Toelichting berekening backtestrendementen

Transcriptie

1 Toelichting berekening backtestrendementen 1 Toelichting berekening backtestrendementen De getoonde rendementen op de website vóór 31 december 2015 zijn berekend op basis van een backtest. De backtest is een representatie van de rendementen zoals die ook door een belegger behaald zouden zijn, indien hij in de startportefeuille van vanaf 1 januari 2011 zou beleggen. De berekende rendementen zijn na aftrek van alle kosten. Periode De periode waarover de rendementen in de backtest zijn berekend, is 1 januari 2011 tot en met 31 december Alle berekeningen zijn in Euro s. Portefeuille De portefeuille op basis waarvan de rendementen in de backtest zijn berekend, is de modelportefeuille waarmee op 1 januari 2016 is gestart. In onderstaande tabel is deze modelportefeuille weergegeven. Ticker Naam fonds TSWE NA Think Sustainable World UCITS ETF 10.00% 20.00% 30.00% IS3Q GY ishares MSCI World Quality Factor UCITS ETF 3.75% 7.50% 11.25% EUNZ GY ishares MSCI Emerging Market Minimum Volatility UCITS ETF 2.50% 5.00% 7.50% IQQ0 GY ishares MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF 8.75% 17.50% 26.25% VANEUGB ID Vanguard Euro Government Bond Index Fund Institutional 37.25% 24.75% 12.25% SSESCIA LX SSgA Euro Sustainable Corporate Bond Index 37.50% 25.00% 12.50% Een aantal fondsen in de modelportefeuille was nog niet beschikbaar op 1 januari Voor de periode dat het betreffende fonds nog niet beschikbaar was, is het fonds vervangen door de onderliggende index c.q. een vergelijkbaar fonds. In onderstaande tabel staan de eventueel vervangende indexen/fondsen en de periode waarin deze voor de berekening zijn gebruikt. Ticker Naam fonds Van Tot en met IWDA NA ishares Core MSCI World UCITS ETF 1 januari april 2013 TSWE NA Think Sustainable World UCITS ETF 30 april december 2015 M1WONQ MSCI World Quality Index 1 januari september 2014 IS3Q GY ishares MSCI World Quality Factor UCITS ETF 30 september december 2015 M00IEF$O MSCI Emerging Market Minimum Volatility Index 1 januari januari 2013 EUNZ GY ishares MSCI Emerging Market Minimum Volatility UC.. 31 januari december 2015 M00IWO$O MSCI World Minimum Volatility Index 1 januari januari 2013 IQQ0 GY ishares MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF 31 januari december 2015 VANEUGB ID Vanguard Euro Government Bond Index Fund Instit. 1 januari december 2015 IEAC LN ishares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF 1 januari juni 2011 SSESCIA LX SSgA Euro Sustainable Corporate Bond Index 30 juni december 2015 In geval van de ishares MSCI World Quality Factor UCITS ETF, de ishares MSCI Emerging Market Minimum Volatility UCITS ETF en de ishares MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF is het fonds gedurende de berekening vervangen door de onderliggende index. In dat geval hebben we de jaarlijkse lopende kosten van de betreffende ETF, in mindering gebracht op het rendement van de gebruikte onderliggende index.

2 Toelichting berekening backtestrendementen 2 Herbalanceren In de berekening van de rendementen wordt de portefeuille maandelijks geherbalanceerd, net zoals dit bij vanaf 1 januari 2016 ook maandelijks plaatsvindt. Nettorendement De rendementen in de berekening zijn nettorendementen na aftrek van alle kosten. De kosten van en BinckBank bedragen 1,00% op jaarbasis. De kosten van BinckBank (0,15%) zijn maandelijks pro rato in mindering gebracht op het rendement van de portefeuille. De kosten van zijn per kwartaal in mindering gebracht op het rendement. De productkosten zijn reeds in de koersen van de onderliggende fondsen verrekend. Disclaimer De in dit document aangeboden informatie is bedoeld als informatie in algemene zin en is niet toegespitst op uw persoonlijke situatie. Aan de inhoud van dit document kunnen reen rechten worden ontleend. Elke belegging in financiële instrumenten brengt risico s met zich mee. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

