BNP Paribas Portfolio Fund SICAV

Transcriptie

1 BNP Paribas Portfolio Fund SICAV HALFJAARVERSLAG per 30/06/2016 R.C.S. Luxembourg B

2

3 BNP Paribas Portfolio Fund Inhoud Pagina Organisatie 2 Informatie 4 Financiële staten per 30/06/ Kerncijfers over de laatste 3 jaren 8 Effectenportefeuille per 30/06/2016 Balanced 9 Conservative 11 Growth 12 High Growth 14 Stability 16 Toelichtingen bij de financiële staten 18 Inschrijvingen mogen niet alleen op de financiële staten worden gebaseerd. Inschrijvingen kunnen alleen worden aanvaard indien zij worden gedaan nadat het huidige volledige prospectus ontvangen is, samen met het laatste jaarverslag en het laatste halfjaarverslag indien dat recenter is dan het laatste jaarverslag. Pagina 1

4 BNP Paribas Portfolio Fund Organisatie Statutaire zetel Tot 27 april 2016: 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg Vanaf 28 april 2016: 10 Rue Edward Steichen, L-2540 Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg Raad van bestuur Voorzitter Mevrouw Marianne DEMARCHI, "Head of Group Networks", BNP Paribas Investment Partners, Parijs (sinds 10 mei 2016) Leden BNP PARIBAS FORTIS NV, Brussel, vertegenwoordigd door de heer Thierry CHARLIER De heer Marnix ARICKX, "Managing Director", BNP Paribas Investment Partners Belgium, Brussel BNP Paribas Investment Partners Belgium, Brussel, vertegenwoordigd door de heer Bart VANDEN BOGAERT De heer Pierre PICARD, "Deputy Head of Group Networks", BNP Paribas Investment Partners, Parijs Algemeen secretaris (geen lid van de raad van bestuur) Mevrouw Claire COLLET-LAMBERT, "Head of Fund Legal", BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Luxemburg Beheermaatschappij BNP Paribas Investment Partners Luxembourg Tot 24 april 2016: 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Groothertogdom Luxemburg Vanaf 25 april 2016: 10 Rue Edward Steichen, L-2540 Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg BNP Paribas Investment Partners Luxembourg is een beheermaatschappij in de zin van hoofdstuk 15 van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 betreffende instellingen voor collectieve belegging zoals gewijzigd. In die hoedanigheid zorgt de beheermaatschappij voor de administratie, het vermogensbeheer en de verkoop. De berekening van de intrinsieke waarde en de taken van transferagent, registerhouder en bewaarnemer voor aandelen aan toonder zijn gedelegeerd aan: BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal, 60 Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg Effectieve vermogensbeheerder: BNP Paribas Investment Partners UK Ltd., 5 Aldermanbury Square, Londen, EC2V 7BP, Verenigd Koninkrijk De beheermaatschappij doet een beroep op een comité voor strategische oriëntatie, dat is samengesteld uit de vermogensbeheerders van de subfondsen van de Vennootschap en uit het team van BNP Paribas Fortis Private Banking (onderdeel van BNP Paribas Fortis NV, naamloze vennootschap naar Belgisch recht) dat verantwoordelijk is voor het beheren van particuliere portefeuilles, die allen als adviseur optreden. Depotbank/Betaalkantoor BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal, 60 Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg Pagina 2

5 Organisatie BNP Paribas Portfolio Fund Erkende registeraccountant Ernst & Young S.A., 35 E Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg Pagina 3

6 BNP Paribas Portfolio Fund Informatie BNP Paribas Portfolio Fund, "de Vennootschap", is een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht (société d investissement à capital variable - SICAV), onder de naam "GAMMAFUND" opgericht voor onbepaalde duur op 14 maart 1990, omgedoopt tot "FORTIS PERSONAL PORTFOLIO FUND" op de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van 28 februari 2002 en, met ingang van 1 oktober 2010, tot "BNP Paribas Portfolio Fund" op de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van 13 september De volledige naam "BNP Paribas Portfolio Fund" en de afgekorte naam "BNPP PF" kunnen zonder onderscheid in alle officiële en commerciële documenten van de vennootschap worden gebruikt. De Vennootschap valt momenteel onder deel I van de wet van 17 december 2010 betreffende instellingen voor collectieve belegging, zoals gewijzigd en Richtlijn 2009/65/EG (UCITS IV). De statuten van de Vennootschap zijn neergelegd bij de griffie van de arrondissementsrechtbank van en te Luxemburg, waar iedereen ze kan inzien en een afschrift kan krijgen. Ze zijn voor het laatst gewijzigd op 28 april 2016, maar nog niet gepubliceerd in het Luxemburgse publicatieblad Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. De Vennootschap is ingeschreven in het Registre de Commerce et des Sociétés (handelsregister) van Luxemburg onder het nummer B De statuten, prospectussen, KIID's en tussentijdse verslagen kunnen worden geraadpleegd op het kantoor van de Vennootschap en bij de instellingen die met de financiële dienstverlening belast zijn. De statuten, de jaar- en halfjaarverslagen zijn op verzoek verkrijgbaar. Informatie over de ontwikkeling van de vennootschap wordt gepubliceerd in het "Luxemburger Wort" en in de naar het oordeel van de raad van bestuur geschikte dagbladen in de landen waar de aandelen van de vennootschap publiek te koop worden aangeboden. Deze informatie en deze documenten zijn ook online beschikbaar op de website: De Vennootschap publiceert de wettelijk vereiste informatie ten aanzien van de intrinsieke waarde en de dividenden in het Groothertogdom Luxemburg en in de overige landen waar de aandelen aan het publiek worden aangeboden. Deze informatie is ook beschikbaar op de website: De intrinsieke waarde wordt elke bankwerkdag in Luxemburg berekend. Pagina 4

