Financieel verslag 2014 van ZIB Investments Beheer BV te Middelburg
INHOUDSOPGAVE bij het financieel verslag 2014 pagina JAARVERSLAG Algemeen 4 JAARREKENING 1. Balans per 31 december 2014 7 en 8 2. Winst- en verliesrekening 2014 9 3. Kasstroomoverzicht 10 4. Toelichting algemeen 11 5. Toelichting op de balans per 31 december 2014 13 t/m 16 6. Toelichting op de winst- en verliesrekening 2014 17 t/m 19 OVERIGE GEGEVENS 1. Bepalingen inzake winstbestemming 21 2. Resultaatverwerking 21 3. Controleverklaring 22 t/m 25 BIJLAGEN Fiscale winstberekening 27
JAARVERSLAG
pagina 4 Directieverslag ZIB Investments Beheer BV over het jaar 2014 "Het jaarverslag 2014 van onze vennootschap wordt niet gedeponeerd. Overeenkomstig artikel 2:394, lid 4 BW ligt dit jaarverslag ter inzage ten kantore van de vennootschap."
pagina 5
JAARREKENING
pagina 7 1. BALANS PER 31 DECEMBER 2014 (na resultaatbestemming) ACTIVA VASTE ACTIVA 31 december 2014 31 december 2013 Materiële vaste activa Software/Inventaris 7.985 9.189 Financiële vaste activa Lening u/g 500.000 500.000 Achtergestelde lening 1.637.700 1.545.000 2.137.700 2.045.000 VLOTTENDE ACTIVA Vorderingen Lening 2.500.000 2.500.000 Handelsdebiteuren 114.791 743.516 Overige vorderingen en overlopende activa 266.738 144.470 2.881.529 3.387.986 Liquide middelen Banken 1.671.977 857.678 TOTAAL 6.699.191 6.299.853
pagina 8 BALANS PER 31 DECEMBER 2014 (na resultaatbestemming) PASSIVA 31 december 2014 31 december 2013 EIGEN VERMOGEN Geplaatst kapitaal 483.114 483.114 Agioreserve 1.389.024 1.389.024 Overige reserves 3.669.213 3.089.023 5.541.351 4.961.161 KORTLOPENDE SCHULDEN Schulden aan leveranciers en handelskredieten 151.034 87.315 Belastingen en premies sociale verzekeringen 242.425 468.812 Overige schulden en overlopende passiva 764.381 782.565 1.157.840 1.338.692 TOTAAL 6.699.191 6.299.853
pagina 9 2. WINST- EN VERLIESREKENING 2014 Opbrengsten Netto-omzet 1.560.561 1.592.995 Overige bedrijfsopbrengsten 0 291.602 Brutobedrijfsresultaat 1.560.561 1.884.597 Brutomarge 1.560.561 1.884.597 Kosten Lonen en Salarissen 105.038 96.228 Sociale lasten 26.796 24.073 Pensioenen 10.587 10.328 Overige personeelskosten 33.604 41.108 Overige bedrijfskosten 198.364 211.148 Afschrijvingskosten 5.242 6.420-379.631-389.305 Bedrijfsresultaat 1.180.930 1.495.292 Rentebaten 247.079 200.358 Saldo financieel resultaat 247.079 200.358 Resultaat voor belastingen 1.428.009 1.695.650 Belastingen -347.819-414.011 Resultaat na belastingen 1.080.190 1.281.639
pagina 10 3. KASSTROOMOVERZICHT Kasstroom uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat 1.180.930 1.495.292 Aanpassingen voor afschrijvingen op: Materiële vaste activa 5.242 6.420 5.242 6.420 1.186.172 1.501.712 Verandering in het werkkapitaal Mutatie vorderingen 506.457-668.444 Mutatie kortlopende schulden 37.408-6.225 543.865-674.669 Kasstroom uit bedrijfsoperaties 1.730.037 827.043 Rentebaten 154.379 155.358 Belastingen -566.079-237.404 Kasstroom uit operationele activiteiten 1.318.337 744.997 Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investering in: Materiële vaste activa -4.038 0 Financiële vaste activa 0-1.500.000 Kasstroom uit investeringsactiviteiten -4.038-1.500.000 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Uitgekeerd interim-dividend -500.000-200.000-500.000-200.000 Mutatie liquide middelen 814.299-955.003 Liquide middelen Saldo per 1 januari 857.678 1.812.681 Mutatie liquide middelen 814.299-955.003 Saldo per 31 december 1.671.977 857.678
