Amsterdam, 28 juni 2011 PPI: Op weg naar de Nieuwe Wereld Frans Liem Partner IG&H Consulting Kansen en uitdagingen in een snel veranderend pensioenlandschap IG&H Consulting & Interim
IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 2
IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 3
Internationale ontwikkelingen hebben stevige impact op pensioenlandschap Financiële crisis Toegenomen levensverwachting Lage rente Gat in pensioenbuffers Pensioenstelsel onder druk Strenger toezichtregime IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 4
Europese IORP richtlijn maakt voorzichtige start 27 33 78 Cross Border IORPS in Europa sinds invoering IORP richtlijn 5 3 4 3 3 Bron Ceiops IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 5
Nederland is klaar voor de inhaalrace met een voor commerciële aanbieders aantrekkelijke PPI 33 27 5 3 4 3 3 Wat maakt de PPI potentieel succesvol Beperkte eisen vermogen / voorziening Eenvoudige governance Lage toetredingseisen Bron Ceiops; CFA IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 6
PPI werkt door structuur en beperkingen ontbundeling en transparantie in de hand IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 7
PPI sluit aan bij enkele belangrijke wensen van werkgevers 81% van de werkgevers switcht nog niet van pensioenaanbieder, reden is... Er is niets beters Teveel rompslomp Geen zicht op alternatieven 0% 20% 40% 60% 80% 100% 70% van de werkgevers overweegt een switch, bij een alternatief met... Hoger rendement Kans voor PPI? Lagere kosten Begrijpelijkheid Perfecte administratie Brandschone reputatie 0% 20% 40% 60% 80% 100% Bron: IG&H onderzoek onder 400 werkgevers IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 8
Pensioenonbewuste deelnemer weet niet wat PPI is maar accepteert graag hoger pensioen 72% van de pensioenconsumenten is volledig pensioenonbewust Bron: Wijzer in geldzaken 2011 Gemiddelde verzekerde regeling Pensioenadministratie EUR 250 / deelnemer Vermogensbeheer 1,0% TER Pensioen +20% Ontbundelde PPI oplossing Pensioenadministratie EUR 50 / deelnemer Vermogensbeheer 0,3% TER * Berekening gaat uit van gelijkblijvend beleggingsrendement IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 9
IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 10
Niemand lijkt de boot te willen missen... Een PPI oprichten, dat kan bij ons. Aegon komt met 'uitgebreide' PPI Delta Lloyd en BinckBank in eerste PPI Brand New Day en ASR Nederland richten joint venture op Uw PPI binnen 6 weken operationeel Ordina ziet de PPI als business katalysator Met Mercer stelt u de ideale PPI samen Robeco komt snel met PPI Welten lanceert PPI assortiment voor Pensioen relaties Bron: FD.nl, ordina.nl,ipe.com, amweb.nl, infinance.nl, vbnet.nl, mercer.nl IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 11
Het marktpotentieel is enorm, toch? Impact pensioenakkoord Trend van DB naar DC Wegvallen verplichtstelling? Witte vlekken Rest van Europa Huidige DC markt IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 12
IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 13
In de aanvalbare DC markt groeien de bomen de komende jaren nog niet tot in de hemel IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 14
Bij groot aantal nieuwe toetreders zal gemiddelde premie per speler erg laag uitkomen Pensioenfonds uitvoerders Banken Overige toetreders 1,2 mrd Pensioen verzekeraars Grote werkgevers & nieuwe collectiviteiten (Internationale) vermogensbeheerders >20 DC spelers ~60 mln nieuwe premie per speler per jaar IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 15
Business case voor een PPI vraagt in ieder geval om een lange adem 30.000 25.000 20.000 Positief scenario 15.000 10.000 5.000-5.000-10.000-2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Negatief scenario 15.000- Cumulatieve cashflow IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 16
Door sterke consolidatieslag in distributieveld wordt het dringen geblazen voor aanbieders WFT Pensioen Provisieverbod DC aanbieders Y Werkgevers X Distributieveld IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 17
Waar vinden we uw nieuwe PPI straks terug? Te koop aangeboden PPI in nieuwstaat, nooit gebruikt Buitenkans voor wie een prima werkende PPI wil overnemen tegen een schappelijke prijs, inclusief expertbestuurders Degelijke PremiePensioenInstelling, prijs onderhandelbaar Door omstandigheden overcompleet, degelijke PPI inclusief vergunning en handleidingen, tegen meerprijs eventueel ook met personeel leverbaar N.O.T.K. Zie omschrijving Aangeboden goed werkende PPI, inclusief drie accountmanagers Voor wie een snelle start wil maken in de pensioenmarkt, PPI met goede backoffice, lage risicotarieven en ervaren team van drie accountmanagers PremiePensioenInstelling te koop, tegen elk aannemelijk bod Marktomstandigheden dwingen ons helaas afscheid te nemen van onze mooie PPI, snel over te nemen, over prijs valt te praten Gloednieuwe PPI, met prima portal Onderhandelbaar T.E.A.B. N.O.T.K. IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 18
IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 19
De realiteit in de Nieuwe Wereld Aanvalbare DC markt komende jaren nog beperkt Drukte in aanbiedersveld Concentratie in advieskanaal 1,2 mrd Kwestie van lange adem IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 20
Succes in een drukke markt vraagt om duidelijke strategische keuze Ik heb niet de laagste kosten... Zeer lage kosten Unieke eigenschappen...maar ook geen unieke propositie... Gehele markt Budget PPI Stuck in the middle! Value PPI Niche Focus PPI Marktplaats PPI...laat staan een eigen marktsegment Op basis van Porter Concurrentiestrategieënmodel IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 21
Budget PPI vraagt rücksichtslose keuzes op alle onderdelen Continu laagste kosten door standaardisatie en digitalisering Pensioenregeling Geen maatwerk in regeling Vermogensbeheer Geen beleggingskeuzes Service Self service en 100% digitaal Operating model Maximale uitbesteding Marktbereik Voorbeelden in andere markten Multidistributie; direct/online en via advieskanaal IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 22
Value PPI kan succesvol zijn als er waardevol onderscheid wordt geboden op basis van eigen kracht Echte toegevoegde waarde leveren door onderscheidend vermogen en merkwaarde Pensioenregeling Modulair maatwerk Vermogensbeheer Tailor made beleggingsoplossingen, evt. via fiduciair management Service Geavanceerd pensioen communicatieconcept Operating model Best-in-class partnerships in totale pensioenketen Voorbeelden in andere markten Marktbereik Onderscheidende bediening via top van adviesmarkt en eigen dedicated sales force IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 23
Focus PPI is kansrijke optie voor spelers met gericht marktbereik en netwerk Scherpe keuze voor doelgroep met daarbinnen marktbereik & vertrouwen Pensioenregeling Innovatieve regeling, toegespitst op de collectiviteit Vermogensbeheer Beleggingen in lijn met voorkeuren collectiviteit Service Creëren pensioenbeleving op basis van eigen identiteit Operating model Geloofwaardige en duurzame partnerships Voorbeelden in andere markten Marktbereik Distributie via eigen netwerk: werkgevers, (bank)kantoren, koepels, etc IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 24
Waar vinden we uw PPI straks terug? IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 25
Onbegrensde mogelijkheden voor wie iets te bieden heeft en echte keuzes durft te maken Waar zit mijn onderscheidend vermogen? Hoe vertaal ik dat naar mijn PPI propositie? Hoe realiseer ik mijn (internationale) marktbereik? Hoe lang wil en kan ik investeren? IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011 IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling 26