7 Pagina 5

8 Financiële staten per 30/06/2016 BNP Paribas Portfolio Fund Balanced Conservative Growth High Growth Uitgedrukt in EUR EUR EUR EUR Toelichtingen Overzicht van de netto-activa Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Latente winst/(verlies) op de portefeuille ( ) ( ) ( ) Effectenportefeuille tegen marktwaarde Contanten op rekening en termijndeposito's Overige activa Passiva Bankkredieten Netto latent verlies op financiële instrumenten 2, Overige passiva Intrinsieke waarde Winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen Inkomsten uit beleggingen en activa Beheerloon Rente Overige vergoedingen Taksen Transactiekosten Distributiekosten Totaal kosten Nettoresultaat uit beleggingen ( ) (70 656) (19 532) Gerealiseerd nettoresultaat op: Effectenportefeuille 2 ( ) ( ) ( ) Financiële instrumenten (12 300) (6 291) Gerealiseerd nettoresultaat ( ) (14 617) ( ) ( ) Variatie latente nettowinst/verlies op: Effectenportefeuille ( ) ( ) ( ) Financiële instrumenten (31 511) Resultaat van de verrichtingen ( ) ( ) ( ) Nettobedrag inschrijvingen/(inkopen) ( ) Uitgekeerde dividenden 6 ( ) (83 564) ( ) ( ) Toename/(afname) van het nettovermogen over de ( ) boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het begin van de boekjaar/boekperiode Nettovermogen aan het einde van de boekjaar/boekperiode De bijgevoegde toelichtingen vormen een integrerend deel van deze financiële staten. Pagina 6

9 BNP Paribas Portfolio Fund Stability Geconsolideerd EUR EUR ( ) ( ) ( ) ( ) (19 712) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (18 316) (49 827) ( ) ( ) ( ) ( ) De bijgevoegde toelichtingen vormen een integrerend deel van deze financiële staten. Pagina 7

10 Kerncijfers over de laatste 3 jaren BNP Paribas Portfolio Fund Balanced EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 1 233, , , ,472 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 858,61 880,65 834, ,308 Conservative EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 1 210, , , ,072 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 822,07 802,03 816, ,305 Growth EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 1 236, , , ,496 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 874,10 909,76 838, ,929 High Growth EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 1 462, , , ,805 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 1 111, , , ,171 Stability EUR EUR EUR Aantal aandelen 31/12/ /12/ /06/ /06/2016 Nettovermogen Intrinsieke waarde per aandeel Aandelen "Classic - Accumulerend" 1 212, , , ,256 Aandelen "Classic - Dividenduitkerend" 836,35 836,90 817, ,826 De bijgevoegde toelichtingen vormen een integrerend deel van deze financiële staten. Pagina 8

11 BNP Paribas Portfolio Fund Balanced Effectenportefeuille per 30/06/2016 Aantal Benaming Uitgedrukt in EUR Noteringsvaluta Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Marktwaarde % nettovermogen ,99 Aandelen ,56 Frankrijk , AIRBUS GROUP SE EUR , ATOS SE EUR , AXA SA EUR , BOLLORE EUR , CARREFOUR SA EUR , CREDIT AGRICOLE SA EUR , ENGIE EUR , KERING EUR , SANOFI AVENTIS EUR ,76 Nederland , AEGON NV EUR , DELTA LLOYD NV EUR , ING GROEP NV - CVA EUR , KONINKLIJKE DSM NV EUR , ROYAL DUTCH SHELL PLC - A GBP , SBM OFFSHORE NV EUR ,45 Duitsland , DAIMLER AG-REGISTERED SHARES EUR , FRESENIUS SE & CO KGAA EUR , MERCK KGAA EUR , METRO AG EUR , MUENCHENER RUECKVER AG - REG EUR , VOLKSWAGEN AG - PREF EUR ,54 België , ACKERMANS & VAN HAAREN EUR , DELHAIZE GROUP EUR , PROXIMUS EUR , SOLVAY SA EUR ,04 Verenigd Koninkrijk , ARM HOLDINGS PLC GBP , ASTRAZENECA PLC GBP , LLOYDS BANKING GROUP PLC GBP , RIO TINTO PLC GBP , VODAFONE GROUP PLC GBP ,41 Zwitserland , ADECCO AG - REG CHF , ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN CHF , SWATCH GROUP AG/THE-BR CHF , SYNGENTA AG - REG CHF ,44 Italië , INTESA SANPAOLO EUR , TELECOM ITALIA SPA EUR ,43 Certificaten ,48 Ierland , SOURCE PHYSICAL GOLD P - ETC USD ,48 Obligaties ,73 Verenigde Arabische Emiraten , GLENCORE FIN DUBAI LTD 2,625% 12-19/11/2018 EUR ,07 Spanje , TELEFONICA EMIS 2,242% 14-27/05/2022 EUR ,85 De bijgevoegde toelichtingen vormen een integrerend deel van deze financiële staten. Pagina 9

