Het mixen van actief en passief beleggen loont. Martijn Rozemuller, ThinkETF's VanEck Heiko de Boer, Pictet Asset Management

Transcriptie

1 Het mixen van actief en passief beleggen loont Martijn Rozemuller, ThinkETF's VanEck Heiko de Boer, Pictet Asset Management

2 Passief en actief beleggen Beleggen voor het rendement op lange termijn Duur: 40 (15) minuten 5/10/2018

3 Over Think ETF s Assets Under Management in miljarden euro s 2 1 Eerste NL ETF issuer: lage kosten, laag risico, fiscaal efficiënt Binck Bank koopt 60% Afschaffing kickback-fee, Beste Keuze Consumentenbond 2016 Think ETF s actief in België Overname door VanEck 2.0 miljard 0 Jaren

4 Passief beleggen (ook wel indexbeleggen)

5 Wat is in indexbeleggen? AEX index Think AEX UCITS ETF Note: voorbeeld is bedoeld ter illustratie van het principe van indexbeleggen.

6 ETF = aandeel in dit mandje van aandelen Mandje 25 aandelen AEX Koers aandeel Think AEX UCITS ETF = koers AEX/10

7 Twee manieren van indexreplicatie Fysiek Onderliggende waarde in bezit van het fonds; Volledige replicatie of, Optimalisatie Synthetisch Onderliggende waarde niet in bezit van het fonds; Swap-based (met diverse vormen van onderpand); Hierbij altijd sprake van tegenpartij risico s.

8 Belangrijkste kenmerken passief beleggen Lage kosten (geen onderzoek naar de markt) Brede spreiding Doel is marktresultaat volgen, niet verslaan Geschikt als basisblokken.

9 Zelf een portefeuille maken

10 Basisblokken portefeuille met ETF s Pictet Smart City Fund Pictet Robotica Fund VanEck Falen Angels UCITS ETF Think High Dividend UCITS ETF Pictet Nutrition Fund VanEck High Yiled Emerging Marketing UCITS ETF Think Global Equity ETF Think Global Real Estate ETF Think iboxx Government Bond ETF Think iboxx Corporate Bond ETF Cash

11 Basisblokken portefeuille met ETF s Pictet Smart City Fund Specifieke exposure Think High Pictet Robotica VanEck Falen Fund Angels UCITS ETF Dividend UCITS Pictet Nutrition Fund ETF VanEck High Yiled Emerging Marketing UCITS ETF Generieke exposure Think iboxx Think Global Real Estate Think Global Equity ETF ETF Government Bond ETF Think iboxx Corporate Bond ETF Cash

