Halfjaarcijfers 2013 TKH Group NV 1 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
INHOUD 1 Over TKH Group 2 Ontwikkelingen 1 e halfjaar 2013 3 Toelichting op de resultaten 1 e halfjaar 2013 4 Strategische ontwikkelingen, business drivers & vooruitzichten 5 TKH Technologieën 6 Verticale focus- en groeimarkten 2 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
PROFIEL Omzet 2012 1,1 miljard Aantal medewerkers (FTE) 4.736 Omzetverdeling geografisch (in %) Technologiebedrijf Vier kern-technologieën Vision & security, communicatie, connectivity en productiesystemen/systeemintegratie De kerntechnologieën worden in combinatie met software en systeemintegratie samengevoegd tot totaaloplossingen in verticale focus- en groeimarkten binnen drie business-segmenten: H1 2013 Telecom Solutions 14% Building Solutions 41% Industrial Solutions 45% 3 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
MISSIE TKH wil een innovatieve toonaangevende technologie-(niche)speler zijn in het creëren van combinaties van technologieën in de vorm van totaaloplossingen waarmee klanten volledig worden ontzorgd en die leiden tot een grotere efficiency, meer comfort en een grotere veiligheid. TKH streeft er naar om een aantrekkelijke werkgever te zijn, continu de klantverwachtingen te overtreffen door het aanbieden van best in class - oplossingen en een solide investering te zijn voor aandeelhouders. 4 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
STRATEGIE TKH Waardecreatie Focus op vier kerntechnologien in drie marktsegmenten Telecom Solutions Building Solutions Groei drivers Industrial Solutions Communicatie, veiligheid, zorg en efficiency Innovaties > 15% omzet 5 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
Ontwikkelingen 2003-2012 6 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
ONTWIKKELINGEN 1 e HALFJAAR 2013 7 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
HIGHLIGHTS 2E KWARTAAL 2013 Omzetgroei 12,9%, autonoom 4,3% Omzetgroei in Building en Industrial Solutions Sterke autonome verbetering resultaat Building Solutions ondanks uitdagende marktomstandigheden Goede bijdrage Augusta Technologie Daling resultaat Industrial Solutions door aanloopkosten voor verdere groei en innovaties Record orderintake Industrial Solutions segment bandenbouwsystemen Kengetallen (in mln tenzij anders vermeld) Q2 2013 Q2 2012 Verschil Omzet 301,9 267,3 + 12,9% EBITA voor eenmalige lasten 1) 23,5 17,0 + 38,1% ROS 7,8% 6,4% Nettowinst voor amortisatie en eenmalige baten en lasten toerekenbaar aan aandeelhouders 2) 12,8 9,6 + 33,0% 1) Eenmalige lasten van 4,0 mln verband houdend met acquisitie Augusta (2012) 2) Nettowinst voor amortisatie van aan acquisities gerelateerde immateriële vaste activa (na belastingen), eenmalige lasten verband houdend met acquisitie Augusta (2012) 8 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
HIGHLIGHTS 1E HALFJAAR 2013 Omzetgroei 11,6%, autonoom 1,3% Omzetgroei in Building en Industrial Solutions Stijging EBITA voor eenmalige lasten H1 2013 met 14,6% Stijging ROS naar 7,3% (H1 2012: 7,1%) Verbetering in Telecom en Building Solutions, daling in Industrial Solutions Kengetallen (in mln tenzij anders vermeld) Realisatie H1 2013 Realisatie H1 2012 Realisatie H2 2012 Realisatie 2012 Omzet 587,1 526,2 576,2 1.102,4 Omzetverandering + 11,6% - 4,2% + 12,6% + 3,9% waarvan grondstofprijseffect autonoom - 0,9% + 1,3% - 0,8% - 7,2% + 0,3% -2,6% -0,2% -5,0% EBITA voor eenmalige lasten 1) 42,7 37,3 48,5 85,8 ROS 7,3% 7,1% 8,4% 7,8% Nettowinst voor amortisatie en eenmalige baten en lasten toerekenbaar aan aandeelhouders 2) 22,9 22,0 25,5 47,5 1) Eenmalige lasten van 4,0 mln verband houdend met acquisitie Augusta (Q2 2012) 2) Nettowinst voor amortisatie van aan acquisities gerelateerde immateriële vaste activa (na belastingen), eenmalige lasten verband houdend met acquisitie Augusta (2012) 9 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