12 BNP Paribas Portfolio Fund Balanced Effectenportefeuille per 30/06/2016 Uitgedrukt in EUR Aantal Benaming Noteringsvaluta Marktwaarde % nettovermogen Nederland , ABN AMRO BANK NV 2,250% 14-06/06/2017 NOK ,81 Obligaties met variabele rentevoet ,22 Verenigde Staten van Amerika , BANK OF AMERICA CORP 04-06/05/2019 SR EUR ,22 Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen ,09 Luxemburg , ,42 ABERDEEN GL-ASIA SM CO FD - I2 USD , ,61 ABERDEEN GL-EMERGING MARKET SM - I2 USD USD , ,87 ALKEN FUND - ABSOL RET EUR - EU1 EUR , ,93 AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGG - IHE - C EUR , ,00 DBX EURO STX 50 (DR) EUR , ,94 FIDELITY FUNDS ASIAN SS - Y ACCUSD USD , ,05 GOLDMAN SACH GL EMMKT EQ - IA USD , ,43 INVESTEC EMERGING MKTS EQY - I USD , ,95 NORDEA I SIC-NOR KR - BI - NOK NOK , ,00 PARVEST BOND EURO CORPORATE - I - CAP EUR , ,07 PARVEST BOND EURO HIGH YIELD - I - CAP EUR , ,55 PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD I RH EUR - CAP EUR , ,92 SSGA EURO AGG CORP BOND IND EUR ,08 Frankrijk , ,00 BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF - CLASSIC - CAP EUR ,40 4,13 BNP PARIBAS INVEST 3 MOIS - I - C EUR , ,00 LYX ETF JAPAN TOPIX D-JPY JPY , ,00 S&P 500 THEAM EASY UCITS ETF - CLASSIC - CAP USD ,94 503,00 UBAM CONVERTIBLES EURO AC EUR CAP EUR ,70 Ierland , ,87 GLG INV VI-EUR EQT ALT - IN EUR EUR , ,00 ISHARES EURO CORP BND 1-5YR EUR , ,00 ISHARES EUROPEAN PROP YIELD UCITS ETF EUR , ,00 ISHARES MSCI JPN EUR HEDGED EUR , ,83 PIMCO GIS - INCOME FUND - INS EURH - A EUR , ,74 PIMCO LOW DURATION INST - ACC USD , ,00 SPDR S+P EURO DVD ARISTOCRAT EUR ,47 Totaal effectenportefeuille ,08 De bijgevoegde toelichtingen vormen een integrerend deel van deze financiële staten. Pagina 10

13 BNP Paribas Portfolio Fund Conservative Effectenportefeuille per 30/06/2016 Aantal Benaming Uitgedrukt in EUR Noteringsvaluta Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Marktwaarde % nettovermogen ,16 Obligaties ,74 Nederland , BMW FINANCE NV 1,625% 14-17/07/2019 EUR , HEINEKEN NV 2,125% 12-04/08/2020 EUR , RWE FINANCE BV 1,875% 13-30/01/2020 EUR , VOLKSWAGEN INTFN 2,000% 13-14/01/2020 EUR , VONOVIA FINANCE 0,875% 15-30/03/2020 EUR ,17 Frankrijk , RCI BANQUE 2,250% 14-29/03/2021 EUR ,52 Spanje , TELEFONICA EMIS 2,242% 14-27/05/2022 EUR ,76 België , ANHEUSER - BUSCH 0,800% 15-20/04/2023 EUR ,49 Verenigde Arabische Emiraten , GLENCORE FIN DUBAI LTD 2,625% 12-19/11/2018 EUR ,44 Obligaties met variabele rentevoet ,42 Zweden , VOLVO TREAS AB 14-11/09/2017 FRN EUR ,42 Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen ,00 Luxemburg , ,16 PARVEST BOND EURO CORPORATE - I - CAP EUR , ,33 PARVEST BOND EURO HIGH YIELD - I - CAP EUR , ,77 PARVEST FLEXIBLE BOND EUROPE CORPORATE - I - CAP EUR , ,25 SSGA EURO AGG CORP BOND IND EUR ,23 Frankrijk ,45 8,65 BNP PARIBAS INVEST 3 MOIS - I - C EUR ,49 46,82 BNP PARIBAS MONEY 3M - IC EUR ,96 Ierland , ,00 ISHARES EURO CORP BND 1-5YR EUR ,73 Totaal effectenportefeuille ,16 De bijgevoegde toelichtingen vormen een integrerend deel van deze financiële staten. Pagina 11

