Top 50 en Top 1000 De kampioenen belastingontwijking betalen nog steeds een bodemtarief... ook ingeval de VenB wordt hervormd

Transcriptie

1 Studiedienst van de PVDA September 2017 Lemonnierlaan Brussel Top 50 en Top 1000 De kampioenen belastingontwijking betalen nog steeds een bodemtarief... ook ingeval de VenB wordt hervormd > Top 50 belastingvermindering: de 50 Belgische bedrijven die kampioen zijn in het ontwijken van belastingen betalen gemiddeld een belastingtarief van 1 %. > Top 1000 grootste winsten: de 1000 meest winstgevende bedrijven in België betalen een gemiddeld belastingtarief van 7,9 %. > Over de periode : het gemiddelde tarief van de Top 50 bedraagt 2 %, dat van de Top ,6 %. > De superrijken van België: achter de bedrijven van de Top 50 gaan namen schuil zoals de Spoelberch, Frère, Solvay, Boël, Janssen enz. Zelf betalen ze geen belasting op hun vermogen (ook niet als er een taks op effectenrekeningen komt) en ook hun bedrijven ontsnappen grotendeels aan belastingen. > De impact van een toekomstige hervorming van de VenB: we hebben berekend hoeveel de Top 50-bedrijven zouden hebben betaald indien de hervorming van de vennootschapsbelasting van toepassing zou zijn. In plaats van de huidige 1 % zou de aanslagvoet 2,4 % bedragen. Meer dan het dubbele dus, maar nog altijd peanuts.

2 2016) 2 1. Top 50 en top 1000: nog steeds een bodemtarief a) De Top 50 belastingvermindering De top 50 (zie tabel 1, volledige lijst in tabel 5) rangschikt de vijftig vennootschappen die in 2016 de grootste belastingvermindering hebben genoten. We definiëren belastingvermindering als het verschil, in euro, tussen de werkelijk betaalde belasting van een vennootschap en de belasting die ze zou hebben betaald bij een normale aanslagvoet van 33,99 %. Dat zijn de bedrijven die het meeste baat hebben bij ons belastingstelsel. Tabel 1 Resultaten en belastingen van de Top 50 belastingvermindering (2016) Winst voor belasting Belasting op resultaten Belastingtarief Belastingvermindering 27,5 miljard 285 miljoen 1,0 % 9,1 miljard In 2016 hebben die 50 vennootschappen 285 miljoen euro belasting betaald op 27,5 miljard winst, dat is een belastingtarief van amper 1,0 %. Ze hebben dus een belastingvermindering van 9,1 miljard euro gekregen vergeleken met wat ze bij een normale aanslagvoet (33,99 %) zouden hebben moeten betalen. b) De Top 1000 grootste winsten Onze top 50 richt zich specifiek op vennootschappen die weinig belastingen betalen, onze top 1000 (zie tabel 2) rangschikt de vennootschappen in dalende lijn van gemaakte winsten, zonder rekening te houden met hun belastingheffing. Dat geeft dus een goed beeld van de fiscale realiteit van de grote vennootschappen. Tabel 2 Resultaten en belastingen van de 1000 grootste winsten (2016) Winst voor belasting Belasting op resultaten Belastingtarief Belastingvermindering 56,4 miljard 4,4 miljard 7,9 % 14,7 miljard Deze duizend vennootschappen hebben in 2016 een totale winst gerealiseerd van 56,4 miljard euro en betaalden daarop 4,4 miljard euro belastingen, een aanslagvoet van amper 7,9 %. In vergelijking met de normale aanslagvoet voor vennootschappen (33,99%) hebben ze een belastingvoordeel van 14,7 miljard euro genoten. c) Evolutie van de Top 50 en de Top 1000 Dit is de achtste editie van de Top 50 belastingvermindering. Over de periode bedroeg de gemiddelde aanslagvoet van de Top 50 2,0 %, met een afwijking die beperkt blijft tot 1,4 %, want het laagste tarief bedroeg 0,6 % en het hoogste 3,3 % (zie tabel 3). De aanslagvoet van deze huidige editie blijft in de buurt van de bodemtarieven. Tabel 3 Evolutie van de Top 50 belastingvermindering (2009 tot 2016) Aanslagjaar Winstjaar Gemiddeld Gemiddeld belastingtarief 0,6% 1,0% 1,8% 2,6% 2,8% 3,3% 2,5% 1,0% 2,0%

