Halfjaarcijfers TKH Group NV

Halfjaarcijfers 2014 TKH Group NV 1 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Inhoud 1 Over TKH Group 2 Ontwikkelingen 1 e halfjaar 2014 3 Toelichting op de resultaten 1 e halfjaar 2014 4 Strategische ontwikkelingen, business drivers & vooruitzichten 5 4 kerntechnologieën & 7 verticale groeimarkten 2 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Profiel Omzet 2013 1,2 miljard Aantal medewerkers (FTE) 4.802 Omzetverdeling geografisch (in %) Technologiebedrijf Vier kern-technologieën Vision & security, communicatie, connectivity en productiesystemen/systeemintegratie De kerntechnologieën worden in combinatie met software en systeemintegratie samengevoegd tot totaaloplossingen in verticale focus- en groeimarkten binnen drie business-segmenten: H1 2014 Telecom Solutions 12,3% Building Solutions 36,8% Industrial Solutions 50,9% 3 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Missie TKH wil een innovatieve toonaangevende technologie-(niche)speler zijn in het creëren van combinaties van technologieën in de vorm van totaaloplossingen waarmee klanten volledig worden ontzorgd en die leiden tot een grotere efficiency, meer comfort en een grotere veiligheid. TKH streeft er naar om een aantrekkelijke werkgever te zijn, continu de klantverwachtingen te overtreffen door het aanbieden van best in class - oplossingen en een solide investering te zijn voor aandeelhouders. 4 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Strategie TKH Waardecreatie Focus op 4 kerntechnologieën in 3 business-segmenten Telecom Solutions Building Solutions Groei-drivers Industrial Solutions Communicatie, veiligheid, zorg en efficiency Innovaties > 15% omzet 5 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Ontwikkelingen 2004-2013 6 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

ONTWIKKELINGEN 1 e HALFJAAR 2014 7 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Highlights 2e kwartaal 2014 Stijging omzet met 13,5% naar 342,7 miljoen, vrijwel volledig autonoom voornamelijk gedragen door Industrial Solutions (+27,8%) Orderintake Industrial Solutions gecontinueerd op hoog niveau Efficiencyprogramma s 2013 dragen bij aan resultaatverbetering Building Solutions EBITA met 42,5% gestegen belangrijke verbetering ROS naar 9,8% Nettowinst stijgt met 68,4%, mede door lagere belastingdruk en lagere financiële lasten Kengetallen (in mln tenzij anders vermeld) Q2 2014 Q2 2013 Δ in % Omzet 342,7 301,9 + 13,5% EBITA 33,6 23,5 + 42,5% ROS 9,8% 7,8% Nettowinst voor amortisatie toerekenbaar aan aandeelhouders 1) 21,5 12,8 + 68,4% 1) Nettowinst voor amortisatie van aan acquisities gerelateerde immateriële vaste activa (na belastingen) 8 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Highlights 1e halfjaar 2014 Stijging omzet met 11,9% naar 657,1 miljoen, autonome stijging 12,8% Verbetering brutomarge van 40,9% naar 41,8% door een betere productmix EBITA gestegen met 41,0% door autonome omzetgroei, een sterk verbeterde efficiency en goede kostenbeheersing Kengetallen (in mln tenzij anders vermeld) H1 2014 H1 2013 H2 2013 2013 Omzet 657,1 587,1 610,7 1.197,8 Omzetverandering + 11,9% + 11,6% + 6,0% + 8,7% waarvan grondstofprijseffect autonoom - 1,3% + 12,8% - 0,9% + 1,3% - 1,4% + 6,7% - 1,2% + 4,2% EBITA voor eenmalige lasten 1) 60,2 42,7 57,1 99,8 ROS 9,2% 7,3% 9,3% 8,3% Nettowinst voor amortisatie en eenmalige baten en lasten toerekenbaar aan aandeelhouders 1, 2) 37,1 22,9 33,0 55,9 1) Eenmalige last van 7,2 mln in H2 2013 verband houdend met herstructureringskosten 2) Nettowinst voor amortisatie van aan acquisities gerelateerde immateriële vaste activa (na belastingen) 9 