14 BNP Paribas Portfolio Fund Growth Effectenportefeuille per 30/06/2016 Aantal Benaming Uitgedrukt in EUR Noteringsvaluta Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Marktwaarde % nettovermogen ,16 Aandelen ,03 Frankrijk , AIRBUS GROUP SE EUR , ATOS SE EUR , AXA SA EUR , BOLLORE EUR , CARREFOUR SA EUR , CREDIT AGRICOLE SA EUR , ENGIE EUR , KERING EUR , SANOFI AVENTIS EUR ,02 Nederland , AEGON NV EUR , ASM INTERNATIONAL NV EUR , DELTA LLOYD NV EUR , ING GROEP NV - CVA EUR , KONINKLIJKE DSM NV EUR , ROYAL DUTCH SHELL PLC - A GBP , SBM OFFSHORE NV EUR ,64 Duitsland , DAIMLER AG-REGISTERED SHARES EUR , FRESENIUS SE & CO KGAA EUR , MERCK KGAA EUR , METRO AG EUR , VOLKSWAGEN AG - PREF EUR ,00 Verenigd Koninkrijk , ARM HOLDINGS PLC GBP , ASTRAZENECA PLC GBP , LLOYDS BANKING GROUP PLC GBP , RIO TINTO PLC GBP , VODAFONE GROUP PLC GBP ,43 België , ACKERMANS & VAN HAAREN EUR , DELHAIZE GROUP EUR , SOLVAY SA EUR ,44 Zwitserland , ADECCO AG - REG CHF , ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN CHF , SWATCH GROUP AG/THE-BR CHF , SYNGENTA AG - REG CHF ,64 Italië , INTESA SANPAOLO EUR , TELECOM ITALIA SPA EUR ,51 Certificaten ,31 Ierland , SOURCE PHYSICAL GOLD P - ETC USD ,31 Obligaties ,82 Nederland , ABN AMRO BANK NV 2,250% 14-06/06/2017 NOK ,82 De bijgevoegde toelichtingen vormen een integrerend deel van deze financiële staten. Pagina 12

15 BNP Paribas Portfolio Fund Growth Effectenportefeuille per 30/06/2016 Uitgedrukt in EUR Aantal Benaming Noteringsvaluta Marktwaarde % nettovermogen Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen ,18 Frankrijk , ,00 BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF - CLASSIC - CAP EUR ,82 3,46 BNP PARIBAS INVEST 3 MOIS - I - C EUR , ,00 LYX ETF JAPAN TOPIX D-JPY JPY , ,00 S&P 500 THEAM EASY UCITS ETF - CLASSIC - CAP USD ,04 203,00 UBAM CONVERTIBLES EURO AC EUR CAP EUR ,63 Luxemburg , ,93 ABERDEEN GL-ASIA SM CO FD - I2 USD , ,45 ABERDEEN GL-EMERGING MARKET SM - I2 USD USD , ,00 ALKEN FUND - ABSOL RET EUR - EU1 EUR ,15 621,43 AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGG - IHE - C EUR , ,00 DBX EURO STX 50 (DR) EUR , ,54 FIDELITY FUNDS ASIAN SS - Y ACCUSD USD , ,46 GOLDMAN SACH GL EMMKT EQ - IA USD , ,23 INVESTEC EMERGING MKTS EQY - I USD , ,00 JPM INV-JPM GL CON BD US - CUSD - A USD , ,91 PARVEST BOND EURO HIGH YIELD - I - CAP EUR , ,24 SSGA EURO AGG CORP BOND IND EUR ,95 Ierland , ,31 GLG INV VI-EUR EQT ALT - IN EUR EUR , ,00 ISHARES EUROPEAN PROP YIELD UCITS ETF EUR , ,00 ISHARES MSCI JPN EUR HEDGED EUR , ,00 SPDR S+P EURO DVD ARISTOCRAT EUR ,69 Totaal effectenportefeuille ,34 De bijgevoegde toelichtingen vormen een integrerend deel van deze financiële staten. Pagina 13

