delhaize de Leeuw Frère-Bourgeois Umicore Louis Delhaize Colruyt Solvay D Ieteren Belgacom Mazda Motors Logistics omzet in miljoenen EUR We zien geen grote veranderingen in ons geconsolideerd klassement, dat opnieuw wordt aangevoerd door Anheuser-Busch InBev, gevolgd door Delhaize de Leeuw. Ook al halen beide ondernemingen het grootste deel van de omzet uit hun Amerikaanse activiteiten, toch legt AB InBev als enige een geconsolideerde jaarrekening in dollar neer. AB InBev heeft in de VS 48,3% van de biermarkt in handen, in Brazilië 70,1%. Delhaize van zijn kant heeft verkooppunten in de V.S., waarvan alleen al 507 in de staat Noord-Carolina. Meer dan 80% van het omzetcijfer van Frère-Bourgeois komt uit de groep Transcor, specialist in het verhandelen van energieproducten. Transcor bezit slechts één raffinaderij, gelegen in Tacoma in het noordwesten van de V.S. De groep Frère-Bourgeois, in handen van de Franse familie Bouriez, heeft haar zetel in Ransart gehouden, de bakermat van de familie. De groep is in ons land voornamelijk actief onder het uithangbord van de Cora-hypermarkten. Het omzetcijfer van Umicore steeg met maar liefst 40% doordat de gemiddelde prijs voor gebruikte metalen de hoogte in ging. Het lagere omzetcijfer van Solvay valt te verklaren door de verkoop van de farmaceutische activiteiten aan het Britse Abbott. Colruyt zet zijn opmars met de regelmaat van de klok verder. D Ieteren kende een recordjaar met een marktaandeel van meer dan 20% voor Volkswagen en Skoda. Belgacom heeft in ons land 46% van de internetmarkt in handen, 31% van de digitale televisiemarkt en 41% van de mobiele markt. De groep Mazda is in Europa aanwezig met Mazda Motors Logistics Europe, dat voor het derde jaar op rij het aantal bestellingen aanzienlijk ziet dalen. PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 22

22 Winst en meerwaarde De ene winst is de andere niet. Onderstaande tabel illustreert in hoeverre uitzonderlijke resultaten een winst kunnen opsmukken. Meerwaarden zijn meestal het resultaat van de verkoop van aandelen of dochtervennootschappen. De gerealiseerde meerwaarden zijn niet belastbaar in ons land. Het is waarschijnlijk geen toeval dat grote groepen bepaalde transacties in ons land doen en niet elders. Bovenaan vinden we twee ondernemingen van brouwersgroep Anheuser-Busch InBev: InBev Belgium en Anheuser-Busch InBev. Die eerste heeft in 2009 een meerwaarde van 4,5 miljard gerealiseerd op de verkoop van een participatie. De tweede tekende een uitzonderlijk resultaat van 3,1 miljard op na de herwaardering van haar participatie in AB InBev Nederland Holding. Solvay boekte in 2010 een meerwaarde van 1,7 miljard op de verkoop van haar farmaceutische activiteiten. De kampioenen van de meerwaarde Plaats Naam Uitzonderlijke Uitzonderlijke Uitzonderlijk Uitzonderlijk Nettowinst % opbrengsten kosten resultaat resultaat per jaar per jaar 1 InBev Belgium ,42 2 Anheuser-Busch InBev ,30 3 Solvay ,07 4 PetroFina ,50 5 CBR Cementbedrijven ,29 6 Electrabel ,75 7 Distrigas ,50 8 Pubstone ,33 9 Delhaize Group ,26 10 Atlas Copco Airpower ,18 11 Henkel Belgium ,02 12 VWR International ,51 13 Umicore ,45 14 Janssen Pharmaceutica ,81 15 Shurgard Self Storage ,83 16 Delimmo ,75 17 Aurubis Belgium ,92 18 Dolomies Marche-les-Dames ,47 19 Tyco Electronics Raychem ,93 20 Accor Hotels Belgium ,29 Gecumuleerd resultaat over vijf jaar, in miljoenen euro Holdings, coördinatiecentra en intercommunales uitgesloten PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 23

