gemeente Eindhoven Raadsbijlage Voorstel over de besteding van de opbrengst van de verkoop aandelen Bouwfonds

Transcriptie

1 r p gemeente Eindhoven Concernstaf Raadsbijlage nummer 135 Inboeknummer OOQ Beslisdatum BBrW 30 mei 2000 Dossiernummer Raadsbijlage Voorstel over de besteding van de opbrengst van de verkoop aandelen Bouwfonds Inleiding In de vergadering van de raad op 20 december 1999 is het besluit genomen om de aandelen Bouwfonds te verkopen. Deze verkoop levert de gemeente Eindhoven gefaseerd over de jaren ca. f 76,5 miljoen op. Bij de behandeling van de Voorjaarsnota is afgesproken dat in het traject van opstellen van het Beleidsplan de inzet van incidentele middelen, waaronder de opbrengst van de verkoop van de Bouwfondsaandelen, nader uitgewerkt zal worden. 2 Probleemstelling Er zal een besluit moeten worden genomen over de besteding van de opbrengst van de verkoop van de aandelen Bouwfonds. Indien een deel van de opbrengst wordt gestort in het Stimuleringsfonds Volkshuisvesting, zal de storting voor 1 juli 2000 moeten plaatsvinden om aanspraak te kunnen maken op de verdubbelingslening van ABN AMRO. 3 Maatschappelijke effecten en het meetpunt voor succes Dit dossier levert nu nog geen directe maatschappelijke effecten op. Bij het voorstel over de concrete inzet van de middelen zijn er wel, afhankelijk van de gekozen inzet, directe maatschappelijke effecten aan te geven. 4 Wijze van aanpak I oplossingsrichting De verkoop van de aandelen levert gefaseerd f 76,5 miljoen op, Tot nu toe werd in de begroting rekening gehouden met de jaarlijkse dividendinkomsten over de Bouwfondsaandelen. In de begroting 2000 is aan dividendinkomsten een bedrag geraamd van f 1,8 miljoen. Door de verkoop van de aandelen vervalt deze inkomstenpost vanaf 2001 (in 2000 zal voor de laatste keer dividend worden ontvangen). Van de verkoopopbrengst zal daarom een deel moeten worden afgezonderd om de derving van de jaarlijkse dividenden op te kunnen vangen. Om f 1,8 miljoen te compenseren, is bij een renteomslag van 6% een bedrag van f 30 miljoen nodig, Er blijft dan nog een aanmerkelijk bedrag over dat in principe vrij is te besteden.

2 Raadsbijlage nummer 135 Gezien de oorsprong van de middelen, ligt het voor de hand, de verkoopopbrengst (deels) in te zetten voor de volkshuisvesting/stedelijke vernieuwing. Dit sluit ook aan op de intentie die door de raad op 11 oktober 1999 is uitgesproken bij de behandeling van de nota Stedelijke Vernieuwing om in aanvulling op het lnvesteringsbudget Stedelijke Vernieuwing (ISV) zoveel mogelijk gemeentelijke middelen in te zetten als flankerend beleid. In de nota staat dat Eindhoven de verbetering van belangrijke delen van de stad integraal wil aanpakken. Een gedachte die voortvloeit uit de Stadsvisie 2010 en het Stedelijk Ontwikkelingsprogramma. Over de herstructureringsopgaven voor de periode is in ons college recentelijk uitgebreid gesproken. Een dergelijke herstructurering kost veel geld. De verkoopopbrengst van de Bouwfondsaandelen biedt de mogelijkheid de herstructurering een extra impuls te geven. Dit kan bijvoorbeeld door een dotatie in het Stimuleringsfonds Volkshuisvesting (SVN), Dit Stimuleringsfonds is een zogenaamd revolving fund. Een revolving fund werkt als volgt: gelden die gestort zijn in dit fonds, kunnen weer worden uitgeleend tegen een lage rente. Aflossing en rente vloeien in de loop van de tijd terug in het fonds. Dit geld kan later weer voor nieuwe projecten worden ingezet, en daarna opnieuw. Een revolving fund werkt in principe eindeloos. De afgelopen jaren is er jaarlijks een deel van de dividendopbrengsten gestort in het SVN. Tot nu toe is er f 1,7 miljoen gestort. Daarbij komt nog de verdubbelingbijdrage van het Bouwfonds van ca. f 1,171 miljoen voor de stortingen die zijn gedaan in de jaren 1996 t/m Dit "werkkapitaal" was tot dus ver te mager om projecten te financieren. Door voor 1 juli 2000 een storting te doen in het SVN, wordt een recht verkregen op een zgn. verdubbelingslening van de ABN AMRO. De verdubbelingslening van de ABN AMRO houdt bijvoorbeeld in dat als de gemeente Eindhoven bijvoorbeeld f 5 miljoen stort bij het SVN, dan krijgt de gemeente in principe het recht om eveneens voor f 5 miljoen leningen toe te kennen aan derden tegen aantrekkelijke voorwaarden. De gemeente kan hierdoor over f 10 miljoen beschikken. De verdubbelingslening van de ABN AMRO bedraagt maximaal f 350 miljoen. De hoogte van de lening is afhankelijk van het bedrag dat de gemeenten zelf storten in het SVN uit de opbrengst van de aandelenverkoop. Het SVN heeft aan de gemeenten gevraagd om een indicatie te geven van de bedragen die de gemeenten van plan zijn te storten in het Stimuleringsfonds. Eindhoven heeft in dit kader een bedrag van f 10 miljoen aangemeld. Per medio april is er voor totaal f 210 miljoen toegezegd aan storting door gemeenten, dus nog ruim beneden het maximum van de verdubbelingslening van f 350 miljoen. Om optimaal gebruik te De ABN AMRO stelt totaal maximaal f 350 miloen beschikbaar. Als er door de gemeente meer dan f 350 miljoen wordt gestort, zal het bedrag naar rato worden verdeeld. Het betreft hier slechts een indicatie, het SVN kan aan deze melding geen rechten ontlenen.