ACQUISITIES Park Assist (100%-belang) Building Solutions vision & security systems Consolidatie per 1 augustus 2013. Innovatief vision-technologiebedrijf dat zich met eigen ontwikkelde video-analytics technologie richt op parkeerbeheer Vestigingen in New York City (USA), Australië en Verenigd Koninkrijk Omzet van 15 miljoen met 36 medewerkers (FTE) 3D3 Solutions (100%-belang via Augusta Technologie) Building Solutions vision & security systems Consolidatie per 1 mei 2013 Gevestigd in Vancouver (Canada) Innovatieve producent van hardware en software op het gebied van driedimensionale scanning Omzet van 1,2 miljoen met 10 medewerkers Onderneming is bij de overname geïntegreerd in LMI Technologies (onderdeel van Augusta) 10 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
HIGHLIGHTS 1E HALFJAAR 2013 Solutions-segmentatie 11 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
TELECOM SOLUTIONS (in mln. tenzij anders vermeld) 1e halfjaar 2013 1e halfjaar 2012 Verschil in % Omzet 80,1 81,6-1,8 EBITA 8,3 7,5 + 10,4 ROS 10,3% 9,2% Autonome omzetdaling: -1,8% Daling omzet kopernetwerken door prioriteit investeringen in glasvezelnetwerken Stijging ROS door verbeterde efficiency, lagere grondstofprijzen en hoger volume glasvezelsystemen 12 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
HIGHLIGHTS 1E HALFJAAR 2013 TELECOM SOLUTIONS Segment fibre networks systems: omzet +3,3% Glasvezel(-kabel), connectivity systemen en componenten, actieve randapparatuur Omzet Q1 lager door lange vorstperiode - in Q2 werd achterstand goed gemaakt Groei omzet boven marktgroei Investeringen binnen Europa in 4G-netwerken vertraagde in een aantal landen het investeringsniveau voor glasvezelnetwerken Efficiencyverbetering materiaalverbruik en productiesnelheden gerealiseerd 13 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
HIGHLIGHTS 1E HALFJAAR 2013 TELECOM SOLUTIONS Segment indoor telecom systems: omzet +1,5% Home networking-systemen, breedband connectivity, IPTV-softwareoplossingen Terughoudendheid bestedingsniveau consumenten op het gebied van ICT Prioriteit voor investeringen in randapparatuur voor opwaardering van breedbandverbindingen compenseert investeringsterughoudendheid Segment copper networks systems: omzet -18,3% Koperkabel, connectivity-systemen en componenten, actieve randapparatuur Afname investeringen kopernetwerken ten gunste van investeringen in glasvezelnetwerken en 4G-netwerken 14 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
BUILDING SOLUTIONS (in mln. tenzij anders vermeld) 1e halfjaar 2013 1e halfjaar 2012 Verschil in % Omzet 241,5 201,0 + 20,2 EBITA 16,7 3,5 + 373,4 ROS 6,9% 1,8% Autonome omzetgoei gecorrigeerd voor afbouw van voorraden: +2,4%. ROS in H1 2013 exclusief Augusta: 3,6% - een verdubbeling ten opzichte van H1 2012 ondanks margedruk in het connectivity-segment door moeilijke marktomstandigheden in de Benelux 15 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
HIGHLIGHTS 1E HALFJAAR 2013 BUILDING SOLUTIONS Segment building technologies: omzet -4,6% Energiezuinige licht- en lichtschakelsystemen, energiebeheersystemen, zorgsystemen, gestructureerde bekabelingsystemen Terughoudendheid bouw- en constructiemarkt in de Benelux Met name groei in zorgsector Goede perspectieven Viedome-concept Continuering investeringen in markt- en productontwikkeling 16 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013 2013
