JAARREKENING Stichting Fair Trade Original Multatulilaan 12 4103 NM Culemborg T: 0345 54 51 51 E: info@fairtrade.nl www.fairtrade.nl
JAARREKENING BALANS STICHTING FAIR TRADE ORIGINAL PER 31 DECEMBER (Na resultaatbestemming) EUR Toelichting VASTE ACTIVA Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa 1 2 3 81.501 5.603 87.104 31.489 121.301 5.518 158.308 VLOTTENDE ACTIVA Voorraden Vorderingen op handelsdebiteuren Voorfinanciering handelspartners Overige vorderingen en overlopende activa Liquide middelen 4 5 6 7 8 2.527.724 2.842.133 104.354 107.273 1.002.121 6.583.605 2.211.032 2.026.710 120.267 142.679 4.500.688 TOTAAL 6.670.709 4.658.996 EIGEN VERMOGEN Overige reserves 9 2.211.651 1.848.686 VOORZIENINGEN 10 13.078 23.230 LANGLOPENDE SCHULDEN Renteloze lening 11 982.434 982.434 KORTLOPENDE SCHULDEN Handelscrediteuren Rekening courant Stichting Fair Trade Assistance Belastingen en sociale lasten Overige schulden en overlopende passiva 12 13 657.180 2.124.850 185.580 495.936 3.463.546 610.948 295.906 162.323 735.469 1.804.646 TOTAAL 6.670.709 4.658.996 Stichting Fair Trade Original Pagina 2
JAARREKENING WINST EN VERLIESREKENING STICHTING FAIR TRADE ORIGINAL OVER EUR Toelichting BRUTO MARGE Nettoomzet Inkoopwaarde van de omzet 14.700.453 10.937.436 3.763.017 13.655.155 9.531.125 4.124.030 Overige opbrengsten 14 32.669 55.070 KOSTEN Personeelskosten Afschrijvingen Verkoopkosten Huisvestingskosten Algemene kosten 15 16 17 18 19 1.623.294 77.697 1.308.760 116.071 289.635 3.415.457 1.874.436 79.990 1.568.886 147.828 334.444 4.005.584 RESULTAAT UIT GEWONE BEDRIJFSVOERING 380.229 173.516 Financiële baten en lasten 20 (17.264) (6.079) BEDRIJFSRESULTAAT VOOR BELASTING 362.965 167.437 Vennootschapsbelasting 21 RESULTAAT NA BELASTING 362.965 167.437 Stichting Fair Trade Original Pagina 3
JAARREKENING KASSTROOMOVERZICHT STICHTING FAIR TRADE ORIGINAL Het kasstroomoverzicht geeft de geldmiddelen aan die in de verslagperiode beschikbaar zijn gekomen en het gebruik hiervan. Het kasstroomoverzicht is opgesteld op basis van de indirecte methode. EUR KASSTROOM UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN Resultaat uit gewone bedrijfsvoering 380.229 173.516 Aanpassingen voor: Afschrijvingen Mutatie voorzieningen Mutatie werkkapitaal 77.697 (10.152) (1.393.624) 79.811 (2.176) (5.773) KASSTROOM UIT BEDRIJFSOPERATIES (1.326.079) 71.862 Ontvangen interest Ontvangen dividend Betaalde interest 4.654 (21.898) (17.244) 14.393 220 (18.851) (4.238) KASSTROOM UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN (963.094) 241.140 Investeringen in: Investeringen in immateriële en materiële vaste activa Desinvesteringen in materiële vaste activa Mutatie in financiële vaste activa KASSTROOM UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN (6.408) (6.408) (18.135) 344 5.124 (12.667) Mutatie rekeningcourant Stichting Fair Trade Assistance KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN 1.828.944 1.828.944 (132.149) (132.149) NETTO KASSTROOM 859.442 96.324 Liquide middelen per 1 januari Netto kasstroom 142.679 859.442 46.355 96.324 LIQUIDE MIDDELEN PER 31 DECEMBER 1.002.121 142.679 Stichting Fair Trade Original Pagina 4