23 Winst en meerwaarde De kampioenen van de meerwaarde 2010 Naam Meerwaarde Solvay Distrigas Frère-Bourgeois InBev Belgium Anheuser-Busch InBev GBL Suez-Tractebel Infrabel N.M.B.S.-Holding Suez-Tractebel Unilin Industries CBR Cementbedrijven Suez-Tractebel Solvay GBL PetroFina CNP Solvac In miljoenen euro Deze tabel bevat voor de laatste vijf boekjaren de uitzonderlijke resultaten van meer dan één miljard euro. Suez-Tractebel komt er drie keer in voor. Nagenoeg alle verkopen hebben betrekking op intra-groep overdrachten. Enkel Unilin is werkelijk van eigenaar veranderd. Dat dergelijke operaties voornamelijk in ons land voorkomen is uiteraard geen toeval. Meerwaarden worden hier niet belast. PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 24

24 Financiële opbrengsten Op die manier kunnen we ook het financiële resultaat onder de loep nemen. Voor sommige bedrijven, zoals bv. holdings of coördinatiecentra, is het opstapelen van financiële resultaten de normaalste zaak van de wereld. We laten hen dan ook buiten beschouwing om ons volledig op de klassieke bedrijven te concentreren. In deze tabel haalt meer dan één onderneming op twee meer dan de helft van haar nettowinst uit financiële opbrengsten. Een aantal zelfs meer dan 100%. Met andere woorden, zonder de inbreng van financiële opbrengsten zou de winst in een verlies vertaald worden. Dat is met name het geval voor de Tiense Raffinaderijen, die in 2006 een verlies van meer dan een miljard euro optekenden na de hervorming van de Gemeenschappelijke Marktordening Suiker. Twee ondernemingen halen ten slotte meer dan driekwart van hun winst louter uit hun industriële activiteiten: Atlas Copco Airpower en Umicore. De kampioenen van de financiële opbrengsten Plaats Naam Financiële Financiële Financieel Financieel Nettowinst % opbrengsten kosten resultaat resultaat per jaar per jaar 1 ExxonMobil Petr. & Chem ,95 2 Anheuser-Busch InBev ,37 3 InBev Belgium ,41 4 Solvay ,13 5 UCB ,71 6 GSK Biologicals ,86 7 Cobrew ,77 8 Toyota Motor Europe ,51 9 Bayer Antwerpen ,93 10 Tiense Suikerraffinaderij (109) -124,02 11 Mouterij Albert ,69 12 Quick Restaurants ,07 13 Umicore ,34 14 AGC Glass Europe ,56 15 SCR-Sibelco ,08 16 Thomas Cook Belgium ,84 17 Omega Pharma ,83 18 Bekaert ,48 19 Atlas Copco Airpower ,96 20 Volvo Europe Finance ,51 Gecumuleerd resultaat over vijf jaar, in miljoenen euro Holdings, coördinatiecentra en intercommunales uitgesloten PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 25

25 EBIT Het begrip nettowinst klinkt ons zo bekend in de oren dat we vaak vergeten hoe misleidend die soms kan zijn. Een betere maatstaf om het resultaat van de bedrijfsactiviteit te meten, is volgens ons het exploitatieresultaat. Het exploitatieresultaat meet in feite wat een bedrijf uit zijn industriële of commerciële activiteiten haalt. Vergelijken wordt dan makkelijker, aangezien de financiële structuur van de onderneming en uitzonderlijke resultaten geen invloed hebben. Dit klassement wordt opnieuw aangevoerd door Electrabel, dat in 2010 een exploitatieresultaat van 900 miljoen euro boekte. Negenentwintig ondernemingen genereren over een periode van vijf jaar een gemiddeld exploitatieresultaat van meer dan 100 miljoen euro. Het beste exploitatieresultaat Plaats Naam Exploitatieresultaat 1 Electrabel GSK Biologicals Belgacom ExxonMobil Petr. & Chem BASF Antwerpen Mobistar Distrigas Fortis Finance Belgium Colruyt