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Acquisities GF Messtechnik GmbH Berlijn (100%-belang via Augusta Technologie) Building Solutions vision & security systems. Consolidatie per 30 juni 2014 Marktleider SD-meetsystemen op basis van gestructureerde lichtprojectie Productportfolio 3D-meetapparaten, 3D-sensoren en daarbij behorende software Omzet 5,4 miljoen met 30 medewerkers Onderneming is bij overname geïntegreerd in LMI Technologies (onderdeel van Augusta) Uitbreiding belang in Augusta Technologie van 62,34 (2012) naar 91% (juli 2014) Streven naar volledige integratie voor verdere versnelling samenwerking tussen de vision-technologiebedrijven en bepalen gezamenlijke strategie Vision technologies Overige business 75% in Building Solutions (vision & security systems) 25% in Industrial Solutions (manufacturing systems) De verwerving is uit de beschikbare kredietfaciliteiten gefinancierd Merger squeeze out -procedure opgestart voor verkrijging resterende belang van minderheidsaandeelhouders 10 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Highlights 1e halfjaar 2014 Solutions-segmentatie gebaseerd op 4 kerntechnologieën 11 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Telecom Solutions (in mln. tenzij anders vermeld) Autonome omzetgroei: + 0,5% Sterke daling omzet kopernetwerken 1 e halfjaar 2014 1 e halfjaar 2013 Δ in % Omzet 80,5 80,1 + 0,5 EBITA 6,7 8,3-19,1 ROS 8,3% 10,3% Daling ROS ten gevolge van druk op marges door overcapaciteit en verwerving van strategische projecten 12 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Telecom Solutions Segment fibre networks systems: omzet +8,5% Glasvezel(-kabel), connectivity systemen en componenten, actieve randapparatuur Groei voornamelijk in China, Polen en Duitsland Verwerving van enkele strategische glasvezelprojecten drukkend effect op marge, maar perspectief voor hogere groei Lichte daling van verkoopprijzen door overcapaciteit bij een aantal producenten door verwachte toename van vraag in China zal overcapaciteit dalen Verdere verhoging van de efficiency van TKH s glasvezelproductiecapaciteit in China eind eerste kwartaal 2015 gereed 13 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Telecom Solutions Segment indoor telecom systems: omzet +11,5% Home networking-systemen, breedband connectivity, IPTV-softwareoplossingen Uitbreiding van het productportfolio Licht hogere consumentenbestedingen in de Europese markt Segment copper networks systems: omzet -41,9% Koperkabel, connectivity-systemen en componenten, actieve randapparatuur Afname investeringen kopernetwerken ten gunste van investeringen in glasvezelnetwerken en 4G-netwerken Vanaf 1 januari 2015 wordt dit subsegment samengevoegd met subsegment indoor telecom systems 14 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Building Solutions (in mln. tenzij anders vermeld) 1 e halfjaar 2014 1 e halfjaar 2013 Δ in % Omzet 242,3 241,5 + 0,3 EBITA 18,3 16,7 + 9,7 ROS 7,5% 6,9% Autonome omzetgoei : + 1,1% EBITA en ROS verbeterde door de in 2013 ingezette efficiencyprogramma s en de gerealiseerde groei 15 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Building Solutions Segment building technologies: omzet +0,8% Energiezuinige licht- en lichtschakelsystemen, energiebeheersystemen, zorgsystemen, gestructureerde bekabelingsystemen 2 e kwartaal sterker dan 1 e kwartaal Focus op geïntegreerde oplossingen in specifieke markten begint vruchten af te werpen belangrijke orders gewonnen in verticale groeimarkten Tunnel & Infra en Parking In Nederlandse zorgsector is nog steeds sprake van een terughoudendheid in investeringen als gevolg van veranderd zorgbeleid vanuit overheid Care: Mosadex Parking: Melbourne Airport