JAARREKENING TOELICHTING OP DE BALANS STICHTING FAIR TRADE ORIGINAL VASTE ACTIVA 1. Immateriële vaste activa WEBSITE BOEKWAARDE PER 31 DECEMBER Saldo 1 januari Investeringen in activa Desinvesteringen SALDO AANSCHAFWAARDE 31 DECEMBER Saldo 1 januari Afschrijvingen Desinvesteringen SALDO AFSCHRIJVINGEN 31 DECEMBER BOEKWAARDE PER 31 DECEMBER 31.489 59.800 59.800 28.311 31.489 59.800 2. Materiële vaste activa Computer apparatuur Inventaris BOEKWAARDE PER 31 DECEMBER 111.921 9.380 121.301 Saldo 1 januari Investeringen Desinvesteringen SALDO AANSCHAFWAARDE 31 DECEMBER 732.139 5.761 (42.124) 695.776 39.135 647 (1.377) 38.405 771.274 6.408 (43.501) 734.181 Saldo 1 januari Afschrijvingen Desinvesteringen SALDO AFSCHRIJVINGEN 31 DECEMBER 620.218 42.407 (42.124) 620.501 29.755 3.801 (1.377) 32.179 649.973 46.208 (43.501) 652.680 BOEKWAARDE PER 31 DECEMBER 75.275 6.226 81.501 3. Financiële vaste activa De financiële vaste activa bestaat uit 28,02 certificaten van aandelen Oikocredit Nederland. In is via stockdividend 0,42 certificaat van aandelen Oikocredit Nederland verkregen en hierdoor stijgt de financiële vaste activa tot 5.603 per 31 december. Stichting Fair Trade Original Pagina 5
JAARREKENING VLOTTENDE ACTIVA 4. Voorraden Goederen Goederen onderweg Verpakkingsmaterialen Voorziening i.v.m. incourantheid 2.458.591 198.667 12.156 (141.690) 2.100.984 163.109 10.413 (63.474) 2.527.724 2.211.032 De voorraadwaardering op basis van de actuele waarde wijkt niet materieel af van de bovenstaande waardering. 5. Vorderingen op handelsdebiteuren Debiteuren Voorziening dubieuze vorderingen 2.858.313 (16.180) 2.040.443 (13.733) 2.842.133 2.026.710 In de vorderingen op handelsdebiteuren is geen bedrag begrepen met een resterende looptijd langer dan 1 jaar. 6. Voorfinanciering handelspartners Deze vordering van 104.355 houdt verband met vooruitbetalingen aan handelspartners in ontwikkelingslanden voor toekomstige leveringen van Food producten. In was er geen vooruitbetaling. 7. Overige vorderingen en overlopende activa Vooruitbetaalde ICT kosten Waarborgsommen Te ontvangen bijdragen van Max Havelaar Vooruitbetaalde huur Vooruitbetaalde verkoopkosten Assurantiepremies Rente Overige 28.348 23.668 20.068 18.188 4.886 1.042 167 10.906 35.810 22.770 12.219 35.289 9.011 1.042 272 3.854 107.273 120.267 In de overige vorderingen en overlopende activa is geen bedrag begrepen met een resterende looptijd langer dan 1 jaar. Stichting Fair Trade Original Pagina 6
JAARREKENING 8. Liquide middelen De post liquide middelen betreft de tegoeden bij banken alsmede kasgelden. Op een geblokkeerde bankrekening bij de Rabobank staat een bedrag van in totaal 32.148 als huurgarantie. 9. Eigen vermogen Saldo overige reserves op 1 januari Resultaat boekjaar 1.848.686 362.965 1.681.249 167.437 Saldo overige reserves op 31 december 2.211.651 1.848.686 10. Voorzieningen Jubileumuitkeringen Sociaal plan 13.078 21.044 2.186 13.078 23.230 Als onderdeel van de reorganisatie die in juli 2007 gestalte kreeg is een sociaal plan met de vakbonden overeengekomen. In zijn alle verplichtingen jegens overgedragen personeel geëffectueerd. Als onderdeel van de arbeidsvoorwaarden kent Stichting Fair Trade Original een eenmalige uitkering toe aan medewerkers die 12,5, 25 of 40 jaar in dienst zijn bij de organisatie. De toekomstige verplichting op basis van het huidige personeelsbestand bedraagt nominaal 13.078, waarbij rekening is gehouden met de kans op sterfte en vertrek. LANGLOPENDE SCHULDEN 11. Renteloze lening De van Stichting Fair Trade Assistance ontvangen renteloze lening, groot 982.434, is verstrekt tot 31 december 2020. Deze geldlening is gebaseerd op met de fiscale autoriteiten gemaakte afspraken. KORTLOPENDE SCHULDEN 12. Belastingen en sociale lasten Omzetbelasting Loonbelasting en premies volksverzekeringen 98.733 86.847 72.754 89.569 185.580 162.323 Stichting Fair Trade Original Pagina 7