3 2016) 3 Voor de Top 1000 grootste winsten bedraagt de gemiddelde aanslagvoet 6,6 %, met een afwijking die beperkt blijft tot 3,3 %, want het laagste tarief bedroeg 3,8 % en het hoogste 9,7 % (zie tabel 4). Tabel 4 Evolutie van de Top 1000 grootste winsten (2009 tot 2016)* * Top 500 voor het jaar Aanslagjaar Winstjaar Gemiddeld Gemiddeld belastingtarief 3,8% 5,7% 5,1% 6,2% 6,7% 7,9% 9,7% 7,9% 6,6% 2. De vennootschappen van de Top 50 a) De 27 dochterondernemingen van Belgische groepen Meer dan de helft van de Top 50 maakt deel uit van Belgische groepen, waarvan een groot gedeelte gecontroleerd wordt door de grootste vermogens van het land. De drie families de Spoelberch, Van Damme en de Mevius domineren wereldwijd de bierproductie: AB Inbev (nr. 1), Inbev Belgium (nr. 2), Verlinvest (nr. 11), Rayvax (nr. 35). De financier uit Charleroi, Albert Frère: Groupe Bruxelles Lambert (nr. 6), Umicore (nr. 38), Ontex (nr. 40). De verwante families Solvay, Janssen en Boël zijn goed voor niet minder dan vijf plaatsen in dit klassement: UCB Pharma (nr. 10), Solvay (nr. 17), Union financière Boël (nr. 29), UCB (nr. 34), Sofina (nr. 39). Het conglomeraat dat de bank van het Vlaamse kapitalisme beheert, met onder meer de families Leysen, Vlerick, Donck, Vanden Avenne, Baert : KBC Groupe (nr. 4), KBC Credit Investments (nr. 33). Paul Gheysens, actief in het optrekken van gebouwen en voetbalstadions: Ghelamco Group (nr. 16). De familie Lhoist-Bergmans die wereldwijd de kalksector domineert: Dolomies de Marcheles-Dames (nr. 19). De financiers van de familie Bertrand-Ackermans-van Haaren, een familie die zelfs de kabinetschef van vicepremier minister Reynders levert: Ackermans & van Haaren (nr. 23). De familie Bouriez-Heynderickx: Louis Delhaize (nr. 26), Louis Delhaize Financière & de Participation (nr. 30). De familie de Murga, actief in de productie en verkoop van koolzuur: Société financière et industrielle pour la Fabrication de l'acide carbonique pur et autres Produits alimentaires, afgekort tot ACP (nr. 36). Gérald Hibert, een superrijke vastgoedinvesteerder: Société de gestion financière et immobilière belge (nr. 42). De coöperatie CERA (nr. 20). Vijf publieke of semipublieke vennootschappen: Aperta (nr. 9), Proximus (nr. 14), Limburgse Reconversie Maatschappij (nr. 32), Fluxys (nr. 47) en Havenbedrijf Antwerpen (nr. 48). We voegen er wel aan toe dat dat laatste bedrijf en ook Aperta (dat de strategische

