Oostkamp vragen MODULE 1: Na deel 1: TREND, LONG, WEGING, RISK, REWARD, DELTA V r a a g 1 : Ik ben trendbelegger en de trend is bullish. Ik neem een... positie in. Antwoord: A/ L o n g B/ Short V raag 2 : Weging: Ik koop 300 aandelen aan 20. De totale waarde van mijn portefeuille is 30.000. Hoe zwaar weegt mijn positie op de totale portefeuille? Antwoord: A/ 20 % B/ 10% C/ 5% D/ 2% V r a a g 3 : Ik investeer 10.000 van mijn kapitaal in 1 aandeel. Hoe groot is mijn risico (totaal kapitaalverlies)? Antwoord: A/ 5 % B/ 10% C/ 50% D /100% V raag 4 : Ik beleg met 100.000. Ik investeer 5.000 van mijn kapitaal in 1 aandeel. Hoeveel dergelijke posities kan ik in n emen? Antwoord: A/ 1 0 B/ 20 C/ 30 D/ 40 V raag 5 : Ik beleg met 100.000. Ik investeer 5.000 van mijn kapitaal per positie (20). Alle aandelen die ik heb dalen met 10%. Hoe groot is het totale verlies op mijn PF? Antwoord: A/ 5 % B/ 10% C/ 20% D/ 50% V raag 6 : Ik beleg met 50.000. Ik investeer 10.000 van mijn kapitaal per positie (5). Alle aandelen die ik heb dalen met 10%. Hoe groot is het totale verlies op mijn PF? Antwoord: A/ 5 % B/ 10% C/ 15% D/ 20%
V raag 7 : Ik koop 700 aandelen aan 10. Ik plaats mijn stop-loss op 9. Mijn profit target stel ik op 12. Hoe groot is mijn Risk, en mijn Reward. Risk/Reward? R/R? Antwoord: A/ 0, 2 B/ 0,5 C/ 1 D/ 2 V r a a g 8 : Ik koop 40 aandelen aan 25. Hoe groot is mijn delta? Antwoord: A/ 1000 B/ 100 C/ 40 D/ 25 V raag 9 : Ik koop 40 aandelen aan 25. Ik ben daarmee X delta long. De aandelen stijgen 10% in waarde, hoe groot wordt mijn delta nu? Antwoord: A/ 40 B/ 44 C/ 110 D/ 144 V raag 1 0: Een aandeel noteert 15. Ik heb een delta dollar van 11700 ( ). Ik wil mijn positie afbouwen naar een delta dollar van 10050 ( ). Hoeveel aandelen dien ik te verkopen? Antwoord: A/ 80 B/ 90 C/ 100 D/ 110 V r a a g 1 1: Hoe groot kan de delta van een optie maximum worden/zijn? Antwoord: A/ 10 B/ 99,9 C/ 100 D/ onbegrensd V r a a g 1 2: Ik wil een positie van 120 delta long. Het aandeel staat 60. Hoeveel aandelen koop ik? Antwoord: A/ 2 B/ 20 C/ 120 D/ 200 V r a a g1 3: Ik koop 50 aandelen aan 20. Hoe groot is mijn delta dollar? Antwoord: A/ 50 B/ 100 C/1000 D/ 10000
V raag 1 4: Ik koop 40 aandelen aan 10. Ik ben daarmee 40 delta long. De aandelen stijgen 10% in waarde, hoe groot wordt mijn delta dollar nu? Antwoord: A/ 440 B/ 411 C/ 120 D/ 40 V r a a g 1 5: Een aandeel noteert 50. Ik wil een positie van 10000 delta dollar. Hoeveel aandelen koop ik? Antwoord: A/ 10000 B/ 200 C/ 50 D/ 20 V raag 1 6: Ik ben 50 delta long in RDSA, het aandeel staat 30? Maar ik wil een delta neutrale positie, hoeveel aandelen verkoop ik? Antwoord: A/ 1500 B/ 150 C/ 50 D/ 30 V r a a g 1 7: Ik wil een -20 delta short positie in APRL. Hoeveel aandelen dien ik te verkopen als ik er 20 heb? Antwoord: A/ -20 B/ 0 C/ 20 D/ 40