HIGHLIGHTS 1E HALFJAAR 2013 BUILDING SOLUTIONS Segment vision & security systems: omzet +67,5% Vision-technologie, systemen voor CCTV, video/audio-analyse en detectie, intercom, toegangscontrole en -registratie, centrale controlekamer-integratie Acquisitie Augusta Technologie heeft een belangrijke bijdrage in de groeiversnelling Terughoudendheid voor investeringen in bouw- en constructiesector in de Benelux evenals de verkeersinfrastructuur beïnvloedde groei negatief Aangebrachte focus binnen vision- & security-segment in de verticale groeimarkten werd verder vormgegeven en voorziet in een verdere groei Verdere clustering van competenties en focus sales-team op specifieke markten Versterking organisatie naar verticale markten - inspelen op de sterk groeiende markten voor technologie in zorg-, parkeer-, tunnel-, scheepsbouw- / olie- & gas- en machine vision-markt 17 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
HIGHLIGHTS 1E HALFJAAR 2013 BUILDING SOLUTIONS Segment connectivity systems: omzet -3,0% Speciaalkabel en connectivity systemen en componenten voor scheepsbouw, spoorwegen, infrastructuur, solar- en windenergie evenals installatieen energiekabel voor nichemarkten Stijging omzet, na correctie voor voorraadafbouw en gedaalde grondstofprijzen, met 6,3% Effect grondstofprijzen op omzet: -2,5% Uitdagende marktomstandigheden door lager marktvolume in bouw- en constructiesector leiden tot margedruk negatief effect op efficiency- en margeverbeteringsprogramma s Stappen gezet om solarsysteem-activiteiten verder te reduceren vanwege lage rendement in dit segment 18 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
INDUSTRIAL SOLUTIONS (in mln. tenzij anders vermeld) 1e halfjaar 2013 1e halfjaar 2012 Verschil in % Omzet 265,5 243,7 + 9,0 EBITA 23,6 31,7-25,6 ROS 8,9% 13,0% Autonome omzetgroei: +4,0% Daling ROS door aanloopkosten voor verdere groei en innovaties Record orderintake Industrial Solutions segment bandenbouwsystemen 19 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
HIGHLIGHTS 1E HALFJAAR 2013 INDUSTRIAL SOLUTIONS Segment connectivity systemen: omzet -3,0% Speciaalkabel(-systemen) en modules voor de medische, robot-, automotive en machinebouwindustrie Effect grondstofprijzen op omzet: -2,0% Q1 enige terughoudend voor investeringen in kapitaalgoederen binnen Europa herstel Q2 met een autonome groei van 3,7% Toename investeringen vanuit medische industrie Trend naar complete modules en systemen zet door groei marktaandeel 20 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
HIGHLIGHTS 1E HALFJAAR 2013 INDUSTRIAL SOLUTIONS Segment manufacturing systemen: omzet +21,5% Bandenbouwproductiesystemen voor auto- en truckbandenbouwindustrie, canwashers, testapparatuur, productiehandlingsystemen voor medische industrie en machinebesturingssystemen Omzet steeg 12,4% door de acquisitie van Augusta Orderintake in Q2 naar recordhoogte van 80 miljoen (Q2 2012: 40 miljoen) Verdere penetratie binnen top 5 bandenbouwers met name door MAXX-technologie Verdere toename orderintake buiten top 5 bandenbouwers Lagere ROS Hoge kostenniveau ter voorbereiding toekomstige groei en vergroten technologische voorsprong Relatief groot aandeel projecten in vroeg stadium van productiecyclus Marktaandeel ge-outsourcede markt onveranderd hoog - 60 tot 70% 21 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 1 e HALFJAAR 2013 22 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 1E HALFJAAR 2013 Analyse van de omzet (in mln.) 23 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 1E HALFJAAR 2013 Omzetverdeling geografisch (in %) 24 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 1E HALFJAAR 2013 Omzetontwikkeling per solution (bedragen in mln. tenzij anders vermeld) Omzet 1) H1 2013 Omzet 1) H1 2012 Totale groei Impact grondstofprijzen Autonome groei Telecom Solutions 80,1 81,6-1,8% - 0,0% - 1,8% Building Solutions 2) 241,5 201,0 + 20,2% - 1,1% - 0,5% Industrial Solutions 265,5 243,7 + 9,0% - 1,0% + 4,0% Totaal 587,1 526,2 + 11,6% - 0,9% + 1,3% 1) Omzet inclusief wijziging in de voorraad gereed product, onderhanden werk en overige bedrijfsopbrengsten. 