IPFOS. Bestuurders Conferentie. Scenario planning voor verzekeraars onder solvency II Onno de Vrij, Head of Risk andfraud-sas

Transcriptie

1 IPFOS Bestuurders Conferentie Scenario planning voor verzekeraars onder solvency II Onno de Vrij, Head of Risk andfraud-sas

2 SCENARIO PLANNING DE TOEKOMST VOOR PENSIOENFONDSEN? Onno de Vrij, SAS

3

4

5

6 HET BEGON BIJ DE BANKEN

7 P o r t f o l i o w a a r d e SCENARIO ANALYSE DE THEORIE T I J D

8 P o r t f o l i o w a a r d e verleden heden toekomst T I J D

9 P o r t f o l i o w a a r d e Politiek Huizenprijs Consumentenvertrouwen Inflatie Werkloosheid BBP Wisselkoers Rente T I J D

10 P o r t f o l i o w a a r d e T I J D

11 P o r t f o l i o w a a r d e T I J D

12 P o r t f o l i o w a a r d e T I J D

13 P o r t f o l i o w a a r d e T I J D

14 P o r t f o l i o w a a r d e Expected Value T I J D

15 P o r t f o l i o w a a r d e 95% T I J D

16 P o r t f o l i o w a a r d e 99% T I J D

17 P o r t f o l i o w a a r d e 99% Time horizon T I J D

18 BANKING REGULATORY COMPLIANCE

19 TOEN KWAMEN DE VERZEKERAARS

20 SCENARIO ANALYSE WAT ZIJN EISEN VANUIT SOLVENCY II?

21 SOLVENCY II VOOR VERZEKERAARS OVERZICHT

22 K P I / K R I K P I / K R I K P I / K R I PRINCIPES: OWN RISK AND SOLVENCY ASSESSMENT (ORSA) past today future FORWARD LOOKING (3-5 JAAR) OVER MEERDERE SCENARIO S (OOK ONDER STRESS) T I M E VOORSPELLEN VAN KPI S (WINST, ROE) EN KRI S (AVAILABLE / REQUIRED CAPITAL) OVER AFDELINGEN HEEN past today future T I M E Inzicht voor beslissingen MANAGEMENT BOARD IS BETROKKEN past today future GEEN VASTGELEGDE BESTE MANIER, HET MOET DE EIGEN MANIER ZIJN Copyr i g ht 2013, SAS Ins titut e Inc. All rights res er ve d. T I M E Expected Value

23 SCENARIO ANALYSE PROCES STAPPEN Extern / Intern Historical Data Management acties Executive (Senior) Management Stap 1: Stap 2: Stap 3: Stap 4: Stap 5: Stap 6: Scenario(s) definitie Reken aanpak Input forecasting KPI/ KRI berekenen Analyse resultaat Rapportage Across whole assessed timeline Gevoeligheids studie Afdeling Economisch onderzoek Subject Matter Experts Inzicht en beslissing

24 SCENARIO ANALYSE BOUWBLOKKEN CONSISTENCY SPEED DATA PREPARATION (PREDICTIVE) ANALYTICS DYNAMIC REPORTING INSIGHT GOVERNANCE COLLABORATION & DATA QUALITY MODELING CONSISTENCY MODEL RISK MANAGEMENT EFFICIENCY AGILITY or DYNAMIC

25 Competitive advantage SCENARIO ANALYSE Standard reports Ad hoc reports What happened? Degree of intelligence EN DE ROL VAN ANALYTICS What s the best that can happen? What do I need to do? What will happen given my scenario definition? What if these trends continue? What were the observed trends for my KPI s / KRI s and inputs? Query drill down Alerts Statistical analysis Where exactly is the problem? How many, how often, where? Forecasts What actions are needed? Predictive modelling Optimisation

26 EN NU DE PENSIOENFONDSEN?

27 TRENDS & EVOLUTIE SCENARIO ANALYSE EN STRESS TESTING Basel II&III Pillar 2 (vooral compliance opdracht) Solvency II Pillar 2 (vooral compliance opdracht) Banken stress testen (methode om capital requirements op te leggen) Banken stress testen (Use test Toon aan dat resultaten intern worden gebruikt bij beslissingen) Pensioen fondsen IORP II Directive???

28 SOLVENCY II VOOR PENSIOEN FONDSEN? WAAR STAAN WE NU? Draft van de IORP* II Directive is in de maak (implementatie in lokale wetgeving per ?) Voortdurende discussie over de mate waarin de Pillar 1 eisen de Solvency II eisen moet volgen. Echter, volgens de huidige draft, lijken de Pillar 2 eisen de Solvency II eisen wel te gaan volgen (d.w.z. the Forward Looking Approach). Quantitative Impact Studies (QIS) and EU wide - stress testen gepland voor 2015 *Institutions for Occupational Retirement Provision

29 Vragen?

30 IPFOS Bestuurders Conferentie Scenario planning voor verzekeraars onder solvency II Onno de Vrij, Head of Risk andfraud-sas Hartelijke dank voor uw aandacht