MODULE 1: Na deel 2: TREND, SHORT, PLICHTEN BIJ SHORTS, DELTA SHORT, DELTA DOLLAR. V r a a g 1 : Ik ben een counter-trendbelegger en de trend is bearish, ik neem een... positie in. Antwoord: A/ Long B/ S h o r t V r a a g 2 : Ik heb 130 aandelen of ben 130 delta long. Ik wil delta neutraal (0) komen. Hoe los ik dit op? Antwoord: A/ Ik verkoop 120 aandelen. B/ Ik verkoop 30 aandelen. C/ Ik koop 130 aandelen. D/ Ik koop -130 aandelen. V r a a g 3 : Indien ik aandelen short, heb ik steeds een bepaalde verplichting die om de hoek loert? Antwoord: A/ Ja B/ Nee C/ Soms V r a a g 4 : Schrijven of shorten betekend hetzelfde? Antwoord: A/ Ja B/ Nee C/ Soms V r a a g 5 : Gedekt schrijven of ongedekt schrijven is zo goed als hetzelfde? Antwoord: A/ Ja B/ Nee C/ Soms V r a a g 6 : Bij het shorten van opties neem ik steeds een plicht op mij? Antwoord: A/ Ja B/ Nee C/ Soms V r a a g 7 : Voor het shorten van aandelen ontvang ik de verkoopwaarde? Antwoord: A/ Ja B/ Nee C/ Soms V r a a g 8 : Ik heb 300 aandelen AAPL geshort. Hoeveel bedraagt mijn delta? Antwoord: A/ -300 B/ 100 C/ 0 D/ 300
V raag 9 : Ik heb 10 aandelen PCLN geshort. Hoeveel bedraagt mijn delta-dollar als je weet dat de verkoopprijs van mijn aandelen 1100 $ was, en ze nu 1200 $ staan? Antwoord: A/ -11000 $ B/ 12000 $ C/ -12000 $ D/-1000 $ V r a a g 1 0: Heb ik een positionele winst of verlies situatie in het PCLN-voorbeeld? En hoeveel bedraagt die? Antwoord: A/ Winst: +1000 $ B/ Verlies: -1000 $ C/ Winst: +100 $ D/ Verlies: -100 $ V r a a g 1 1: Alle brokers laten short posities toe? Antwoord: A/ Incorrect. B/ Correct. V r a a g 1 2: Als aandelen niet bewegen in prijs, dan veranderen prijzen van opties ook niet? Antwoord: A/ Incorrect. B/ Correct. V r a a g 1 3: Aandelen zijn shortable, wanneer ze niet door je broker gelocaliseert kunnen worden? Antwoord: A/ Incorrect. B/ Correct.
MODULE 1: Na deel 3 : OPTIES, FACTOREN DIE DE PRIJS VAN EEN OPTIE BEPALEN. V raag 1 : De... is ook gekend als de prijs van een optie. Antwoord: A/ Uitvoerprijs B/ Expiratie C/ Premie D/ Aandelenprijs V raag 2 : De... is de prijs aan dewelke de onderliggende waarde gekocht of verkocht kan worden wanneer een call of put optie uitgevoerd wordt. Antwoord: A/ Uitvoerprijs B/ Expiratie C/ Premie D/ Aandelenprijs V raag 3 : Het kopen van een optie geeft je... een onderliggende waarde te kopen of verkopen aan een vooraf afgesproken prijs gedurende een bepaalde looptijd. Antwoord: A/ De plicht. B/ De mogelijkheid. C/ Het recht, niet de plicht. D/ Noch a, b of c. V raag 4 : Het verkopen van een optie geeft je... een onderliggende waarde te kopen of verkopen aan een vooraf afgesproken prijs voor een bepaalde vooraf bepaalde (expiratie)datum. Antwoord: A/ De plicht. B/ De mogelijkheid. C/ Het recht, niet de plicht. D/ Noch a, b of c. V r a a g 5 : Iemand besluit puts te kopen om 3000 aandelen te beschermen. Hoeveel contracten koopt hij/zij? Antwoord: A/ 3 B/ 30 C/ 300 D/ 3000 V r a a g 6 : Een Amerikaanse stijl optie wordt enkel ge-trade op Amerikaanse beurzen.
