VERKORT JAARVERSLAG Onderlinge Levensverzekering-Maatschappij s-gravenhage U.A.
PROFIEL De Onderlinge Levensverzekering-Maatschappij s-gravenhage U.A. stelt zich op grond van haar Reglement ten doel de uitoefening ten behoeve van haar deelnemers (leden) van het levensverzekeringbedrijf en deelneming in andere verzekeringsmaatschappijen. Behaalde winsten strekken hoofdzakelijk ten bate van de deelnemers. De Maatschappij is in 1895 opgericht in een tijd waarin de overheid op sociaal terrein weinig regelde en er nog maar weinig sociale voorzieningen waren. De meeste mensen waren zelf niet in staat de gevolgen van financiële tegenslagen te dragen. Door de krachten te bundelen in een onderlinge waarborgmaatschappij met uitgesloten aansprakelijkheid kan de Onderlinge s-gravenhage haar deelnemers zekerheid bieden met een gedegen solvabiliteit en een redelijke prijs. www.onderlinge.info Uitgesloten Aansprakelijkheid (U.A.) betekent dat de deelnemers in de behaalde winsten delen, maar niet in een eventueel verlies. Door de jaren heen is dit Onderlinge karakter behouden en aantrekkelijk gebleven voor steeds nieuwe generaties polishouders. In de loop der jaren zijn op deze wijze vele honderden miljoenen euro s als winstdeling verdeeld onder de deelnemers. De Onderlinge s-gravenhage is sinds haar oprichting zelfstandig en onafhankelijk gebleven. Zij heeft enige honderdduizenden deelnemers, een balanstotaal van ruim 1,6 miljard, een verzekerd kapitaal van ruim 5,4 miljard en een solvabiliteitsratio van 42 %. De Maatschappij richt zich met een uitgebreid pakket levensverzekeringsproducten met name op de verzekeringsbehoeften van de individuele klant en van gezinnen. Daarnaast wordt een beperkt aantal zekerheidbiedende pensioenproducten voor werknemers in het midden- en kleinbedrijf aangeboden. Een sterke focus op het belang van de deelnemers, een solide bedrijfsvoering en een eigenzinnige koers hebben de Onderlinge s-gravenhage in staat gesteld een sterke positie in de individuele levenmarkt op te bouwen. De Onderlinge s-gravenhage is een maatschappij met structuurregime waarin een Raad van Commissarissen toezicht houdt op het directiebeleid. Financiële risico s Je kunt ze bijsluiten. Je kunt ze ook uitsluiten. DeOnderlinge s-gravenhagedektalslevensverzekeringsmaatschappijvoorzovermogelijkdefinanciëlerisico sdiemensenzelfnietkunnen of willen dragen. Daarom verkopen wij uitsluitend garantieproducten, en zorgen wij met een prudent beleid voor een solide financiële positie. Zo weet de Onderlinge s-gravenhage ook in deze onzekere tijd een positief resultaat te boeken. Het bedrijfsgebied is Nederland. De Maatschappij is gevestigd in Den Haag en heeft 249 medewerkers (226 FTE). De Maatschappij werkt samen met ongeveer 2 onafhankelijke professionele assurantietussenpersonen, die zorgvuldig worden gekozen teneinde goede service te verlenen aan haar deelnemers. De Maatschappij neemt deel in de N.V. Levensverzekering- Maatschappij De Hoop, een professionele herverzekeraar die zich al meer dan 1 jaar richt op herverzekering van medisch verzwaarde levensverzekeringsrisico s van in Nederland, en beperkt ook daarbuiten, gevestigde levensverzekeringsmaatschappijen.