4 2016) 4 olievoorraden van België beheert) niet onderworpen zijn aan de vennootschapsbelasting krachtens artikel 80 van het Wetboek op de Inkomstenbelasting. Tabel 5 Lijst met de Top 50 belastingvermindering (2016) Rang Naam (Groep) 1 ANHEUSER-BUSCH INBEV (ANHEUSER- BUSCH INBEV) 2 INBEV BELGIUM (ANHEUSER-BUSCH INBEV) 3 JANSSEN PHARMACEUTICA (JOHNSON & JOHNSON) 4 KBC GROUPE (KBC GROUPE) 5 TELENET GROUP HOLDING (LIBERTY GLOBAL PLC) 6 GROUPE BRUXELLES LAMBERT (PARJOINTCO NV) 7 AVNET HOLDING EUROPE (AVNET INC) 8 LSF SC HOLDINGS (LONE STAR REAL ESTATE FUND IV (U.S.), L.P.) 9 APETRA (ETAT BELGE) 10 UCB PHARMA (UCB) 11 VERLINVEST (AGEMAR SA) 12 INTERNATIONAL POWER (ENGIE) 13 TOTAL PETROCHEMICALS & REFINING (TOTAL S.A.) 14 PROXIMUS (ETAT BELGE) 15 IKEA SERVICE CENTRE (STICHTING INGKA FOUNDATION) 16 GHELAMCO GROUP (GHELAMCO GROUP) 17 SOLVAY (SOLVAY) 18 EXXONMOBIL PETROLEUM & CHEMICAL (EXXON MOBIL CORP) 19 DOLOMIES DE MARCHE-LES-DAMES (FAMILLE LHOIST-BERGHMANS) 20 CERA (CERA) 21 RANDSTAD GROUP BELGIUM (RANDSTAD HOLDING NV) 22 ENGIE ENERGY MANAGEMENT (ENGIE) 23 ACKERMANS & VAN HAAREN (ACKERMANS & VAN HAAREN) 24 AVNET EUROPE (AVNET INC) 25 ARCELOR MITTAL BELGIUM (ARCELORMITTAL SA) 26 LOUIS DELHAIZE (FAMILLE BOURIEZ- HEYNDERICKX) 27 RANDSTAD BELGIUM (RANDSTAD HOLDING NV) 28 DRAKKAR GROUP (CHINA-PEOPLE'S REP.) 29 UNION FINANCIERE BOEL (FAMILLE BOËL) 30 SOC. LOUIS DELHAIZE FIN. & PARTICIP. (FAMILLE BOURIEZ-HEYNDERICKX) Winst voor belasting 2016 Belasting op het resultaat 2016 Belastingvermindering Belastingtarief ,0% ,0% ,6% ,3% ,0% ,0% ,0% ,4% ,0% ,2% ,4% ,8% ,3% ,2% ,2% ,0% ,1% ,9% ,0% ,0% ,7% ,3% ,0% ,2% ,6% ,0% ,3% ,3% ,4% ,5%

5 2016) ,1% VINCI AIRPORTS INTERNATIONAL (VINCI) 32 LIMBURGSE RECONVERSIE MAATSCHAPPIJ ,5% (VLAAMS GEWEST) ,0% KBC CREDIT INVESTMENTS (KBC GROUPE) ,7% UCB (UCB) 35 RAYVAX SOCIETE D'INVESTISSEMENTS ,7% (RAYVAX) 36 SOC. FINAN. & INDUS. FABRIC. ACIDE ,4% CARBONIQUE (INSI) 37 BRIDGESTONE EUROPE NV/SA ,5% (BRIDGESTONE CORPORATION) ,5% UMICORE (UMICORE) ,3% SOFINA (SOFINA) ,4% ONTEX (ONTEX GROUP) 41 VOLKSWAGEN GROUP SERVICES (FAMILIEN ,8% PORSCHE/PIECH) 42 SOGEFIBEL (SOCIETE DE GESTION ,5% FINANCIERE ET IMMOBILIERE BELGE) 43 SCHNEIDER ELECTRIC SERVICES ,4% INTERNATIONAL (SCHNEIDER ELECTRIC SE) 44 ELECTROLUX HOME PRODUCTS ,8% CORPORATION (AB ELECTROLUX) ,4% ACCOR HOTELS BELGIUM (ACCOR SA) 46 LE PEIGNE (M ARNAULT BERNARD & ,4% FAMILY) ,0% FLUXYS (PUBLIGAZ - PUBLIGAS) 48 HAVENBEDRIJF ANTWERPEN (STAD ,4% ANTWERPEN) ,3% BAYER (BAYER AG) 50 BASF BELGIUM COORDINATION CENTER ,0% (BASF SE) TOTAL ,0% b) Zeven dochterondernemingen van Franse groepen INTERNATIONAL POWER (ENGIE) [nr. 12]. TOTAL PETROCHEMICALS & REFINING (TOTAL S.A.) [nr. 13]. ENGIE ENERGY MANAGEMENT (ENGIE) [nr. 22]. VINCI AIRPORTS INTERNATIONAL (VINCI) [nr. 31]. SCHNEIDER ELECTRIC SERVICES INTERNATIONAL (SCHNEIDER ELECTRIC SE) [nr. 43]. ACCOR HOTELS BELGIUM (ACCOR SA) [nr. 45]. LE PEIGNE (GROUPE BERNARD ARNAULT ) [nr. 46]. c) Acht dochterondernemingen van andere Europese groepen Duitse groepen VOLKSWAGEN GROUP SERVICES (FAMILIEN PORSCHE/PIECH) [nr. 41]. BAYER (BAYER AG) [nr. 49]. BASF BELGIUM COORDINATION CENTER (BASF SE) [nr. 50]. Zweedse groepen

6 2016) 6 IKEA SERVICE CENTRE (STICHTING INGKA FOUNDATION) [nr. 15]. ELECTROLUX HOME PRODUCTS CORPORATION (AB ELECTROLUX) [nr. 44]. Nederlandse groepen RANDSTAD GROUP BELGIUM (RANDSTAD HOLDING NV) [nr. 21]. RANDSTAD BELGIUM (RANDSTAD HOLDING NV) [nr. 27]. Luxemburgse groep ARCELOR MITTAL BELGIUM [nr. 25]: dochteronderneming van ArcelorMittal, de grootste staalproducent ter wereld, waarvan de hoofdzetel gevestigd is in Luxemburg, maar die eigendom is van Lakshmi Mittal, een Indiër die in Londen woont. d) Acht dochterondernemingen van niet-europese groepen Behalve één