V raag 7 : Je koopt 5 Call Opties Jan 65, ze noteren $ 3.50. Het aandeel noteert $ 60. Hoeveel is de totale kost (zonder commissies)? Antwoord: A/ $ 15.50 B/ $ 1,550.00 C/ $ 61.90 D/ $ 6,190.00 V raag 8 : Een belegger gelooft dat de koers van aandeel XYZ flink zal stijgen, hij/zij zal... Antwoord: A/ Calls kopen B/ Puts kopen V r a a g 9 : Welke van de volgende factoren heeft een invloed op de prijzing van opties? Antwoord: A/ Tijd tot expiratie B/Type van de optie (call of put) C/ Volatiliteit D/ A en C E/ A, B en C V r a a g 1 0: Wat is de meest eenvoudige manier om een trend te identificeren? Antwoord: A/ Bel je broker B/ Fibonacci-retracement C/ Teken een trendlijn D/ Vindt hoofd-schouder-patroon
MODULE 2: NA DEEL 1: CALLS, ITM, ATM, OTM. OPTIEREEKSEN OBSERVEREN. V r a a g 1 : Wat is het effect van Time Decay wanneer ik aandelen koop of short? Antwoord: A/ Time Decay helpt B/ Time Decay schaadt C/ Time Decay helpt wanneer de aandelenprijs stijgt, maar schaadt wanneer aandelenprijs daalt D/ Time Decay schaadt wanneer de aandelenprijs stijgt, maar helpt wanneer aandelenprijs daalt E/ Time Decay is niet van invloed. V r a a g 2 : Wat is het effect van Time Decay wanneer ik een call koop? Antwoord: A/ Time Decay helpt B/ Time Decay schaadt C/ Time Decay helpt wanneer de aandelenprijs stijgt, maar schaadt wanneer aandelenprijs daalt D/ Time Decay schaadt wanneer de aandelenprijs stijgt, maar helpt wanneer aandelenprijs daalt E/ Time Decay is niet van invloed. V r a a g 3 : Wat is delta als ik 1 aandeel short? Antwoord: A/ Delta helpt B/ Delta schaadt C/ Delta = 0 D/ Delta = -1 E/ Delta = 1 V raag 4 : Wat is delta als ik calls koop? Antwoord: A/ Delta is positief B/ Delta is negatief C/ Delta = 0 D/ Delta is positief wanneer de aandelenprijs stijgt en negatief wanneer aandelenprijs daalt E/ Delta is positief wanneer de aandelenprijs daalt en negatief wanneer aandelenprijs stijgt V r a a g 5 : Wanneer een call optie ATM is, hoeveel is de delta dan ongeveer? Antwoord: A/ 0.5 B/ 50 C/ 500 D/ 1 E/10 F/ 100
V raag 6 : Een optie komt dichter bij expiratie, tijdskrediet... Antwoord: A/ Fluctueert B/ Blijft hetzelfde C/ Neemt toe D/ Neemt af E/ geen van vorige antwoorden V raag 7 : Historische volatiliteit is gebaseerd op... Antwoord: A/ De implied volatiliteit B/ De optieprijs C/ Een bepaald % van de optieprijs D/ De volatiliteit van de onderliggende waarde over een bepaalde periode E/ De winstgevendheid van de onderliggende waarde V raag 8 : De implied volatility is gebaseerd op... Antwoord: A/ Historische volatiliteit B/ De optieprijs C/ Een bepaald % van de optieprijs D/ De volatiliteit van de onderliggende waarde over een bepaalde periode E/ De winstgevendheid