Beleggen voor een goed pensioenresultaat. Oskar Poiesz Robeco Investment Solutions 10 mei 2016

Transcriptie

1 Beleggen voor een goed pensioenresultaat Oskar Poiesz Robeco Investment Solutions 10 mei 2016

2 Onderwerpen 1. Beleggen voor pensioen 2. Beleggingskeuzes bepalen het pensioen 3. Welke invloed heb je als OR? 4. Nieuwe mogelijkheden: doorbeleggen Wet verbeterde premieregeling 2

3 Beleggen voor pensioen Robeco 3

4 Beleggen roept veel (negatiefs) op 4

5 Hoe komt pensioen tot stand? Wat denkt u? > A B C D 25% 5% A 40% B 20% 70% 40% 25% C 50% 33% D 34% 25% 33% 5

6 Beleggen draagt meer bij aan uw pensioen In Nederland 20% Premie 40% Rendement opbouw 40% Rendement uitkering dan de inleg(van uw werkgever) 6

7 Beleggen is noodzakelijk om een goed pensioen op te bouwen Beleggen is noodzakelijk om een goed pensioen op te bouwen. Feit of Fictie.mp4 7

8 Beleggingskeuzes en uw invloed Robeco 8

9 In een aantal gevallen heeft u invloed 1. PensioenStelsel 2.PensioenInstelling 3.PensioenRegeling 4.PensioenUitvoering 9

10 1. PensioenStelsel Ontwikkelingen en fundamentele aanpassingen > Versobering fiscaal Witteveen kader > Doorsneesystematiek beëindigen > AOW aanpassingen > Nationale pensioenplicht, ZZP ers > Zorg/Pensioen/Wonen combineren 10

11 2. PensioenInstelling Pensioenuitvoerders > Pensioenfonds > Verzekeraar > PremiePensioenInstelling (PPI) > Algemeen PensioenFonds (APF) 11

12 3. PensioenRegeling Eindloon DB Middelloon DB Voorw. indexatie CDC Uitkeringsove reen-komst ( DB ) Afstempelen Toekomst? Premie overeenkomst ( DC ) Verbeterde premieregeling Smart DC Individueel DC Een verschuiving van collectief naar meer persoonlijk 12

13 4. PensioenUitvoering Collectief Persoonlijk Pensioenfonds niet beperkt Verzekeraar niet beperkt PPI - veel/ beperkt U heeft invloed bij premieregelingen 13

14 Verbeterde premieregeling Lifecycle beleggen 14

15 Kenmerken verbeterde premieregeling (doorbeleggen) Knelpunten huidige wetgeving > Hoogte van pensioen uitkering afhankelijk van rentestand (conversierisico) > Beleggingshorizon onnodig bekort Wet verbeterde premieregeling 67 jaar > Keuze: naast een vaste ook een risicodragende uitkering Pensioen is afhankelijk van hoogte kapitaal en prijs pensioen op pensioendatum per maand/jaar > Waardoor een hogere pensioenuitkering, in combinatie met hoger risico > Ingang per 1 augustus 2016 en uitvoerder hebben tot 1 januari 2018 de tijd Zorgplicht en communicatie wordt belangrijker! 15

16 Rekenvoorbeeld pensioenopbouw jaar Sparen Inleg per maand Lifecycle Kapitaal Lifecycle & doorbeleggen Uitkering per maand (naar EUR nu) Inleg Inleg per maand Kapitaal Uitkering per maand (naar EUR nu) Inleg Inleg per maand Kapitaal Uitkering per maand (naar EUR nu) Inleg Verwachte uitkering (in EUR van nu) 16

17 Lifecycle en doorbeleggen Percentage beleggen (risicovol) 100% 80% 60% 40% 20% 0% Sparen Lifecycle Leeftijd Lifecycle & doorbeleggen 17

18 Wat moet u van beleggen weten bij keuze uitvoerder? 1. Beleggingsbeleid bepaalt grotendeels uitkomst pensioenresultaat 2. Beoordeel (beleggings)kosten in relatie tot het risico 18

19 Kortom 1. Beleggen is nodig voor een goed pensioen 2. U heeft nu invloed met name bij premie regelingen 3. Nieuwe mogelijkheden(verbeterde premieregeling) en toekomst meer persoonlijk Dus uw rol (bij pensioenbeleggen) wordt belangrijker! 19

20 Belangrijke informatie Robeco Institutional Asset Management B.V., hierna Robeco, heeft een vergunning als beheerder van ICBE s en ABI s van de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam. Zonder nadere toelichting kan deze presentatie niet als volledig worden beschouwd. Het is bedoeld om de professionele belegger te voorzien van informatie over Robeco s specifieke vaardigheden, maar is geen aanbeveling om financiële instrumenten te kopen of verkopen. Alle rechten van Robeco met betrekking tot deze presentatie blijven voorbehouden aan Robeco. Niets uit deze presentatie mag worden verveelvoudigd, opgeslagen in een geautomatiseerd gegevensbestand en/of openbaar gemaakt in enige vorm of op enige wijze, hetzij elektronisch, mechanisch, door fotokopieën, opnamen of op enige andere manier zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Robeco. Spreker Oskar Poiesz Als director van Robeco Investment Solutions richt hij zich op pensioenoplossingen voor de Nederlandse markt. Hij is één van de pioniers van de premiepensioeninstelling en draagt frequent bij aan de pensioendiscussie over beschikbare premie en de (on)mogelijkheden van werkgeverpensioen. Een recente bijdrage is het Netspar paper Zorgplicht. 20