Verplicht gedeelte: FINAL Vaknaam : Accounting 1, Financial Accounting Vakcode : 324060 Datum tentamen : 18 Januari 2013 Duur tentamen Docent : 3 uur : dr B. van den Brand Telefoon secretariaat departement: 8288 Studenten worden geacht zich tijdens het tentamen correct te gedragen en de instructies van examinator en surveillant op te volgen. Bij constatering van fraude wordt streng opgetreden. - Woordenboeken Nederlands-Engels & Engels-Nederlands zijn toegestaan mits onbeschreven. - Mobiele telefoons en andere electronische beeld & geluidsdragers zijn niet toegestaan. - Programmeerbare rekenapparaten zijn niet toegestaan. Opmerkingen en instructies: 1. Kies steeds het meest correcte antwoord! 2. Deze opgavenset bevat 15 genummerde pagina s. Deze mag worden behouden. Het invulvel en de schrapkaart dient ingeleverd te worden, niet complete examens worden niet nagekeken. 3. Het tentamen bestaat uit 1 open opgave (vraag a en b) en 30 meerkeuze vragen. SUCCES 1
Deel 1: Open gedeelte Le Bateau SARL is een onderneming welke is gevestigd in het Franse St. Tropez. De onderneming verzorgt reparatie, schoonmaak en coating van boten voor haar klanten. De omzet ([service] revenue) bedraagt 475.000 en de kostpijs van de omzet (COS) bedraagt 365.000. Voor de afsluiting van het boekjaar op 31 december 2012 moeten de volgende transacties nog verwerkt worden. 1. Le Bateau SARL heeft 3 boten winterklaar gemaakt (d.w.z. schoongemaakt en coating aangebracht) voor een klant aan het eind van december, voor een totaalbedrag van 9.400. De verlening van deze dienst is nog niet verwerkt in de boekhouding. 2. Op 1 november 2012 heeft Le Bateau SARL 27.000 betaald aan de krant: L Equipe, voor een reclamecampagne. Gedurende 12 weken zal elke dinsdag een advertentie worden geplaatst. Op 31 december 2012 zijn alle advertenties geplaatst, met uitzondering van drie dinsdagen welke in januari geplaatst zullen worden in L Equipe. Daarna is het 12-weken durende contract compleet. 3. Ten behoeve van de uitbreiding van de opslagruimte voor boten, heeft Le Bateau SARL op 1 mei 2012 een bedrag ter grootte van 250.000 geleend tegen een jaarlijks rentepercentage van 9%. Eén van de voorwaarden van de lening is dat Le Bateau SARL elk jaar rente moet betalen tot de lening is terugbetaald. Le Bateau heeft in 2012 nog geen rente betaald. 4. De familie Fluvial heeft Le Bateau SARL 45.000 betaald op 1 december 2012 voor het stallen van hun zeilboot vanaf die datum tot 1 Juni 2013. Le Bateau SARL heeft bij ontvangst het hele bedrag gecrediteerd naar nog niet verdiende huur. 5. Le Bateau heeft een nieuwe loods Marine I in gebruik welke 265.000 heeft gekost. De economische levensduur van Marine I bedraagt naar verwachting 10 jaar en de restwaarde 45.000. De afschrijving over 2012 is nog niet geboekt. 6. Op 1 januari en 31 december 2012 bedroeg de voorraad klein materiaal in totaal 19.500 respectievelijk 15.400. Gedurende het jaar is voor 64.000 aan klein materiaal aangekocht en gedebiteerd op de rekening voorraad klein materiaal. 7. Salarissen en lonen van medewerkers gedurende december 2012 bedragen op 31 december 2012 3.800. Deze zijn nog niet betaald en nog niet verwerkt. De volgende uitbetaaldatum (payroll date) is 5 januari 2013. 8. De effectenportefeuille heeft op het einde van het boekjaar een waarde van 120.000. De effecten zijn eerder aangekocht voor 150.000. De aankoop is reeds geboekt. De onderneming classificeert de effecten als effecten voor verkoop beschikbaar (Securities available for Sale/SAS). 2