2) De autonome groei gecorrigeerd voor afbouw van voorraden bedroeg in het eerste halfjaar 2,4%. 25 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 1E HALFJAAR 2013 Stijging brutomarge tot 40,9% (H1 2012: 40,2%) Margeverbetering in Telecom en Building Solutions Bijdrage hoge brutomarge door acquisitie (Augusta) Afname van voorraden bij de productielocaties Lagere brutomarge in Industrial Solutions Veel projecten nog in een vroeg stadium van productie Tijdelijk hogere innovatiekosten voor nieuwe klanten en technologieontwikkelingen Stijging EBITA voor eenmalige lasten met 14,6% Daling bedrijfskosten (in % omzet) naar 32,1% (H1 2012: 33,1%) indien acquisities buiten beschouwing worden gelaten dankzij de in H2 2012 ingezette efficiencyprogramma s Stijging afschrijvingen met 1,7 miljoen met name door afschrijvingen komende uit de in 2012 geacquireerde bedrijven Stijging ROS van 7,1% naar 7,3% 26 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 1E HALFJAAR 2013 EBITA per Solution (bedragen in mln. tenzij anders H1 2013 H1 2012 vermeld) EBITA ROS % EBITA 1) ROS % Telecom Solutions 8,3 10,3 7,5 9,2 Building Solutions 16,7 6,9 3,5 1,8 Industrial Solutions 23,6 8,9 31,7 13,0 Overig - 5,9-5,4 Totaal 42,7 7,3 37,3 7,1 1) EBITA exclusief eenmalige lasten van 4,0 mln verband houdend met acquisitie Augusta (Q2 2012) 27 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 1E HALFJAAR 2013 Eenmalige lasten Acquisitiekosten in Q2 2012 voor met name Augusta Technologie 4,0 miljoen Stijging amortisatielasten met 3,8 miljoen Met name de acquisitie van Augusta in juli 2012 Bijzondere bate van 0,4 miljoen Vrijval van reservering voor earn-out Resultaat deelneming van 1,2 miljoen Met name door het 5%-belang in Nedap en 12,5%-belang in de Chinese preform Joint Venture (ShinEtsu Fasten) Daling belastingdruk naar 23,0% (H1 2012: 25,8%) Belastingdruk in 2012 beïnvloed door niet aftrekbare acquisitiekosten 28 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
TOELICHTING OP DE RESULTATEN PER 30 JUNI 2013 Wijzigingen in financiële lasten (in mln.) Stijging financiële lasten met 2,1 miljoen Gemiddeld hogere nettobankschuld in H1 2013 door met name de acquisitie van Augusta Lagere rentepercentage door het aflopen van een oude renteswap die is vervangen door swap met een lagere rente Nadelig valuta-effect in H1 2013 van 0,5 miljoen (H1 2012: positief 0,1 miljoen), delta van 0,6 miljoen 29 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 1E HALFJAAR 2013 (bedragen in mln.) H1 2013 H1 2012 Verschil % Bedrijfsopbrengsten 1) 587,1 526,2 + 11,6 Kosten grond- en hulpstoffen - 347,1-314,9 Bruto-marge 240,0 40,9% 211,3 40,2% + 13,6 Bedrijfskosten - 197,3-174,0 + 13,4 Recurring EBITA 42,7 7,3% 37,3 7,1% + 14,6 Eenmalige lasten - - 4,0 EBITA 42,7 33,3 + 28,4 Amortisatie - 12,0-8,2 Bedrijfsresultaat 30,7 25,1 Financiële lasten - 7,1-5,0 Waardeverandering voorziening earn-out + 0,4 - Resultaat deelnemingen + 1,2 + 0,2 Resultaat voor belasting 25,2 20,3 Belastingen - 5,8-5,3 Nettowinst 19,4 3,3% 15,0 2,8% Nettowinst voor amortisatie en eenmalige baten en lasten 2) 22,9 3,9% 22,0 4,2% 1) Omzet inclusief wijziging in de voorraad gereed product, onderhanden werk en overige bedrijfsopbrengsten. 2) 30 Nettowinst Halfjaarcijfers voor amortisatie 2013 21-08-2013 van aan acquisities gerelateerde immateriële vaste activa (na belastingen), eenmalige lasten verband houdend met acquisitie Augusta (2012), toerekenbaar aan aandeelhouders