pagina 11 4. TOELICHTING ALGEMEEN 4.1 Algemene grondslagen voor opstelling van de jaarrekening De onderneming, gevestigd te Grenadierweg 13 te Middelburg is een besloten vennootschap. Voor het aandelenbezit wordt verwezen naar de toelichting op het eigen vermogen onder 5.3. De voornaamste activiteiten van de onderneming bestaan uit de oprichting en het beheer van beleggingsfondsen in vastgoed. De jaarrekening is opgesteld volgens de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek. De grondslagen die worden toegepast voor de waardering van acitva en passiva en de resultaatbepaling zijn gebaseerd op historische kosten. Activa en passiva worden gewaardeerd tegen nominale waarde, tenzij een andere waarderingsgrondslag is vermeld. De in de jaarrekening opgenomen bedragen luiden in euro's en zijn afgerond op hele bedragen. In 2012 heeft een fusie plaatsgevonden met Proventus BV, waarbij de vennootschap heeft opgetreden als verkrijgende vennootschap en Proventus BV als verdwijnende vennootschap. Daartoe heeft de vennootschap ter financiering nieuwe aandelen uitgegeven, en is het verschil tussen de verkrijgingsprijs en het nieuw uitgegeven kapitaal opgenomen als agioreserve. Gelijktijdig met de fusie heeft een statutenwijziging plaatsgevonden waarbij de naam van de vennootschap gewijzigd is in ZIB Investments Beheer BV en tevens de statuten zijn aangepast conform de laatste wetgeving. Vergelijkende cijfers De vergelijkende cijfers van het voorgaande boekjaar zijn, waar nodig, slechts qua rubricering voor vergelijkingsdoeleinden aangepast. Financiële instrumenten Onder financiële instrumenten worden zowel de primaire financiële instrumenten, zoals vorderingen en schulden, als de financiële derivaten verstaan. Voor de grondslagen van de primaire financiële instrumenten wordt verwezen naar de toelichting per balanspost. Gebruik van schattingen De opstelling van de jaarrekening vereist dat het management oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien en in de toekomstige perioden waarvoor de herziening gevolgen heeft. 4.2 Grondslagen voor waardering van activa en passiva Materiële vaste activa De investeringen in vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of lagere marktwaarde. Er wordt afgeschreven in 3 of 5 jaar. Financiële vaste activa Verstrekte leningen en overige vorderingen worden bij de eerste opname verwerkt tegen reële waarde. Na de eerste opname worden verstrekte leningen en overige vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode, verminderd met bijzondere waarderverminderingsverliezen.
pagina 12 Vorderingen en kortlopende schulden Vorderingen en kortlopende schulden worden bij de eerste opname verwerkt tegen reële waarde. Na de eerste opname worden vorderingen en kortlopende schulden tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd op bsis van de effectieve rentemethode. Indien het effect van waardering tegen geamortiseerde kostprijs immaterieel is, worden vorderingen en kortlopende schulden gewaardeerd tegen nominale waarde. Waardering van vorderingen geschiedt onder aftrek van een bedrag voor incourantheid, gebaseerd op individuele beoordeling van de vorderingen. 4.3 Grondslagen voor de resultaatbepaling Resultaat Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de netto-omzet en alle hiermee verbonden, aan het verslagjaar toe te rekenen kosten. De kosten worden bepaald met inachtneming van de hiervoor reeds vermelde waarderingsgrondslagen. Winsten worden verantwoord in het jaar waarin de goederen zijn geleverd c.q. de diensten zijn verricht. Verliezen worden in aanmerking genomen in het jaar waarin deze voorzienbaar zijn. Belastingen Belastingen omvatten de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare winstbelastingen en latente belastingen. De belastingen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen. De over het boekjaar verschuldigde en verrekenbare belasting is de naar verwachting te betalen belasting over de belastbare winst over het boekjaar, berekend aan de hand van belastingtarieven die zijn vastgesteld op verslagdatum, dan wel waartoe materieel al op verslagdatum is besloten, en eventuele correcties op de over voorgaande jaren verschuldigde belasting. 4.4 Grondslagen van het kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode. In de opstelling wordt de cashflow, die bestaat uit het resultaat na belastingen vermeerderd met de afschrijvingslasten afzonderlijk gepresenteerd. Uitgekeerde dividenden worden opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten.