Tunnel: Avenue2 16 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Building Solutions Segment vision & security systems: omzet +5,9% Vision-technologie, systemen voor CCTV, video/audio-analyse en detectie, intercom, toegangscontrole en -registratie, centrale controlekamer-integratie Groei met name door de visiontechnologie-bedrijven omzet en orderintake verbeterde in China, Duitsland en Frankrijk Toenemende internationalisatie van de uitrol van het security-portfolio Aanhoudende terughoudendheid voor investeringen in de bouw- en constructiesector in de Benelux Organisatie versterkt op gebied van R&D, productie en commercie perspectief op bovengemiddelde groei in komende jaren PDVSA Gas Compression Plant - Venezuela Vision techology for wiring robot 17 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Building Solutions Segment connectivity systems: omzet -7,2% Speciaalkabel en connectivity systemen en componenten voor scheepsbouw, spoorwegen, infrastructuur, windenergie evenals installatie- en energiekabel voor nichemarkten Effect grondstofprijzen op omzet: -4,9% Gedaald marktvolume in de bouw- en constructiesector Lager investeringsniveau van energie- en netwerkbedrijven Ondanks scherpe concurrentie kon marge worden verbeterd dankzij doorgevoerde efficiencyprogramma s focus op groeimarkten zoals Tunnel & Infra en Marine, Oil & Gas 18 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014 Livian-tunnel Belgium Optara - Belgium Zuid-Willemsvaart

Industrial Solutions (in mln. tenzij anders vermeld) 1 e halfjaar 2014 1 e halfjaar 2013 Δ in % Omzet 334,3 265,5 + 25,9 EBITA 41,1 23,6 + 74,3 ROS 12,3% 8,9% Autonome omzetgroei: +27,1% Forse EBITA-stijging door toename van omzet, een verbeterde efficiency en een betere spreiding van de bezettingsgraad over de aanwezige productielocaties 19 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Industrial Solutions Segment connectivity systemen: omzet +1,0% Speciaalkabel(-systemen) en modules voor de medische, robot-, automotive en machinebouwindustrie Effect grondstofprijzen op omzet: -2,8% autonome stijging 3,8% Verbeterde marktomstandigheden hadden positieve impact op orderintake in Q2 Trend om meer complete modules en systemen in opdracht te geven zet zich verder door Investering in een geïntegreerde oplossing op basis van vision- en connectivity-technologie Eerste orders voor het nieuw ontwikkelde dragchain-portfolio (kabelkettingsystemen) voor industriële markt 20 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Industrial Solutions Segment manufacturing systemen: omzet +46,5% Bandenbouwproductiesystemen voor auto- en truckbandenbouwindustrie, canwashers, testapparatuur, productiehandlingsystemen voor medische industrie en machinebesturingssystemen Investeringen in nieuwe technologie en productiecapaciteit vertaalden zich in een forse groei van de orderintake en omzet orderintake H1 2014 > 200 miljoen Marktaandeel binnen top 5-bandenbouwers werd verder uitgebreid Ook orderintake buiten de top 5-bandenbouwers nam toe Verbeterde bezetting op de diverse productielocaties vertaalde zich in een hogere marge 21 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