BALANS PER 30 JUNI 2013 (bedragen in mln.) 30-06-2013 31-12-2012 30-06-2012 Activa Vaste activa 563,8 568,7 443,4 Voorraden 198,6 196,6 186,6 Onderhanden projecten 36,2 48,3 36,3 Vorderingen 180,3 152,7 156,5 Liquide middelen 69,0 66,5 109,8 Voor verkoop aangehouden activa 7,2 7,2 7,2 Totaal 1.055,1 1.040,0 939,8 Passiva Eigen vermogen 428,1 424,8 357,7 Langlopende verplichtingen 293,4 301,8 324,7 Kortlopende verplichtingen 333,6 313,4 257,4 Totaal 1.055,1 1.040,0 939,8 31 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
TOELICHTING OP DE BALANS PER 30 JUNI 2013 Wijzigingen in werkkapitaal (in mln.) Werkkapitaal Gebruik non-recourse factoring 37,1 miljoen (30-06-2012: 37,0 miljoen) Gebruik supply chain finance 17,5 miljoen (30-06-2012: 17,0 miljoen) 32 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
TOELICHTING OP DE BALANS PER 30 JUNI 2013 Wijzigingen in net debt (in mln.) Toename netto-schuld Net debt / EBITDA en interest coverage ratio respectievelijk 1,9 en 9,0 33 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013 1) Inclusief verkregen langlopende schuld verkregen bij acquisities
KASSTROOMOVERZICHT in mln. (bedragen in mln.) H1 2013 H1 2012 2012 Bedrijfsresultaat 30,7 25,1 49,4 Afschrijvingen, amortisatie en bijz. waardevermindering 21,6 16,2 42,1 Aandelen en optieregelingen 1,6 1,3 1,7 Resultaat desinvesteringen - - - 0,2 Mutaties voorzieningen - 2,1 0,1 0,6 Mutaties werkkapitaal - 31,7-11,2 4,8 Kasstroom uit bedrijfsoperaties 20,1 31,5 98,4 Betaalde interest - 6,7-5,2-11,5 Betaalde belasting - 7,3-5,7-11,7 Kasstroom uit operationele activiteiten 6,1 20,6 75,2 Kasstroom uit investeringen - 12,9-17,7-39,3 Acquisities - 3,3-41,2-96,1 Kasstroom uit financiering 12,8 118,7 101,3 Omrekeningsverschillen - 0,2 0,8-3,2 Mutatie geldmiddelen 2,5 81,2 37,9 34 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
RATIO S H1 FY H1 2013 2012 2012 Werkkapitaal / Omzet 1) 15,5% 13,1% 13,5% Net debt / EBITDA 2) 1,9 1,6 1,5 Gearing (net debt / equity) 3) 42,7% 36,0% 39,6% ICR (EBITDA / Financial cost) 2) 9,0 9,8 10,6 Solvabiliteit 4) 40,6% 40,8% 42,4% Winst per gewoon aandeel voor bijzondere lasten en amortisatie Winst per gewoon aandeel na bijzondere lasten en amortisatie 0,62 1,28 0,49 0,46 0,77 0,40 1) Op jaarbasis 2) Op basis van financiële convenanten zoals met de banken overeengekomen 3) Op basis van gemiddelde posities gedurende de betreffende periode 4) Gecorrigeerd met de hoge kaspositie per 30 juni 2012 voor de financiële afwikkeling van de acquisitie van Augusta 35 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
Strategische ontwikkelingen, business drivers & Vooruitzichten 36 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
BUSINESS DRIVERS TKH focus Continuering hoog investeringsniveau innovaties en R&D Uitbouw technologische voorsprong op concurrenten Hoge prioriteit voor marktaandeelgroei door technologische voorsprong Vier kerntechnologieën: vision & security, communicatie, connectivity en productiesystemen Gedefinieerde 7 verticale groeimarkten met behoefte aan efficiëntie oplossingen met een hoog rendement op de investering groeipotentie TKH komende 3 5 jaar : 300-500 miljoen Omzet 2012: 450 miljoen Bandenbouwindustrie glasvezelnetwerken - Parkeren - Tunnels - Machine Vision - Marine, Oil & Gas - Zorg 37 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