pagina 13 5. TOELICHTING OP DE BALANS PER 31 DECEMBER 2014 5.1 Vaste activa Materiële vaste activa 2014 Software/Inventaris Stand per 1 januari: Aanschaffingswaarde 44.507 Cumulatieve afschrijving -35.318 9.189 Mutaties in de boekwaarde: Investeringen 4.038 Afschrijvingen -5.242-1.204 Stand per 31 december: Aanschaffingswaarde 48.545 Cumulatieve afschrijving -40.560 7.985 Financiële vaste activa Op 22 maart 2011 is een deelname verkregen in de vordering die Euro Investors GmbH heeft op Cochem Golf Beheer BV. Het betreft 50% in de totale achtergestelde vordering van 1.000.000. Het samengestelde rentepercentage op de vordering is 9,1% per jaar. Rentebetalingen en aflossingen op de vordering zullen niet eerder kunnen plaatsvinden dan nadat ZIB Cochem CV is opgeheven en door ZIB Cochem Beheer BV/Cochem Golf Beheer BV haar bancaire financiering in zijn geheel is afgelost. De gecumuleerde rente wordt vanwege het achtergestelde karakter van de lening niet toegevoegd aan het leningbedrag. Op 9 juli 2013 is een achtergestelde lening verstrekt aan ZIB Hotel Arcen Spa CV (het Fonds) van 1.500.000. Deze lening loopt tot en met 30 juni 2032 en de samengestelde interestvergoeding bedraagt 6% op jaarbasis. Rentebetalingen en aflossingen zullen plaatsvinden na inkoop van alle participaties in het Fonds en/of bij herfinanciering (na toestemming van de vergadering van Vennoten). Het gecumuleerde bedrag bedraagt per 31 december 2014: 1.637.700. ZIB Investments Beheer BV is initiatiefnemer en beheerder van zowel ZIB Cochem CV als ZIB Hotel Arcen Spa CV. 5.2 Vlottende activa Lening Dit betreft een lening, verstrekt aan ZIM Holding BV op 30 november 2011 voor een bedrag van 2.000.000. Op 21 december 2011 is nogmaals 500.000 verstrekt. De totale lening bedraagt per 31 december 2014 aldus 2.500.000. De leningen zijn aangegaan voor de periode van één jaar en zijn stilzwijgend verlengd. Op aangeven van de schuldeiser kunnen ze te allen tijde worden opgeëist met inachtneming van een opzegtermijn van drie maanden. Er is een jaarlijkse rente van 6% overeengekomen.
pagina 14 Handelsdebiteuren Debiteuren 114.791 743.516 Overige vorderingen en overlopende activa Voouitbetaalde bedragen 136.116 0 Vooruitbetaalde diensten 51.785 74.671 Te ontvangen rente 45.170 46.869 Vooruitbetaald voorschot pensioen 0 4.427 Vooruitbetaalde kosten 13.440 5.781 Te ontvangen Mehrwertsteuer 10.752 0 Vooruitbetaalde verzekeringspremies 9.475 12.722 266.738 144.470 Liquide middelen Kas 90 22 Rabobank rek.nummer 3122.58.593 173.708 437.731 Rabobank rek.nummer 1267.384.697 1.190.000 115.000 Rabobank rek.nummer 1096.649.624 308.179 304.925 1.671.977 857.678 Spaarrekeningnummer 1096.649.624 betreft een verpanding van spaargelden ten behoeve van Ouddorp Vastgoed CV. De overige liquide middelen zijn vrij beschikbaar.
