HALFJAARVERSLAG AEFIDES Vastgoed IX CV te GRONINGEN Over de periode 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011
INHOUD Pagina HALFJAARVERSLAG 1 Resultaat over 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011 3 2 Balans per 30 juni 2011 4 3 Winst- en verliesrekening over 1 januari t/m 30 juni 5 4 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling 6 5 Toelichting op de balans per 30 juni 2011 8 6 Toelichting winst-en verliesrekening over 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011 13
1 RESULTAAT OVER 1 JANUARI 2011 T/M 30 JUNI 2011 1.1 Algemeen Hieronder vind u een vergelijking van de cijfers over 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011, met de cijfers van 1 januari 2010 tot en met 30 juni 2010 en het prospectus. De cijfers zijn ontleend aan de winst-en-verliesrekening. De vergelijking geeft het volgende beeld: OPBRENGSTEN % 1-1-2010 t/m 30-6-2010 Prospectus Netto-omzet 303.145 66,1 458.574 465.500 KOSTEN Beheervergoeding 11.678 2,6 18.343 18.600 Huisvestingskosten 57.818 12,6 25.123 30.850 Expoitatiekosten 1.438 0,3 1.656 - Algemene kosten 19.508 4,3 15.806 10.800 Financiële baten en lasten 90.953 19,7 77.126 212.450 Totaal der kosten 181.395 39,5 138.054 272.700 Exploitatieresultaat 121.750 26,6 320.520 192.800 Afschrijvingen op vaste activa - - 832.623 - RESULTAAT 121.750 26,6-512.103 192.800 1-1-2010 t/m 30-6-2010 Prospectus Ingebracht vermogen 4.000.000 4.000.000 4.000.000 Exploitatierendement 6,1 % 16,0 % 9,6 % Het resultaat is lager dan het resultaat in het prospectus door een lagere huuropbrengst in verband met leegstand van de voomalige huurder Cendris. Daarnaast zijn er kosten gemaakt voor verbouwingen in Den Helder en Nijmegen. De financiële lasten zijn fors lager door een lagere Euriborrente. 3 van 14
2 BALANS PER 30 JUNI 2011 (na winstbestemming) 30 juni 2011 30 juni 2010 ACTIVA Vastgoedbeleggingen (1) 8.528.470 11.134.400 Vlottende activa Vorderingen (2) 69.807 300.160 Liquide middelen (3) 129.638 375.299 8.727.915 11.809.859 PASSIVA Eigen vermogen (4) Ingebracht vermogen 4.000.000 4.000.000 Reservering voor onderhoud - 17.280 Uitkeringen -726.314-655.914 Overige reserves -2.956.951-416.595 316.735 2.944.771 Langlopende schulden (5) 8.238.000 8.337.000 Kortlopende schulden (6) 173.180 528.088 8.727.915 11.809.859 Geen accountantscontrole toegepast 4 van 14
3 WINST- EN VERLIESREKENING OVER 1 JANUARI T/M 30 JUNI OPBRENGSTEN 1-1-2010 t/m 30-6-2010 Prospectus Netto-omzet (7) 303.145 458.574 465.500 KOSTEN 303.145 458.574 465.500 Beheervergoeding (8) 11.678 18.343 18.600 Financiële baten en lasten (12) 90.953 77.126 212.450 Huisvestingskosten (9) 57.818 25.123 30.850 Expoitatiekosten (10) 1.438 1.656 - Algemene kosten (11) 19.508 15.806 10.800 Totaal der kosten 181.395 138.054 272.700 Exploitatieresultaat 121.750 320.520 192.800 Afschrijvingen (13) - 832.623 - Resultaat 121.750-512.103 192.800 Geen accountantscontrole toegepast 5 van 14
4 GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING EN RESULTAATBEPALING ALGEMEEN Dit verslag is opgemaakt op basis van historische kostprijs. De waardering van activa en passiva geschiedt, voor zover niet anders is vermeld, tegen nominale waarde. Winsten worden toegerekend aan de periode waarin ze zijn gerealiseerd. Verliezen worden verantwoord in het jaar waarin ze voorzienbaar zijn. GRONDSLAGEN VOOR DE WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA Vastgoedbeleggingen Gebouwen worden gewaardeerd tegen historische kostprijs onder aftrek van geaccumuleerde afschrijvingen of lagere marktwaarde. Indien de marktwaarde van het pand (de panden) 5% of meer afwijkt ten opzichte van de kostprijs van het pand (de panden) onder aftrek van afschrijving, wordt het pand (de panden) afgewaardeerd naar deze lagere marktwaarde (zijnde de taxatiewaarde). De getaxeerde waarde is het bedrag dat waarschijnlijk zou kunnen worden verkregen als het onroerend goed per balansdatum zou worden verkocht. In deze waarde wordt en mag geen rekening worden gehouden met de kosten die te maken hebben met de verkoop. Er wordt per jaar een waardebepaling gedaan door een onafhankelijk deskundige. De eerste keer 2 jaar na aankoop van de belegging. Vorderingen en overlopende activa Vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde onder aftrek van voorzieningen wegens oninbaarheid. Liquide middelen De liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde. Schulden Schulden worden gewaardeerd tegen nominale waarde tenzij anders is bepaald. GRONDSLAGEN VOOR RESULTAATBEPALING Algemeen Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en verrichte diensten enerzijds, en anderzijds de kosten en andere lasten van het jaar, gewaardeerd tegen historische kostprijzen. Geen accountantscontrole toegepast 6 van 14