TKH verticale groeimarkten - groei drivers Voordelen focus op gedefinieerde verticale groeimarkten Focus leidt tot maximale tractie voor realiseren van de groeipotentie Keuze van de groei-verticals is bepaald aan de hand van rendementspotentie op basis van interne en externe benchmarking - ROS en ROCE in combinatie met autonome groeimogelijkheden Per segment gedefinieerde omzet- en rendementsdoelen Vanuit Raad van Bestuur via Solutionverantwoordelijkheid directe betrokkenheid bij realisatie doelen 1 eindverantwoordelijke voor de betreffende verticale markt die rechtstreeks aan Raad van Bestuur rapporteert Optimale inzet van R&D -resources en investeringen naar markten met de meeste potentie Aansluiting technologie-ontwikkelingsprioriteiten naar de groei-verticals Acquisities alleen in betreffende groei-verticals 38 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
TKH verticale groeimarkten - groei drivers Glasvezelnetwerksystemen Hoge prioriteit vanuit telecom-operators voor upgrading van netwerk Succesvolle FttH-projecten bewijzen een hoog rendement op de investering Door glasvezeltechnologie zijn operators in staat om marktaandeel te winnen of te verdedigen Steeds meer partijen vragen om een totaalsysteem kans voor TKH om de scope van levering te vergroten vergroting marktaandeel Diverse Europese landen hebben grote investeringsplannen aangekondigd voor FttHprojecten Bandenbouwindustrie Hoge prioriteit binnen bandenbouwindustrie voor vervanging bestaande technologie met als drivers: hogere productiviteit minder afval betere kwaliteit kleinere series - meer regionale productie Geavanceerdheid TKH-technologie speelt in op deze drivers perspectief marktaandeelgroei binnen grote 5 bandenbouwers Ruim 70% equipement ouder dan 15 jaar Grote investeringsprogramma s binnen de industrie sedert 2011 aangekondigd Marktaandeel TKH in ge-outsourcede markt: 60 70% Totaal marktaandeel - inclusief top 5 bandenbouwers: 18-20% - doel 30-40% 39 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
TKH verticale groeimarkten - groei drivers Parkeren Sterke behoefte binnen parkeerindustrie om: OPEX te verlagen bezettingsgraad parkeergarages te verhogen verhoging inkomsten door gedifferentieerde parkeertarieven verhoging comfort en gemak voor parkeerders Rendement op technologie investeringen is hoog TKH heeft met haar kerntechnologieën onderscheidende geavanceerde technologie die goed inspeelt op de behoeftes binnen de parkeermarkt Tunnels Nieuwe wetgeving tunneltechnologie - aanleiding brand Mont Blanc-tunnel Binnen Europa worden voor 2020 duizenden kilometers nieuwe tunnels gebouwd en tunnels voorzien van nieuwe tunneltechnologie door vervanging Technologieën die van belang zijn in het kader van de nieuwe tunnelwetgeving: evacuatie communicatie detectie - identificatie - veiligheid De TKH-kerntechnologieën sluiten als bewezen technologie naadloos aan op de eisen voor de nieuwe tunneltechnologie-specificatie 40 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
TKH verticale groeimarkten - groei drivers Machine Vision Verdergaande industriële automatisering en robotisering speelt in op verhogen productiviteit en kwaliteit van geproduceerde producten Vision-technologie is een superieur alternatief voor besturing van productiesystemen en voor het menselijk oog op het gebied van detectie, inspectie en identificatie Door de geavanceerde TKH-technologie wordt marktaandeelgroei gerealiseerd Sterke toename aantal applicaties waar vision-technologie wordt ingezet Marine, Oil & Gas Zorg Sterk groeiende markt vanuit het perspectief van de TKH-kerntechnologieën die inspelen op een toenemende behoefte aan een veiliger omgeving door goede detectie en analyse van risico met een snelle en directe communicatie en begeleiding van acties in geval van noodsituaties Grote potentie marktaandeelgroei door internationalisering en gerichte technologische oplossingen met onderscheidend vermogen Grote behoefte aan zorgsystemen die inspelen op het langer zelfstandig thuis kunnen wonen door: toenemende vergrijzing - noodzakelijke kostenverlagingen - efficiencyverbeteringen - behoefte aan betere zorg - schaarste aan verplegend personeel De TKH-kerntechnologieën spelen goed in op trends in de zorgsector 41 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