pagina 15 5.3 Eigen vermogen Geplaatst kapitaal Het geplaatst en gestort aandelenkapitaal per 31 december 2014 bestaat uit: H.J. van Koeveringe Beheer BV 22.550.514 aandelen ad nominaal 0,01 Recogida BV 5.025.462 aandelen ad nominaal 0,01 Jimar BV 4.348.957 aandelen ad nominaal 0,01 Lateralis BV 4.348.957 aandelen ad nominaal 0,01 Secundus BV 2.420.919 aandelen ad nominaal 0,01 Primus BV 2.420.919 aandelen ad nominaal 0,01 Zilverput Investments BV 2.420.401 aandelen ad nominaal 0,01 J.F. Maljers 1.914.433 aandelen ad nominaal 0,01 A.C. Maljers 1.914.433 aandelen ad nominaal 0,01 H.J. Knulst 946.400 aandelen ad nominaal 0,01 Totaal 48.311.395 Het verloop van het aandelenkapitaal is als volgt weer te geven: Gewone aandelen Stand per 1 januari 483.114 483.114 Stand per 31 december 483.114 483.114 Het maatschappelijk kapitaal bedraagt 1.137.500, verdeeld in 113.750.000 gewone aandelen van 0,01. Hiervan zijn 48.311.395 gewone aandelen geplaatst en volgestort. Agioreserve Aangezien de uitgifteprijs van 0,07 hoger lag dan de nominale waarde ontstaat er een agioreserve. De totale waarde van de uitgifte ter verkrijging van de aandelen Proventus BV was 1.635.538. Hiervan bedraagt de nominale waarde 246.514, zodat derhalve de agioreserve 1.389.024 bedraagt. Overige reserves De overige reserves hebben betrekking op de ingehouden winsten. In het verslagjaar zijn de volgende mutaties opgetreden: Stand per 1 januari 3.089.023 2.007.384 Bij: resultaat boekjaar 1.080.190 1.281.639 Af: interim dividenduitkering verslagjaar -500.000-200.000 Stand per 31 december 3.669.213 3.089.023 Resultaat boekjaar Het resultaat over het boekjaar 2014 bedraagt 1.080.190. De directie stelt voor een bedrag van 500.000 uit te keren als dividend. Dit bedrag is reeds als interim dividend uitgekeerd. Het restant zal worden toegevoegd aan de overige reserves. Dit voorstel is in de jaarrekening verwerkt.
pagina 16 5.4 Kortlopende schulden Schulden aan leveranciers en handelskredieten Crediteuren 151.034 87.315 Belastingen en premies sociale verzekeringen Loonheffing 6.208 6.090 Omzetbelasting 170.893 179.138 Vennootschapsbelasting 65.324 283.584 242.425 468.812 Overige schulden en overlopende passiva Reservering vakantiegeld- en vrije dagen 12.312 12.301 Reservering winstdeling management 14.424 17.128 Reservering accountantskosten 3.650 3.500 Vooruitontvangen beheervergoedingen 714.697 745.585 Overige schulden 19.298 4.051 764.381 782.565 Niet uit de balans blijkende verplichtingen Voor het gebouw wordt huur betaald. Hiervoor is een huurovereenkomst afgesloten met een resterende looptijd tot 1 april 2017. De huurprijs wordt jaarlijks aangepast overeenkomstig art. 9.1 t/m 9.4 van de "algemene bepalingen huurovereenkomst kantoorruimte". De jaarlijkse verplichting bedraagt circa 29.805. Er is een leaseovereenkomst afgesloten met een contractduur van 48 maanden. De overeenkomst heeft een looptijd tot 8 augustus 2018. De leaseprijs is 850,31 per maand. Voor het kopieerapparaat is een copyrent-overeenkomst afgesloten met Toshiba. Deze overeenkomst is ingegaan op 1 december 2012 en heeft een looptijd van 60 maanden. De jaarlijkse verplichting bedraagt circa 1.700.
