Wij willen graag kunnen kiezen tussen defensief of offensief beleggen
Profiteert u als de markt straks herstelt? Wie de berichten over de huidige financiële markt volgt, weet dat deze voornamelijk gaan over de minder leuke kanten. Het feit dat deze markt ook opmerkelijke kansen biedt, blijft vrijwel onbelicht. Toch is het een gegeven dat de markt straks een stijgende lijn zal laten zien. Het Vastgoed Fundament Fonds biedt u nú de kans van dit aankomend marktherstel te profiteren. Het Vastgoed Fundament Fonds is een niet beursgenoteerd vastgoedbeleggingsfonds. De focus van het Fonds ligt op dagelijks verhandelbaar (direct) vastgoed. Omdat we streven naar flexibiliteit is het Fonds opgezet als paraplufonds met de keuze uit drie verschillende soorten aandelen: Aandeel A, Aandeel B en Aandeel C. Aandeel A belegt in direct vastgoed enerzijds en Europese beursgenoteerde vastgoedfondsen anderzijds. Aandeel B belegt alleen in Europese beursgenoteerde vastgoedfondsen. Aandeel C belegt, net als Aandeel A, in direct vastgoed en via een goed renderende depositorekening. Kiezen voor gemak of zelf samenstellen Ieder aandeel biedt dus haar eigen verdeling tussen direct vastgoed, Europese beursgenoteerde vastgoedfondsen en liquide middelen. Dit biedt u als belegger alle ruimte uw eigen ideale portefeuille samen te stellen. U kunt als belegger kiezen voor het gemak van één aandeel. Bijvoorbeeld als u zich liever niet zelf bezighoudt met de samenstelling van uw portefeuille. U kiest dan simpelweg voor bijvoorbeeld Aandeel A of C. Uw fondsmanager zal er vervolgens voor zorgen dat u optimaal blijft inspelen op de markt. Maar u kunt uw portefeuille ook geheel naar eigen wens samenstellen. De drie verschillende aandelen geven u namelijk de unieke mogelijkheid de verhoudingen in de categorieën direct vastgoed, beursgenoteerde vastgoedfondsen en contanten zelf vorm te geven én te sturen. U kunt hierbij rekening houden met het door u gewenste risiconiveau en de rendementsverwachtingen. De dagelijkse verhandelbaarheid van het Fonds maakt dat u op elk gewenst moment in kunt spelen op de kansen die de huidige, snel veranderende markt u biedt. 3
Ik ben ingestapt omdat het een fonds is zonder al te grote risico s
De kracht van goed renderend direct vastgoed Ondanks de ruime keuze die het Vastgoed Fundament Fonds u biedt, blijft direct vastgoed de belangrijkste pijler van het Fonds. Wij zijn dan ook kritisch op dit vastgoed. Naar onze mening kenmerkt goed vastgoed zich door vier aspecten. Goed vastgoed bestaat uit (1) een duurzaam gebouw op (2) een goede locatie, verhuurd op basis van (3) een middel- tot langjarig huurcontract aan (4) een betrouwbare huurder. Optimale spreiding op alle gebieden Het direct vastgoed binnen het Vastgoed Fundament Fonds bestaat uit objecten in diverse sectoren van de vastgoedmarkt. Denk hierbij aan kantoren, winkels, bedrijfsgebouwen en dergelijke. We kiezen hierbij bewust voor een spreiding in locatie én bestemming. Naast de geschiktheid van het vastgoed en de keuze van de juiste locaties, wordt er ook gekeken naar de solvabiliteit en de spreiding van de huurders. Zo bevat het Fonds alleen goed verhuurd vastgoed met middeltot langjarige huurcontracten. Gedegen vastgoed voor het beste resultaat Door de acquisities te spreiden over verschillende vastgoedsectoren, verschillende locaties en verschillende huurders in verschillende branches wordt het risico beperkt. De constante stroom van huurinkomsten legt een solide basis onder de koers en het uit te keren dividend. Door een actief beleggingsbeleid kan bovendien worden ingespeeld op de kansen die de verschillende markten bieden. Zo bereiken we met het Vastgoed Fundament Fonds het best mogelijke resultaat voor u als belegger. 5
Dankzij de deskundige achterban had ik mijn keuze snel gemaakt
Uw keuze: Aandeel A, B of C Zoals gezegd biedt het Vastgoed Fundament Fonds u de keuze uit drie beleggingsmogelijkheden: Aandeel A, Aandeel B en Aandeel C. Europese beursgenoteerde vastgoedfondsen (indirecte vastgoedportefeuille), zoals Duitse woningfondsen, Franse kantoorfondsen en Italiaanse projectontwikkelaars. Deze verdeling zorgt ervoor dat het risico gespreid wordt. Tevens behoudt het Fonds zo de benodigde liquiditeit en kunnen de aandelen dagelijks verhandeld worden. Vastgoed Fundament Fonds N.V. Aandeel B Aandeel A Aandeel C ca. 100% ca. 20% ca. 80% ca. 85% ca. 15% Beursgenoteerde vastgoedfondsen Direct vastgoed Contanten Aandeel A Aandeel A staat voor beleggen in direct vastgoed en in Europese beursgenoteerde vastgoedfondsen. Met dit aandeel belegt u voor circa 80%* in een goed gefundeerde, directe vastgoedportefeuille en voor circa 20%* in Aandeel B Aandeel B staat voor beleggen in Europese beursgenoteerde vastgoedfondsen. Met dit aandeel belegt u voor circa 100%* in Europese beursgenoteerde vastgoedfondsen. Dit Aandeel B maakt het voor u als belegger mogelijk de verhouding direct vastgoed beursgenoteerde vastgoedfondsen naar eigen wens in te richten. Aandeel C Aandeel C staat voor beleggen in direct vastgoed en in contanten. Met dit aandeel belegt u voor circa 85%* in een directe vastgoedportefeuille en voor circa 15%* in liquide middelen. Dit laatste betekent dat 15%* van uw inleg op een goed renderende liquiditeitsrekening wordt ondergebracht. Hierdoor zal dit aandeel niet direct reageren op eventuele beursontwikkelingen en is het dagelijks verhandelbaar. 7 * richtlijn (Het staat de directie vrij de weging van de beleggingsportefeuille aan te passen, waardoor de genoemde percentages kunnen afwijken.)