16 BNP Paribas Portfolio Fund High Growth Effectenportefeuille per 30/06/2016 Aantal Benaming Uitgedrukt in EUR Noteringsvaluta Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Marktwaarde % nettovermogen ,12 Aandelen ,60 Frankrijk , AIRBUS GROUP SE EUR , ATOS SE EUR , AXA SA EUR , BOLLORE EUR , CARREFOUR SA EUR , CREDIT AGRICOLE SA EUR , ENGIE EUR , KERING EUR , SANOFI AVENTIS EUR ,37 Nederland , AEGON NV EUR , ASM INTERNATIONAL NV EUR , DELTA LLOYD NV EUR , ING GROEP NV - CVA EUR , KONINKLIJKE DSM NV EUR , ROYAL DUTCH SHELL PLC - A GBP , SBM OFFSHORE NV EUR ,81 Duitsland , DAIMLER AG-REGISTERED SHARES EUR , FRESENIUS SE & CO KGAA EUR , MERCK KGAA EUR , METRO AG EUR , VOLKSWAGEN AG - PREF EUR ,97 Verenigd Koninkrijk , ARM HOLDINGS PLC GBP , ASTRAZENECA PLC GBP , LLOYDS BANKING GROUP PLC GBP , RIO TINTO PLC GBP , VODAFONE GROUP PLC GBP ,48 Zwitserland , ADECCO AG - REG CHF , ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN CHF , SWATCH GROUP AG/THE-BR CHF , SYNGENTA AG - REG CHF ,82 België , ACKERMANS & VAN HAAREN EUR , DELHAIZE GROUP EUR , SOLVAY SA EUR ,49 Italië , INTESA SANPAOLO EUR , TELECOM ITALIA SPA EUR ,71 Certificaten ,52 Ierland , SOURCE PHYSICAL GOLD P - ETC USD ,52 Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen ,58 Frankrijk , ,00 BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF - CLASSIC - CAP EUR , ,00 LYX ETF JAPAN TOPIX D-JPY JPY , ,00 S&P 500 THEAM EASY UCITS ETF - CLASSIC - CAP USD ,10 De bijgevoegde toelichtingen vormen een integrerend deel van deze financiële staten. Pagina 14

17 BNP Paribas Portfolio Fund High Growth Effectenportefeuille per 30/06/2016 Uitgedrukt in EUR Aantal Benaming Noteringsvaluta Marktwaarde % nettovermogen Luxemburg , ,50 ABERDEEN GL-ASIA SM CO FD - I2 USD , ,73 ABERDEEN GL-EMERGING MARKET SM - I2 USD USD , ,00 DBX EURO STX 50 (DR) EUR , ,94 FIDELITY FUNDS ASIAN SS - Y ACCUSD USD , ,92 GOLDMAN SACH GL EMMKT EQ - IA USD , ,35 INVESTEC EMERGING MKTS EQY - I USD ,76 913,76 THEAM QUANT EQUITY EUROPE INCOME INC EUR ,87 Ierland , ,00 ISHARES EUROPEAN PROP YIELD UCITS ETF EUR , ,00 ISHARES MSCI JPN EUR HEDGED EUR , ,00 SPDR S+P EURO DVD ARISTOCRAT EUR ,75 Totaal effectenportefeuille ,70 De bijgevoegde toelichtingen vormen een integrerend deel van deze financiële staten. Pagina 15

18 BNP Paribas Portfolio Fund Stability Effectenportefeuille per 30/06/2016 Aantal Benaming Uitgedrukt in EUR Noteringsvaluta Op een officiële beurs genoteerde en/of op een andere georganiseerde markt verhandelde effecten Marktwaarde % nettovermogen ,28 Aandelen ,35 Frankrijk , AIRBUS GROUP SE EUR , ATOS SE EUR , AXA SA EUR , BOLLORE EUR , CARREFOUR SA EUR , CREDIT AGRICOLE SA EUR , ENGIE EUR , KERING EUR , SANOFI AVENTIS EUR ,33 Nederland , AEGON NV EUR , DELTA LLOYD NV EUR , ING GROEP NV - CVA EUR , KONINKLIJKE DSM NV EUR , ROYAL DUTCH SHELL PLC - A GBP , SBM OFFSHORE NV EUR ,27 Duitsland , DAIMLER AG-REGISTERED SHARES EUR , FRESENIUS SE & CO KGAA EUR , MERCK KGAA EUR , METRO AG EUR , MUENCHENER RUECKVER AG - REG EUR , VOLKSWAGEN AG - PREF EUR ,33 België , ACKERMANS & VAN HAAREN EUR , DELHAIZE GROUP EUR , PROXIMUS EUR , SOLVAY SA EUR ,48 Verenigd Koninkrijk , ARM HOLDINGS PLC GBP , ASTRAZENECA PLC GBP , LLOYDS BANKING GROUP PLC GBP , RIO TINTO PLC GBP , VODAFONE GROUP PLC GBP ,28 Zwitserland , ADECCO AG - REG CHF , ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN CHF , SWATCH GROUP AG/THE-BR CHF , SYNGENTA AG - REG CHF ,22 Italië , INTESA SANPAOLO EUR , TELECOM ITALIA SPA EUR ,18 Certificaten ,30 Ierland , SOURCE PHYSICAL GOLD P - ETC USD ,30 Obligaties ,45 Nederland , ABN AMRO BANK NV 2,250% 14-06/06/2017 NOK , HEINEKEN NV 2,125% 12-04/08/2020 EUR , VONOVIA FINANCE 0,875% 15-30/03/2020 EUR ,16 Spanje , TELEFONICA EMIS 2,242% 14-27/05/2022 EUR ,00 De bijgevoegde toelichtingen vormen een integrerend deel van deze financiële staten. Pagina 16