van de onderliggende waarde V raag 9 : Hoe dieper ik een call optie schrijf ITM, hoe kleiner mijn delta... V r a a g 1 0: Ik koop 10 calls ATM. En schrijf 7 calls met delta 30. Hoeveel delta heb ik in totaal? Antwoord: A/ 190 B/ 220 C/ 260 D/ 290 E/ 500 V raag 1 1: Een call optie expireert binnnen 7 maanden en is $8.43 geprijsd. Als de uitvoerprijs $11O is en de aandelenprijs $108.75, hoeveel intrinsieke waarde zit er dan in de optie geprijsd? Antwoord: A/ $1.25 B/ $8.75 C/ $9.68 D/ $8.43 E/ $0
V r a a g 1 2: Welke waarde kan een optie in zich dragen. Antwoord: A/ Amerikaanse en Europese. B/ Call en put. C/ Tijdswaarde. D/ Intrinsieke waarde. E/ C en D V raag 1 3: Een call optie is in-the-money (ITM) wanneer... Antwoord: A/ Er nog meer dan 1 maand is tot expiratie. B/ De aandelenprijs hoger is dan de uitvoerprijs. C/ De uitvoerprijs hoger is dan de aandelenprijs. D/ De aandelenprijs gelijk is aan de uitvoerprijs. V r a a g 1 4: De potentiële opbrengst bij een long call optie is in theorie onbegrensd. Antwoord: A/ Juist B/ Fout V r a a g 1 5: Het maximum verlies bij een long call of long put optie is beperkt tot de betaalde premie. Antwoord: A/ Juist B/ Fout V raag 1 6: We hebben 1 long call in portefeuille. Ons break-even punt is gelijk aan... Antwoord: A/ De uitvoerprijs B/ De uitvoerprijs min de ontvangen premie C/ De uitvoerprijs plus de ontvangen premie D/ De huidige aandelenprijs min de ontvangen premie V raag 1 7: Expirerende opties worden in het algemeen verhandelt op welke laatste dag,... Antwoord: A/ De laatste vrijdag van de maand B/ De derde vrijdag van de maand C/ De laatste zaterdag van de maand D/ De zaterdag na de derde vrijdag van de maand.
MODULE 2: NA DEEL 2: PUTS en PUTS schrijven, ITM, ATM, OTM. Puts hedgen. V raag 1 : Een put optie is out-the-money (OTM) wanneer... Antwoord: A/ Er nog meer dan 1 maand is tot expiratie. B/ De aandelenprijs hoger is dan de uitvoerprijs. C/ De uitvoerprijs hoger is dan de aandelenprijs. D/ De aandelenprijs gelijk is aan de uitvoerprijs. V raag 2 : Een put optie expireert binnnen 1 maand en is $5.55 geprijsd. Als de uitvoerprijs $50 is en de aandelenprijs $51.45, hoeveel tijdskrediet zit er dan in de optie geprijsd? Antwoord: A/ $4.45 B/ $1.45 C/ $6.90 D/ $0 E/ $5.55 V raag 3 : Als je de plicht aangegaan bent 100 aandelen te kopen van aandeel XYZ, ben je...? Antwoord: A/ Long 1 Call B/ Short 1 Call C/ Short 1 Put D/ Long 1 Put V raag 4 : Tijdskrediet in een optie is? Antwoord: A/ De hoeveelheid de uitvoerprijs hoger of lager is dan de huidige aandelenprijs B/ Gelijk aan de totale premie betaald of ontvangen voor de optie C/ Omgekeerd evenredig aan de tijdsduur tot expiratie D/ Alles dat rest, naast