JAARREKENING 13. Overige schulden en overlopende passiva Inkoopkosten, meerprijzen, licenties en bonussen Personeelskosten Verkoopkosten Developmentkosten Accountants en advieskosten Logistieke kosten Uitgegeven cadeaubonnen Overige 196.823 179.517 57.703 12.690 14.353 9.593 25.257 260.892 317.295 67.785 3.626 12.468 16.976 36.604 19.823 495.936 735.469 NIET IN DE BALANS OPGENOMEN ACTIVA EN VERPLICHTINGEN 2016 2017 2018 2019 2020> Huur Leaseverplichtingen bedrijfsauto s Outtasking Leaseverplichting printerpark Overige verplichtingen Lopende bestelling handelsgoederen 50.000 47.000 14.000 10.000 20.000 2.670.000 69.000 39.000 12.000 7.000 17.000 28.000 12.000 22.000 2.000 6.000 136.000 142.000 14.000 36.000 27.000 2.670.000 2.811.000 127.000 57.000 24.000 6.000 3.025.000 De lopende huurverplichting betreft de in gebruik zijnde ruimte van het bedrijfspand in Culemborg. Stichting Fair Trade Original Pagina 8
JAARREKENING TOELICHTING OP WINST EN VERLIESREKENING STICHTING FAIR TRADE ORIGINAL 14. Overige opbrengsten Bijdrage Max Havelaar Bijdrage Jumbo Bijdrage Max Havelaar in programmakosten Nationale Postcode Loterij Donaties 20.068 12.581 19 1 17.220 10.000 27.847 3 32.669 55.070 Stichting Fair Trade Original Pagina 9
JAARREKENING KOSTEN 15. Personeelskosten Salarissen en inhuren personeel Sociale lasten Pensioenlasten Dotatie resp. vrijval voorziening jubileumuitkeringen Overige 1.307.037 179.247 114.167 1.504 32.080 1.634.035 1.514.237 199.239 137.370 2.417 28.644 1.881.907 Doorbelaste salariskosten aan derden (10.741) (7.471) 1.623.294 1.874.436 De gemiddelde personeelsbezetting (excl. uitzendkrachten) in de verslagperiode bedraagt 20 voltijdse medewerkers (: 24). 16. Afschrijvingen immateriële en materiële vaste activa Afschrijvingskosten materiële vaste activa Afschrijvingskosten immateriële vaste activa Resultaat desinvesteringen materiële vaste activa 46.208 31.489 61.378 18.433 179 77.697 79.990 17. Verkoopkosten Promotiekosten en materialen Logistieke kosten Marketingkosten Verpakkings en productontwikkeling Betalingskortingen Reis en verblijfskosten Bijdragen fairtrade organisaties Afschrijvingskosten dubieuze debiteuren Overige 511.423 482.219 171.442 80.802 36.180 14.795 1.800 2.446 7.653 514.186 708.828 171.557 61.970 71.392 28.291 3.921 2.632 6.109 1.308.760 1.568.886 Stichting Fair Trade Original Pagina 10
JAARREKENING 18. Huisvestingskosten Huren Verzekeringen Onderhoud en schoonmaak gebouwen en inventaris Onroerende zaakbelasting en overige heffingen 86.637 17.971 7.273 4.190 123.268 16.165 8.395 116.071 147.828 19. Algemene kosten Sourcing & Development ICT Bedrijfsauto s Accountants en advieskosten Postverwerking en telecommunicatie Aanschaf en onderhoud van inventaris en kantoorbenodigdheden Overige 93.883 61.881 54.705 41.333 16.327 14.376 7.130 116.553 58.699 58.536 48.896 19.347 14.638 17.775 289.635 334.444 20. Financiële baten en lasten Rentelasten Rentebaten Ontvangen dividend en beleggingsresultaten (21.898) 4.549 85 (18.851) 12.552 220 (17.264) (6.079) Voor de financiering van het werkkapitaal heeft Stichting Fair Trade Original een rekeningcourantfaciliteit met Stichting Fair Trade Assistance. De overeengekomen rentevoet is gelijk aan het Euribor tarief van een driemaands deposito, verhoogd met een opslag van 2,75%. De rente wordt per kwartaal vastgesteld, waarbij het Euribor tarief van het voorafgaande kwartaal gebruikt wordt voor het volgende kwartaal. De rente is per kwartaal verschuldigd. Er zijn geen zekerheden verstrekt. Per 31 december werd 2.124.850 geleend van Stichting Fair Trade Assistance. In bedroeg het gemiddelde saldo van de rekeningcourant met Stichting Fair Trade Assistance 797.324. De door Stichting Fair Trade Original betaalde rente bedroeg 21.804. 