pagina 17 6. TOELICHTING OP DE WINST- EN VERLIESREKENING 2014 6.1 Algemeen Netto-omzet Beheervergoedingen CV's 1.421.778 1.443.442 Bestandvergoeding CV's 138.783 149.553 1.560.561 1.592.995 De netto-omzet is gedaald met 2,03% (2013: +2,55%) ten opzichte van het voorgaande boekjaar. 6.2 Overige bedrijfsopbrengsten Plaatsingsvergoeding ZIB Hotel Arcen Spa CV 0 100.000 Emissievergoeding ZIB Hotel Arcen Spa CV 0 183.425 Marketingvergoeding ZIB Hotel Arcen Spa CV 0 8.177 0 291.602 6.3 Personeelskosten Lonen en salarissen 150.038 136.228 Doorbelaste kosten -45.000-40.000 105.038 96.228 Sociale lasten 26.796 24.073 Pensioenen 10.587 10.328 Managementkosten 10.750 18.219 Winstdeling management 14.424 17.128 Overige personeelskosten 8.430 5.761 70.987 75.509 176.025 171.737
pagina 18 6.4 Overige bedrijfskosten Kosten onroerende zaken Huisvestingskosten 39.845 39.017 Kantoorkosten Abonnementen/Afdrachten/Verzekeringen 9.667 21.711 Kosten AFM/DNB 14.504 8.089 Overige kantoorkosten 20.842 27.722 45.013 57.522 Algemene kosten Accountantskosten 11.208 12.450 Advieskosten 35.009 58.757 Kosten 15-jarig jubileum 34.565 0 Kosten public relations/sponsoring 11.155 12.982 Kosten niet aftrekbare BTW 0 7.057 Overige algemene kosten 21.569 23.363 113.506 114.609 Totaal overige bedrijfskosten 198.364 211.148 6.5 Afschrijvingskosten Afschrijving 5.242 6.420 6.6 Financieel resultaat Rentebaten Rentebaten 152.187 154.028 Rente achtergestelde lening ZIB Hotel Arcen Spa CV 92.700 45.000 Rente belastingdienst 2.192 1.330 247.079 200.358
pagina 19 6.7 Belastingen op resultaat Vennootschapsbelasting lopend jaar 347.819 414.011 6.8 Gemiddeld aantal werknemers Gedurende het jaar 2014 waren er gemiddeld 4,25 fte in dienst, op basis van fte (2013: 4,4 fte). 6.9 Bezoldigingen bestuurders De bestuurders hebben gedurende het boekjaar geen bezoldigingen ontvangen. 6.10 Kosten externe accountant In 2014 zijn de totale kosten voor diensten geleverd door BDO Audit & Assurance BV circa 6.650, dit bedrag is geheel audit gerelateerd. Middelburg, 27 maart 2015 De directie, H.J. van Koeveringe Y.J. Abdoun
OVERIGE GEGEVENS
pagina 21 OVERIGE GEGEVENS 1. Bepalingen inzake winstbestemming Hoofdstuk 11 van de statuten van de vennootschap vermeldt de volgende winstverdeling: HOOFDSTUK 11. WINST, UITKERINGEN, TUSSENTIJDSE UITKERINGEN Artikel 11.1 - Winst en uitkeringen 1. De algemene vergadering is bevoegd tot bestemming van de winst die door de vaststelling van de jaarrekening is bepaald en tot vaststelling van uitkeringen, voor zover het eigen vermogen groter is dan de reserves die krachtens de wet of de statuten moeten worden aangehouden. 2. Een besluit dat strekt tot uitkering heeft geen gevolgen zolang het bestuur geen goedkeuring heeft verleend. Het bestuur weigert slechts de goedkeuring indien het weet of redelijkerwijs behoort te voorzien dat de vennootschap na de uikering niet zal kunnen blijven voortgaan met het betalen van haar opeisbare schulden. 3. Bij de berekening van de winstdeling tellen aandelen, die de vennootschap in haar kapitaal houdt, niet mee. Artikel 11.2 - Tussentijdse uitkeringen De algemene vergadering is bevoegd tot vaststelling van tussentijdse uitkeringen. Het bepaalde in artikel 11.1 is van overeenkomstige toepassing. 2. Resultaatverwerking De directie stelt aan de algemene vergadering voor om een dividend ad. 500.000 uit te keren en het restant van het resultaat 2014 toe te voegen aan de overige reserves. Dit bedrag is reeds al interim dividend uitgekeerd en als zodanig in de jaarrekening verwerkt.
Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: de Algemene Vergadering en de directie van ZIB Investments Beheer B.V. Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening 2014 van ZIB Investments Beheer B.V. te Middelburg gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de balans per 31 december 2014 en de winst-en-verliesrekening over 2014 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen. Verantwoordelijkheid van het bestuur Het bestuur van de entiteit is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het jaarverslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico's dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risicoinschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de entiteit. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de entiteit gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden. Oordeel betreffende de jaarrekening Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het vermogen van ZIB Investments Beheer B.V. per 31 december 2014 en van het resultaat over 2014 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW. 22 AA15-0371
Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar aanleiding van het onderzoek of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening. Amstelveen, 27 maart 2015 BDO Audit & Assurance B.V. namens deze, w.g. A.P. van Veen RA 23
Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: de Algemene Vergadering en de directie van ZIB Investments Beheer B.V. Wij hebben ingevolge artikel 41 lid 1 onder n van het Besluit markttoegang financiële ondernemingen Wft, in het kader van de vergunning van ZIB Investments Beheer B.V. te Middelburg om op te treden als een beheerder van een beleggingsinstelling, het eigen vermogen per 31 december 2014 in de bijgaande balans gecontroleerd. Verantwoordelijkheid van het bestuur Het bestuur van de entiteit is verantwoordelijk voor het opstellen van de bijgaande balans in overeenstemming met de bepalingen van artikel 3:53 lid 1 en lid 3 van de Wet op het financieel toezicht. Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opstellen van de balans mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over het voldoen van het eigen vermogen aan de gestelde eisen. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren, dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat het eigen vermogen in bijgaande balans voldoet aan de bepalingen van artikel 3:53 lid 1 en lid 3 van de Wet op het financieel toezicht. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de balans. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico s dat het eigen vermogen in de balans een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opstellen van de balans door de entiteit, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risicoinschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de entiteit. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de entiteit gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van het eigen vermogen in de balans. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden. Oordeel Naar ons oordeel voldoet het eigen vermogen van ZIB Investments Beheer B.V. per 31 december 2014 in de bijgaande balans aan de bepalingen van artikel 3:53 lid 1 en lid 3 van de Wet op het financieel toezicht. 24 AA15-0372
Beperking in gebruik en verspreidingskring De balans van ZIB Investments Beheer B.V. en onze controleverklaring daarbij zijn uitsluitend bedoeld voor het bestuur van de entiteit, de Autoriteit Financiële Markten en De Nederlandse Bank N.V. en kunnen derhalve niet voor andere doeleinden worden gebruikt. Amstelveen, 27 maart 2015 BDO Audit & Assurance B.V. namens deze, w.g. A.P. van Veen RA 25
BIJLAGEN
pagina 27 Bijlage Fiscale winstberekening Resultaat na belastingen volgens de winst- en verliesrekening 1.080.190 Bij: belastingen op resultaat 347.819 Bij: beperkt aftrekbare kosten, normbedrag 4.400 + Af: investeringsaftrek 28% x 4.038 = 1.131 -/- Belastbaar bedrag 1.431.278 Verschuldigde vennootschapsbelasting Vennootschapsbelasting 2014 20% van 200.000 40.000 25% van 1.231.278 307.819 Verschuldigde vennootschapsbelasting per 31 december 2014 347.819