Chinese groep en één Japanse groep zijn het allemaal vennootschappen die gecontroleerd worden door groepen uit de Verenigde Staten (hoewel sommige Belgische roots hebben). DRAKKAR GROUP [nr. 28] dochteronderneming van Bluestar Adisseo Company, een Chinese groep gespecialiseerd in dierenvoeding. BRIDGESTONE EUROPE SA [nr. 37], dochteronderneming van BRIDGESTONE CORPORATION, de Japanse bandenproducent. JANSSEN PHARMACEUTICA (groep JOHNSON & JOHNSON) [nr. 3]. TELENET GROUP HOLDING (groep LIBERTY GLOBAL PLC) [nr. 5]. AVNET HOLDING EUROPE [nr. 7] en AVNET EUROPE [nr. 24], twee dochterondernemingen van de Amerikaanse elektronicagroep Avnet Inc, opgericht in LSF SC HOLDINGS (LONE STAR REAL ESTATE FUND IV (U.S.), L.P.) [nr. 8]: opgericht in 1995 door John Grayken, Lone Star Funds is een Texaans pensioenfonds. EXXONMOBIL PETROLEUM & CHEMICAL (groep EXXON MOBIL CORP) [nr. 18]. 3. De belangrijkste aftrekposten a) De notionele intrest Datum invoering: 2005 Deze aftrekpost werd in 2006 ingevoerd als opvolger van het voordelige belastingstelsel voor coördinatiecentra (dat door de Europese Unie werd veroordeeld). De notionele-intrestaftrek laat vennootschappen toe een zeker percentage (zie tabel 6) van hun eigen vermogen in mindering te brengen op hun belastbare winst. Aanslagjaar Tabel 6 evolutie van de notionele-intrestaftrek Inkomsten van het jaar Normaal tarief Tarief KMO ,442 % 3,942 % ,781 % 4,281 % ,307 % 4,807 % ,473 % 4,973 %

7 2016) ,800 % 4,300 % ,425 % 3,925 % ,000 % 3,500 % ,742 % 3,242 % ,630 % 3,130 % ,630 % 2,130 % ,131% 1,631% ,237% 0,737% De hervorming van de vennootschapsbelasting, die de federale regering van plan is (zie punt 4), voorziet een wijziging in deze aftrekpost: het percentage voor de notionele-intrestaftrek zal niet langer gelden op het hele eigen vermogen, maar slechts op de jaarlijkse toename van dat eigen vermogen. Die wijziging moet wel gezien worden in een klimaat waarin de notionele-intrestaftrek al heel wat minder interessant is geworden als gevolg van de algemene daling van de rentetarieven. In het aanslagjaar 2010 noteerden we het hoogste percentage voor notionele-intrestaftrek, 4,473 %, maar in het aanslagjaar 2018 is dat gedaald naar amper 0,237 %, twintig maal lager dus. b) Vrijstelling op meerwaarde van aandelen Datum invoering: 1991 Als een vennootschap aandelen koopt en die daarna tegen een hogere koers verkoopt, dan realiseert ze een meerwaarde die haar winst doet groeien. Welnu, in België zijn die winsten niet belastbaar, enkele uitzonderingen niet te na gesproken. Eerste uitzondering: aandelen die binnen het jaar na aankoop opnieuw worden verkocht zijn belastbaar tegen een tarief van 25,75 % (maar die uitzondering komt slechts uitzonderlijk voor). Tweede uitzondering: als de aandelen langer dan één jaar in bezit zijn, maar het is een grote vennootschap die de meerwaarde realiseert, dan wordt die meerwaarde belast tegen een tarief van 0,412 %. Een tarief dat nauwelijks een tarief genoemd kan worden, maar voor de regering blijkbaar toch een enorm struikelblok, want ze wil het afschaffen. c) Definitief belaste inkomsten (DBI) Datum invoering: 1962 De DBI biedt grote vermogens een mogelijkheid om te ontsnappen aan de roerende voorheffing, die (steeds meer) invloed heeft op de financiële inkomsten. Diezelfde grote vermogens