Atlas Copco Airpower bpost ArcelorMittal Gent InBev Belgium SABAM Euronav MasterCard Europe PetroFina Elia System Operator KPN Group Belgium The Brussels Airport Cy Bocimar International Janssen Pharmaceutica Fluxys Delhaize Group Agfa-Gevaert Philips Innovative Appl Unilin Daikin Europe Coca-Cola Enterpr. Belg European Payment Systems Electrabel Customer Sol Total Belgium Industeel Belgium Ikea Distribution Benelux Umicore KBC Lease Belgium EDF Luminus Alpha Credit Aquafin Truvo Cobelfret Bulk Carriers British American Tobacco Anheuser-Busch InBev Fluxys en Co Komatsu Europe Internat D Ieteren IKEA Belgium Lacroix L. Fils Ets Continental Benelux Makro 55 Jaargemiddelde over vijf jaar, in miljoenen euro Holdings, coördinatiecentra en intercommunales uitgesloten PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 26

26 Top-winsten De nettowinst onderaan de resultatenrekening is in feite de optelsom van drie tussenresultaten: exploitatie-, financieel en uitzonderlijk resultaat. En ook de fiscus passeert aan de kassa. We vermelden het gemiddelde voor vijf boekjaren. De eerste prijs gaat ook dit jaar naar ExxonMobil Petroleum & Chemicals. Het omzetcijfer van 25,5 miljard vloeit voornamelijk voort uit raffinage-activiteiten (Esso), aangevuld met de verkoop van chemische producten (25%) en smeermiddelen (11%). De winst is echter afkomstig uit de activiteiten die ze als hoofdkwartier op zich neemt. Met meer dan 26 miljard aan participaties in portefeuille kan de onderneming zelfs beschouwd worden als één van de grootste holdings van ons land met financiële opbrengsten die in niets te vergelijken zijn met de resultaten uit haar industriële activiteiten. Anheuser-Busch InBev, InBev Belgium en ook Solvay hebben hun klassering te danken aan uitzonderlijke resultaten. De winst van Electrabel is echter bijna volledig toe te schrijven aan haar dagelijkse activiteit, de productie van energie. Die winst vormt bovendien al geruime tijd de inzet van een krachtmeting met de regering, die een deel van de opgestreken nucleaire rente graag wil omzetten in een budgettaire rente. Afscheid van de coördinatiecentra De coördinatiecentra werden in het leven geroepen bij Koninklijk Besluit nr. 187 van 30 december 1982 maar verdwenen op 31 december 2010 definitief van het toneel na een lange juridische strijd tussen ons land en Europa. Het is trouwens om hun geleidelijke verdwijning te verzachten dat de regering een nieuwe Belgische fiscale stimulans heeft bedacht. De zogenaamde notionele interest, die sinds 1 januari 2006 van kracht is, of met andere woorden vanaf aanslagjaar Coördinatiecentra werden belast volgens de uitzonderlijk voordelige cost plus-methode. Ze werden forfaitair belast op basis van de werkingskosten met uitzondering van de personeels- en financieringskosten. Industriële en commerciële vennootschappen Plaats Naam Winst 1 ExxonMobil Petr. & Chem Anheuser-Busch InBev InBev Belgium Electrabel Solvay GSK Biologicals PetroFina Distrigas CBR Cementbedrijven Atlas Copco Airpower UCB Mobistar Umicore Belgacom Colruyt ArcelorMittal Gent BASF Antwerpen Delhaize Group Fortis Finance Belgium Pubstone Cobrew Janssen Pharmaceutica SABAM Henkel Belgium Bayer Antwerpen bpost Bocimar International VWR International Agfa-Gevaert Euronav Tyco Electronics Raychem SCR-Sibelco Jan De Nul MasterCard Europe KPN Group Belgium Taminco Mouterij Albert Cobelfret Bulk Carriers Fluxys Aurubis Belgium 106 Jaargemiddelde over vijf jaar, in miljoenen euro In de praktijk betaalden ze dus geen belasting en tekenden ze stuk voor stuk overvloedige winsten op. PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 27