3 Raadsbijlage nummer 135 maken van de verdubbelingslening, zou de toegezegde f 10 miljoen nog kunnen worden verhoogd. Uit informatie van het SVN is vernomen dat indien f 15 miljoen wordt gestort, de kans vrij groot is dat voor dit bedrag een verdubbelingslening kan worden gekregen. Voorgesteld wordt dan ook om voor 1 juli 2000 f 15 miljoen te storten in het SVN. Daarmee wordt een substantieel deel van de beschikbare middelen ingezet in de volkshuisvestingsfeer. 5 Financiele gevolgen en risico s Naast de consequenties van de verkoop van de Bouwfondsaandelen (zie punt 4 wijze van aanpak/oplossingsrichting) dient bij de afwikkeling van de verkoop nog rekening te worden gehouden met de bestemmingsreserve Aankoop aandelen Bouwfonds. Deze bestemmingsreserve is ontstaan nadat in 1998 een bedrag van ruim f 26 miljoen is ontvangen voor de afkoop van de HNG-uitkering. Van dit bedrag zijn in 1997 en 1998 aandelen Bouwfonds gekocht. Het restant is in een bestemmingsreserve gestort. Door de verkoop van de aandelen Bouwfonds kan deze reserve komen te vervallen. De stand van de reserve bedraagt momenteel f ,ÃćâĆňâĂİ. Met deze reserve moet nog een negatieve boekwaarde van f ,ÃćâĆňâĂİ worden verrekend. Deze negatieve boekwaarde is ontstaan omdat de dividendopbrengsten over de aandelen Bouwfonds minder was dan de jaarlijkse HNG-uitkering. Na afwikkeling van deze negatieve boekwaarde resteert een saldo van f 5,66 miljoen dat kan vrijvallen en waarvan het saldo kan worden betrokken bij de verkoopopbrengst. Hoe het totale financiele overzicht eruit ziet, is afhankelijk van de fasering van het op peil brengen van het Eigen Kapitaal. Om de structurele begrotingspost van f 1,8 miljoen op te vangen is f 30 miljoen aan Eigen Kapitaal nodig. Hoe eerder dit niveau wordt bereikt, hoe groter het voordeel omdat dan eerder rente-inkomsten worden verkregen. In bijlage 1 zijn 3 varianten uitgewerkt met een verschillende fasering van toevoegingen aan het Eigen Kapitaal (liggen voor u ter inzage). In het kader van de Voorjaarsnota en het opstellen van het Beleidsplan , vindt een inventarisatie plaats van de incidentele middelen voor In 2001 zijn er incidentele baten te verwachten uit de Reserve Specifieke Infrastructurele Werken, de doorlichting van de reserves en voorzieningen en winstuitkering Ekkersrijt. Over de incidentele middelen zal in het kader van de opstelling van het Beleidsplan een separaat dossier worden opgesteld Gezien het feit dat in 2001 veel incidentele middelen beschikbaar zullen komen, en de opbrengst van de verkoop van de aandelen Bouwfonds in fases beschikbaar komt, is het mogelijk de inzet van de Bouwfondsbaten ook te faseren. Het is mogelijk om de baten uit de 1 fase van de verkoop zoveel mogelijk (na storting in het Stimuleringsfonds) af te zonderen en toe te voegen aan het Eigen Kapitaal ter Binnenkort zal een apart dossier worden opgesteld over het beleid ten aanzien van (de hoogte van) het Eigen Kapitaal. Dit in relatie tot de verkoop van NRE/GRE. Als deze verkoop doorgaat, zal het Eigen Kapitaal aanzienlijk toenemen.