intrinsieke waarde V r a a g 5 : Alle andere prijsfactoren blijven onverandert, de onderliggende waarde stijgt in prijs. Antwoord: A/ Calls worden duurder, puts goedkoper B/ Calls worden goedkoper, puts duurder C/ Zowel Calls als Puts worden duurder D/ Zowel Calls als Puts worden goedkoper V raag 6 : Op expiratie is de waarde van een optie...? Antwoord: A/ De originele premie B/ De intrinsieke waarde C/ De tijdswaarde D/ B + C E/ geen van vorige
V r a a g 7 : De potentiële opbrengst bij een long put optie is in theorie onbegrensd. Antwoord: A/ Juist B/ Fout V raag 8 : Wanneer men een optie naakt schrijft is de potentiële opbrengst... Antwoord: A/ Theoretisch onbegrensd B/ Beperkt tot de ontvangen premie C/ Gelimiteerd tot de uitvoerprijs van de optie D/ Niets (geen risico) V raag 9 : We hebben 1 short put in portefeuille. Ons break-even punt is gelijk aan... Antwoord: A/ De uitvoerprijs B/ De uitvoerprijs min de ontvangen premie C/ De uitvoerprijs plus de ontvangen premie D/ De huidige aandelenprijs min de ontvangen premie V raag 1 0: Opties expireren. Antwoord: A/ De laatste vrijdag van de maand B/ De derde vrijdag van de maand C/ De laatste zaterdag van de maand D/ De zaterdag na de derde vrijdag van de maand. V raag 1 1: Veronderstel dat je een call schreef. Als de persoon aan wie je verkocht zijn contract houdt tot expiratie en nooit uitvoert, zal je zelf niet uitgevoerd worden. V raag 1 2: Net zoals bij een short positie in aandelen, moet de eigenaar van een long put optie het dividend betalen aan de eigenaar van de onderliggende waarde. V raag 1 3: Ik schreef naakt een put optie 60 en ontving hiervoor $5.50. Het aandeel is gestegen, ik wil een put 56 kopen om mijn positie break-even af te hedgen (of in spread te zetten), hoeveel wil ik maximum betalen? Antwoord: A/ $5.50 B/ $1.50 C/ $9.50 D/ $0.50 E/ $4.00
MODULE 2: NA DEEL 3: SYNTHETISCH en EXOTISCHE STRATEGIEËN V r a a g 1 : Ik koop 350 aandelen en 3 put opties ATM, en ik schrijf 2 calls met delta 30, hoeveel is mijn delta? Antwoord: A/ 100 B/ 140 C/ 150 D/ 350 E/ 410 V r a a g 2 : Het break-even punt bij een covered call -strategie kan niet berekend worden bij het opzetten van de trade? V raag 3 : Veronderstel dat je een call schreef. Als de persoon aan wie je verkocht zijn contract houdt tot expiratie en nooit uitvoert, zal je zelf niet uitgevoerd worden. V r a a g 4 : Als een call of put optie ITM zal expireren dan moet deze uitgevoerd worden. V r a a g 5 : De schrijver van een Amerikaanse stijl optie kan gedurende de looptijd, ten allen tijde uitgevoerd worden. V raag 6 : Door een call te kopen heb je alle voordelen als wanneer je het onderliggende aandeel zou kopen, alleen geef je minder geld uit.
