Standaard DB kringen Centraal Beheer APF Centraal Beheer Algemeen Pensioenfonds is een handelsnaam van de Stichting Achmea Algemeen Pensioenfonds, statutair gevestigd te Leusden en ingeschreven bij de Kamer van Koophandel onder nummer 64346544. De Stichting Achmea Algemeen Pensioenfonds heeft een vergunning van De Nederlandsche Bank voor het uitoefenen van het bedrijf van algemeen pensioenfonds als bedoeld in artikel 112a van de Pensioenwet.
Aangenaam Drs Saskia Kraaijeveld Senior Accountmanager saskia.kraaijeveld@achmea.nl Ir Arno van Mullekom RBA Actuaris Arno.van.mullekom@achmea.nl
Agenda Achtergrond Ontwerpparameters Premiestelling
Achtergrond
Inleiding: klantbehoeften verschuiven Werkgevers willen: Toekomstbestendig pensioen Lage en budgetteerbare pensioenlasten Risico s delen met werknemers Pensioenfondsen willen: Oplossing voor problematiek rondom governance, kosten Werknemers willen: Inzicht en overzicht in totale oudedag Zelf keuzes maken
SamenPensioen Werkgevers- en Werknemerscommunity Kringoverstijgend Medezeggenschapsorgaan (KOM) Raad van Toezicht Onafhankelijke bestuursleden tsamengesteld belanghebbendenorgaan (SBO) BO BO BO BO BO BO deelnemersportaal werkgeversportaal Kring DC Kring premie DB Kring stabiliteit DB Kring koopkracht DB Pensioenfondsen kring Eigen Kring Bestuursbureau Controle & advies Distributie: Centraal beheer Administratie Syntrus Achmea Pensioenbeheer Controle & advies Achmea Investment Management Herverzekering
Focus DB kringen 2. Premie 3. Stabiliteit 4. Koopkracht Focus op lage(re) premie Focus op stabiliteit Focus op indexatie
Ontwerpparameters
Focus DB kringen 2. Premie 3. Stabiliteit 4. Koopkracht Eigenschappen Lage premie Hoog premiestuur High risk (korten / koopkrachtbehoud) Hoge mate van zekerheid Premie 5 jaar vast Redelijk koopkracht-behoud Gericht op waarde-vast pensioen Beperking overdrachtsolidariteit Voor pensioenfondsen Voor werkgevers Voor pensioenfondsen en werkgevers die willen opbouwen tegen scherpe premie - reken op hoog premiestuur, weinig inbreng kapitaal Kans op hoog rendement (maar ook op korten) Concurreert met (goedkopere) default kringen van anderen Premie concurrerend met verzekerde DB-oplossingen Meer koopkrachtbehoud dan bij nominale DB-regeling Vaste premie voor 5 jaar Voor pensioenfondsen die willen betalen voor lange termijn behoud van koopkracht van deelnemers Verzekerde werkgevers die afscheid nemen van nominaal DB en koopkracht van deelnemers willen behouden
2. Premie 3. Stabiliteit 4. Koopkracht Toetredingsvoorwaarden Startdekkingsgraad 105% / feitelijk in kring 105% / feitelijk in kring 110% / feitelijk in kring Contracttermijn In alle drie de kringen: onbepaalde tijd, jaarlijks opzegbaar Beleggingsbeleid Risicoprofiel High risk Medium risk High risk Rendement rente/matching inflatie 40 40 20 25 60 15 40 40 20 Renteafdekking 50% van DNB-UFR 90% van DNB-UFR 50% van DNB-UFR Vereist eigen vermogen circa 24% / 21% circa 14% / 13% circa 24% / 21% Premiebeleid Kostendekkende premiemethode In alle drie de kringen: gedempt op basis van Verwacht Rendement met maximale parameters Verwacht Rendement premie met Feitelijke premie op t=0 DNB-UFR afslagen op maximale parameters, zodat bij aanvang DNB-UFR+5% DNB-UFR + (DG - 100%) Restrictie(s) op feitelijke premie via de premiedekkingsgraad (PrDG) In kringen Premie en Stabiliteit PrDG < VDG In kringen Premie en Stabiliteit DG - 10% < PrDG < DG + 10% 100% < PrDG < VDG
2. Premie 3. Stabiliteit 4. Koopkracht ALM resultaten horizon 15 jaar Mediaan dekkingsgraad einde horizon 130% 124% 134% Mediaan koopkracht einde horizon 94,8% 92,9% 98,5% Mediaan toeslagrealisatie einde horizon 63,7% 45,3% 81,7% Kans op korting 21,9% 15,1% 16,2% Omvang korting 1,9% 1,3% 1,9% ALM resultaten horizon 5 jaar Mediaan dekkingsgraad einde horizon 112% 112% 118% Mediaan koopkracht einde horizon 97,3% 96,7% 98,5% Mediaan toeslagrealisatie einde horizon 15,9% 7,4% 40,6% Kans op korting 11,7% 4,7% 6,6% Omvang korting 1,2% 0,9% 1,1%
Premiestelling
Resultaten kring PREMIE 2% premiestuur Feitelijke premie is premie obv DNB-UFR PremieDG = (feitelijke premie -/- uitvoeringskosten) / premie obv DNB-UFR PremieDG start op 100% Premie altijd kostendekkend op maximale parameters verwacht rendement RESTRICTIES 1. PremieDG < 100% + VEV 2. DG-10% < PremieDG < DG+10% Restrictie 1 is leidend Feitelijke Premie DB - kring PREMIE Premie DG - kring PREMIE
Resultaten kring STABILITEIT 2% premiestuur Feitelijke premie is premie obv Verwacht Rendement PremieDG = (feitelijke premie -/- uitvoeringskosten) / premie obv DNB-UFR PremieDG start op 105% Verwacht Rendement curveresets na 5 jaar Premie altijd kostendekkend op maximale parameters verwacht rendement RESTRICTIES 1. PremieDG < 100% + VEV 2. DG-10% < PremieDG < DG+10% Restrictie 1 is leidend Feitelijke Premie DB - kring STABILITEIT Premie DG - kring STABILITEIT
Resultaten kring KOOPKRACHT 2% premiestuur Feitelijke premie is premie obv DNB-UFR + (DG -100%) PremieDG = (feitelijke premie -/- uitvoeringskosten) / premie obv DNB-UFR PremieDG start op 110% Premie altijd kostendekkend op maximale parameters verwacht rendement RESTRICTIE 100% < PremieDG < 100% + VEV Feitelijke Premie DB - kring KOOPKRACHT Premie DG - kring KOOPKRACHT
Vragen?
Bedankt voor jullie aandacht Centraal Beheer APF
Disclaimer Dit is de hand-out van de workshop over Nieuwe DB Kringen die is gegeven op de kennissessie van Centraal Beheer APF op 22 november 2016 in Amersfoort. Deze kennissessie is georganiseerd door Centraal Beheer als distributiepartner van Centraal Beheer APF. Deze hand-out is alleen bedoeld voor de personen die deze workshop hebben bijgewoond. De inhoud van deze presentatie kan niet los worden gezien van het begeleidende verhaal tijdens deze workshop op 22 november. Centraal Beheer en Centraal Beheer APF betrachten uiterste zorgvuldigheid bij het vervaardigen, samenstellen en verspreiden van informatie, maar kunnen op geen enkele wijze instaan voor de juistheid of volledigheid hiervan. Centraal Beheer en Centraal Beheer APF aanvaarden geen enkele verantwoordelijkheid voor schade op welke manier dan ook ontstaan door gebruik, onvolledigheid of onjuistheid van de aangeboden informatie in deze presentatie. 20