Gevraagd /required: a. Vul in op de invulbijlage: de adjusting entries / voorafgaande journaalposten van onderdelen 1 t/m 8 van Le Bateau SARL over 2012. Maak gebruik van de gegeven rekeningen. Geef de journaalpost met bedrag, het effect van de transactie, en geef aan of het een accrued of deferred revenue of expense is. VOORBEELD: vul de invulbijlage als volgt in Trans- Journaalpost Bedrag Effect Deferred/ actie Debet Credit (+/-) en Accrued (A/L/E) 1 Kas @ voorraad 100 100 A+ A- b. Vul de Closing Entry van de winst en verliesrekening van Le Bateau SARL over 2012op de invulbijlage in na de verwerking van transactie 1 t/m 8. Deferred revenue Deferred expense Accrued revenue Accrued expense No deferral/accrual Nederlands: Grootboek rekeningen Algemene en Marketingkosten Afschrijvingskosten Huuropbrengsten Huurkosten Interest opbrengsten Interestkosten Kostprijs van de omzet Loonkosten Omzet Verbruikskosten klein materieel Verlies op effecten Winst op effecten Nog te betalen algemene & marketing, Nog te betalen interest Nog te betalen huur Nog te betalen lonen Nog te ontvangen interest Nog te ontvangen algemene & marketing Nog te ontvangen huur Vooruitontvangen* algemene & marketing Vooruitontvangen* interest Vooruitontvangen* huur Of *nog niet verdiende Vooruit betaalde algemene & marketing Vooruit betaalde interest Vooruit betaalde huur Vooruit betaalde lonen Kas & Bank Crediteuren/Debiteuren Cummulatieve afschrijvingen Effecten Voorraad klein materiaal Bank lening Opslagloods Marine I Engels: T-Accounts General &Marketing expenses Depreciation expenses Rent revenue Rent expenses Interest revenue Interest expenses Cost of sales Wages expenses Service revenue Supply expenses Loss on securities Gain on securities General & marketing payable Interest payable Rent payable Wages payable Interest receivable General & Marketing receivable Rent receivable Unearned general & marketing Unearned interest Unearned rent Prepaid general & marketing Prepaid interest Prepaid rent Prepaid wages Cash Accounts payable/accounts receivable Accumulated depreciation Securities Supplies Note Payable Storage facvility (Marine I) 3
Deel 2: Multiple Choice Vraag 1 Fireworks Ltd. gebruikt de LIFO-methode van voorraadwaardering, maar het management heeft de gevolgen van een waardering op basis van de FIFO-methode ook beoordeeld. De volgende relevante gegevens betreffende de voorraad van Fireworks Ltd. worden hierna weergegeven: Voorraadwaardering (x 1 ) onder Datum LIFO FIFO 1 januari 2012 10.312,5 14.625 31 december 2012 11.970 COGS 2012 31.590 31.762,5 Bereken de waarde van de voorraad op 31 december 2012 als Fireworks Ltd. de FIFOmethode voor voorraadwaardering gebruikt. a. 16.110 b. 17.767,50 c. 34.734,50 d. 34.905 e. Geen van bovenstaande antwoorden is juist Vraag 2 Pizza Italiano B.V. heeft voor de bezorging van haar pizza s een bezorgauto (Citroen C8) met ingebouwde verwarmingsbox aangeschaft voor 157.500. De economische levensduur is 5 jaar en de restwaarde is 23.625. De bezorgauto gaat 100.000 km mee. In jaar 1 t/m 3 worden 80.000 km gereden en in jaar 4 en 5 ieder jaar 10.000 km. Bereken de afschrijvingskosten in het vierde jaar wanneer de bezorgauto wordt afgeschreven volgens de Double Declining Balance methode. a. 0 b. 10.395 c. 13.608 d. 16.128 4