ontsnappen ook al aan de taks op effectenrekeningen die de federale regering wil invoeren. Het principe van de DBI bestaat erin dat een vennootschap die dividenden van een andere vennootschap ontvangt, daar geen belasting moet op betalen. Of toch bijna geen belasting, want de belastingaftrek bedraagt 95 % (in werkelijkheid bedraagt de aftrek vaak 100 %, want een vennootschap komt gemakkelijk aan 5 % beroepskosten loonlasten, algemene kosten die sowieso al aftrekbaar zijn en dus geen tweede keer zouden moeten worden afgetrokken via de DBI). De zuivere afschaffing van de DBI is moeilijk te verdedigen. Het mechanisme is namelijk de Belgische toepassing van de Europese richtlijn die een dubbele belasting wil voorkomen op winsten die een dochtermaatschappij overmaakt aan de moedermaatschappij. Het probleem is dat het hier gaat om een abnormaal gulle toepassing van die richtlijn. Van de talrijke

8 2016) 8 bedenkingen die we hier tegen hebben, vermelden we deze. Bij een grote vennootschap hoeft de dochtervennootschap geen... dochter zijn. Het volstaat dat de onderneming een participatie heeft van meer dan 2,5 miljoen euro om al van DBI te profiteren. KMO s die naast die gunstmaatregel grijpen, zullen er niet om kunnen lachen. Sterker nog: een vennootschap kan ook DBI-aftrek gebruiken wanneer de dividenden zijn uitgekeerd door een dochteronderneming die nauwelijks of geen belastingen heeft betaald. De definitief belaste inkomsten veranderen op die manier in definitief niet-belaste inkomsten. Dat wordt ook wel de dubbele niet-belasting genoemd. België wordt algemeen erkend als een specialist op dat vlak. In plaats van het systeem te corrigeren heeft de regering (onder druk van het VBO) het vandaag eerder over de... uitbreiding ervan, door de aftrekbaarheid voor DBI op te trekken van 95 naar 100 %. Als het stelsel van de DBI serieus zou worden herzien, zou het mogelijk zijn flink te besparen op een begrotingskost van jaarlijks gemiddeld meer dan 7 miljard euro (afgaand op de beschikbare gegevens van vier jaar, , afkomstig van de inventaris van de fiscale uitgaven). Eén manier om het systeem te herzien is kiezen voor een verrekeningsstelsel, een andere methode die ook is voorzien in de richtlijn moeder- dochtermaatschappijen ter voorkoming van de dubbele belasting: 'verrekening'. In plaats van de dividenden uitgekeerd aan de moedermaatschappij gewoon vrij te stellen, gaat men de dividenden zelf belasten, maar de belasting die de filialen hebben betaald wordt verrekend. Dat brengt ons al dichter bij de werkelijkheid. Een hervorming van de DBI-aftrek zou meteen ook een gelegenheid zijn om in België de CFCregelgeving in te voeren, die door de Europese Unie en de OESO als internationale norm worden gehanteerd. Los van de uitgekeerde dividenden wordt een moedermaatschappij dan niet alleen belast op haar eigen winst, maar ook op de winst van haar buitenlandse dochtermaatschappijen als die filialen in het buitenland te weinig werden belast. Het systeem zou verplicht moeten zijn en niet optioneel, zoals nu in sommige landen het geval is. Want dan kunnen multinationals blijven kiezen voor de weg van de minste belasting. 