half jaarbericht 2003

Transcriptie

1 halfjaarbericht 2003

2 Productinnovaties en kostenmaatregelen leiden tot sterk herstel resultaat TKH eerste helft 2003 Omzet eerste halfjaar 2003 met 190 miljoen nagenoeg gelijk aan omzet eerste halfjaar 2002 ( 192 miljoen) Bedrijfsresultaat gestegen naar 10,6 miljoen (H1 2002: negatief 3,8 miljoen) Nettowinst gestegen naar 4,3 miljoen (H1 2002: negatief 5,5 miljoen) 1 Gezien de aanhoudende onzekere economische omstandigheden is het nog te vroeg om een nadere uitspraak te doen over de te behalen winst over geheel 2003 Financiële gang van zaken De omzet in het eerste halfjaar 2003 bedroeg 190 miljoen, een beperkte daling van 2 miljoen ten opzichte van het eerste halfjaar Valuta-effecten ( 5 miljoen) evenals de marktomstandigheden in de industriële en bouwsector hadden een negatief effect op de omzet. Deze omzetdaling werd grotendeels gecompenseerd door de in 2002 geïntroduceerde productinnovaties op het gebied van onder meer intercom- en beveiligingssystemen, ADSL-oplossingen voor breedband internet evenals een toegenomen vraag naar speciaalkabel en bandenbouwsystemen. Het bedrijfsresultaat steeg ten opzichte van de eerste helft 2002 van negatief 3,8 miljoen naar positief 10,6 miljoen, een verbetering van 14,4 miljoen. Deze sterke verbetering van het bedrijfsresultaat is het gevolg van de genomen maatregelen voor verlaging van de operationele kosten evenals de verbeterde marge door een gewijzigde productmix. De nettowinst bedroeg 4,3 miljoen (H1 2002: negatief 5,5 miljoen voor buitengewone bate van 10,2 miljoen uit verkoop deelnemingen). De winst per aandeel bedroeg 0,53. In het eerste halfjaar 2002 werd een winst per aandeel gerealiseerd van 0,58, inclusief het effect van de eerder genoemde buitengewone bate. De financiële lasten daalden van 2,7 miljoen naar 2,3 miljoen. De solvabiliteit nam toe tot 47,9% (ultimo 2002: 44,3%). Door niet verrekenbare verliezen, waaronder rentelasten met betrekking tot buitenlandse deelnemingen, steeg de belastingdruk tot 49%. De voorraden en vorderingen werden gedurende het eerste halfjaar 2003 gereduceerd met 16,5 miljoen. De investeringen bevonden zich in het eerste halfjaar 2003 met 2,9 miljoen op een laag niveau. Het aantal personeelsleden per 30 juni 2003 bedroeg (30 juni 2002: 2.520). Ontwikkelingen per groep Technische handelsgroep De omzet van de Technische handelsgroep daalde in het eerste halfjaar met 4% van 67,5 miljoen naar 64,5 miljoen. De omzetdaling was het gevolg van valuta effecten. In Nederland nam de omzet in het segment indoor telecom toe door met name de sterk groeiende vraag naar producten en systemen voor breedband oplossingen (ADSL). Het bedrijfsresultaat steeg van 1,9 miljoen in het eerste halfjaar 2002 naar 5,5 miljoen in het eerste halfjaar De stijging van het bedrijfsresultaat was het gevolg van lagere kosten en een verbeterde marge. De marge verbeterde door een verschuiving in de productmix naar producten en systemen met een hogere toegevoegde waarde in de segmenten communicatie, veiligheid, zorg en comfort. Een aantal ontwikkelingen op dit gebied zijn: het bouwen van basisstations voor mobiele netwerken in Azië; meetsystemen voor aansluitnetwerken (RiT PairView); de levering van een intercomsysteem voor treinstations in Singapore; Domotica-oplossingen voor woonzorgcombinaties. Kabelgroep De omzet van de Kabelgroep daalde in het eerste halfjaar met 2% van 92,2 miljoen naar 90,4 miljoen, met name als gevolg van valuta-effecten. De daling van de omzet in het segment elektrotechniek werd voor een belangrijk deel gecompenseerd door een stijging in het segment speciaalkabel. Met name in Duitsland steeg de omzet ondanks moeilijke marktomstandigheden door de uitlevering van een groot project voor kabelsystemen voor tolbruggen voor buitengewone baten en lasten