Netto-omzet De netto-omzet betreft de opbrengst van de in het verslagjaar aan derden geleverde goederen en diensten na aftrek van kortingen en omzetbelasting. Afschrijvingen De afschrijvingen op de materiële vaste activa zijn berekend door middel van vaste percentages van de aanschaffingswaarde, op basis van de verwachte economische levensduur. Boekwinsten en -verliezen bij verkoop van materiële vaste activa zijn begrepen onder de afschrijvingen, boekwinsten echter alleen voor zover de boekwinsten niet in mindering zijn gebracht op vervangende investeringen. Belastingen AEFIDES Vastgoed IX CV kwalificeert als een besloten CV op grond van het feit dat de participanten gedurende de looptijd van de CV de door hen gehouden participaties, buiten het geval van vererving of legaat, niet kunnen vervreemden anders dan na voorafgaande schriftelijke toestemming van alle vennoten. De besloten CV wordt fiscaal als transparant aangemerkt en is derhalve niet belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting. Belastingheffing over de resultaten van de besloten CV vindt derhalve niet plaats bij de besloten CV als zodanig, maar bij de participanten naar rato van ieders kapitaaldeelname. Geen accountantscontrole toegepast 7 van 14
5 TOELICHTING OP DE BALANS PER 30 JUNI 2011 ACTIVA 1. Beleggingen Beleggingen in terreinen en gebouwen 30-06-2011 30-06-2010 Onroerend goed 8.528.470 10.693.339 Bijkomende kosten - 441.061 8.528.470 11.134.400 Onroerend goed Boekwaarde per 1 januari 2011 8.105.000 Investeringen 423.470 Afschrijvingen - Boekwaarde per 30 juni 2011 8.528.470 Aanschaffingswaarde 11.678.470 Cumulatieve afschrijvingen en waardeverminderingen -3.150.000 Boekwaarde per 30 juni 2011 8.528.470 Het betreft hier de panden: Industrieweg 35 te Den Helder, Schipholpoort 2 te Haarlem, Nassausingel 3 te Nijmegen De getaxeerde waarde is per 31 december 2010 door een onafhankelijk deskundige bepaald op 8.105.000 (2009: 8.760.000). Bij het taxeren van het pand is geen rekening gehouden met transactiekosten. Geen accountantscontrole toegepast 8 van 14
VLOTTENDE ACTIVA 2. Vorderingen 30-06-2011 30-06-2010 Handelsdebiteuren 3.202 265.484 Overige belastingen en premies sociale verzekeringen 31.072 - Overige vorderingen en overlopende activa 35.533 34.676 69.807 300.160 Handelsdebiteuren Debiteuren 3.202 265.484 3.202 265.484 Overige belastingen en premies sociale verzekeringen Omzetbelasting 31.072 - Overige vorderingen en overlopende activa Overige vorderingen 554 399 Overlopende activa 34.979 34.277 35.533 34.676 Overige vorderingen Rekening-courant Aefides Vastgoed IX BV 554 399 Overlopende activa Technisch beheer - 9.615 Beheerkosten 15.528 11.912 Verzekeringen 201 2.000 Bewaarloon 2.250 - Gemeentelijke belastingen 17.000 10.750 34.979 34.277 Geen accountantscontrole toegepast 9 van 14
3. Liquide middelen 30-06-2011 30-06-2010 ABN AMRO Bank N.V. 34.028 10.731 Rabobank rekening-courant.991 93.356 145.820 HSH-Nordbank liquiditeitsreserve - 218.679 HSH-Nordbank tussenrekening 2.254 69 129.638 375.299 Deze liquiditeitsreserve wordt aangehouden als onderdeel van de door de HSH verstrekte lening. De liquiditeitsreserve valt vrij bij verlenging van de huurovereenkomsten van Haarlem en Nijmegen. Het deposito is voor 3 maanden vast en wordt telkens met 3 maanden verlengd. Het rentepercentage per 31 december 2010 bedraagt 0,8% op jaarbasis. PASSIVA 4. Eigen vermogen Ingebracht vermogen 4.000.000 4.000.000 Reservering voor onderhoud - 17.280 Uitkeringen -726.314-655.914 Overige reserves -2.956.951-416.595 316.735 2.944.771 Ingebracht vermogen Inbreng participanten 4.000.000 4.000.000 Het ingebracht vermogen betreft 320 participaties van 12.500. Geen accountantscontrole toegepast 10 van 14