Fiscaal vriendelijk en een zeer gunstig dividend en dat in deze tijd
Een deskundige achterban staat voor u klaar Buiten het hebben van de juiste beleggingsfilosofie, is het zeker ook belangrijk dat de juiste mensen met deze beleggingen bezig zijn. Annexum heeft dan ook intern en extern een deskundige achterban klaar staan. Uw deskundige team Bij Annexum werken wij met een ervaren en deskundig team. Onze medewerkers hebben stuk voor stuk een sterke drive om de beste resultaten te behalen en een optimale service te bieden. Zij hebben hun sporen verdient op het gebied van vastgoed en vastgoedfondsen. Hun expertise op dat gebied zetten zij graag voor u in. Bovendien stelt hun ervaring hen in staat adequaat te reageren op ontwikkelingen in de markt. Zo halen zij voor u het maximale uit de marktkansen. Wanneer u instapt in het Vastgoed Fundament Fonds kunt u met uw vragen altijd bij ons team terecht. Vaste adviseurs Annexum werkt samen met een aantal vaste adviseurs. We stellen aan hen dezelfde hoge kwaliteitseisen als aan onszelf. Voor de beleggeradministratie is dat Kas Bank N.V. Op accountancygebied neemt Pricewaterhouse Coopers Accountants N.V. onze zaken waar. 9
Wij willen graag vier keer per jaar dividend uitgekeerd zien.
Het Vastgoed Fundament Fonds: bewezen effectief U vraagt zich wellicht af of het gezien de huidige markt wel verstandig is te beleggen in het Vastgoed Fundament Fonds? Ons antwoord; juist wel! Net als vele fondsen wereldwijd is ook de koers van het Vastgoed Fundament Fonds gecorrigeerd. Het direct onroerend goed binnen het Fonds is afgewaardeerd. Daarbij komt dat de beursgenoteerde fondsen momenteel fors onder intrinsieke waarde noteren. U koopt dus nu tegen een gunstige koers zodat u straks, bij het aantrekken van de markt, optimaal kunt profiteren van de waardestijging. Gunstige verwachtingen Het beleggingsbeleid van het Fonds is gericht op een zo hoog mogelijke dividenduitkering, alsmede een waardegroei van de vastgoedbeleggingsportefeuille die gelijke tred houdt met de inflatieontwikkeling. Gezien de sterke onderwaardering van de beursgenoteerde Europese vastgoedfondsen wordt er geen rendementsverwachting voor Aandeel B afgegeven. Naar verwachting zal het rendement voor Aandeel A gemiddeld 8 10% op jaarbasis bedragen, en voor Aandeel C 6-8%. De handelskoers nader verklaard De handelskoers wordt op beursdagen vastgesteld en gepubliceerd op de website www.vastgoedfundamentfonds.nl en in de grote landelijke dagbladen. Als uitgangspunt voor de vaststelling van de koers geldt de intrinsieke waarde. Een belangrijk verschil met beursgenoteerde fondsen dus, waarbij de koers tot stand komt op basis van vraag en aanbod. 11
Ik profiteer graag van de waardevastheid van vastgoed
Elf redenen om vandaag nog in te stappen 1. Op maat samen te stellen: dankzij uw keuze uit Aandeel A, Aandeel B en/of Aandeel C kunt u optimaal inspelen op uw eigen wensen en de kansen in de (vastgoed)markt; 2. Met solide basis: het direct vastgoed is vrijwel volledig verhuurd middels middel- tot langjarige huurcontracten aan betrouwbare partijen (bezettingsgraad van circa 98%); 6. Comfortabel: u kunt uw portefeuille geheel naar eigen wens samenstellen, maar ook kiezen voor het gemak van één aandeel (bijvoorbeeld Aandeel A of C) waarbij uw fondsmanager ervoor zal zorgen dat u optimaal blijft inspelen op de markt. 7. Laagdrempelig: u kunt instappen vanaf elk gewenst bedrag; 3. Flexibel: de aandelen zijn dagelijks verhandelbaar, u betaalt geen in- en uitstapkosten; 8. Gunstige dividenduitkering: er vindt vier keer per jaar dividenduitkering plaats; 13 4. Beperkt risico: de spreiding in vastgoed, locaties en huurders én de combinatie van direct vastgoed, Europese vastgoedfondsen en liquide middelen houden het risico beperkt; 5. Aantrekkelijk rendement: de prognose voor Aandeel A is gemiddeld 8-10% op jaarbasis, en voor Aandeel C gemiddeld 6-8%. Het rendement van aandeel B is afhankelijk van de performance van de beursgenoteerde vastgoedfondsen. 9. Stabiel: het Fonds kent geen valutarisico en heeft dankzij de geïndexeerde huurcontracten een beperkt inflatierisico; 10.Fiscaal vriendelijk: het betreft voor particulieren een box 3-belegging; 11. Zonder valutarisico: het Fonds belegt alleen in Euro s.