Vraag 3 Het kasstroomoverzicht, opgesteld op basis van de directe methode, is ingedeeld in drie categorieën. Geef aan welke dat zijn. a. Operationele, investerings- en schuldactiviteiten (Operating, investing and debt activities) b. Operationele, investerings- en financieringsactiviteiten (Operating, investing and finance activities) c. Operationele, financierings- en kapitaalactiviteiten (Operating, financing and equity activities d. Investerings-, operationele en kostenactiviteiten (Investing, operating and expense activities) Vraag 4 Het verschil in de verwerking van Trading Securities (effecten voor handelsdoeleinden) en Securities Available for Sale (SAS, effecten voor verkoop beschikbaar) zit in a. Aankoop en verkoop b. Aankoop en ontvangst van dividend c. Aankoop en waardestijging d. Dividend en waardestijging e. Waardestijging en verkoop Vraag 5 & 6 La Fleur Sarl heeft het volgende opgenomen in haar jaarverslag: Intangible fixed assets (/Immateriële vaste activa) Development costs Patents (Patenten) (Ontwikkelingskosten) x 1 x 1 Cost at 1 January 2012 191.007 1.410 Additions 243 1.410 Disposals - (180) Cost at 31 December 2012 191.250 2.640 Amortization at 1 January 2012 186.633 828 Disposals - (144) Added for year 225 1.896 Amortization at 31 December 2012 186.858 2.580 5
Vraag 5 Bereken de boekwaarde van de Immateriële vaste activa van La Fleur Sarl op 1 januari 2012. a. 4.452 b. 4.956 c. 189.438 d. 193.890 e. Geen van bovenstaande antwoorden is juist Vraag 6 Bereken de winst / het verlies op disposals van patenten indien La Fleur Sarl deze verkocht heeft voor een bedrag van 144. a. Verlies van 36 b. Geen winst/verlies ( 0) c. Winst van 36 d. Winst van 108 e. Geen van bovenstaande antwoorden is juist Vraag 7 De verkoop van een mobiele telefoon op rekening (on account) voor 450 die ingekocht is voor 375 zal: a. totale activa laten stijgen b. geen effect hebben op het eigen vermogen c. totale schulden laten stijgen d. alle antwoorden zijn correct Vraag 8 Taco S.A. is een Spaanse handelsonderneming, gespecialiseerd in kant-en-klare diepvriessnacks. In het kader van haar uitbreidingsstrategie neemt Taco S.A. de Nederlandse onderneming Bitterbal B.V. over. Tegen betaling van 88.500 in contanten verkrijgt Taco S.A. 100% van de aandelen in Bitterbal B.V. Bereken de Goodwill die Taco S.A. betaalde voor de overname, als onderstaande balansgegevens van Bitterbal B.V. bekend zijn. 6
Balans Bitterbal B.V. (historische kosten) x 1 Balans Bitterbal B.V. (fair value) x 1 Machines Equipment 45.000 54.000 Vlottende activa Current assets 36.000 33.000 TOTAAL TOTAL Aandelen Shares 48.000 Reserves Reserves 18.000 Vreemd Liabilities 15.000 15.000 vermogen TOTAAL TOTAL a. 1.500 b. 7.500 c. 16.500 d. 22.500 Vraag 9 Welke financiële staat zou u gebruiken om de resultaatontwikkeling van een onderneming gedurende een accountingperiode te beoordelen? a. Balans (balancesheet) b. Staat van ingehouden winst (statement of retained earnings) c. Winst- en verliesrekening (income statement) d. Kasstroomoverzicht (cash flow statement) e. Geen van bovenstaande antwoorden is correct Vraag 10 Ondernemingen in Nederland zijn verplicht om een financieel jaarverslag publiekelijk openbaar te maken. Dit jaarverslag bevat financiële informatie over de ondernemingen (zoals balans, winst- en verliesrekening) en heeft als doel belanghebbenden in de onderneming van informatie te voorzien. Tijdens het gastcollege over de waarde van financiële informatie ging de aandacht hierbij vooral uit naar de waarde van financiële informatie voor investeerders (bijvoorbeeld particuliere beleggers). Aan de hand van enkele experimenten werd getoond hoe informatie de aandelenprijs van een onderneming kan beïnvloeden. Een van de experimenten had als doel aan te tonen dat financiële informatie niet per definitie waardevol hoeft te zijn voor investeerders. Dit experiment was juist zo opgezet dat de financiële informatie die verkregen werd waardeloos was. Waarom was deze financiële informatie waardeloos? a. De financiële informatie was niet correct. b. De financiële informatie was niet begrijpbaar. c. De financiële informatie was niet vergelijkbaar. d. De financiële informatie was gedateerd. 7
