Het netto courant resultaat per gewoon aandeel ( 4,87) bevestigt de aangekondigde verwachtingen voor boekjaar 2006

Transcriptie

1 PERSBERICHT Onder embargo tot u40 Het netto courant resultaat per gewoon aandeel ( 4,87) bevestigt de aangekondigde verwachtingen voor boekjaar 2006 Brussel, De tendensen waargenomen op de Belgische kantoorvastgoedmarkt in 2005 evolueerden weinig gedurende de 1 ste jaarhelft van De huurmarkt blijft inderdaad gekenmerkt door een eerder zwakke huurinname (take-up) ( m²) en de huurniveaus blijven in de meerderheid van de geografische zones onder druk staan. Van bij het begin van de neerwaartse tendens op de huurmarkt heeft Cofinimmo haar commercieel beleid geïntensifieerd door haar eigen commerciële teams te versterken maar ook door de contacten met de vastgoedmakelaars op permanente en constructieve wijze te bevorderen. Daarenboven, gezien er maar weinig beweging is in de huurmarkt, hebben de commerciële medewerkers van Cofinimmo hun aandacht gevestigd op klantenbinding met de bestaande klanten. Als dusdanig werden in de 1 ste jaarhelft van dit jaar m² verhuurd aan bestaande klanten en m² aan nieuwe klanten. De bezettingsgraad op bedroeg 95,13%, wat nog altijd ver boven het marktgemiddelde ligt (89,56%, bron: CB Richard Ellis). De Groep heeft tevens, met succes, haar investeringsstrategie voortgezet. In een investeringsmarkt van kantoorruimten, waar het steeds moeilijker wordt om kwaliteitsgebouwen te vinden die overeenstemmen met de investeringscriteria van de Groep, is de afronding van de verwerving van Belgian European Properties NV (zie hierna), eigenaar van een kantorencomplex gelegen op de hoek van de Meeûs Square en de Luxemburgstraat, in het hart van de Leopoldswijk, dan ook een heus welslagen. Cofinimmo heeft bovendien een aantal interessante mogelijkheden geïdentificeerd binnen de rusthuizensector. De Groep blijft dan ook zeer positief staan ten opzichte van het potentieel van deze sector om bijkomende gunstige acquisities en ontwikkelingsactiviteiten voor eigen rekening aan te leveren. Dankzij haar commercieel en investeringsbeleid in de traditionele kantorensector, de bijzondere sector van gebouwen ingenomen door openbare instanties en meer recentelijk de rusthuizensector, ondersteund door vernieuwende financieringsstructuren, beoogt Cofinimmo het behoud van een duurzaam competitief voordeel dat waarde creëert voor haar aandeelhouders en de huisvestingsvoorwaarden voor haar klanten optimaliseert. In deze context heeft de Groep op het einde van de 1 ste jaarhelft 2006 veelbelovende geconsolideerde resultaten neergezet. Inderdaad, het netto courant resultaat per gewoon aandeel, zonder rekening te houden met de positieve herwaardering van de financiële instrumenten voortvloeiend uit de toepassing van de norm IAS 39, bedraagt 4,28 t.o.v. 4,03 voor het 1 ste semester van 2005, wat neerkomt op een groei van 6,2%. Rekening houdend met de toepassing van de norm IAS 39, groeit het netto courant resultaat van 3,80 op tot 4,87 op dezelfde datum dit jaar. Op basis van de resultaten waargenomen tijdens de eerste 6 maanden van dit jaar, de verwachtingen voor de 2 de jaarhelft en in de afwezigheid van versnelde stijgingen van de interestvoeten, zou het netto courant resultaat per gewoon aandeel, uitgezonderd de impact van de norm IAS 39, 8,50 moeten benaderen, conform het resultaat vooropgesteld in de vooruitzichten gepubliceerd in het Jaarverslag Het verwachte dividend voor het boekjaar 2006 (betaalbaar in 2007) bedraagt 7,40 bruto per gewoon aandeel (pay out ratio van 87% van het netto courant resultaat).

