15 feb : Waarom puts kopen?

Transcriptie

1 Welkom bij de starters coachingclub! 15 feb : Waarom puts kopen? Vragen? Mail naar [email protected]

2 Chicago last week WM Waste Management Waste Management reports earnings on Feb. 14, and the bulls are jumping on board now. Somebody thinks he knows more : They purchased of 11,000 March 37 calls for $0.33 to $0.45 against open interest of 3,323 contracts..

3 Chicago Today SYMC : Symantec Symantec has been parked at long-term resitance around $22.50 for the last week or so, and now the bulls are looking for a breakout. Somebody bought about 5,100 April 25 calls for $0.18 to $0.21 against open interest of just 600 contracts.

4 Puts Training

5 Doel Puts opleiding 1. Kopen van PUTS 2. Verkopen van PUTS (vandaag nog niet) 3. BULL PUT SPREADS (vandaag nog niet)

6 Put opties kopen Wat is een PUT? Het recht (maar niet de verplichting) om aandelen aan een vaste prijs (strike price) tegen een vaste datum (expiry month) te mogen verkopen.

7 Type 1 : GOKKEN Wanneer een SPECULATIEVE Put kopen? Als de markt of het aandeel naar beneden lijkt te gaan. Hangend nieuws of geruchten. Vb. Slechte earnings, rechtzaak.

8 Type 2 : PROTECTIE Bescherming van een positie? In een bearish market, deze strategie gebruiken om uw winst te beschermen (op aandelen die je al in portefeuille hebt). De aandelenprijs is gestegen en je gelooft dat het opnieuw naar beneden gaat maar wil je opwaarts potentieel ook behouden. Als het aandeel toch verder stijgt, is uw maximum verlies de premie die u betaalde voor de put optie.

9 Welke Put Optie kopen? Ik koop hier een put omdat ik aandelen in portfeuille heb en NIET als doel om met de put op zich winst te maken. Mijn maximum verlies is de kostprijs die ik betaal voor de premie. Ik koop NOOIT een OTM put optie in dit geval. Wel een ITM optie.

10 Tijd kopen Optie premium = Intrinsieke waarde + Tijdwaarde. Time value daalt naarmate tijd verstrijkt. Voorzie altijd meer tijd dan je denkt nodig te hebben. Geef uw aandeel de tijd om de doelen te bereiken. Opties kunnen waardeloos vervallen.

11 Voorbeeld Bekijk de aandelen tov steun en weerstand. Alle indicatoren zijn negatief. Negatieve trend. Ik denk dat het aandeel XYZ gaat dalen tot aan zijn support, ik heb het recht om ze op de markt te verkopen aan de gekozen strike price.

12 Kopen Put Opties Als je denkt dat de prijs van het aandeel gaat dalen, koop een put optie: Je kan de put met winst verkopen. Stock Price DOWN Buy Put Stock Price UP na kopen Put Je kan de hele premie verliezen. Bescherming: Verkoop de put terug voor vervaldag. Denk eraan dat opties waardeloos kunnen vervallen en neem een klein verlies.

13 Soorten Puts ITM (In the Money) Voor een Put optie waarbij de strike price hoger ligt dan de aandelenprijs. ATM (At the Money) Voor een Put optie waarbij de strike price en de aandelenprijs gelijk zijn. OTM (Out of the Money) Voor een Put optie waarbij de strike price lager ligt dan de aandelenprijs.

14 Voorbeeld Prijs Aandeel Strike Put Optie $27.50 $30 is ITM by $2.5 $27.50 $27.50 is ATM $27.50 $25 is OTM by $2.5

15 Volatiele aandelen Put Opties kunnen gebruikt worden op volatiele aandelen. Koop PUTS op weerstand als het marktsentiment goed is. Volatiele aandelen kunnen hoge returns in putwaarden opbrengen. Puts kunnen gekocht worden ATM, OTM, ITM

16 De relatie tussen een aandeel en haar PUT optie Een concept dat je moet verstaan: Als het aandeel daalt, stijgt de PUT optie in waarde. Als het aandeel stijgt, zakt de PUT optie in waarde.

17 Selectie Proces voor aankoop PUTS. Start met bedrijven die je goed kent en waarvan je relatief zeker bent dat ze gaan dalen. Controleer dat ze ook PUT Opties traden. Focus erop zo weining mogelijk TIJDWAARDE als mogelijk te kopen. Kies PUTS met looptijd meer dan 4 weken en minder dan 4 maanden om zo te vermijden dat er teveel geld aan TIJDWAARDE wegvloeit.

18 3 Selectie Regels voor aankoop PUTS 1. Trade een Open Interest van > 100 en trade max < 10% of the OI. 2. Kies Delta > 70 (Als het aandeel daalt met $1, PUT optie zal stijgen met tenminste $0.70). 3. Kies Delta beneden 90 om maximale stijging te bekomen in de PUT optie. (Sweet spot = delta > 70 & < 90).

19 Wanneer PUT kopen of verkopen? Meerdere regels maar meest eenvoudige is de kruising van het 5 EMA en 20 EMA als koop/verkoopsignaal voor LANGERE termijn te gebruiken.

20

21

22 GRPN vandaag

23 SLB vandaag

24 Open posities starters 15 feb 2013

25 Hartelijk dank voor uw deelname aan de coachingclub! Vragen? Mail naar