27 Holdings en intercommunales plukken allebei de vruchten van een apart fiscaal regime. Holdings maken massaal gebruik van het stelsel van de definitief belaste inkomsten (DBI), wat het mogelijk maakt 95% van de dividenden die de holding van haar filialen krijgt van de winst af te trekken. Intercommunales zijn niet onderworpen aan vennootschapsbelasting. Bij de financiële instellingen ontbreken Fortis en KBC in onze klassementen door de enorme verliezen die ze hebben geleden. Dexia staat er nog in maar dat zal volgend jaar anders zijn. Coördinatiecentra Plaats Naam Winst 1 Hewlett-Packard C.Center AMFSB GDF Suez CC Ikea Service Centre Petrofina Intern. Group Statoil Coordinat. Center Centre de coord. Nestlé Belgacom Gr. Int. Serv ENI Coordination Center J.C. General Services BP Capital Adecco Coordination Cent Delhaize The Lion Coord L.P.Co-Ordination Centre Centr.Coord.Sidérurgique 83 Jaargemiddelde over vijf jaar, in miljoenen euro Holdings Plaats Naam Winst 1 Suez-Tractebel Wirefree Services Belgium KBC Groep CNP Axa Holdings Belgium Frère-Bourgeois Fibelpar Solvac GBL Holcibel Delhaize Louis Etex Group LSF Transcontinent. Hold Financière de la Sambre Sagip 192 Jaargemiddelde over vijf jaar, in miljoenen euro Intercommunales Plaats Naam Winst 1 Sibelga 74 2 Gaselwest 55 3 IMEWO 50 4 Iverlek 48 5 Inter-energa 38 6 I.E.H.-Intercommunale 37 7 Iveka 33 8 Tecteo 32 9 I.G.K.A. - Kempen/Antwerpen I.G.H.- Hainaut 28 Jaargemiddelde over vijf jaar, in miljoenen euro Banken Plaats Naam Winst 1 ING België Dexia Bank Euroclear Bank Aspa 83 5 CBC Banque 75 6 Centea 71 7 Bank Degroof 66 8 Santander Benelux 48 9 Record Bank Landbouwkrediet 43 Jaargemiddelde over vijf jaar, in miljoenen euro Verzekeringen Plaats Naam Winst 1 AG Verzekeringen AXA Belgium KBC Verzekeringen Allianz Belgium 64 5 P & V Verzekeringen 49 6 Mercator Verzekeringen 36 7 Dexia Insurance Belgium 33 8 Secura 27 9 Fidea Vivium 16 Jaargemiddelde over vijf jaar, in miljoenen euro PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 28

28 De grootste werkgever van ons land blijft bpost met meer dan 41 miljoen gepresteerde uren. Dat is 45% of 34 miljoen uren minder dan in 2003 meer dan drie keer het jaarlijkse arbeidsvolume van de MIVB. In 2010 is het aantal gepresteerde arbeidsuren licht gestegen, maar we zitten nog lang niet op het niveau van voor de crisis. Zoals elk meetinstrument heeft ook het arbeidsvolume zijn zwaktes: verhoogde productiviteit, onderaanneming, outsourcing, meer gebruik van uitzendkrachten, fusie, overname zijn allemaal storende elementen die het verschil zowel in de ene als in de andere richting groter kunnen maken. Belgacom heeft de activiteiten van Telindus Group en van Belgacom Skynet in de groep opgenomen. HP Belgium heeft Electronic Data Systems (EDS) opgeslorpt. Center Parcs heeft de activiteiten van de parken Erperheide en Vossemeren overgenomen. Altrad Balliauw en A.S. Adventure zijn allebei overgegaan tot intragroepfusies. Arbeidsvolume Plaats Naam % 1 bpost ,69 2 Fortis Bank ,54 3 Belgacom ,54 4 Colruyt ,92 5 Delhaize Group ,10 6 ING België ,69 7 Carrefour Belgium ,12 8 De Lijn ,93 9 KBC Bank ,22 10 M.I.V.B ,67 11 ArcelorMittal Gent ,38 12 GSK Biologicals ,02 13 Electrabel ,15 14 Dexia Bank ,18 15 AXA Belgium ,40 16 Volvo Cars Gent ,62 17 KBC