Het vermogen in beweging: een transitie uit de praktijk van het Oranje Fonds

Transcriptie

1 Het vermogen in beweging: een transitie uit de praktijk van het Oranje Fonds Peter Douwes Seminar IBS Samen voor een sociaal verbonden Nederland

2 Oranje Fonds - profiel Hybride fonds voor sociale verbinding sinds 1944 Het begin van het Oranje Fonds in 2002 Doel: Focus op sociale initiatieven, met inzet van vrijwilligers. Drie soorten bestedingen: Projecten Campagnes: NL DOET, BURENDAG Programma s: bijvoorbeeld het groei programma Jaarlijks besteden we circa 30 Miljoen aan meer dan initiatieven

3 Vergelijkende cijfers UUR 20 UUR Toegevoegde waarde..

4 Ons verhaal Wij bouwen aan een sociaal verbonden Nederland, waarin iedereen mee kan doen. Daarvoor is een veerkrachtige samenleving nodig, waarin we er voor elkaar willen én kunnen zijn. Daarom mobiliseert het Oranje Fonds zoveel mogelijk mensen en organisaties, die iets willen doen voor een ander. Wij mobiliseren, versterken en ondersteunen al deze sociale verschilmakers* om verbinding in Nederland te realiseren. Want als we er allemaal voor elkaar zijn, staat niemand er alleen voor. Zo vormen we samen een sterk sociaal netwerk voor iedereen.

5 Onze Strategie Onze communicatie alle Onze organisatie Onze uitnodiging Ondernemend, verbindend, lerend, inspirerend Ons doenvermogen Onze Mobiliseren van medewerkers om de maatschappelijke betrokkenheid van hun bedrijf vorm te geven 5

6 Toelichting Strategie Voor een socialer Nederland is een netwerk nodig Mobiliseren Particulieren Bedrijven Versterken Initiatiefnemers Partners samenwerking Interne organisatie versterken door ICT, Management Control en HR Management ondersteund met onze waarden Vergroten (doen)vermogen meer impact genereren

7 Onze uitdaging Impact op sociaal verbonden NL Samen bouwen aan een sterk sociaal netwerk om meer impact te realiseren Sociale challenge Meer ontmoeten Meer zorg voor elkaar Meer kansen op meedoen Sociale transitie Allemaal willen en kunnen bijdragen aan een verbonden samenleving 7

8 Meer impact - meer middelen Nieuw: mobiliseren particulieren en bedrijven Bestaand: Inkomsten uit loterijen Inkomsten uit vermogen

9 Kaders vermogensbeleid Oranje Fonds!

10 Strategische asset allocatie Strategisch % Minimum % Maximum % Aandelen Obligaties/liquiditeiten Alternatieven

11 De rendementen sinds 2010 De lange termijn doelstelling van het Oranje Fonds is om per jaar 4% rendement te behalen. Rendementen 2019 (YTD) 7,1% 2018 Index: -3.2% -0,6% ,9% ,4% ,3% ,6% ,8% ,7% ,5% ,1% Jaarlijks rendement sinds ,1% 4.2% 4.9%

12 De triggers voor de transitie Directe aanleiding Teleurstellende performance van de externe (actieve) vermogensbeheerders Kostenvoordeel Door lagere rendementsverwachtingen besparen op kosten steeds belangrijker voor beleggingen wordt Brede ontwikkeling in de vermogensmarkt: kernsatellietstructuur Passieve beleggingen worden aangevuld met gespecialiseerde actieve partijen voor extra rendement of verlaging van risico.

13 De voordelen van de transitie Oranje Fonds in control over het Asset allocatie beleid Fiduciair beheerder treedt op als adviseur Vereenvoudiging van de beleggingen Gespecialiseerde fondsen in plaats van gebalanceerde mandaten Daarnaast ook eenvoudiger te administreren Kostenbesparingen Aanzienlijke kostenbesparingen door de nieuwe opzet (geen dubbele kostenlaag)

14 De portefeuille vóór de transitie Aandelenportefeuille Fondsenportefeuille (grootbank) Individuele titelportefeuille (grootbank) Think Sustainable World ETF NT World Custom ESG Equity Index Fund Kempen Orange Fund Certificaten Triodos Bank Alternatieve beleggingen Triodos Vastgoedfonds PVF Particuliere Hypothekenfonds CBRE Dutch Residential Fund Amvest Residential Core Fund Aegon European ABS fonds Missiegerelateerde beleggingen Grondposities Obligatieportefeuille Fondsenportefeuille (grootbank) Individuele titelportefeuille (grootbank) 1 gebalanceerd mandaat (2 fondsen en 58 individuele titels) 1 gebalanceerd mandaat (5 fondsen en 8 individuele titels) 8 fondsen Certificaten Triodos Bank Grondposities en missiegerelateerde beleggingen

15 De portefeuille ná de transitie Aandelenportefeuille NT World Custom ESG Equity Index Fund Think Sustainable World ETF TT EM Unconstrained Fund Comgest Growth Emerging Markets Fund Kempen Orange Fund Toekomst: beursgenoteerde impact fondsen Alternatieve beleggingen Triodos Vastgoedfonds PVF Particuliere Hypothekenfonds CBRE Dutch Residential Fund Amvest Residential Core Fund Aegon European ABS fonds Missiegerelateerde beleggingen*** Grondposities*** Kempen Diversified Structured Credit Pool Obligatieportefeuille Blackrock Sustainable Euro Bond Fund Kempen Sustainable Euro Credit Fund 13 fondsen Grondposities en missiegerelateerde beleggingen

16 De rol van IBS 1. Ondersteuning bieden aan het besluitvormingsproces en de evaluatie van het vermogensbeleid 2. Bewaken van de uitgangspunten van het vermogensbeleid en de marges van de diverse beleggingscategorieën 3. Ondersteunen van en adviseren over risicobeheer o.b.v. TAA-model 4. Administreren van het vermogen op geconsolideerd niveau en hierover rapporteren 5. Doen van voorstellen als nieuwe ontwikkelingen daar aanleiding toe geven 6. Elkaar scherp houden in een langjarige relatie

17 De eerste resultaten 1. Eind februari heeft de transitie plaatsgevonden 2. Tot op heden zijn de resultaten uitstekend: tenminste op het niveau van de benchmark; hier en daar zelfs beter 3. Door beter beheer en lagere kosten wordt het mogelijk een beter rendement te behalen. 4. Hiermee wordt het mogelijk om nog meer sociale impact te genereren voor de Nederlandse Samenleving

18 Bouwen aan een hechte samenleving gaat iedereen in ons land aan Troonrede 2018 Koning Willem Alexander