3 Toelichting berekening backtestrendementen 3 Bijlage I Rendementen per jaar % 5.05% 7.87% % 14.49% 17.35% % 8.42% 12.26% % 9.93% 9.73% % 1.69% 1.65%

4 Toelichting berekening backtestrendementen 4 Bijlage II Rendementen per maand % -2.55% -3.20% % -2.38% -2.70% % 1.79% 2.41% % -0.17% 0.10% % 5.07% 6.97% % 1.13% 0.67% % -1.53% -2.24% % 2.57% 3.64% % -4.37% -6.06% % 2.75% 3.77% % 2.45% 2.75% % 0.62% 1.40% % -3.22% -3.63% % -0.31% -0.79% % 0.16% 0.78% % 0.78% 0.62% % -1.11% -1.30% % -0.28% -0.88% % 1.77% 2.62% % 0.12% -0.16% % 3.02% 4.13% % 0.21% -0.13% % 3.97% 5.24% % 3.43% 4.17% % 0.82% 0.99% % 0.50% 1.25% % 1.83% 2.39% % -0.08% -0.43% % 1.23% 1.60% % 0.22% 0.35% % 0.59% 1.03% % 0.68% 0.91% % 2.51% 3.06% % 1.90% 1.95% % 0.98% 1.17% % 2.41% 2.56% % 0.79% 0.89% % 3.63% 4.06% % 2.45% 3.15% % -0.57% 0.36% % 0.57% 0.42% % 1.96% 3.08% % 0.41% 0.51% % -0.32% -0.35% % 1.53% 2.04% % -1.91% -3.35% % -0.08% -1.05% % 0.17% 0.02% % -0.81% -0.77% % -1.48% -1.90% % 0.66% 0.88% % 1.64% 1.93% % 2.42% 2.91% % 0.23% 0.07% % 1.45% 1.96% % -1.70% -2.22% % -1.40% -1.78% % 1.18% 1.58% % 1.43% 1.77% % -1.01% -1.37%

5 Toelichting berekening backtestrendementen 5 Bijlage III Rendementenreeksen per maand % 45.76% 58.49% % 16.82% 19.26% % 49.58% 63.73% % 19.67% 22.57% % 46.95% 59.88% % 19.87% 22.45% % 39.85% 49.47% % 18.53% 21.63% % 42.03% 52.90% % 15.57% 17.36% % 48.52% 62.75% % 12.47% 13.09% % 44.98% 58.40% % 11.78% 11.53% % 49.81% 64.36% % 12.13% 12.42% % 49.57% 63.09% % 11.27% 11.72% % 51.25% 65.24% % 11.58% 12.71% % 48.63% 61.02% % 11.45% 12.89% % 44.27% 54.63% % 11.21% 13.04% % 38.76% 46.93% % 7.52% 8.51% % 37.63% 45.48% % 6.99% 7.17% % 35.16% 42.10% % 7.08% 7.64% % 33.52% 39.85% % 6.84% 7.26% % 32.73% 38.42% % 6.12% 6.29% % 29.48% 34.32% % 4.14% 4.25% % 28.22% 32.76% % 1.69% 1.65% % 27.22% 31.59% % -1.87% -2.32% % 24.17% 27.58% % -1.31% -2.67% % 23.47% 27.05% % -3.21% -5.57% % 22.96% 26.41% % -2.89% -5.24% % 21.10% 23.89% % -1.01% -1.96% % 21.20% 25.21% % -1.18% -1.97% % 22.19% 26.17% % 0.30% -0.08% % 21.38% 25.08% % -1.32% -1.97% % 18.52% 21.54% % -1.54% -2.04% % 16.82% 19.21% % 0.16% 0.19% % 18.48% 21.37% % -1.01% -1.37%