TOELICHTING OP DE RESULTATEN 1 e HALFJAAR 2014 22 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Toelichting op de resultaten 1e halfjaar 2014 Analyse van de omzet (in mln.) 23 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Toelichting op de resultaten 1e halfjaar 2014 Omzetverdeling geografisch (in %) 24 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Toelichting op de resultaten 1e halfjaar 2014 Omzetontwikkeling per solution (bedragen in mln. tenzij anders vermeld) Omzet 1) H1 2014 Omzet 1) H1 2013 Totale groei Impact grondstofprijzen Autonome groei Telecom Solutions 80,5 80,1 + 0,5% - 0,0% + 0,5% Building Solutions 242,3 241,5 + 0,3% - 1,7% + 1,1% Industrial Solutions 334,3 265,5 + 25,9% - 1,2% + 27,1% Totaal 657,1 587,1 + 11,9% - 1,3% + 12,8% 1) Omzet inclusief wijziging in de voorraad gereed product, onderhanden werk en overige bedrijfsopbrengsten. 25 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Toelichting op de resultaten 1e halfjaar 2014 Stijging brutomarge tot 41,8% (H1 2013: 40,9%) Margeverbetering in Building en Industrial Solutions Betere productmix Lagere brutomarge in Telecom Solutions door overcapaciteit en verwerving van strategische projecten Stijging EBITA met 41,0% Bedrijfskosten (in % omzet) daalden naar 32,7% (H1 2013: 33,6%) als gevolg van hogere bezetting van productielocaties en de in H2 2013 doorgevoerde efficiencyprogramma s Stijging afschrijvingen met 0,4 miljoen door hoger investeringsniveaus in de laatste jaren Stijging ROS van 7,3% naar 9,2% 26 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Toelichting op de resultaten 1e halfjaar 2014 EBITA per Solution (bedragen in mln. tenzij anders H1 2014 H1 2013 vermeld) EBITA ROS % EBITA ROS % Telecom Solutions 6,7 8,3 8,3 10,3 Building Solutions 18,3 7,5 16,7 6,9 Industrial Solutions 41,1 12,3 23,6 8,9 Overig - 5,9-5,9 Totaal 60,2 9,2 42,7 7,3 27 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Toelichting op de resultaten 1e halfjaar 2014 Stijging amortisatielasten met 1,0 miljoen Hogere investeringen in research & development Resultaat deelneming van 0,3 miljoen Met name door het 5%-belang in Nedap en 12,5%-belang in de Chinese preform Joint Venture (ShinEtsu Fasten) Lager resultaat uit deelnemingen, waarvan het resultaat in 2013 enigszins beïnvloed werd door valuta-effecten Daling belastingdruk naar 21,5% (H1 2013: 23,0%) Vernieuwing overeenkomst met de belastingdienst over de innovatiebox-faciliteit met een looptijd tot eind 2018 28 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Toelichting op de resultaten 1e halfjaar 2014 Wijzigingen in financiële lasten (in mln.) Daling financiële lasten met 2,3 miljoen Lagere rente door vernieuwde kredietfaciliteit in oktober 2013 Lagere rentepercentage door het aflopen van een oude renteswaps Neutraal valuta-effect in H1 2014 (H1 2013: negatief 0,5 miljoen), delta van 0,5 miljoen 29 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Toelichting op de resultaten 1e halfjaar 2014 (bedragen in mln.) H1 2014 H1 2013 Verschil % Bedrijfsopbrengsten 1) 657,1 587,1 + 11,9 Kosten grond- en hulpstoffen - 382,1-347,1 Brutomarge 275,0 41,8% 240,0 40,9% + 14,6 Bedrijfskosten - 214,8-197,3 + 8,8 EBITA 60,2 9,2% 42,7 7,3% + 41,0 Amortisatie - 13,0-12,0 Bedrijfsresultaat 47,2 30,7 Financiële lasten - 4,8-7,1 Waardeverandering voorziening earn-out - + 0,4 Resultaat deelnemingen + 0,3 + 1,2 Resultaat voor belasting 42,7 25,2 Belastingen - 9,2-5,8 Nettowinst 33,5 5,1% 19,4 3,3% Nettowinst voor amortisatie en eenmalige baten en lasten 2) 37,1 5,6% 22,9 3,9% 1) Omzet inclusief wijziging in de voorraad gereed product, onderhanden werk en overige bedrijfsopbrengsten. 2) Nettowinst voor amortisatie van aan acquisities gerelateerde immateriële vaste activa (na belastingen), toerekenbaar aan aandeelhouders. 