Vraag 11 Het volgende fragment is ontleend aan het jaarverslag van de onderneming Sligro: Omzet wordt verantwoord wanneer de belangrijkste risico s en voordelen van de eigendom van de koper zijn overgedragen, dan wel dat de dienstverlening is verricht. Geef aan onder welk accountingprincipe in bovenstaand fragment het best is verwoord. a. Het matching principe (matching) b. Het voorzichtigheidsprincipe (prudence) c. Het realisatie principe (realization) d. Het verwerkingsprincipe (recognition) e. Het continuïteitsprincipe (going concern) Vraag 12 De grootboekrekening (t-account) Vooruitontvangen rente is een a. Schuld (liability) b. Actief (asset) c. Kost (expense) d. Opbrengst (revenue) Vraag 13 Shopper Ltd. heeft de volgende winst- en verliesrekening (income statement) over 2012 Income statement Shopper Ltd. 2012 (figures in 1) Sales / Omzet / Verkopen Cost of goods sold excluding depreciation Kostprijsverkopen exclusief afschrijving Depreciation / Afschrijving Selling expenses / Verkoopkosten Administrative costs / Beheerskosten General expenses / Algemene kosten Goodwill amortization / Amortisatie Interest /Rente kosten Taxes / Belastingen Net Profit (loss)/netto winst 2.250 (900) (450) (112,5) (450) (45) (450) (270) 148,5 ------------- 8
Bereken de EBITDA van Shopper Ltd. voor 2012 a. 1.300,5 b. 1.039,5 c. 891 d. 742,5 e. 594 Vraag 14 Hieronder is de balans van Pantalon Shampoo op 31 december 2012 gegeven: ASSETS (/ACTIVA) Land 137.500 Buildings and equipment (/Gebouwen) 225.000 Cash (/Kas) 60.750 Inventory (/Voorraad)? TOTAL? LIABILITIES and shareholders equity (/SCHULDEN en eigen vermogen) Accounts Payable (/Crediteuren)? Bonds (/Obligaties) 171.000 Shareholder s equity (/Eigen vermogen)? TOTAL? Additional information: Current ratio at year-end 3,5 Inventory turnover 7 Total debt to total stockholders equity 0,75 of ¾ Beginvoorraad 85.500 Verkopen (sales) 1.462.500 Bruto marge (/Gross margin) 990.000 Bereken het eigen vermogen van Pantalon Shampoo op 31 december 2012. a. 301.500 b. 297.000 c. 270.000 d. 243.000 9
Vraag 15 Groothandel Micro is gespecialiseerd in materieel voor grote muziekevenementen. Voor een speciaal evenement, dat zowel overdag als s nachts plaatsvindt, heeft Micro producten in het assortiment voor dag- en voor avond/nachtbezoekers. De onderneming past de lower of cost or market value regel toe. Op rapportagedatum stelt de onderneming de marktwaarde (net realizable value) van de voorraad vast. De boekhouder heeft alvast de volgende tabel opgesteld. Artikel FIFO kostprijs Totaal marktwaarde Dagbezoekers Zonnebril 6.150 7.550 Lunchpakket 5.100 5.100 Subtotaal 11.250 12.650 Avond/nachtbezoekers Glow-in-the-dark hoed 3.375 1.050 Energydrink 3.150 6.150 Subtotaal 6.525 7.200 Geef aan voor welk de bedrag de vooraad in de balans wordt opgenomen, na toepassing van de lower of cost or market value (net realizable value) regel. a. 22.775 b. 19.850 c. 16.850 d. 14.850 Vraag 16 Welke van de volgende is een correcte beschrijving van de verschillende financiële staten? a. Een winst- en verliesrekening (income statement) geeft de stand van zaken weer op een bepaald moment in de tijd. b. Het kasstroomoverzicht (cash flow statement) geeft de stand van zaken weer op een bepaald moment in de tijd c. De balans geeft de stand van zaken weer over een bepaalde tijdsperiode d. De staat van ingehouden winst (statement of retained earnings) beslaat een bepaalde tijdsperiode e. Alle antwoorden zijn correct 10