19 BNP Paribas Portfolio Fund Stability Effectenportefeuille per 30/06/2016 Uitgedrukt in EUR Aantal Benaming Noteringsvaluta Marktwaarde % nettovermogen Verenigde Arabische Emiraten , GLENCORE FIN DUBAI LTD 2,625% 12-19/11/2018 EUR ,83 Frankrijk , RCI BANQUE 2,250% 14-29/03/2021 EUR ,35 Obligaties met variabele rentevoet ,18 Zweden , VOLVO TREAS AB 14-11/09/2017 FRN EUR ,18 Aandelen/deelnemingsrechten in beleggingsfondsen ,78 Luxemburg ,10 818,65 ABERDEEN GL-ASIA SM CO FD - I2 USD , ,21 ABERDEEN GL-EMERGING MARKET SM - I2 USD USD , ,00 ALKEN FUND - ABSOL RET EUR - EU1 EUR , ,71 AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGG - IHE - C EUR , ,00 DBX EURO STX 50 (DR) EUR , ,84 FIDELITY FUNDS ASIAN SS - Y ACCUSD USD , ,87 GOLDMAN SACH GL EMMKT EQ - IA USD , ,00 INVESTEC EMERGING MKTS EQY - I USD , ,00 NORDEA I SIC-NOR KR - BI - NOK NOK , ,80 PARVEST BOND EURO CORPORATE - I - CAP EUR , ,36 PARVEST BOND EURO HIGH YIELD - I - CAP EUR , ,83 PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD I RH EUR - CAP EUR , ,50 SSGA EURO AGG CORP BOND IND EUR , ,50 THEAM QUANT EQUITY EUROPE INCOME INC EUR ,80 Frankrijk , ,00 BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF - CLASSIC - CAP EUR ,60 13,06 BNP PARIBAS INVEST 3 MOIS - I - C EUR , ,00 LYX ETF JAPAN TOPIX D-JPY JPY , ,00 S&P 500 THEAM EASY UCITS ETF - CLASSIC - CAP USD , ,99 UBAM CONVERTIBLES EURO AC EUR CAP EUR ,84 Ierland , ,00 GLG INV VI-EUR EQT ALT - IN EUR EUR , ,00 ISHARES EURO CORP BND 1-5YR EUR , ,00 ISHARES MSCI JPN EUR HEDGED EUR , ,48 PIMCO GIS - INCOME FUND - INS EURH - A EUR , ,58 PIMCO LOW DURATION INST - ACC USD , ,00 SPDR S+P EURO DVD ARISTOCRAT EUR ,50 Totaal effectenportefeuille ,06 De bijgevoegde toelichtingen vormen een integrerend deel van deze financiële staten. Pagina 17

20 Toelichtingen bij de financiële staten Pagina 18

21 BNP Paribas Portfolio Fund Toelichtingen bij de financiële staten per 30/06/2016 Toelichting 1 - Algemeen a) Gebeurtenissen tijdens de op 30 juni 2016 afgesloten periode Er heeft gedurende deze periode geen bijzondere gebeurtenis plaatsgevonden. b) Beschikbare subfondsen Alle subfondsen waarvan de effectenportefeuille in dit document wordt beschreven, zijn per 30 juni 2016 beschikbaar voor inschrijving. Toelichting 2 - Grondslagen van de financiële verslaglegging a) Intrinsieke waarde Het halfjaarverslag is opgesteld op basis van de recentst beschikbare intrinsieke waarde per 30 juni b) Presentatie van de financiële staten De financiële staten van de Vennootschap worden opgesteld conform de in Luxemburg geldende regels voor instellingen voor collectieve belegging. De consolidatievaluta van de vennootschap is de euro (EUR). De winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen hebben betrekking op de periode van 1 januari 2016 tot 30 juni c) Waardering van de effectenportefeuille De waarde van deelnemingsrechten of aandelen van instellingen voor collectieve belegging wordt bepaald op basis van de intrinsieke waarde op de desbetreffende waarderingsdag. De waardering van effecten die toegelaten zijn tot de officiële notering aan een effectenbeurs of tot een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en publiek toegankelijke markt, wordt gebaseerd op de laatst bekende slotkoers op de waarderingsdag, de koers van de daaropvolgende beursdag voor Aziatische markten, en, als een effect op verschillende markten wordt verhandeld, op de koers van de voornaamste markt voor dit effect. Als de laatst bekende koers niet representatief is, wordt de waarde bepaald op basis van de vermoedelijke verkoopwaarde, die door de raad van bestuur zorgvuldig en te goeder trouw wordt geschat. Effecten die niet genoteerd zijn aan of verhandeld worden op een effectenbeurs of op een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, worden gewaardeerd op basis van de vermoedelijke verkoopwaarde, die volgens de regels, zorgvuldig en te goeder trouw wordt geschat door een gekwalificeerde expert, die door de raad van bestuur wordt aangesteld. De raad van bestuur heeft voor de subfondsen waarbinnen transactie-orders de dag na de waarderingsdag worden aanvaard, besloten dat de waardering van de effecten plaatsvindt op basis van op de slotkoers van de waarderingsdag. d) Op de effectenportefeuille gerealiseerd nettoresultaat Het op de verkoop van effecten gerealiseerde nettoresultaat wordt berekend op basis van de gemiddelde kostprijs van de verkochte effecten. e) Omrekening van valuta s Per 30 juni 2016 waren alle subfondsen en aandelenklassen in EUR geboekt. Posities die in een andere valuta dan de referentievaluta van het subfonds luiden, worden omgerekend op basis van de wisselkoers van de waarderingsdag. Pagina 19