30 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Balans per 30 juni 2014 (bedragen in mln.) 30-06-2014 31-12-2013 30-06-2013 Activa Vaste activa 580,8 578,1 563,8 Voorraden 195,1 185,5 198,6 Onderhanden projecten 81,1 78,3 36,2 Vorderingen 191,7 155,8 180,3 Liquide middelen 65,3 79,6 69,0 Voor verkoop aangehouden activa - - 7,2 Totaal 1.114,0 1.077,3 1.055,1 Passiva Eigen vermogen 454,2 439,0 428,1 Langlopende verplichtingen 269,7 258,6 197,2 Langlopende voorzieningen 94,6 103,4 96,2 Kredietinstellingen 27,5 15,2 99,3 Onderhanden projecten 40,1 38,7 14,6 Kortlopende verplichtingen 227,9 222,4 219,7 Totaal 1.114,0 1.077,3 1.055,1 31 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Toelichting op de balans per 30 juni 2014 Wijzigingen in werkkapitaal (in mln.) 32 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Toelichting op de balans per 30 juni 2014 Wijzigingen in net debt (in mln.) Toename netto-schuld Netto-schuld berekend conform de definities van de bank convenanten Net debt / EBITDA: 1,6 Interest coverage ratio: 14,6 33 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014 1) Inclusief verkregen langlopende schuld verkregen bij acquisities

Kasstroomoverzicht (bedragen in mln.) H1 2014 H1 2013 H2 2013 Bedrijfsresultaat 47,3 30,7 36,7 Afschrijvingen, amortisatie en bijz. waardevermindering 23,1 21,6 23,6 Resultaat desinvesteringen - - -0,5 Aandelen en optieregelingen 1,3 1,6 0,4 Mutaties voorzieningen - 2,0-2,1 6,2 Mutaties werkkapitaal - 48,5-31,7 23,0 Kasstroom uit bedrijfsoperaties 21,2 20,1 89,4 Betaalde interest - 4,9-6,7-5,0 Betaalde belasting - 8,0-7,3-11,9 Kasstroom uit operationele activiteiten 8,3 6,1 72,5 Kasstroom uit investeringen - 19,3-12,9-22,1 Acquisities - 5,5-3,3-12,3 Kasstroom uit financiering 1,7 12,8-26,5 Omrekeningsverschillen 0,4-0,2-1,0 Mutatie geldmiddelen -14,4 2,5 10,6 34 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Ratio s H1 H1 FY 2014 2013 2013 Werkkapitaal / Omzet 1) 15,8% 15,5% 13,2% Net debt / EBITDA 2) 1,6 1,9 1,5 Gearing (net debt / equity) 3) 49,0% 42,7% 45,6% ICR (EBITDA / Financial cost) 2) 14,6 9,0 10,9 Solvabiliteit 40,8% 40,6% 40,7% Winst per gewoon aandeel voor eenmalige lasten en amortisatie Winst per gewoon aandeel na eenmalige lasten en amortisatie 0,97 0,62 1,48 0,83 0,46 0,98 1) Op jaarbasis 2) Op basis van financiële convenanten zoals met de banken overeengekomen 3) Op basis van gemiddelde posities gedurende de betreffende periode 35 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Strategische ontwikkelingen, business drivers & Vooruitzichten 36 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Business drivers TKH focust op onderscheidend vermogen voor een bovengemiddelde prestatie Nichespeler-strategie focus op hoogwaardige oplossingen met hoge marges Hoge pricing power door innovatieve unieke oplossingen Aantrekkelijke marges vanwege hoog rendement op investering voor klanten Commodity-producten worden voornamelijk ingezet als onderdeel van totaaloplossing Door uitbesteding van meer dan 60% van de productie meer flexibele capaciteit beschikbaar en kostenbasis meer variabel Focus op markten met hoge groei Spreiding risico over groot aantal product-/marktcombinaties 37 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Financiële doelstellingen TKH Voortgang realisatie doelstellingen op koers Stijging ROS in H1 2014 naar 9,2% (geheel 2013: 8,3%) ROCE in H1 2014: 17,5% Focus op de 7 groei verticals verhoogt snelheid realisatie doelstellingen Doelstellingen ROS: 9 à 10% ROCE: 18 à 20% Solvabiliteit: > 35% Net debt / EBITDA < 2,0 38 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Business drivers Focus op vier kerntechnologieen Vision & security, communicatie, connectivity en productiesystemen De vier kerntechnologieën samenvoegen tot specifieke oplossingen voor de gedefinieerde hoge groei verticale markten met speciale focus op groeikansen binnen de segmenten Telecom, Building en Industrial Solutions: Aanbieden van hoog serviceniveau en geïntegreerde oplossingen Aanbieden van zeer innovatieve 'best in class' systemen Focus op efficiëntie, safety & security en verbeteringen met een hoog rendement op de investering voor klanten en vervanging van mankracht door technologie Focus op 7 hoge groei verticale markten met een groeipotentie in 3-5 jaar van 300-500 miljoen. Omzet 2012: 450 miljoen Fibre Optic Networks - Zorg - Tunnel & Infra - Parking - Marine, Oil & Gas - Industrial Machine Vision - Tyre Building Industry 39 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