30-06-2011 30-06-2010 5. Langlopende schulden Hypotheek HSH-Nordbank 8.238.000 8.337.000 Hypotheek HSH-Nordbank 1-1-2010 t/m 30-6-2010 Stand per 1 januari 8.337.000 8.571.000 Aflossing -99.000-234.000 Langlopend deel per 30 juni 8.238.000 8.337.000 Deze hypothecaire lening ad 8.800.000 is december 2006 verstrekt ter financiering van het onroerend goed. Van het restant van de hypotheek per 31 december 2009 heeft een bedrag van 8.162.000 een looptijd langer dan vijf jaar. Het rentepercentage bedraagt 1,1% boven het 3- maands EURIBOR tarief. Om het risico op een hoge rente af te dekken is een rentecap afgesloten waardoor de te betalen rente tot en met 2013 niet hoger kan worden dan 5,35%. De aflossingsverplichting in 2007 en 2008 is 0,50% van de hoofdsom. In de daarop volgende jaren wordt dit percentage elk jaar met 0,25% opgehoogd. De looptijd van de hypotheek is tot 2017. Als zekerheden zijn verstrekt: recht van eerste hypotheek op het onroerend goed, verpanding van de huurpenningen, verpanding van de rentecap opbrengsten en verpanding van de liquiditeitsreserve. In 2009 heeft een extra aflossing (cashsweep) van 75.000 plaatsgevonden. In 2010 heeft een cashsweep van 275.000 plaatsgevonden. Ultimo boekjaar 2010 komt de loan-to-value uit op 97%. Volgens de leningsovereenkomst mag deze maximaal 78% bedragen. Indien de waarde boven de 78% uitkomt, kan de bank de leningnemer vragen de lening zodanig aan te vullen dat de loan to value weer beneden de 78% uitkomt. Het verschil tussen een loan-to-value van 78% en 97% bedraagt in omvang van de lening ca 1,7 miljoen. Periodiek is overleg met de bankier over de hoogte van de aflossingsbedragen (cashsweep). Uitkering aan participanten kan alleen plaatsvinden indien de Loan-to-value waarde onder de 78% uitkomt. Geen accountantscontrole toegepast 11 van 14
6. Kortlopende schulden 30-06-2011 30-06-2010 Schulden aan kredietinstellingen - 1.161 Schulden aan leveranciers en handelskredieten 25.139 64.410 Overige belastingen en premies sociale verzekeringen - 27.062 Overige schulden - 20.864 Overlopende passiva 148.041 414.591 173.180 528.088 Schulden aan kredietinstellingen ABN-AMRO rekening-courant - 1.161 Schulden aan leveranciers en handelskredieten Crediteuren 25.139 64.410 Overige belastingen en premies sociale verzekeringen Omzetbelasting - 27.062 Overige schulden en overlopende passiva Overige schulden - 20.864 Overlopende passiva 148.041 414.591 Overige schulden 148.041 435.455 Rekening-courant Aefides Beheer BV - 20.864 Overlopende passiva Hypotheekrente 14.699 12.985 Accountantskosten 12.850 300 Bewaarloon - 375 Vooruitgefactureerde huren 68.532 219.301 Uitkeringen 880 70.400 Servicekosten 49.580 111.230 Overige overlopende passiva 1.500-148.041 414.591 Geen accountantscontrole toegepast 12 van 14
6 TOELICHTING WINST-EN VERLIESREKENING OVER 1 JANUARI 2011 T/M 30 JUNI 2011 7. Netto-omzet 1-1-2010 t/m 30-6-2010 Huuropbrengsten 291.960 458.574 Overige opbrengsten 11.185-303.145 458.574 8. Beheervergoeding Beheervergoeding 11.678 18.343 De beheerkosten zijn 4% van de huuropbrengst, dit is conform de beheerovereenkomst. Overige bedrijfskosten 9. Huisvestingskosten Waterschapslasten 2.528 1.378 Onderhoud onroerend goed 43.212 - Gemeentelijke belastingen 10.016 23.745 Rioolrechten 2.062-57.818 25.123 10. Expoitatiekosten Kosten participantenvergadering 1.148 1.656 Contributies en abonnementen 290-1.438 1.656 11. Algemene kosten Bewaarloon 2.250 2.250 Accountantskosten 5.910 2.595 Taxatiekosten 5.545 5.000 Notariskosten - 250 Verzekeringen 5.803 3.372 Overige algemene kosten - 2.339 De bewaarkosten zijn 4.500 op jaarbasis, dit is conform de bewaarovereenkomst. 19.508 15.806 Geen accountantscontrole toegepast 13 van 14
12. Financiële baten en lasten 1-1-2010 t/m 30-6-2010 Rentebaten en soortgelijke opbrengsten 11 - Rentelasten en soortgelijke kosten -90.964-77.126-90.953-77.126 Rentebaten en soortgelijke opbrengsten Rente vordering Aefides Beheer IX BV 11 - Rentelasten en soortgelijke kosten Rente- en bankkosten 250 83 Rente hypotheek HSH-Nordbank 90.400 77.043 Rente HSH liquiditeitsreserve 314-90.964 77.126 13. Afschrijvingen Vastgoedbeleggingen - 113.050 Bijkomende kosten - 719.573-832.623 Geen accountantscontrole toegepast 14 van 14