21. Vennootschapsbelasting De aangifte vennootschapsbelasting is tot en met 2013 definitief afgehandeld. Over de fiscale winst is geen vennootschapsbelasting verschuldigd, deze wordt verrekend met fiscale verliezen uit 2012 en 2013. Stichting Fair Trade Original Pagina 11
JAARREKENING TRANSACTIES MET VERBONDEN PARTIJEN Van transacties met verbonden partijen is sprake wanneer een relatie bestaat tussen de onderneming, haar deelnemingen en hun bestuurders en leidinggevende functionarissen. Aan Stichting Fair Trade Original verbonden partijen is de Nederlandse stichting Fair Trade Assistance. Voor de financiering van het werkkapitaal heeft Stichting Fair Trade Original een rekeningcourantfaciliteit met Stichting Fair Trade Assistance. De overeengekomen rentevoet is gelijk aan het Euribor tarief van een driemaands deposito, verhoogd met een opslag van 2,75%. De rente wordt per kwartaal vastgesteld, waarbij het Euribor tarief van het voorafgaande kwartaal gebruikt wordt voor het volgende kwartaal. De rente is per kwartaal verschuldigd. Er zijn geen zekerheden verstrekt. BEZOLDIGING RAAD VAN TOEZICHT EN BESTUUR Voor de bezoldigingen van bestuurders, als bedoeld in artikel 2:383, lid 1, BW, wordt gebruik gemaakt van de vrijstelling zoals opgenomen in genoemd artikel, aangezien de opgave herleid kan worden tot een enkele natuurlijke persoon. De leden van de Raad van Toezicht zijn allen onbezoldigd. OVERIGE GEGEVENS VERWERKING VAN HET RESULTAAT In de statuten zijn geen bepalingen opgenomen omtrent de winstbestemming. De winst van 362.965 is met goedkeuring van de Raad van Toezicht toegevoegd aan de overige reserves. Stichting Fair Trade Original Pagina 12
JAARREKENING VIJFJARENOVERZICHT In duizenden euro s 2011 2012 2013 Omzetontwikkeling per productgroep Food Koffie Gifts & Living Complementair Nettoomzet (inclusief omzetbonussen) 10.958 5.160 3.172 45 19.335 10.651 4.885 2.811 11 18.358 9.973 4.062 3 14.038 9.620 4.035 13.655 9.903 4.797 14.700 Resultaat Nettoomzet (inclusief omzetbonussen) Bedrijfsresultaat voor rente en belastingen Resultaat na belastingen Cashflow (netto resultaat + afschrijvingen) 19.335 25 39 213 18.358 1.382 1.368 1.275 14.038 471 473 404 13.655 174 167 247 14.700 380 363 441 Vermogen vermogen Eigen vermogen 7.456 3.522 5.706 2.154 4.882 1.681 4.659 1.849 6.671 2.212 Vaste activa Balanswaarde Investeringen Afschrijvingen 174 34 174 129 53 93 225 194 69 158 18 80 87 6 78 Medewerkers Aantal, jaargemiddelde op basis van een volledige werkweek Loonsom, inclusief sociale lasten excl uitzendkrachten 41 2.570 40 3.043 27 1.986 24 1.851 20 1.510 Verhoudingsgetallen Bruto marge in % van de nettoomzet Exploitatiekosten (excl. afschrijvingen) in % van de nettoomzet Bedrijfsresultaat voor rente in % van de nettoomzet Resultaat na belastingen in % van de nettoomzet Rendement in % van het gemiddeld eigen vermogen Voorraden in % van de nettoomzet Handelsdebiteuren in % van de nettoomzet Solvabiliteit (eigen vermogen in % van het totaal vermogen) 29,1 29,6 0,1 0,2 1,1 21,1 14,0 47,2 25,5 33,9 7,5 7,5 48,2 12,9 14,1 37,7 30,5 33,8 3,4 3,4 24,7 15,7 15,0 34,4 30,2 28,7 1,3 1,2 9,5 16,2 14,8 39,7 25,6 22,7 2,6 2,5 17,9 17,2 19,3 33,2 Stichting Fair Trade Original Pagina 13