Global Services ,96 18 Securitas ,66 19 AG Insurance ,01 20 Van Hool ,31 21 VRT ,08 22 Janssen Pharmaceutica ,33 23 BASF Antwerpen ,58 24 Fabricom ,00 25 G4S Security Services ,58 26 Umicore ,73 27 Makro ,94 28 Sodexo Belgium ,41 29 Caterpillar Belgium ,20 30 ExxonMobil Petr. & Chem ,02 31 HP Belgium ,89 32 Volvo Group Belgium ,14 33 AGC Glass Europe ,88 34 Coca-Cola Enterpr. Belg ,51 35 Bekaert ,08 36 Balta Industries ,86 37 Atlas Copco Airpower ,93 38 Toyota Motor Europe ,54 39 Cora ,06 40 Renmans Quality Meat ,02 Arbeidsvolume, in gepresteerde uren Het is opnieuw Colruyt die de eerste echte vooruitgang op zijn conto mag schrijven. Carrefour heeft in 2010 een Reddingsplan uitgewerkt dat gekenmerkt werd door de sluiting van elf verkooppunten en de overdracht van zestien supermarkten aan de groep Mestdagh. Eind 2009 kondigde Janssen Pharmaceutica het collectieve ontslag aan van meer dan 400 werknemers, gespreid over vier jaar. General Motors heeft zijn derde herstructurering niet overleefd. Op 15 december 2010 viel definitief het doek over de assemblagefabriek. STIJGERS Plaats Naam Aantal 1 Belgacom HP Belgium Colruyt Center Parcs Busin.Solut Jac ING België Caterpillar Belgium GSK Biologicals Altrad Balliauw Multiser Volvo Group Belgium Van Hool Brussels Airlines A.S. Adventure Centric Belgium Cepa Arbeidsvolume, in gepresteerde uren DALERS Plaats Naam Aantal 1 bpost Dexia Bank Hansen Transmissions Int General Motors Belgium Altrad Stellingb.Balliauw Janssen Pharmaceutica Carrefour Belgium KBC Bank Vandemoortele Lipids Fortis Bank AXA Belgium UCB Pharma De Dijcker Truvo IBM Belgium Arbeidsvolume, in gepresteerde uren PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 29

29 Gemiddeld aantal ingeschreven werknemers Na de daling in 2009 is de werkgelegenheid in 2010 opnieuw gestegen. Er werden banen gecreëerd. Enkel de dienstverlenende sector heeft voor extra werkgelegenheid gezorgd. In 2010 gingen er ongeveer industriële jobs verloren. Dat is bijna twee keer meer dan anders. België is niet echt een industrieland meer. De industrie stelt nog slechts personen tewerk, ofwel 12,9% van de totale binnenlandse werkgelegenheid. In 2000 stelden onze industrieën nog personen tewerk, ofwel 19,6% van de totale werkgelegenheid. Plaats Naam % 1 bpost ,53 2 N.M.B.S ,92 3 Fortis Bank ,98 4 Belgacom ,62 5 Colruyt ,46 6 Delhaize Group ,11 7 Infrabel ,73 8 ING België ,05 9 Carrefour Belgium ,56 10 KBC Bank ,59 11 De Lijn ,47 12 ArcelorMittal Gent ,94 13 GSK Biologicals ,82 14 M.I.V.B ,55 15 Electrabel ,91 16 Dexia Bank ,36 17 AXA Belgium ,74 18 KBC Global Services ,84 19 AG Insurance ,00 20 Volvo Cars Gent ,81 21 Securitas ,86 22 Janssen Pharmaceutica ,11 23 Van Hool ,68 24 Fabricom ,66 25 BASF Antwerpen ,96 26 G4S Security Services ,45 27 Caterpillar Belgium ,21 28 Makro ,24 29 Volvo Group Belgium ,48 30 Umicore ,98 31 VRT ,07 32 Sodexo Belgium ,31 33 Balta Industries ,46 34 InBev Belgium ,94 35 Atlas Copco Airpower ,42 36 Coca-Cola Enterpr. Belg ,49 37 Renmans Quality Meat ,45 38 Bekaert ,97 39 HP Belgium ,42 40 AGC Glass Europe ,62 41 Agfa-Gevaert ,71 42 Brussels Airlines ,94 43 ExxonMobil Petr. & Chem ,94 44 Cora ,11 45 Toyota Motor Europe ,17 46 Audi Brussels ,35 47 CNH Belgium ,15 48 Philips Innovative Appl ,80 49 Aperam Stainless Belgium ,72 50 IKEA Belgium ,35 PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 30