4. Het hervormingsvoorstel voor de VenB: simulatie De mazen in de belastingwetgeving dichten om de vennootschapsbelasting te verminderen: dat is de manier waarop de regering Michel de hervorming van de vennootschapsbelasting heeft verkocht. Maar die reclameboodschap is bedrieglijk: er werden immers geen mazen gedicht. Sommige mazen zijn wel kleiner geworden (voornamelijk op het vlak van de notionele-intrestaftrek) en een korfsysteem moet het aftrekniveau beperken. We hebben op basis van (niet altijd expliciete) fiscale gegevens uit de jaarrekeningen van de vennootschappen uit onze Top 50 berekend wat de gevolgen zouden zijn van de maatregelen die de hervorming van de vennootschapsbelasting voorziet. We zetten ze voor je op een rijtje: a) Een daling van het belastingtarief Volgens het belastinghervormingsvoorstel zou het huidige nominale tarief van 33,99 % zakken naar 25 % in Voor onze Top 50 zijn de gevolgen beperkt, want zij betalen al maar 1 %, veel minder dan de nominale aanslagvoet. De vennootschappen uit onze Top 50 zouden echter wel het meest de gevolgen voelen van de andere hervormingsluiken, die maatregelen om de fiscale achterpoortjes te sluiten. We berekenen even de gevolgen van die tariefdaling. Onze vennootschappen uit de Top 50 hebben 285 miljoen belasting betaald tegen een aanslagvoet van 33,99 %, tegen een aanslagvoet van 25 % zou dat dalen tot 210 miljoen, dus een belastingvoordeel van 75 miljoen euro.

9 2016) 9 b) Volledige vrijstelling op meerwaarden Een van de twee doelstellingen van de hervorming van de vennootschapsbelasting is het kleiner maken van de fiscale mazen (als ze niet gesloten kunnen worden), maar één fiscaal achterpoortje is een hoofduitgang geworden: de vrijstelling op meerwaarden. De regering Di Rupo had besloten daar een piepkleine belasting van 0,412 % op te heffen. De regering Michel wil die terugbrengen tot nul. De totaal gerealiseerde meerwaarden van de vennootschappen uit de Top 50 bedraagt 5,9 miljard euro. Met een aanslagvoet van 0,412 % hebben die meerwaarden 24 miljoen euro belastinggeld opgeleverd. Een bedrag dat de vennootschappen niet meer moeten ophoesten als die minibelasting wordt afgeschaft. c) Hervorming van de notionele-intrestaftrek Het enige achterpoortje dat in het plan van de regering grondig wordt gewijzigd, is de notionele-intrestaftrek. Die zou enkel nog van toepassing zijn voor de jaarlijkse toename van het eigen vermogen, waar dat vandaag nog het totale bedrag van het eigen vermogen is. De algemene daling van de rentetarieven zorgt er echter voor dat het fiscale voordeel van de notionele-intrestaftrek automatisch al heel sterk verminderd is: waar het aftrekpercentage voor het aanslagjaar 2010 nog 4,473 % bedroeg, is dat voor het aanslagjaar 2018 gezakt tot 0,237 %, bijna twintig keer lager. Wat zouden de gevolgen zijn als we dit hervormingsvoorstel toepassen op Top 50? Dertien van de vijftig vennootschappen hebben notionele intresten afgetrokken voor een totaalbedrag van 886 miljoen euro, goed voor 2,9 % van alle belastingaftrek. Berekend tegen de aanslagvoet van 33,99 % heeft de notionele-intrestaftrek de begunstigde vennootschappen een belastingvoordeel van 301 miljoen euro opgeleverd. Als we het hervormingsvoorstel toepassen, zouden die dertien vennootschappen slechts aftrek krijgen op de toename van hun eigen vermogen. Het totale bedrag van de aftrek zou geen 886 miljoen bedragen, maar slechts 7,8 miljoen euro. Berekend tegen de voorziene