V r a a g 7 : Een algemeen kenmerk van opties is dat puts OTM hun tijdswaarde langer zullen behouden dan calls OTM. V r a a g 8 : Welke van de volgende stellingen is correct in respect tot tijdskrediet. Antwoord: A/ Hoe langer de tijd tot expiratie hoe groter de tijdskrediet-component B/ Hoe langer de tijd tot expiratie hoe kleiner de tijdskrediet-component C/ Tijdskrediet wordt niet beinvloed door de lengte van de tijdsduur tot expiratie D/ Het tijdskrediet in een optie blijft gelijk tot expiratie V r a a g 9 : Het effect van tijdskrediet-verlies versneld, naarmate expiratie nadert? V r a a g 1 0: Calls of puts met dezelfde uitvoerprijs maar verschillende looptijd? Antwoord: A/ Kortlopende contracten zijn duurder B/ Langlopende contracten zijn duurder C/ Ze hebben vergelijkbare prijzen V r a a g 1 1: Veranderlijke implied volatility (IV) heeft een effect op welk deel van een optie? Antwoord: A/ Tijdswaarde B/ Instrinsieke waarde C/ Gedeelte ITM V r a a g 1 2: Een daling van de IV heeft over het algemeen een positief effect op short put posities? V raag 1 3: De delta van een optie reflecteert de sensitiviteit in prijsverandering van een optie aan de hand van...?
Antwoord: A/ De volatiliteit van de onderliggende waarde B/ De prijs van de onderliggende waarde C/ Het dividend betaald aan aandeelhouders D/ De duurtijd tot expiratie V raag 1 4: Een optie heeft een delta van 50 (ook wel 0.5). Als de onderliggende waarde beweegt met $ 1.50, met hoeveel zal de optie dan in prijs veranderen? Antwoord: A/ $ 0.50 B/ $ 2.00 C/ $ 0.75 D/ $ 1.00 V raag 1 5: Alle andere prijsfactoren blijven onverandert, maar het dividend van de onderliggende waarde wordt verhoogd. Antwoord: A/ Calls worden duurder, puts goedkoper B/ Calls worden goedkoper, puts duurder C/ Zowel Calls als Puts worden duurder D/ Zowel Calls als Puts worden goedkoper V raag 1 6: Alle andere prijsfactoren blijven onverandert, een verhoging in de volatiliteit van de onderliggende waarde zal in het algemeen zorgen dat... Antwoord: A/ Calls worden duurder, puts goedkoper B/ Calls worden goedkoper, puts duurder C/ Zowel Calls als Puts worden duurder D/ Zowel Calls als Puts worden goedkoper V r a a g 1 7: Alle andere prijsfactoren blijven onverandert, een verhoging van de intrest rate, over het algemen zullen... Antwoord: A/ Calls worden duurder, puts goedkoper B/ Calls worden goedkoper, puts duurder C/ Zowel Calls als Puts worden duurder D/ Zowel Calls als Puts worden goedkoper V raag 1 8: Ik schreef 4 puts ATM. Na een koers-stijging kon ik break-even hedgen door puts ATM te kopen. Kan mijn delta ooit nog positief worden? Antwoord: A/ Ja B/ Nee C/ Delta is reeds positief
MODULE 3: V raag 1 : Je schrijft (gedekt) een call juni 80 voor $3.25. Als die call uitgevoerd wordt, hoeveel krijg je voor de verkoop van de aandelen? Antwoord: A/ $76.25 B/ $80.00 C/ $83.25 D/ de huidige marktprijs V raag 2 : De ex-dividend datum is de laatste dag dat een belegger zijn call optie moeten uitvoeren om aandelen te kopen indien hij/zij het dividend wil. Antwoord: A/ Juist B/ Fout V raag 3 : Een reden om een put te schrijven is... Antwoord: A/ Beschermen van de portefeuille tegen dalingen B/ Verminderde aankoopprijs van de onderliggende waarde C/ Extra rendement halen op aandelen die je toch al hebt V r a a g 4 : Wanneer je een