Ik kies ervoor om mijn beleggingsportefeuille beter in balans brengen
Instappen in het Vastgoed Fundament Fonds, zo geregeld! U wilt profiteren van de voordelen die beleggen in vastgoed u biedt, maar toch ook flexibel zijn? Stap dan vandaag nog in het Vastgoed Fundament Fonds. U kunt zichzelf inschrijven door bijgaand inschrijvingsformulier in te vullen en, samen met een kopie van uw legitimatiebewijs, naar ons te retourneren. U ontvangt dan van ons uw beleggingsrekeningnummer retour waarna u het door u gewenste bedrag kunt overmaken. Natuurlijk kunt u ons ook even bellen of op onze website kijken voor meer informatie: www.vastgoedfundamentfonds.nl Altijd op de hoogte Het Vastgoed Fundament Fonds is altijd in beweging. Wilt u op de hoogte te blijven van de meest actuele situatie, dan kunt u terecht op www.vastgoedfundamentfonds.nl. Op deze website vindt u de actuele koersgegevens maar ook alle achtergrondinformatie betreffende het Fonds. Waarschuwingen en risico s Zoals bij elk beleggingsfonds zijn ook aan het Vastgoed Fundament Fonds risico s en kosten verbonden. De risico s De belangrijkste risico s zijn: marktrisico s, rendementsrisico, leegstandrisico, renterisico, inflatierisico, risico s met betrekking tot de beheerder, tegenpartijrisico, politiek risico en paraplufondsrisico. Ons beleid is er steeds op gericht om de risico s van het Vastgoed Fundament Fonds zo beperkt mogelijk te houden. De kosten De voornaamste kosten van het Vastgoed Fundament Fonds zijn: exploitatiekosten direct vastgoed, directievergoeding, rentelasten, aankoopkosten vastgoedobjecten en overige kosten. Prospectus en financiële bijsluiter Voor een beschrijving van de voornaamste risico s en kosten die verband houden met het Vastgoed Fundament Fonds verwijzen wij u naar het prospectus en de financiële bijsluiter. Deze kunt u beide aanvragen via www.vastgoedfundamentfonds.nl. Ook kunt u deze opvragen bij Annexum Beheer B.V., Strawinksylaan 485, 1077 XX Amsterdam, tel: 020-572 01 01. 15
Vastgoed Fundament Fonds Een fonds van deze tijd Vastgoed Fundament Fonds N.V. bestaat sinds 2003. Het Vastgoed Fundament Fonds wordt beheerd door Annexum Beheer B.V., dat is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten op grond van de Wet op het financieel toezicht (Wft). Het risico dat u uw inleg niet terugkrijgt zoals opgenomen in de financiële bijsluiter is groot. Dit risico kan hoger of lager worden afhankelijk van bijvoorbeeld uw beleggingskeuze. Bespreek uw risico met een adviseur. Deze brochure is met de grootst mogelijke zorg samengesteld op 1 juni 2009. Indien de in deze brochure opgenomen informatie afwijkt van het prospectus prevaleert het prospectus. Geïnteresseerden dienen hun beslissing om te beleggen in het Vastgoed Fundament Fonds uitsluitend te baseren op het prospectus en de financiële bijsluiter. Vastgoed Fundament Fonds is een belegging van Annexum Huib Boissevain Algemeen Directeur Simon Hoenderop Directeur Finance & Operations Vastgoed Fundament Fonds N.V. World Trade Center, G-toren Strawinskylaan 485 Postbus 79032, 1070 NB Amsterdam Tel.: 0800 386 326 368 www.vastgoedfundamentfonds.nl
Vastgoed Fundament Fonds Een fonds van deze tijd