BUSINESS DRIVERS TKH focust op onderscheidend vermogen voor een bovengemiddelde prestatie Nichespeler-strategie focus op hoogwaardige oplossingen met hoge marges Hoge pricing power door innovatieve unieke oplossingen Aantrekkelijke marges vanwege hoog rendement op investering voor klanten Commodity-producten worden voornamelijk ingezet als onderdeel van totaaloplossing Door uitbesteding van meer dan 60% van de productie meer flexibele capaciteit beschikbaar en kostenbasis meer variabel Focus op markten met hoge groei Spreiding risico over groot aantal product-/marktcombinaties 42 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
FINANCIELE DOELSTELLINGEN TKH Plan voortgang strategische ontwikkeling op koers Doelstellingen: ROS: 9 à 10% ROCE: 18 à 20% Solvabiliteit: > 35% 43 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
VOORUITZICHTEN De vooruitzichten voor de tweede helft van het jaar voor de marktsegmenten waarin TKH opereert, laten een wisselend beeld zien. De economische omstandigheden binnen Europa zijn nog steeds zwak Telecom Solutions Verdere toename investeringen in glasvezelnetwerken TKH goed gepositioneerd in Europese markt voor verdere groei Daling omzet kopernetwerken in lijn met verschuiving naar investeringen glasvezelnetwerken Verwachting resultaat H2 2013 in lijn met H1 2013 Building Solutions Marktomstandigheden blijven uitdagend door lager niveau investeringen bouw- en constructiesector drukkend effect op de marges en de winst in dit segment Focus op verticale groeimarkten waar de TKH-technologiebouwstenen als geïntegreerde systemen worden vermarkt bieden perspectief voor hogere marges en groeimogelijkheden Verwachting resultaat H2 2013 per saldo beter dan H1 2013 44 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
VOORUITZICHTEN Industrial Solutions Toename omzetniveau H2 2013 door hogere orderintake van de afgelopen kwartalen Mondiale economische onzekerheid en daarmee samenhangende terughoudendheid voor investeringen in kapitaalgoederen maakt het lastig om in te schatten hoe de orderintake zich in de komende kwartalen zal ontwikkelen vooruitzichten orderintake op dit moment positief. Verwachting H2 2013-resultaat hoger dan H1 2013 door hogere omzet en genormaliseerd kostenniveau Per saldo verwacht TKH, onvoorziene omstandigheden voorbehouden, over geheel 2013 een nettowinst -voor amortisatie en eenmalige baten en lastentoerekenbaar aan aandeelhouders, tussen 52 en 57 miljoen 45 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
TKH-kern technologieën 46 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
Vision & Security 47 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
Communication 48 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
Connectivity 49 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
Manufacturing systems 50 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
TKH verticale focusen groeimarkten 51 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
52 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
53 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
54 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
55 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
56 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
57 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
INDUSTRIAL SOLUTIONS Vertical: Machine vision Medical / Diagnosis Mailing (logistics) system Medicine distribution Automotive assembly Tyre building Surgery robot Quality control 58 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013
59 Halfjaarcijfers 2013 21-08-2013