married put positie opent, waarom doe je dit dan? Antwoord: A/ Beschermen van ongerealiseerd winst op aandelen B/ Speculeren op een toekomstige daling C/ Hedgen van een nieuwe aandelen-positie V r a a g 5 : De individuele delen van een combo-order noemt men? Antwoord: A/ Deel 1, deel 2,... B/ Lateralen C/ Benen D/ Basissen V r a a g 6 : Welke van de volgende is een goede reden om put opties op een index te kopen? Antwoord: A/ Profiteren van een daling in de markt B/ Beschermen van een aandelen-portefeuille C/ A + B
V raag 7 : Een week voor de expiratie voer je een optie uit, maar de volgende dag verander je van gedacht, de schrijver van de optie is echter nog niet op de hoogte, je hebt nog tijd om de uitvoering te niet te doen? V raag 8 : Veronderstel een aandeel (zonder dividend) welke van volgende opties hebben het meest kans op vervroegde uitvoering? Antwoord: A/ Diep ITM calls B/ ATM calls C/ Diep ITM puts D/ ATM puts V r a a g 9 : Hoeveel is mijn gamma wanneer ik 2 puts schrijf? Antwoord: A/ Gamma is positief B/ Gamma is negatief C/ Gamma is 0 V r a a g 1 0: Een stijgende Implied Volatility (IV) heeft een negatief effect op een covered call strategie? V r a a g 1 1: Over het algemeen heeft tijd-verval (time decay) een negatief effect op een covered call strategie? V raag 1 2: Aandeel XY en aandeel YX startten het jaar beiden op $36 en eindigen het jaar op $35. We kunnen daaruit besluiten dat beide aandelen weinig volatiel zijn en een gelijkaardige volatiliteit hebben? V r a a g 1 3: Wanneer een optie expireert, zal het Implied Volatiliteits-niveau de winstgevendheid bepalen?
V r a a g 1 4: Een belegger ziet dat de IV op een aandeel laag staat, hij/zij wil een bullish positie, welke wordt geprefereerd? Antwoord: A/ Schrijf een put optie B/ Koop een call optie C/ Koop aandelen en schrijf een call D/ A + B + C V raag 1 5: Een call optie ligt diep ITM (delta = 1.0 of 100), de onderliggende waarde stijgt met $1.00. Hoe groot wordt de delta nu? Antwoord: A/ Meerdert met 0.01 B/ Meerdert met 0.10 C/ Meert met 1.00 D/ Ongewijzigd V raag 1 6: De mate waarin de Delta verandert, wordt bepaald door...? Antwoord: A/ Gamma B/ Beta C/ Vega D/ Rho V r a a g 1 7: Hoeveel is mijn gamma wanneer ik 2 calls koop? Antwoord: A/ Gamma is positief B/ Gamma is negatief C/ Gamma is 0 V raag 1 8: Een call optie heeft een delta van 0.50 en een gamma van 0.06, de onderliggende waarde stijgt met $1.00, de theoretische waarde voor de delta zal hoeveel bedragen? Antwoord: A/ 0.53 B/ 0.47 C/ 0.56 D/ 0.44 V raag 1 9: Een put optie heeft een delta van -0.40 en een gamma van 0.05, de onderliggende waarde stijgt met $1.00, de theoretische waarde voor de delta zal hoeveel bedragen? Antwoord: A/ -0.42 B/ -0.38 C/ -0.45 D/ -0.35
V raag 2 0: Prijs-sensitiviteit van een optie naar Implied Volatiliteit toe, wordt gemeten met...? Antwoord: A/ beta B/ rho C/ vega D/ theta V raag 2 1: Een optie heeft een vega die 0.25 groot is, de optie is $2.00 geprijsd, alle factoren blijven ongewijzigd maar de volatiliteit stijgt met 1%. Hoe wordt de optie nu geprijsd? Antwoord: A/ $2.50 B/ $1.50 C/ $2.25 D/ $1.75 V r a a g 2 2: Hoeveel is mijn gamma wanneer ik 100 aandelen short? Antwoord: A/ Gamma is positief B/ Gamma is negatief C/ Gamma is 0