22 BNP Paribas Portfolio Fund Toelichtingen bij de financiële staten per 30/06/2016 Inkomsten en kosten die in een andere valuta dan de uitdrukkingsvaluta van het subfonds luiden, worden omgerekend op basis van de wisselkoers van de transactiedag. Winst en verlies gerealiseerd op buitenlandse valuta's zijn inbegrepen in het gerealiseerde nettoresultaat op financiële instrumenten. f) Verdeling van de kosten De gemeenschappelijke kosten van de verschillende subfondsen, categorieën en klassen van de Vennootschap worden in verhouding tot het respectieve vermogen over de verschillende subfondsen, categorieën en klassen verdeeld. g) Waardering van valutatermijncontracten De waarde van valutatermijncontracten die niet op vervaldatum gekomen zijn, wordt bepaald op basis van de termijnwisselkoersen die op de waarderingsdatum of de balansdatum van toepassing zijn. De resulterende nietgerealiseerde winsten of verliezen worden netto geboekt in het overzicht van het nettovermogen. h) Beleggingsopbrengsten Dividenden na belasting worden als opbrengsten geboekt onder Inkomsten uit beleggingen en activa in de winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen, op de datum waarop ze worden gedeclareerd en voor zover de Vennootschap de desbetreffende informatie kan verkrijgen. Rente wordt dagelijks geboekt. i) Retourprovisies op beheerloon De beheerkosten van bepaalde onderliggende aangehouden ICB's worden deels of volledig aan de Vennootschap terugbetaald. Deze terugbetalingen worden aan de Vennootschap voldaan door de beheerders van de onderliggende ICB's en worden opgenomen onder "Inkomsten uit beleggingen en activa" in de winst- en verliesrekening en variaties in het nettovermogen. Toelichting 3 - Beheerloon en distributievergoeding (maximum per jaar) Het beheerloon wordt maandelijks berekend en ingehouden op het gemiddelde nettovermogen van een subfonds, een aandelencategorie of een aandelenklasse. Deze wordt aan de beheermaatschappij betaald als aanvullende vergoeding voor de activabeheerders en de distributeurs in het kader van de verkoop van aandelen van de Vennootschap. Voor het beheerloon gelden de volgende jaartarieven: Subfondsen Classic Balanced 0,55% Conservative 0,35% Growth 0,60% High Growth 0,65% Stability 0,50% Over alle aandelenklassen van de verschillende subfondsen wordt een distributievergoeding van 0,65% berekend, met uitzondering van de aandelenklassen van het subfonds Conservative waarover een distributievergoeding van 0,30% wordt berekend. De distributievergoeding wordt maandelijks berekend en ingehouden op het nettovermogen van een subfonds, een aandelencategorie of een aandelenklasse. Deze wordt aan de beheermaatschappij betaald als aanvullende vergoeding voor de distributeurs naast het gedeelte van het beheerloon dat zij ontvangen. Een subfonds mag niet beleggen in een ICBE of een andere (onderliggende) ICB met een beheerloon van meer dan 3,00% per jaar. Pagina 20