2 1. Geconsolideerde rekeningen per Op bedraagt het vastgoedresultaat 71,68 miljoen, een stijging van 3,85% ten opzichte van ( 69,02 miljoen). Dit is te danken aan de opname in het patrimonium van de gebouwen North Galaxy, Tour Albert (Charleroi) en Mechelen Station in de loop van Het niveau van de operationele marge (82,7%) blijft sterk t.o.v. het volledige boekjaar 2005 (83%). Globaal gezien bedragen de rechtstreekse en onrechtstreekse kosten van de vastgoedexploitatie op jaarritme 1,14% van de waarde van het gemiddelde patrimonium in beheer op , precies zoals in De snelle groei van het patrimonium over de laatste jaren ging aldus vergezeld met het onder controle houden van de exploitatiekosten. De financiële opbrengsten op zijn hoofdzakelijk samengesteld uit de interestopbrengsten op de erfpachtvorderingen op het Belliard I-II gebouw en het Gerechtsgebouw van Antwerpen ( 4,62 miljoen). De financiële lasten per stijgen met 5,1% ten opzichte van De gemiddelde rentevoet van de leningen, inclusief bankmarges en kosten van afschrijving van de indekkingsinstrumenten met betrekking tot de betrokken periode, is gedaald van 3,21% voor het jaar 2005 naar 3,19% op terwijl de financiële schuld sinds is gestegen met 5,4%. De herwaardering van de financiële instrumenten door toepassing van de norm IAS 39 leidt tot een niet gerealiseerde netto opbrengst van 5,76 miljoen per Deze opbrengst resulteert uitsluitend uit de positieve herwaardering van de tijdswaarde van de indekkingsinstrumenten veroorzaakt door de stijging van de rentevoeten tijdens de 1 ste jaarhelft van De waarschijnlijkheid dat deze indekkingsinstrumenten een positievere (CAP opties gekocht) of een minder negatieve waarde (FLOOR opties verkocht) hebben in de periode die zij indekken is inderdaad groter op dan 6 maand geleden. Het netto courant resultaat - aandeel Groep (gewone aandelen) per bedraagt 47,29 miljoen tegen 36,90 miljoen op en het netto courant resultaat - aandeel Groep per gewoon aandeel op bedraagt 4,87 tegen 3,80 op , wat neerkomt op een stijging met 28,2%. Indien geen rekening wordt gehouden met de hierboven aangehaalde positieve impact van de toepassing van de norm IAS 39, bedraagt het netto courant resultaat 41,54 miljoen ten opzichte van 39,15 miljoen op Het netto courant resultaat - aandeel Groep per gewoon aandeel per bedraagt 4,28 tegen 4,03 op , m.a.w. een stijging van 6,2%. Het resultaat op de portefeuille omvat een niet-gerealiseerde meerwaarde van 4,51 miljoen, ten opzichte van een niet-gerealiseerde meerwaarde van 0,34 miljoen op Bij een onveranderde portefeuille is de marktwaarde van de gebouwen in portefeuille gestegen met 0,38% per In het jaar 2005 steeg de waarde met 0,19%. De tabel hierna geeft de waardeschommelingen van de portefeuille weer per geografische zone, bij onveranderde portefeuille, tussen en , evenals de geografische spreiding van de portefeuille (in %). Geografische zone Waardeschommeling Geografische spreiding Brussel Leopoldswijk -0,2% 22% Brussel Centrum/Noord 2,3% 22% Brussel Louiza -1,1% 1% Brussel Gedecentraliseerd -0,4% 31% Brussel Periferie -2,1% 9% Brussel Satellieten 0,6% 2% Antwerpen 0,7% 6% Andere regio s 2,8% 7% 2/8

3 De reële waarde ( fair value ) van de vastgoedportefeuille, inclusief de activa bestemd voor verkoop, opgenomen in de geconsolideerde balans door de toepassing van de normen IAS 40 en IAS 16, wordt bekomen door van de investeringswaarde de overdrachtskosten (zoals bepaald op p. 76 van het Jaarverslag 2005) af te trekken. Op bedraagt de reële waarde 2 163,92 miljoen, te vergelijken met 2 127,06 miljoen per De investeringswaarde van de vastgoedportefeuille, inclusief de activa bestemd voor verkoop, zoals bepaald door de onafhankelijke vastgoeddeskundige vóór aftrek van de overdrachtskosten, bedraagt 2 216,76 miljoen op in vergelijking met 2 180,47 miljoen per Het netto resultaat (na integratie van het resultaat op de portefeuille) per bedraagt 51,48 miljoen ten opzichte van 38,16 miljoen per en het netto resultaat per gewoon aandeel (na integratie van het resultaat op de portefeuille) per bedraagt 5,30 ten opzichte van 3,92 op Dit is een stijging met 35,2%. Het netto actief per gewoon aandeel op basis van de reële waarde van de vastgoedportefeuille bedraagt 106,87 per , t.o.v. 100,82 (na bestemming van het voorgestelde dividend van het boekjaar 2005) per , of een stijging met 6,0%. Het netto actief per gewoon aandeel op basis van de investeringswaarde van de vastgoedportefeuille bedraagt 112,31 per , ten opzichte van 106,32 (na bestemming van het voorgestelde dividend van het boekjaar 2005) per , hetzij een stijging met 5,6%. Op bedraagt de schuldratio (m.a.w. de schulden op het totaal der activa) 48,83%. Het Koninklijk Besluit van heeft de beperking van de schuldenlast opgetrokken van 50 tot 65% van het totaal der activa. 3/8