MODULE 4: V raag 1 : Je koopt 100 aandelen aan $91.00, en schrijft een call optie 95 voor $4.75. Waar ligt het break-even punt op expiratie? Antwoord: A/ $90.25 B/ $95.75 C/ $91.00 D/ $86.25 V r a a g 2 : Je koopt 100 aandelen aan $91.00, en schrijft een call optie 95 voor $4.75. Wat is het maximum rendement? Antwoord: A/ $400.00 B/ $875.00 C/ $475.00 D/ $375.00 V raag 3 : Je plaats een multi-leg order (combo order) voor het verkopen van een juni 55 put voor $4.25, en de aankoop van een juni 50 put voor $1.00, aan welke prijs verwacht je een uitvoering? Antwoord: A/ $5.25 debit B/ $5.25 credit C/ $3.25 debit D/ $3.25 credit V raag 4 : De maximum opbrengst voor een bull call spread of bear put spread is gelimiteerd tot de maximale waarde van de spread (verschil tussen de strikes). Antwoord: A/ Min het bedrag betaald voor de spread B/ Plus het bedrag ontvangen voor de spread C/ Plus het bedrag betaald voor de spread D/ Min het bedrag ontvangen voor de spread V raag 5 : Eén voordeel van een bull put spread in plaats van een naakte call kopen, of een bear put spread in plaats van van een naakte put kopen, is dat je beschermt bent tegen verlies wanneer prijs tegen je beweegt. V raag 6 : Een bull call spread of bear put spread moet gans ITM eindigen (op expiratie) alvorens we een opbrengst kunnen halen?
V r a a g 7 : Voor het openen van een bear call spread of een bull put spread ontvang je steeds geld. V raag 8 : Bij het openen van een bear call spread koop je een call optie met een hogere prijs en schrijf je een put optie met een lagere strike (op dezelfde onderliggende waarde en dezelfde duurtijd)? V raag 9 : Dit is een bear put spread... Antwoord: A/ Koop put juni 60, verkoop put juni 65 B/ Koop put juni 65, verkoop put juni 60 C/ Koop put juni 60, verkoop put mei 60 V raag 1 0: Indien je een call time spread wil kopen, wat doe je dan? Antwoord: A/ Koop een kortlopende optie en verkoop een langlopende optie met dezelfde uitvoerprijs B/ Koop een langlopende optie en verkoop een kortlopende optie met dezelfde uitvoerprijs C/ Koop een kortlopende en een langlopende call optie met dezelfde uitvoerprijs D/ Schrijf een kortlopende en een langlopende call optie met dezelfde uitvoerprijs V r a a g 1 1: In welke van de volgende situaties heeft een belegger ongelimiteerd risico? Antwoord: A/ Short 1 call en long 100 aandelen B/ Short 1 put en long 100 aandelen C/ Short 1 put en short 100 aandelen V raag 1 2: Ik heb een call optie AAPL geshort die $ 655 waard is, met een delta van 0,55 (of 55). Het aandeel AAPL stijgt 1 in waarde. Hoeveel is de waarde van de call optie nu? Antwoord: A/ $ 600 B/ $ 655 C/ $ 700 D/ $ 710
Extra vragen: Vraag: Hoelang belegt u al? Antwoord: (in jaren) Vraag: Hoe kwam u op de hoogte van deze optiedag? Antwoord: Monest Beursbubbels Grafische analyse Maarten andere Vraag: Bent u bekend met volgende optiebeleggers? Antwoord: Jacky Dedonder Tycho Schaaf Piet Vannoppen André Brouwers Jan Breestraat John Carter Doc Severnson Vraag: Waarom wilt u meer weten over opties? Antwoord: Ik wil een hoger rendement Ik wil mij kunnen beschermen Ik ben op zoek naar trend-neutrale strategieën Andere Vraag: Wat zult u doen na dit seminarie? Antwoord: Stoppen met beleggen Meer rekening houden met theta en vega Van broker veranderen Nog een seminar volgen Ik heb niet echt veel bijgeleerd Het anders aanpakken met optiestrategie Andere