23 BNP Paribas Portfolio Fund Toelichtingen bij de financiële staten per 30/06/2016 Toelichting 4 - Overige vergoedingen De overige vergoedingen worden maandelijks berekend en ingehouden op het gemiddelde nettovermogen van een subfonds, een aandelencategorie of klasse. Deze vergoedingen dekken de algemene kosten met betrekking tot activa in depot (vergoeding voor de depotbank) en de kosten van dagelijkse administratie (berekening van de IW, register bijhouden, domiciliëring, kosten en vergoedingen van de registeraccountant enz.), uitgezonderd makelaarskosten, andere transactiekosten dan depotkosten, bezoldiging van bestuurders, bancaire kosten en rente, buitengewone uitgaven, de Luxemburgse "taxe d abonnement" en alle in andere landen opgelegde heffingen, belastingen en rechten. Toelichting 5 - Taksen De Vennootschap is in Luxemburg een jaarlijkse "taxe d abonnement" over het nettovermogen van 0,05% verschuldigd. Dit percentage wordt verlaagd tot 0,01% voor: a) subfondsen die uitsluitend gericht zijn op collectieve beleggingen in geldmarktinstrumenten en deposito s bij kredietinstellingen; b) subfondsen die uitsluitend gericht zijn op collectieve beleggingen in deposito s bij kredietinstellingen; c) subfondsen, categorieën of klassen die uitsluitend bestemd zijn voor institutionele beleggers, beheerders of ICB s. Vrijgesteld van de "taxe d'abonnement" zijn: a) het gedeelte van het vermogen dat belegd is in aandelen of deelnemingsrechten van andere ICB s die al aan de "taxe d abonnement" onderworpen zijn; b) subfondsen, categorieën en/of klassen: die uitsluitend bestemd zijn voor institutionele beleggers, beheerders of ICB's; (i) die uitsluitend gericht zijn op collectieve beleggingen in geldmarktinstrumenten en deposito s bij kredietinstellingen, en (ii) waarbij de gewogen resterende looptijd van de portefeuille niet meer dan 90 dagen bedraagt, en (iii) die de hoogst mogelijke rating van een erkend ratingbureau hebben. c) subfondsen, categorieën en/of klassen die uitsluitend bestemd zijn voor: (i) beroepspensioeninstellingen of soortgelijke beleggingsinstrumenten die op initiatief van een of meer werkgevers ten behoeve van hun werknemers zijn opgericht, en (ii) vennootschappen van een of meer werkgevers die hun geldmiddelen beleggen om pensioenen te kunnen uitkeren aan hun werknemers; d) subfondsen die voornamelijk gericht zijn op beleggen in microfinancieringsinstellingen; e) subfondsen, categorieën of klassen: (i) waarvan de effecten genoteerd zijn aan of verhandeld worden op ten minste één effectenbeurs of een andere gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt, en (ii) die uitsluitend beogen het rendement van een of meer indices te reproduceren. Indien wel "taxe d abonnement" verschuldigd is, moet zij elk kwartaal worden voldaan op basis van het desbetreffende nettovermogen, berekend aan het einde van het kwartaal waarop de belasting betrekking heeft. Daarnaast kan de Vennootschap in het land waar het subfonds voor distributie is geregistreerd, onderworpen zijn aan een heffing op ICB's naar buitenlands recht en/of andere door toezichthouders opgelegde heffingen. Pagina 21

24 BNP Paribas Portfolio Fund Toelichtingen bij de financiële staten per 30/06/2016 Toelichting 6 - Dividenden Per 25 april 2016 zijn de volgende dividenden betaalbaar gesteld voor de aandelen die per 20 april 2016 in omloop waren: Subfonds Valuta Dividend Balanced EUR 12,07 Conservative EUR 3,35 Growth EUR 16,22 High Growth EUR 28,29 Stability EUR 6,84 Toelichting 7 - Valutatermijncontracten Per 30 juni 2016 liepen de volgende valutatermijncontracten: Balanced Valuta Aankoopbedrag Valuta Verkoopbedrag EUR USD Netto latent verlies (in EUR) (38 426) Op 30 juni 2016 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 27 juli Stability Valuta Aankoopbedrag Valuta Verkoopbedrag EUR USD Netto latent verlies (in EUR) (30 245) Op 30 juni 2016 was de uiterste vervaldatum van alle open contracten 27 juli Tegenpartij bij valutatermijncontracten: Société Générale Toelichting 8 - Wijzigingen in de samenstelling van de effectenportefeuille De lijst van wijzigingen in de samenstelling van de effectenportefeuille in de loop van de periode is kosteloos verkrijgbaar op de statutaire zetel van de beheermaatschappij en bij de plaatselijke agenten. Toelichting 9 - Lijst van beheerders BNP Paribas Investment Partners UK Limited, afgekort: BNPP IP UK Balanced Conservative Growth High Growth Stability Subfonds BNPP IP UK Beheerders Toelichting 10 - Transactiekosten De transactiekosten die de Vennootschap betaalt voor de aan- en verkoop van effecten, geldmarktinstrumenten, derivaten of overige in aanmerking komende activa bestaan voornamelijk uit standaardkosten, andere transactiekosten, verzendkosten, makelaarskosten, depotkosten, beurskosten, transactieprovisie en RTO-kosten (Réception Transmission d Ordre). Pagina 22

25 BNP Paribas Portfolio Fund Toelichtingen bij de financiële staten per 30/06/2016 Toelichting 11 - Gebeurtenis na de afsluitingsdatum Het subfonds Equity and Bond Yield is geïntroduceerd op 19 juli Pagina 23

26 Wereldwijd aanwezig Europa België Duitsland Frankrijk Griekenland Italië Luxemburg Nederland Oostenrijk Portugal Spanje Verenigd Koninkrijk Zwitserland Noord-Amerika Canada Verenigde Staten van Amerika Latijns-Amerika Argentinië Brazilië Chili Colombia Mexico Uruguay Zuidoost-Azië Australië Brunei China Hongkong India Indonesië Japan Maleisië Singapore Taiwan Zuid-Korea Noordse landen Denemarken Finland Noorwegen Zweden EEMEA Bahrein Koeweit Marokko Rusland Tsjechië Turkije De kantooradressen vindt u in de rubriek Over onszelf van 14, rue Bergère Parijs - Frankrijk December Design: - P _NL