aanslagvoet van 25 % zou dat een fiscaal voordeel van ongeveer 2 miljoen euro opleveren. De hervorming van de notionele-intrestaftrek zou de dertien begunstigden van die maatregel dus 299 miljoen euro kosten. d) Invoering van de minimale basiskorf De minimale basiskorf zou sommige belastingaftrekposten boven een miljoen euro beperken tot 70 %. Naar wat het zomerregeerakkoord van 2017 aankondigt, vallen vijf aftrekposten in die korf: de notionele intrest (geüpdatet versie) overdracht van notionele intresten overdracht van DBI (definitief belaste inkomsten) overdracht van de aftrek voor innovatie-inkomsten overdracht van verliezen Volgens wat we uit de jaarrekeningen (niet altijd expliciet) van de vennootschappen uit de Top 50 hebben kunnen afleiden, zouden 28 vennootschappen (van de 50) gevolgen ondervinden van de beperkingen die voor deze korf gelden, een korf die van toepassing zou zijn op een totaalbedrag van 2,4 miljard euro. Het niet-aftrekbare deel van dat bedrag zou 716 miljoen euro bedragen. Tegen een belastingtarief van 25 % zou dat voor de 28 betrokken vennootschappen betekenen dat ze 179 miljoen euro meer belastingen zouden moeten betalen. Die 179 miljoen belastingen is goed voor 0,7 % van de inkomsten voor belasting van onze Top 50. Gevolgen die heel wat minder verstrekkend zijn dan wat sommige fiscalisten laten uitschijnen. Zij beweren immers dat de invoering van de korf het minimumbelastingtarief naar 7,5 % zou brengen.

10 2016) 10 e) Alle gevolgen samen Op basis van de hervorming van de notionele-intrestaftrek en het korfmechanisme zouden de vennootschappen uit de Top-50 hun fiscale factuur zien stijgen met 299 miljoen euro (notionele) miljoen euro (kof) = 478 miljoen euro. Die belastingstijging wordt deels gecompenseerd door de daling van het belastingtarief (75 miljoen euro) en de afschaffing van de belasting van 0,412 % op de meerwaarde van aandelen (24 miljoen euro). De fiscale factuur voor de 50 vennootschappen zou uiteindelijk toenemen met 379 miljoen euro (zie tabel 7). Tabel 7 Simulatie van het project voor de VenB-hervorming op de Top 50 Gevolg op...het belastingbedrag...het belastingpercentage Belastingen betaald door de vennootschappen uit de Top miljoen 1,0 % Hervorming notionele-intrestaftrek miljoen + 1,1 % Invoering van de korf miljoen + 0,7 % Daling van de nominale aanslagvoet - 75 miljoen - 0,3 % Totale afschaffing van meerwaardebelasting -24 miljoen - 0,1 % Belastingen Top 50 na hervorming VenB 664 miljoen 2,4 % Zonder de hervorming betalen de vennootschappen uit de Top 50 een totale belasting van 285 miljoen euro, op 27,5 miljard inkomsten voor belasting. Omgerekend is dat een aanslagvoet van 1,0 %. Na de fiscale hervorming zou de belastingdruk 285 miljoen miljoen = 664 miljoen euro bedragen. Dat komt neer op een aanslagvoet van 2,4 %. De impact van deze hervorming zou die vennootschappen dus slechts 1,4 % van hun winst kosten. Het is waar dat de belasting daarmee ruim zou verdubbelen, maar met een aanslagvoet van 1 % komt men snel aan een verdubbeling. Een verdubbeling die trouwens nog steeds neerkomt op twee keer niets. Kortom, je kunt moeilijk beweren dat de hervorming alle achterpoortjes in onze fiscale wetgeving zal sluiten. AUTEUR VAN DE STUDIE: MARCO VAN HEES, FEDERAAL VOLKSVERTEGENWOORDIGER marco.vanhees@ptb.be,