Vraag 17 Stelling 1: Er is sprake van control bij meer dan 50% van de (stemgerechtigde) aandelen Stelling 2: Ongerealiseerde koersresultaten worden bij Securities Available for Sale (SAS / voor verkoop beschikbaar) in de winst en verliesrekening verwerkt a. Beide stellingen zijn juist b. Stelling 1 is juist en stelling 2 is onjuist c. Stelling 1 is onjuist en stelling 2 is juist d. Beide stellingen zijn onjuist Vraag 18 Fietsbel V.O.F. waardeerde haar voorraad in 2012 af met 375.000 wegens incourantheid. Welk effect heeft dit op de (fixed)asset turnover ratio en op de current ratio in 2012? Asset turnover ratio Current ratio a. Decrease Decrease b. Decrease No effect c. No effect Decrease d. No effect No effect Vraag 19 Informatie uit de jaarrekening van Container Company, een producent van afvalcontainers Net profit after tax and minority interest (netto winst) 163.440 Ordinary shares /stocks / gewone aandelen ( 1) fully paid 624.000 6% preferred shares /stocks / 6% preferente aandelen 124.000 Gemiddelde/Average fair value aandelen /shares/ stocks 0,624 Bereken de EPS/WPA (basic EPS) (afgerond op /rounded at,000) voor Container Company a. 0,156 b. 0,219 c. 0,250 d. 0,262 11
Vraag 20 Ten gevolge van een heftige brand op het kantoor van Lucifer Ltd. ontbreken er cijfers van de producten Lighter en Torch Net Sales Ending Beginning Cost of Purchases Gross Inventory Inventory Goods sold Profit Lighter 1.536 147 115,5 (a) 1.404 (b) Torch (c ) 72 (d) 544,5 568,5 1.246,5 Geef de ontbrekende getallen (b), (c) en (d): (b) (c) (d) a. 163,5 1.815 96 b. 163,5 1.791 48 c. 100,5 1.815 48 d. 100,5 1.791 96 Vraag 21 De volgende transacties van onderneming Cup-a-coffee zijn gegeven: I. Voorraad aangekocht op rekening voor 10.000 II. Services geleverd op rekening voor 2.000 III. Facturen betaald voor inkoop van voorraad op rekening voor 3.000 IV. Een machine aangekocht voor 12.000, cash betaald V. Huur voor zes maanden vooruitbetaald a 6.000 Stelling 1: Activa (assets) nemen toe met 12.000 ten gevolge van deze transacties Stelling 2: Schulden (liabilities) nemen toe met 7.000 ten gevolge van de transacties a. Beide stellingen zijn juist b. Stelling 1 is juist en stelling 2 is onjuist c. Stelling 1 is onjuist en stelling 2 is juist d. Beide stellingen zijn onjuist Vraag 22 Bij welke van de volgende waarderingsmethoden wordt goodwill separaat getoond bij aankoop van een geassocieerde deelneming (significant influence 20-50%)? a. Cost (kostprijs) b. Equity c. Netto vermogenswaarde (NVW) d. Securities available for sale (effecten voor verkoop beschikbaar) e. Trading securities (effecten voor handelsdoeleinden) 12
Vraag 23 Een handelsonderneming heeft een beginvoorraad van 1.000 eenheden a 10 per eenheid. De volgende aankopen hebben zich gedurende het jaar voorgedaan: 1. Eerste kwartaal: 3.000 eenheden a 9 per eenheid 2. Tweede kwartaal: 2.000 eenheden a 11 per eenheid 3. Derde kwartaal: 1.000 eenheden a 10 per eenheid 4. Vierde kwartaal: 1.000 eenheden a 10 per eenheid. Gedurende het jaar zijn in totaal 5.500 eenheden verkocht voor een vaste verkoopprijs van 18 per eenheid. Stelling 1: kostprijs verkopen (CoGS) onder het FIFO voorraad waarderingssysteem is 53.500 Stelling 2: Eindvoorraad onder het collectief LIFO voorraad waarderingssysteem is 25.500 a. Beide stellingen zijn juist b. Stelling 1 is juist en stelling 2 is onjuist c. Stelling 1 is onjuist en stelling 2 is juist d. Beide stellingen zijn onjuist Vraag 24 Uit de balans van Bezem B.V. halen wij onder andere de volgende gegevens: 31 Dec. 2012 31 Dec. 2011 Total Assets 174.000 151.000 Totale Activa Total Liabilities 