TKH verticale groeimarkten - groei drivers Voordelen focus op gedefinieerde verticale groeimarkten Focus leidt tot maximale tractie voor realiseren van de groeipotentie Keuze van de groei-verticals is bepaald aan de hand van rendementspotentie op basis van interne en externe benchmarking - ROS en ROCE in combinatie met autonome groeimogelijkheden Per segment gedefinieerde omzet- en rendementsdoelen Vanuit Raad van Bestuur via Solutionverantwoordelijkheid directe betrokkenheid bij realisatie doelen Eén eindverantwoordelijke voor de betreffende verticale markt die rechtstreeks aan Raad van Bestuur rapporteert Optimale inzet van R&D -resources en investeringen naar markten met de meeste potentie Aansluiting technologie-ontwikkelingsprioriteiten naar de groei-verticals Acquisities alleen in betreffende groei-verticals 40 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Conclusie strategie en focus hoge groei verticale markten Bovengemiddelde stijging ROS- en ROCE Creëert aanzienlijke groei voor TKH in zowel omzet als resultaat Leidt tot een beter begrip van de TKH-strategie bij aandeelhouders Aanzienlijk betere uitvoering van groeimogelijkheden Brengt TKH in een nieuwe fase van implementatie van de synergie Combinatie van de vier technologieën in hoge groei verticale markten Clustering van activiteiten in verticale markten en technologieën 41 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Vooruitzichten De vooruitzichten voor het tweede halfjaar voor de marktsegmenten waarin TKH opereert, laten over het algemeen een positief beeld zien, ondanks de nog kwetsbare algemene economische situatie en geopolitieke situatie Telecom Solutions Verdere toename investeringen in glasvezelnetwerken Daling omzet kopernetwerken als gevolg van verschuiving naar investeringen glasvezelnetwerken Verwachting resultaat H2 2014 in lijn met H1 2014 Building Solutions Investeringsniveau in de bouw- en constructiesector zal laag zal blijven Verticale groeimarkten bieden voldoende perspectief voor verdere groei en hogere marges Verwachting resultaat H2 2014 per saldo beter dan H1 2014 42 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Vooruitzichten Industrial Solutions Door de hoge orderintake zal de omzet in de tweede helft van het jaar naar verwachting op hetzelfde hoge niveau als het eerste halfjaar liggen De mondiale economische onzekerheid maakt het lastig in te schatten hoe de orderintake zich in de komende kwartalen zal ontwikkelen vooruitzichten orderintake op dit moment positief Verwachting resultaat H2 2014 tenminste in lijn met H1 2014 Per saldo verwacht TKH, onvoorziene omstandigheden voorbehouden, over geheel 2014 een nettowinst -voor amortisatie en eenmalige baten en lastentoerekenbaar aan aandeelhouders, tussen 75 en 82 miljoen 43 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Bijlagen: 4 kerntechnologieën & 7 verticale groeimarkten 44 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Connectivity Vision & Security Kerntechnologieën Communicatie Emergency systems Personal alarm systems Productie-systemen 45 Drag Halfjaarcijfers Chain systems 2014 19-08-2014 MultiMediaConnect

