Rob Stuiver & Tycho Schaaf. Amsterdam, 1 februari 2018

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "Rob Stuiver & Tycho Schaaf. Amsterdam, 1 februari 2018"

Laura de Meyer
5 jaren geleden
Aantal bezoeken:

2 2018 Rob Stuiver & Tycho Schaaf Amsterdam, 1 februari 2018

3 Uw sprekers van vanavond Rob Stuiver Tycho Schaaf Fund Manager VOC Fonds Beleggingsexpert LYNX Blogger VOCbeleggen.nl 3

4 Algemeen Uw vragen kunt u direct in de chat stellen Waar mogelijk probeer ik deze direct te behandelen Anders ontvangt u na afloop per een antwoord De Masterclass is achteraf online terug te zien in het archief 4

5 Inhoud van vandaag A. Beleggingsjaar 2018 B. Low Volatility aandelen, de vol van volhouden C. Gratis put spread AEX D. Goedkope verzekering via Butterfly E. Tip 3 5

6 Januari 2018 kent een van de beste starts van de beurs in de afgelopen 25 jaar MSCI World Rendement januari Toelichting 8% 6% 4% 5,63% MSCI World Gemiddelde 4,72% 4,85% 4,30% Rendement MSCI World januari 2018 was 4,3% en hoort bij de top 5 van de beste starts van de MSCI in de afgelopen 25 jaar In totaal 15 positieve maanden en 11 negatieve maanden 2% Gemiddelde rendement was 0,15% 0% -2% -4% -6% -8% -10%

7 Kijkersvraag: eindigt in 2018 de bull markt? 7

8 Pas op voor het verklaren van de top een bull markt kan lang doorzetten S&P 500 Index historische jaarlijkse rendementen Toelichting De bull markt van de jaren : 34% 1996: 20% 1997: 31% 1998: 26% 1999: 19% 8

9 Karakteristieken van een bull markt.. animal spirit Karakteristieken Hogere volumes, meer handel Versnelling uptrend Vergroting kansen op een serieuze correctie Ideale setting voor lange call opties zie vorige presentaties en blogs op VOCBeleggen.nl 9

10 Low Volatility aandelen voor de lange termijn S&P500 en SPLV rendement (geïndexeerde waarde tot ) Toelichting 1400 SPLV SPY SPLV bestaat uit de 100 minst volatiele aandelen van de S&P 500 Index Selectie op basis van de gerealiseerde volatiliteit over de afgelopen 12 maanden 800 Ruim een kwart minder volatiliteit dan de index 600 Bij alle historische dalingen van meer dan 10%, forse risico reductie 400 Minder risico en meer rendement ofwel meer verdienen door minder te verliezen dec-92 dec-95 dec-98 dec-01 dec-04 dec-07 dec-10 dec-13 dec-16 10

11 Karakteristieken Low Volatility tracker SPLV SPLV versus S&P500: 10 beste maanden en 10 slechtste maanden SPLV: Sector verdeling 11

12 Gratis AEX call optie (via AEX put spread) Put spread AEX Toelichting Koop Put AEX Dec voor EUR 142 (delta 72) Dividend niet goed ingeprijsd in de langere optieseries Verkoop Put AEX Dec voor EUR 161 (delta 97) Per saldo upside naar hogere beurskoersen (gratis call optie) Agio EUR 19 Rente risico Ieder jaar in december de kortlopende put optie doorrollen Dividend risico Opbrengst doorrollen ca EUR 20 agio x 4 jaar = EUR 81 Totale opbrengst optieconstructie is ca EUR 100 Bij AEX in 2022 <600 speel je quite Elk punt boven de 600 is winst 12

13 Het risico van de put spread zit in de rente en de verwachte dividenden Totale investering + opbrengsten put spread Totale uitkering put spread bij diverse standen AEX Index Totale opbrengsten EUR Put Spread '18-' AEX Index 13

14 Goedkope verzekering via put butterfly EuroStoxx 50 Put butterfly Eurostoxx Toelichting Koop/verkoop # Serie Premie Koop Put 1x EuroStoxx Apr EUR 58 Verkoop Put 2x EuroStoxx Apr EUR -74 Koop Put 1x EuroStoxx Apr EUR 24 Investering is = EUR 8 Maximale opbrengst is EUR 100 Veel goedkoper dan put of put spread kopen 14

15 Investor AB gediversifieerd beursgenoteerd investeringsvehikel Investor AB Investor AB Belangrijkste beursgenoteerde investeringen Investor AB is het investeringsvehikel van de Zweedse familie Wallenberg Familie Wallenberg bezit: Ca 23% van het kapitaal in Investor AB Ca 50,1% van het stemrecht in Investor AB Investor AB bestaat uit: 82% Investeringen in beursgenoteerde bedrijven 14% Dochterondernemingen (niet beursgenoteerd) 4% Private equity investeringen 15

16 Investor AB gemiddeld rendement van 11% p.j. over de afgelopen 20 jaar Investor AB rendement Investor AB rendement

17 Investor AB - dividendrendement van ca 3% met een stabiele groei per jaar Investor AB Dividend per aandeel

18 Conclusie De maand januari 2018 kent een sterke start van het jaar, een versnelling van de uptrend Low Volatility aandelen zijn key in de portefeuille van de hefboombelegger De AEX Put Spread.. Een gratis call optie op de AEX De butterfly op de EurtoStoxx 50, een goedkope verzekering op je aandelenportefeuille Investor AB, een gediversifieerde belegging met sterke rendementen en dividend rendement 18

Interesse gewekt voor VOCBeleggen of het VOC Fonds? Schrijf je in voor onze nieuwsbrief op: www.

19 Interesse gewekt voor VOCBeleggen of het VOC Fonds? Schrijf je in voor onze nieuwsbrief op: Dan blijf je op de hoogte van hefboom beleggen en de laatste ontwikkelingen op beleggingsgebied 19

Vergelijkbare documenten

Geld verdienen in 2018 met aandelen en opties

Geld verdienen in 2018 met aandelen en opties Rob Stuiver & Tycho Schaaf Amsterdam, 14 november 2017 Uw sprekers van vanavond Rob Stuiver Tycho Schaaf Fund Manager VOC Fonds Beleggingsexpert LYNX Blogger