4 r + Raadabijlage nummer 135 compensatie van de wegvallende dividendinkomsten. Zodra er f 30 miljoen aan het Eigen Kapitaal is toegevoegd, kunnen de middelen vrij worden ingezet. Over de inzet van deze vrij te besteden middelen dient aparte besluitvorming plaats te vinden. Als in 2000 f 20 miljoen aan het Eigen Kapitaal wordt toegevoegd (variant I uit bijlage 1) ziet het meerjarig financieel plaatje er als volgt uit: totaal Inkomsten Verkoop aandelen 34,7 1,5 1,7 19,1 0,9 18,6 76,5 5,7 2,0 5,7 2,0 (inclusief rente) Afwikkelen reserve Dividend Rente over Eigen Kapitaal 0,0 1,2 1,2 1,2 1,8 1,8 7,2 Totaal inkomsten 42,4 2,7 2,9 20,3 2,7 20,4 91,4 Inzet middelen Stimuleringsfonds Toevoeging E.K. Dekking wegvallende Begrotingspost Totaal inzet middelen vrij te besteden 15,0 15,0 20,0 10,0 0,0 0,0 30,0 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 10,8 36,8 1,8 1,8 11,8 1,8 1,8 55,8 5,6 0,9 1,1 8,5 0,9 18,6 35,6 6 Overige gevolgen van de aanpak Niet van toepassing. 7 Resultaten van overleg / inspraak Niet van toepassing. 8 Communicatie Niet van toepassing.

5 Raadsbijlage nummer Advisering raadscommissie(s) De commissie middelen hebben wij over dit voorstel gehoord. Haar advies ligt voor u ter inzage. Een minderheid stemt volledig in met het voorstel. Een andere minderheid stemt niet in met punt 3 van het ontwerpbesluit. De meerderheid in de commissie behoudt haar stem voor tot de raadsbehandeling. Een ontwerpbesluit bieden wij u hierbij ter vaststelling aan. Burgemeester en wethouders van Eindhoven, R. Welschen, burgemeester. C. Tetteroo, secretaris.

6 Raadsbij lage nummer Besluit De raad van de gemeente Eindhoven; gezien het voorstel van burgemeester en wethouders van 30 mei 2000, nr. 135; gelet op het advies van de commissie middelen; besluit: 1. voor 1 juli 2000 een bedrag van f 15 miljoen te storten in het Stimuleringsfonds Volkshuisvesting ter verkrijging van het recht op een verdubbelingslening van de ABN AMRO; 2. de reserve Aankoop aandelen Bouwfonds, na afwikkeling van de negatieve boekwaarde van f ,ÃćâĆňâĂİ, af te wikkelen en het vrijvallende bedrag van ca. f 5,7 miljoen te betrekken bij de verkoopopbrengst van de Bouwfondsaandelen; 3. ter compensatie van de wegvallende dividendinkomsten van f 1,8 miljoen per jaar totaal f 30 miljoen toevoegen aan het Eigen Kapitaal, als volgt gefaseerd: f 20 miljoen in 2000 en f 10 miljoen in 2003; 4. de inzet van de resterende vrij te besteden middelen te betrekken bij de totale inzet van de incidentele middelen bij het Beleidsplan Aldus vastgesteld in de openbare vergadering van 13 juni R. Welschen, voorzitter. S. Broersma, loco-secretaris. EE def