uitzonderlijk jaar Het jaar was een uitzonderlijk jaar. Zowel de individuele levenmarkt als de financiële markten stonden sterk onder druk. Geen eenvoudige omstandigheden voor een levensverzekeringmaatschappij die haar deelnemers soliditeit en zekerheid op lange termijn wil blijven bieden. Het kernbedrijf van de Maatschappij bestaat immers uit het bieden van garanties met veelal lange looptijden. Positief is dan ook dat de Maatschappij er onder deze bijzondere marktomstandigheden in is geslaagd een groei te realiseren van zowel het verzekerd bedrag als de premieomzet. Zo mogelijk van groter belang is dat de tevredenheid van onze deelnemers hoog was. In het jaarlijkse klanttevredenheidsonderzoek in het kader van het Keurmerk Klantgericht Verzekeren behaalde de Maatschappij in zelfs de hoogste landelijke klanttevredenheid in het segment individuele levensverzekeringen. De resultaten in het verslagjaar moeten worden gezien in het perspectief van een uitzonderlijke internationale economische ontwikkeling, die voor elke financiële instelling extra grote risico s met zich meebrengt. Om dergelijke onverwachte risico s te kunnen opvangen, streeft de Onderlinge s-gravenhage ernaar een gemiddeld hogere solvabiliteit aan te houden dan wettelijk verplicht is. Relatief goede resultaten Operationeel zijn in, gegeven de moeilijke marktomstandigheden, goede resultaten geboekt. Het technische resultaat bedraagt 1,6 miljoen en het resultaat na belasting 18,9 miljoen. Dit resultaat is voor een belangrijk deel het gevolg van een incidentele bate door mutatie van een deel van de obligatieportefeuille. De solvabiliteit van de Maatschappij is stabiel gebleven op 42 % (21 399 %) van de verplichte solvabiliteit. De bij het berekenen van de toereikendheid van de voorzieningen gehanteerde rentecurve is een andere dan in het vorige boekjaar. De in toegepaste ECB AAA-curve sluit naar onze mening beter aan bij de beleggingsstrategie en de structuur van de beleggingsportefeuille van de Onderlinge s-gravenhage. Prudent solvabiliteitsbeleid De Onderlinge s-gravenhage heeft als doel haar deelnemers zekerheid op lange termijn te bieden. In de huidige economische crisis is gebleken dat het prudente solvabiliteitsbeleid dat in het verleden is gevoerd ook daadwerkelijk noodzakelijk is om risico s aan te kunnen waarvan het optreden en de gevolgen van tevoren moeilijk zijn in te schatten. De (kapitaalmarkt)rente is gedaald naar historisch lage niveaus en het is niet uitgesloten dat deze situatie gedurende een langere periode aanhoudt. Daarom heeft de Maatschappij vanuit het oogpunt van prudentie het beleid relatief hogere technische voorzieningen aan te houden en deze de komende tijd nog geleidelijk te versterken. Daarmee wordt rekening gehouden met zwaardere kapitaaleisen vanaf 214 onder Solvency II, maar ook met het relatief hoge renterisico dat onder de huidige marktomstandigheden optreedt. Om onze solide vermogenspositie te handhaven, is besloten om over geen winst te verdelen. Het beleid blijft er overigens op gericht behaalde winsten zoveel mogelijk onder de deelnemers te verdelen. Dit voor zover de resultaten en vermogenspositie dat toelaten. Vooruitzichten De levensverzekeringmarkt maakt een periode door van structurele verandering. De marges zijn klein en de risico s relatief groot. Nieuwe wetgeving eist dan ook dat financiële instellingen hogere buffers aanhouden om tegenvallers te kunnen opvangen. Klanten verlangen solide producten die zekerheid bieden, eerlijke productinformatie en een behoorlijke service tegen een redelijke prijs. De Maatschappij zal zich in de markt blijven onderscheiden met klantgerichte producten en een daarbij passend serviceniveau. Zij blijft die tegen een redelijke prijs aanbieden via het onafhankelijke professionele intermediair. Hierbij staat het klantbelang centraal. Het is te verwachten dat de ongunstige economische omstandigheden en ook de lage rente en volatiliteit van de financiële markten nog wel enige tijd zullen blijven aanhouden. De beleggingsrendementen zullen onder deze omstandigheden beperkt zijn. De Maatschappij is daarom gestart met een programma dat erop gericht is de efficiëntie verder te verhogen en de operationele kosten waar mogelijk te verlagen. De inspanningen van de Onderlinge s-gravenhage blijven echter als vanouds primair gericht op het bieden van zekerheid en service met een menselijke maat aan onze deelnemers. Voor een onderlinge waarborgmaatschappij een vanzelfsprekende koers. Voor de Onderlinge s-gravenhage de reden van haar bestaan sinds 1895.