Fibre optic networks - growth drivers Glasvezelnetwerksystemen Hoge prioriteit vanuit telecom-operators voor upgrading van netwerk Succesvolle FttH-projecten bewijzen een hoog rendement op de investering Door glasvezeltechnologie zijn operators in staat om marktaandeel te winnen of te verdedigen Steeds meer partijen vragen om een totaalsysteem kans voor TKH om de scope van levering te vergroten vergroting marktaandeel Diverse Europese landen hebben grote investeringsplannen aangekondigd voor FttH-projecten 46 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

47 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Care growth drivers Zorg Grote behoefte aan zorgsystemen die inspelen op het langer zelfstandig thuis kunnen wonen door: toenemende vergrijzing - noodzakelijke kostenverlagingen - efficiency-verbeteringen - behoefte aan betere zorg - schaarste aan verplegend personeel De TKH-kerntechnologieën spelen goed in op trends in de zorgsector 48 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Tunnels growth drivers Tunnels Nieuwe wetgeving tunneltechnologie - aanleiding brand Mont Blanc-tunnel Binnen Europa worden voor 2020 duizenden kilometers nieuwe tunnels gebouwd en tunnels voorzien van nieuwe tunneltechnologie door vervanging Technologieën die van belang zijn in het kader van de nieuwe tunnelwetgeving: evacuatie communicatie detectie - identificatie - veiligheid De TKH-kerntechnologieën sluiten als bewezen technologie naadloos aan op de eisen voor de nieuwe tunneltechnologie-specificatie 50 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Parking growth drivers Parkeren Sterke behoefte binnen parkeerindustrie om: OPEX te verlagen bezettingsgraad parkeergarages te verhogen verhoging inkomsten door gedifferentieerde parkeertarieven verhoging comfort en gemak voor parkeerders Rendement op technologie investeringen is hoog TKH heeft met haar kerntechnologieën onderscheidende geavanceerde technologie die goed inspeelt op de behoeftes binnen de parkeermarkt 52 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Marine, Oil & Gas - growth drivers Marine, Oil & Gas Sterk groeiende markt vanuit het perspectief van de TKH-kerntechnologieën die inspelen op een toenemende behoefte aan een veiliger omgeving door goede detectie en analyse van risico met een snelle en directe communicatie en begeleiding van acties in geval van noodsituaties Grote potentie marktaandeelgroei door internationalisering en gerichte technologische oplossingen met onderscheidend vermogen 54 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Tyre Building Industry - growth drivers Bandenbouwindustrie Hoge prioriteit binnen bandenbouwindustrie voor vervanging bestaande technologie met als drivers: hogere productiviteit minder afval betere kwaliteit kleinere series - meer regionale productie Geavanceerdheid TKH-technologie speelt in op deze drivers perspectief marktaandeelgroei binnen grote 5 bandenbouwers Ruim 70% equipement ouder dan 15 jaar Grote investeringsprogramma s binnen de industrie sedert 2011 aangekondigd Marktaandeel TKH in ge-outsourcede markt: 60 70% Totaal marktaandeel - inclusief top 5 bandenbouwers: 18-20% - doel 30-40% 56 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014

Industrial Machine Vision - growth drivers Machine Vision Verdergaande industriële automatisering en robotisering speelt in op verhogen productiviteit en kwaliteit van geproduceerde producten Vision-technologie is een superieur alternatief voor besturing van productiesystemen en voor het menselijk oog op het gebied van detectie, inspectie en identificatie Door de geavanceerde TKH-technologie wordt marktaandeelgroei gerealiseerd Sterke toename aantal applicaties waar vision-technologie wordt ingezet 58 Halfjaarcijfers 2014 19-08-2014