3 Alexander van der Lof, CEO van TKH: Ondanks de aanhoudend moeilijke marktomstandigheden hebben we onze omzet nagenoeg stabiel kunnen houden. Dit was met name het gevolg van productinnovaties in alle drie groepen. De betere productmix en de genomen maatregelen voor kostenverlaging hebben geleid tot een sterk verbeterde marge. Hierdoor hebben alle drie groepen kunnen bijdragen aan het sterke herstel van het resultaat over de eerste helft van De outdoor telecommarkt voor glasvezelnetwerken bleef onveranderd terughoudend. Desondanks werden er een aantal interessante proefprojecten verworven op het gebied van Fibre-To-The-Home, waaronder in Enschede en Almere. Ondanks een nog negatieve bijdrage van de glasvezelactiviteiten in China, steeg het bedrijfsresultaat met 6,9 miljoen van negatief 3,8 miljoen in het eerste halfjaar 2002 naar positief 3,1 miljoen in het eerste halfjaar Door een verschuiving in de productmix naar speciaalkabel werd een betere marge gerealiseerd. Verder werd het resultaat positief beïnvloed door de doorgevoerde kostenmaatregelen. Machinegroep De omzet in de Machinegroep steeg met 17% van 32,8 miljoen naar 38,5 miljoen. Het bedrijfsresultaat steeg van 1,2 miljoen naar 4,3 miljoen. De positieve ontwikkeling van omzet en resultaat werd gerealiseerd in het segment bandenbouwsystemen. Door de innovatiekracht werden talrijke nieuwe orders en klanten verworven. Het in toenemende mate uitbesteden van activiteiten heeft een positief effect op het rendement in deze groep. Door terughoudende marktomstandigheden in het segment producthandling-systemen werd, in het kader van een reorganisatie, ten laste van het resultaat in het tweede kwartaal 2003 een last genomen van 0,9 miljoen. Vooruitzichten De genomen maatregelen hebben de operationele kosten in lijn gebracht met de marktomstandigheden, waardoor het herstel van het resultaat zich heeft doorgezet in het eerste halfjaar Ook de innovatiekracht binnen de TKH-groep heeft in het eerste halfjaar 2003 geresulteerd in een sterk verbeterde prestatie onder moeilijke marktomstandigheden. Gezien de aanhoudende onzekere economische omstandigheden is het nog te vroeg om een nadere uitspraak te doen over de te behalen winst over geheel Haaksbergen, 5 september 2003 Raad van Bestuur Profiel N.V. Twentsche Kabel Holding (TKH) is een internationaal opererende groep ondernemingen, gespecialiseerd in het creëren en leveren van - innovatieve - systemen en netwerken in de informatie- en telecommunicatietechnologie en de elektrotechniek. De focus van TKH is met name gericht op Telecom Solutions en Building Solutions. Met toegevoegde waarde als advisering, ontwikkeling en levering van totaalsystemen bereikt TKH haar doelstelling van optimale, oplossingsgerichte dienstverlening aan de klant. De activiteiten zijn geconcentreerd in twee kerngroepen: de Kabelgroep en de Technische handelsgroep. Deze activiteiten omvatten het ontwikkelen, samenstellen en verkopen van innovatieve totaaloplossingen op basis van specialistische kennis, gericht op de marktsegmenten (indoor) Telecom Solutions en Building Solutions. Uitbouw van deze segmenten zal worden bereikt met een sterke nadruk op technische handelsactiviteiten (value added reselling). De Kabelgroep is actief als niche speler en verschuift het accent in toenemende mate naar oplossingen in de vorm van totaalsystemen, veelal ook in samenwerking met de Technische handelsgroep. Een geïntegreerde aanpak van activiteiten en marktsegmenten benadrukt en borgt de samenhang binnen en tussen de kerngroepen. De Machinegroep is gespecialiseerd in de productie van bandenbouwsystemen voor auto s en vrachtwagens en geautomatiseerde flexibele producthandlingsystemen. Continue aandacht voor onderzoek en ontwikkeling zorgt voor een producten- en dienstenpakket dat technologisch geavanceerde oplossingen waarborgt. Deze worden op de markt gebracht in met name Noordwest- en Oost-Europa. Tevens is er een groeiende marktpositie in Azië. Over 2002 behaalde TKH met medewerkers een omzet van 390 miljoen. Agenda 18 maart 2004 Presentatie jaarcijfers 2003 (voorbeurs) 26 mei 2004 Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2 september 2004 Presentatie halfjaarcijfers 2004 (voorbeurs) N.V. Twentsche Kabel Holding Spinnerstraat 15 Postbus AA Haaksbergen Tel Fax info@tkh.nl Internet

4 Geconsolideerde winst- en verliesrekening over het eerste halfjaar 2003 in duizenden euro s e halfjaar Totaal omzet Kosten grond- en hulpstoffen, handelsproducten en uitbesteed werk Personeelskosten Afschrijvingen Overige bedrijfskosten Totaal bedrijfslasten Bedrijfsresultaat Financiële baten en lasten Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belastingen over resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Nettowinst voor buitengewone baten en lasten Minderheidsbelang derden Buitengewone baten en lasten Nettowinst Nettowinst per uitstaand aandeel 0,53 0,58-7,35 Aantal uitstaande gewone aandelen (x 1.000) Segmentatie omzet en bedrijfsresultaat Omzet 1 Technische handelsgroep Kabelgroep Machinegroep Onderlinge leveringen Totaal omzet Bedrijfsresultaat Technische handelsgroep Kabelgroep Machinegroep Overige Totaal bedrijfsresultaat Omzet incl. wijziging in de voorraad gereed product, onderhanden werk en overige bedrijfsopbrengsten

5 Geconsolideerde balans per 30 juni 2003 in duizenden euro s Activa Vaste activa Materiële vaste activa Immateriële vaste activa Financiële vaste activa Voorraden Vorderingen Liquide middelen Totaal Passiva Eigen vermogen Minderheidsbelang derden Voorzieningen Langlopende schulden Kortlopende schulden Totaal

6 Geconsolideerd kasstroomoverzicht eerste halfjaar 2003 in duizenden euro s Kasstroom uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat Afschrijvingen Mutaties voorzieningen Mutatie werkkapitaal Kasstroom uit bedrijfsoperaties Ontvangen/betaalde interest Belastingen over de winst Kasstroom uit operationele activiteiten A Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen minus desinvesteringen in materiële vaste activa, incl. acquisities Aankoop/verkoop/resultaten deelnemingen 68 4 Verwerving groepsmaatschappijen en overige financiële vaste activa Kasstroom uit investeringsactiviteiten B Kasstroom uit financieringsactiviteiten Betaald dividend Toename langlopende schulden Overige waardemutaties incl. omrekeningsverschillen Kasstroom uit financieringsactiviteiten C Mutatie liquide middelen (A+B+C) Het saldo liquide middelen bestaat uit: Liquide middelen Schulden aan kredietinstellingen Stand per 30 juni