KERNCIJFERS 16. 14. IN BEELD 6.. Totaal premies Premies ineens Periodieke premies 5.. 8. 6. 4. 4.. Verzekerd bedrag 1. Premieontwikkeling 12. 27 28 29 21 2.. 1.. 2. 3.. 27 28 29 21 Totaal premies Premies ineens Periodieke premies 2.. Hypotheken Overig Terreinen en gebouwen Aandelen 7.6% Beleggingsmix Belegd vermogen 1.5. 2.4% 6,1% 2.7% 1.. 5. 81,2% Vastrentende waarden 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 25. 22, Vereiste solvabiliteit 2,5 Aanwezige solvabiliteit 1. 5. x 1..,- Te verdelen winst 17, 15. Solvabiliteit 2. 7, 4,3 22 23 24 25 26 27 28 29 21 Vereiste solvabiliteit Aanwezige solvabiliteit 26 27 28 29 21
VERKORT VERSLAG OVER HET BOEKJAAR Omzet De omzet daalde ten opzichte van 21 met,5 % en bedroeg 221.82.. Verzekerd bedrag Het totale verzekerde bedrag (zonder aftrek voor herverzekering) steeg met 2,3 % tot 5.48.82.,-. Premies Het bruto premie-inkomen steeg met,5 % tot 16.11.,-. Het termijnpremie-inkomen voor eigen rekening nam toe met 6.152.,-. Aan premies ineens voor eigen rekening werd een bedrag geboekt van 45.472.,-. Beleggingen Verreweg het grootste deel van de beleggingsportefeuille is belegd in degelijke obligaties en onderhandse leningen. De waarde van de beleggingen steeg met 6,3 % tot 1.551.37.,-. Commissarissen: Drs. J.M. de Jong, Voorzitter. Prof. mr. M. van Olffen, Vice-voorzitter. Drs. J.M. Barents. Drs. R.K. Jacobson RA. H.A.J. Hannen MFE. Resultaat Het resultaat na belastingen bedroeg 18.9.,-. Gezien onder meer de bijzonder lage kapitaalmarktrente en de hoge eisen die de solvabiliteitswetgeving in de nabij toekomst zal stellen, heeft de Algemene Vergadering besloten dit resultaat toe te voegen aan de Wettelijke respectievelijk Overige Reserves. Over het boekjaar zal derhalve geen winst voor verdeling beschikbaar zijn. Het beleid van de Maatschapij blijft er overigens onverminderd op gericht behaalde winsten zo veel mogelijk onder haar deelnemers te verdelen. Solvabiliteit Het eigen vermogen van de Maatschappij is ultimo 236.643.,-. De aanwezige solvabiliteit bedraagt 42 % van de vereiste solvabiliteit. Directie: Drs. ir. P.J.A.T. Loyson, Algemeen Directeur. Mr. E. Schipaanboord, Directeur. Accountant: Ernst & Young Accountants LLP. Actuaris: Ernst & Young Actuarissen bv. VERKORTE BALANS in duizenden euro s ACTIVA PASSIVA 21 Terreinen en gebouwen 94.41 94.75 Deelnemingen 34.447 35.823 Aandelen 118.674 121.556 Belangen in beleggingspools 7 75 Hypothecaire leningen 42.39 45.253 Vastrentende waarden 1.259.52 1.159.713 Andere financiële beleggingen 1.551 1.72 Vorderingen 4.731 6.738 Overige activa 15.726 12.657 Overlopende activa 91.135 92.923 21 Eigen vermogen 236.643 221.917 Technische voorzieningen 1.375.181 1.298.582 Voorzieningen 25.275 26.396 Schulden 8.475 12.568 Overlopende passiva 17.341 11.682 1.662.915 1.571.145 1.662.915 1.571.145 VERKORTE WINST- EN VERLIESREKENING in duizenden euro s LASTEN BATEN 21 Uitkeringen eigen rekening 87.718 72.723 Wijziging overige technische voorzieningen eigen rekening 77.415 92.331 Afschrijving rentestandkortingen 24 33 Contractuele resultatendeling - - Bedrijfskosten 42.811 4.628 Beleggingslasten 1.644 471 Niet gereal. verlies op beleggingen 5.491 542 Andere lasten 458 429 Mutatie voorziening belastingen 3.928 1.341 Winstverdeling: Mutatie van het eigen vermogen 18.9 7.975 Te verdelen winst - 7. 238.389 223.473 21 Verdiende premies eigen rekening 158.562 158.59 Opbrengst uit beleggingen 79.127 62.924 Niet gereal. winst op beleggingen 664 2.122 Andere baten 36 368 238.389 223.473
KERNCIJFERS bedragen x 1. 21 29 Premieomzet 16.11 159.287 157.638 Opbrengsten uit beleggingen 78.36 62.924 61.351 Totale omzet verzekeringsbedrijf 221.82 222.88 219.397 Bruto kapitaalproductie 454.454 546.25 857.65 Verzekerd bedrag 5.48.82 5.285.225 5.31.264 Beleggingen 1.551.37 1.458.748 1.353.24 Solvabiliteitspercentage 42% 399% 41% 95% van de te verdelen winst aan de deelnemers Dit Verkort Jaarverslag bevat een deel van de informatie die is opgenomen in het volledige financiële verslag van de Onderlinge s-gravenhage, dat is gedeponeerd bij het Handelsregister te Den Haag. Bij de volledige jaarrekening van de Onderlinge s-gravenhage is door de accountant een goedkeurende controleverklaring afgegeven. Zeestraat 7 - Den Haag Postbus 629-251 CP Den Haag Telefoon 7-342 11 11 Fax 7-392 63 2 www.onderlinge.info 1895 -