12

13 Gemaksoplossing: Total Market ETF s

14 Specifieke exposure? Beleggen in de grote trends van de toekomst met Pictet

15 Disclaimer Disclaimer De informatie zoals opgenomen in deze brochure is samengesteld door Think ETF Asset Management B.V (een besloten vennootschap opgericht naar Nederlands recht, statutair gevestigd te Amsterdam en kantoorhoudende aan de Barbara Strozzilaan 310), hierna te noemen: Think. Think beschikt over een vergunning als bedoeld in artikel 2:69b van de Wet op het financieel toezicht en staat als zodanig geregistreerd bij de DNB en de AFM. Producten worden niet aangeboden aan en zijn ook niet bedoeld voor Amerikaanse ingezetenen. Amerikaanse ingezetene betekent iedere persoon of entiteit die door de Securities Exchange Commission van tijd tot tijd geacht wordt een Amerikaanse ingezetene te zijn onder Regel 902(k) van de Wet van 1933 of andere personen of entiteiten die de directeuren van Think als zodanig kunnen aanwijzen. Wij betalen geen partijen om onze ETF s actief aan hun klanten te verkopen. Wij ontvangen geen vergoedingen van partijen die de transacties voor ons beleggingsbeleid uitvoeren. Beleggingsrisico s Een ETF garandeert geen veiligheid. Als de onderliggende index in waarde daalt, daalt de ETF ook in waarde. Het beleggen in ETF s is niet per definitie geschikt voor alle beleggers. Think geeft geen garantie op de resultaten van de index/indices en de ETF s. Het resultaat van de ETF s is aan veranderingen onderhevig. De kans bestaat dat de belegger zijn ingelegd vermogen niet terugkrijgt. De waarde van beleggingen die zijn blootgesteld aan vreemde valuta worden beïnvloed door valutaschommelingen. De in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Rechten van intellectuele eigendom Think ETF Asset Management B.V. is houder van het auteurs- en databankenrecht op de (samenstelling van) de genoemde fondsen. Openbaarmaking, verveelvoudiging en/of (her)gebruik hiervan is zonder de voorafgaande schriftelijke toestemming van Think ETF Asset Management B.V. niet toegestaan en is inbreukmakend. THINK en haar beeldmerken zijn geregistreerde merken van Think ETF Asset Management B.V. Think ETF Asset Management B.V. behoudt verder alle rechten (waaronder auteursrechten, databankrechten, merkrechten en andere intellectuele eigendomsrechten) met betrekking tot alle in deze brochure aangeboden informatie (waaronder alle teksten, grafisch materiaal en logo s) voor. Het is niet toegestaan deze informatie op enigerlei wijze openbaar te maken, te verspreiden of te verveelvoudigen zonder de voorafgaande schriftelijke toestemming van Think ETF Asset Management B.V. De inhoud van deze brochure mag slechts worden gebruikt voor niet-commerciële privédoeleinden. In het bijzonder is het bezoekers uitdrukkelijk niet toegestaan informatie geheel of gedeeltelijk door te zenden naar newsgroups, mailingslists, electronic bulletin boards, chat boxes of daarmee vergelijkbare discussiefora zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Think. Deze brochure is door Think met zorg samengesteld. Euronext N.V. of één aan haar gelieerde ondernemingen ondersteunen op geen enkele wijze de uitgifte of zijn anderszins betrokken bij de uitgifte en het aanbod van het product. Zij sluiten jegens een ieder elke aansprakelijk uit voor elke onnauwkeurigheid in de gegevens waarop de AEX-index of de AMX-index is gebaseerd, voor fouten, vergissingen of omissies in de berekening en/of verspreiding van de AEX-index of de AMX-index of voor de manier waarop deze wordt toegepast in verband met de uitgifte en het aanbod daarvan. AEX en AEX-index zijn geregistreerde merken van Euronext N.V. of van de aan haar gelieerde ondernemingen en AMX en AMX-index zijn geregistreerde merken van Euronext N.V. of van de aan haar gelieerde ondernemingen. iboxx is een gedeponeerd handelsmerk van Markit Indices Limited en werd in licentie gegeven voor gebruik door Think ETF Asset Management B.V.. Think ETF Asset Management B.V. wordt niet goedgekeurd, onderschreven of aanbevolen door Markit Indices Limited. De Think ETF s worden niet gesponsord, onderschreven, verkocht of gepromoot door Markit Indices Limited en Markit Indices Limited verleent geen enkele garantie, uitdrukkelijk of stilzwijgend, aan de eigenaars van de Think ETF s of personen uit het publiek inzake het verhandelen van of beleggen in de Think ETF s. Think ETF Asset Management B.V. 2018

16 Over Pictet 1805 opgericht in Genève EUR 429 miljard beheerd vermogen (03/2018) medewerkers 900+ beleggingsspecialisten

17 Onze beleggingsovertuigingen 1 2 Langdurige relaties Innovatie en verantwoording 3 Risicobeheer Bron: Pictet Asset Management

18 Lange termijn groei gedreven door Megatrends Hoge impact Trends Megatrends Tijdelijke fenomenen Microtrends 15+ jaar

19 14 geïdentificeerde Megatrends Focus op gezondheid Netwerkeconomie Demografische ontwikkeling Duurzaamheid Kennismaatschappij Polarisering Immaterialisering Globalisering Democratisering Commercialisering Individualisering Economische groei Versnelling & complexiteit Technologische ontwikkeling Bron: Copenhagen Institute for Future Studies, Pictet Asset Management

20 'Waar megatrends samenkomen, verschijnen krachtige thema's' Demografische ontwikkelingen Duurzaamheid SmartCity Economische groei Technologische ontwikkeling Bron: Copenhagen Institute for Future Studies, Pictet Asset Management