129.000 121.500 Totale Schulden Bezem B.V. had geen aandelentransacties in 2012 en keerde een dividend van 15.000 uit. Hoe hoog was Bezem B.V. s netto winst (net income/profit) over 2012? a. 15.500 b. 16.500 c. 21.500 d. 30.500 Vraag 25 Welke van de volgende stellingen is correct? a. De betaling van een dividend in contanten vermindert de nettowinst b. Kasgeld dat is ontvangen door de uitgifte van aandelen aan aandeelhouders wordt gerapporteerd als een financieringskasstroom op het kasstroomoverzicht c. Het leveren van diensten op rekening aan een klant heeft geen invloed op de netto winst d. Belasting betalingen worden gerapporteerd in het kasstroomoverzicht als een financieringsactiviteit. e. Alle stellingen zijn correct 13
Vraag 26 De volgende gegevens zijn geselecteerd uit de income statement en balans van de onderneming Sunny B.V. voor 31 december 2012 respectievelijk 31 december 2011 (bedragen in ) 2012 2011 Kas / cash 10.000 15.000 Debiteuren / accounts receivable 30.000 25.000 Voorraad / inventory 43.000 40.000 Vooruitbetaalde bedragen / prepaid expenses 5.000 7.000 Totale vlottende activa / total current assets 88.000 87.000 Totale niet-vlottende activa / total non-current assets 112.000 114.000 Totale vlottende schulden / total current liabilities 70.000 60.000 Totale niet-vlottende schulden / total non-current liabilities 40.000 45.000 Aandelenkapitaal / common stock 60.000 60.000 Ingehouden winst / retained earnings 30.000 36.000 Crediteuren 38.000 36.000 Verkopen op rekening / net credit sales 370.000 333.000 Kostprijs verkopen / cost of goods sold 150.000 160.000 Brutowinst / gross profit 220.000 173.000 Operationele winst / income from operations 95.000 87.000 Rentekosten / interest expense 8.000 8.000 Nettowinst / net income 70.000 57.000 Bereken de Cash Conversion Cycle (CCC) van Sunny BV. De betalingstermijn van de debiteuren bedraagt 0 dagen. Afronden op hele dagen. a. -/- 11 dagen b. -/- 9 dagen c. 1 dag d. 11 dagen e. 20 dagen Vraag 27 Wat is het effect op de financiële staten wanneer een onderneming er niet in slaagt om loonkosten aan het eind van het jaar te accruen (What is the effect on the financial statements when a company fails to accrue salaries expense at year-end?) a. Nettowinst is overschat en schulden zijn onderschat. b. Uitgaven zijn onderschat en eigen vermogen is onderschat. c. Uitgaven en schulden zijn beide overschat. d. Netto winst is overschat en schulden worden niet beïnvloed. 14
Vraag 28 en 29 hebben betrekking op Brandsome Airlines Vraag 28 Welke van de volgende is geen manier om in het kader van performance measurement de winst op korte of lange termijn te verhogen? a. Increase economic life b. Impairment c. Investment d. Sale & lease back Vraag 29 Stelling 1: Een sale & lease back transactie is gunstig voor de winst in het jaar van verkoop Stelling 2: Sale & lease back heeft vooral op lange termijn een positief effect a. Beide stellingen zijn juist b. Stelling 1 is juist en stelling 2 is onjuist c. Stelling 1 is onjuist en stelling 2 is juist d. Beide stellingen zijn onjuist Vraag 30 De volgende informatie komt uit de jaarrekening (financial statements) van Gangman over 2012 2011 2012 Debiteuren Accounts receivable 182.400 163.200 Voorraden Inventories 124.800 134.400 Crediteuren Accounts payable 153.600 137.600 Netto winst Net income 156.800 Afschrijvingskosten Depreciation expense 25.600 Aangenomen dat Gangman de indirecte methode gebruikt, hoeveel zal dan de netto kasinstroom van operationele activiteiten (net cash inflow from operating activities ) bedragen? a. 208.000 b. 188.800 c. 176.000 d. 131.200 15