30 De grootste gebruikers van uitzendkrachten In 2010 werden er door uitzendkrachten meer dan 160 miljoen uren gepresteerd. Dat is 14% meer dan in 2009 maar nog altijd opvallend minder dan het record uit 2007 toen er 187 miljoen uren gepresteerd werden. Het aantal gepresteerde uren door arbeiders is zes keer sneller gestegen dan het aantal uren gepresteerd door bedienden: 20,06% tegenover 3,86%. Het aandeel van de vijftigplussers in de uitzendkrachten blijft gestaag groeien: 7% in Elke uitzendkracht heeft in 2010 gemiddeld 447 uren gepresteerd. Plaats Naam % 1 bpost ,71 2 Volvo Cars Gent ,34 3 Volvo Group Belgium ,32 4 GSK Biologicals ,98 5 Hennes & Mauritz ,70 6 Alcon-Couvreur ,68 7 Colruyt ,62 8 Audi Brussels ,45 9 ArcelorMittal Gent ,78 10 Logisport ,28 11 CEVA Logistics Belgium ,81 12 IPG Group ,06 13 SD Viangros ,70 14 Kuehne + Nagel Logistics ,51 15 Febelco ,56 16 Carglass ,64 17 Scana Noliko ,87 18 DSV Solutions/Automotive ,84 19 Initial Textiles ,29 20 Sodexo Belgium ,26 STIJGERS Plaats Naam Aantal 1 Volvo Cars Gent Volvo Group Belgium Audi Brussels ArcelorMittal Gent Tenneco Automotive Europe Hennes & Mauritz SIG Initial Textiles B.C Telenet DALERS Plaats Naam Aantal 1 bpost GSK Biologicals Europ Assistance (Belg.) Nova Natie Logistics SITEL Belgium Kuehne + Nagel Logistics De Lijn Belspeed Decathlon Benelux Clarebout Potatoes in gepresteerde uren PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 31

31 Waar vind ik de bestbetaalde job? Het antwoord ligt voor de hand: in bedrijven waar de kost per ingeschreven werknemer hoge toppen scheert. Bij de industriële en commerciële vennootschappen zijn dat bedrijven actief in de chemie- of telecomsector. Of je kan terecht bij overkoepelende bedrijven van grotere groepen. Koploper dit jaar is GDF Suez Management Company, dat in mei 2010 opgericht werd als dienstenleverancier voor o.a. Electrabel, Axima, Cofely, enz. Wabco Europe fungeert als Europees hoofdkwartier voor de multinational, gespecialiseerd in veiligheidssystemen voor vrachtwagens. European Payment Systems is één van de MasterCard-leveranciers in Europa. Volvo Construction Equipment heeft niets te maken met auto s of vrachtwagens. De onderneming verdeelt graafmachines, laadmachines en andere zware werktuigen voor de bouwsector. Intel Corporation werkt enkel voor bedrijven die deel uitmaken van de groep. General Motors en GM Automotive Service Belgium (GMSAB) staan eerder onverwacht in deze rangschikking. Hun goede positie is het gevolg van de voorzieningen voor ontslagvergoedingen, zowel bij General Motors als bij zusterbedrijf GMSAB. Uit deze cijfers kunnen we extrapoleren dat 34 bedrijven gemiddeld meer dan 100 euro per uur aan hun personeel besteden. Dat is negen meer dan vorig jaar. Loonkost per werknemer Plaats Naam Loonkost GDF Suez WABCO Europe European Payment Systems Volvo Construction Equip Intel Corporation Ip Belgian Services Cy Kraft Foods Belgium UCB BASF Coordination Center Rezidor Hotel Group Anheuser-Busch InBev Ideal Standard Int Electrolux Home Prod.Cor AGC Europe Services British American Tobacco MasterCard Europe Tibotec General Motors Belgium Procter & Gamble Europe Sappi Europe Pfizer Microsoft Renault Ind. Belgique GM Automotive Serv. Belg Standard de Liège Abbott Products EMC Information Systems Yara Belgium UBS Belgium Siemens Enterprise Comm Doosan Benelux Puratos Group Baxter World Trade Vesuvius Group Solvay ExxonMobil Petr. & Chem M Europe Lhoist Avaya Belgium Cargill Europe Minimum 50 werknemers in 2010, in euro. PERSBERICHT TRENDS TOP - EDITIE pagina 32