21 Thematische beleggingsbenadering Megatrends Groeifactoren op lange termijn Thema Geen benchmark Aandelenselectie Focus we weten alles over een bepaald terrein

22 Innovatieve en gespecialiseerde bedrijven

23 Gespecialiseerde beleggers, nauwgezette research Onze Fondsmanagers raadplegen praktijkmensen uit de sector en leidende wetenschappers ( Adviesraad ) waarborgen dat bedrijven voldoende zijn blootgesteld aan het thema ( zuiverheid ) zijn specialisten op hun terrein zijn innovatief en zoeken altijd naar nieuwe thema s beleggen in bedrijven die voldoen aan onze duurzaamheidscriteria Onze beheerders beleggen dus niet blind in elk aandeel dat aan het thema is blootgesteld en volgen geen index

24 Afwijkend van de index Overlap en active share versus MSCI World NUTRITION 97 CLEAN ENERGY DIGITAL HEALTH 92 PREMIUM BRANDS 92 ROBOTICS 94 SECURITY 98 TIMBER 98 WATER 97 OVERLAP (%) ACTIVE SHARE (%) Bron: Pictet Asset Management, MSCI, Bloomberg, juni 2017 * Overlap = som van alle met de index overlappende fondsposities, waarbij de laagste van de twee wegingen wordt opgeteld

25 Disclaimer Dit marketingdocument wordt uitgegeven door Pictet Asset Management (Europe) S.A. Het richt zich niet tot en is niet bedoeld voor verspreiding aan of gebruik door enige persoon of entiteit die inwoner is van of gevestigd is in enige plaats, staat, land of rechtsgebied waar een dergelijke verspreiding, publicatie, beschikbaarheid of gebruik zou indruisen tegen wet- of regelgeving. Uitsluitend de laatste versie van het fondsprospectus, de Essentiële Beleggersinformatie, de reglementen, de jaar- en halfjaarverslagen mogen beschouwd worden als basis voor beleggingsbeslissingen. Deze documenten zijn beschikbaar op of bij Pictet Asset Management (Europe) SA, 15, avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburg. Pictet Asset Management (Europe) beschikt over een vergunning voor het beheren van beleggingsinstellingen van de Luxemburgse toezichthouder CSSF en is ingeschreven in het register van de AFM. De informatie en gegevens die in dit document worden gepresenteerd, mogen niet worden beschouwd als een aanbod of een verzoek om effecten of financiële instrumenten te kopen, te verkopen of erop in te schrijven. Pictet Asset Management (Europe) S.A. Is beheerder van de beleggingsinstellingen Robotics, Digital en Security. Informatie, meningen en schattingen in dit document weerspiegelen een oordeel op de oorspronkelijke publicatiedatum en kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Pictet Asset Management (Europe) SA heeft geen stappen ondernomen teneinde te waarborgen dat de effecten waarnaar in dit document wordt verwezen, geschikt zijn voor een bepaalde belegger en dit document vervangt niet een eigen onafhankelijke beoordeling. De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele situatie van elke belegger en kan in de toekomst wijzigen. Alvorens een beleggingsbeslissing te nemen, wordt beleggers aanbevolen om na te gaan of dit voor hen een geschikte belegging is, rekening houdend met hun eigen financiële kennis en ervaring, beleggingsdoelen en financiële situatie, of om bij een sectordeskundige specifiek advies in te winnen. De waarde en de inkomsten van enige in dit document vermelde effecten of financiële instrumenten kunnen zowel dalen als stijgen, en bijgevolg is het mogelijk dat beleggers hun oorspronkelijke belegde bedrag niet volledig terugkrijgen. De risicofactoren worden vermeld in het fondsprospectus en het is niet de bedoeling om deze volledig in dit document te herhalen. Resultaten uit het verleden zijn geen garantie of betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten. De rendementsgegevens omvatten niet de provisies en de kosten die in rekening worden gebracht bij de inschrijving op aandelen of de terugkoop van aandelen. Dit marketingmateriaal is niet bedoeld als vervanging van de volledige fondsdocumentatie en van enige informatie die beleggers moeten verkrijgen van hun financiële tussenpersonen met betrekking tot hun belegging in het in dit document vermelde fonds(en).