4 GECONSOLIDEERDE BALANS (x 1 000) Vaste activa Immateriële vaste activa Vastgoedbeleggingen (1) Projectontwikkelingen Activa bestemd voor eigen gebruik (2) Andere materiële vaste activa Financiële vaste activa Vorderingen financiële leasing Handelsvorderingen en andere vaste activa Vlottende activa Activa bestemd voor verkoop Vorderingen financiële leasing Handelsvorderingen Belastingsvorderingen en andere vlottende activa Kas en kasequivalenten Overlopende rekeningen TOTAAL ACTIVA Eigen vermogen Kapitaal Uitgiftepremies Reserves Impact op de reële waarde van de geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva Verplichtingen Langlopende verplichtingen Voorzieningen Langlopende financiële schulden Andere langlopende financiële verplichtingen Kortlopende verplichtingen Kortlopende financiële schulden Andere kortlopende financiële verplichtingen Handelsschulden en andere kortlopende schulden Overlopende rekeningen TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN Schuldratio op totaal der activa 48,83% 46,30% (1) De waardering van de vastgoedbeleggingen is voorgesteld in reële waarde. (2) Het Woluwe 58 gebouw, met inboedel, dat voor 2/3 als maatschappelijke zetel wordt gebruikt. 4/8

5 GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENINGEN Analytisch schema (x 1 000) A. NETTO COURANT RESULTAAT Huuropbrengsten Terugneming van de overgedragen en gedisconteerde huren (non cash) Niet gerecupereerde huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen Kosten voor wederinstaatstelling, min de vergoedingen voor huurschade Vastgoedresultaat Technische kosten Commerciële kosten Huurlasten en belastingen op niet-verhuurde gebouwen Beheerskosten van het vastgoed Exploitatieresultaat van de gebouwen Bedrijfskosten corporate Resultaat van de bedrijfsactiviteiten Financiële opbrengsten Financiële lasten Herwaardering van de financiële instrumenten (IAS 39) Belastingen Netto courant resultaat - aandeel Groep Preferent dividend - Voorstel (1) Netto courant resultaat - aandeel Groep (gewone aandelen) B. RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE Resultaat op verkopen van onroerende activa Herwaardering van de onroerende activa Exit taks Resultaat op de portefeuille C. NETTO RESULTAAT Netto resultaat - aandeel Groep (gewone aandelen) Aantal gewone aandelen in omloop Aantal gewone aandelen in omloop die deelgerechtigd zijn in het resultaat van de periode Aantal bevoorrechte aandelen die deelgerechtigd zijn in het resultaat van de periode NETTO COURANT RESULTAAT PER GEWOON AANDEEL (in ) 4,87 3,80 NETTO RESULTAAT PER GEWOON AANDEEL (in ) 5,30 3,92 (1) Het voorstel komt overeen met 50% van het jaarlijks prioritair geplafonneerd bedrag van 6,37 per aandeel. 5/8

6 Synthese van de resultaten per gewoon aandeel (in ) Netto courant resultaat - aandeel Groep 4,87 3,80 Netto courant resultaat - aandeel Groep - exclusief impact IAS 39 4,28 4,03 Netto resultaat - aandeel Groep 5,30 3,92 Netto resultaat - aandeel Groep - exclusief impact IAS 39 4,71 4,16 Netto-actief per gewoon aandeel op basis van de waardering van het vastgoedpatrimonium in reële waarde (in ) Geherwaardeerd netto-actief per gewoon aandeel Geherwaardeerd netto-actief per gewoon aandeel op «fully diluted» basis (2) Netto-actief per gewoon aandeel op basis van de waardering van het vastgoedpatrimonium in investeringswaarde (in ) Geherwaardeerd netto-actief per gewoon aandeel Geherwaardeerd netto-actief per gewoon aandeel op «fully diluted» basis (2) ,87 106,54 100,82 (1) 101,30 (1) ,31 111,25 106,32 (1) 106,06 (1) 2. Vastgoedportefeuille Per bestond het geconsolideerde vastgoedpatrimonium uit 143 gebouwen met een totale bovengrondse huuroppervlakte van m². Het patrimonium bestaat hoofdzakelijk uit kantoren (97%), voornamelijk gelegen te Brussel (87%). EVOLUTIE VAN DE PORTEFEUILLE (3) Uittreksel van het verslag van de onafhankelijke vastgoeddeskundige Winssinger & Vennoten gebaseerd op de investeringswaarde (x ) Geschatte investeringswaarde van de volledige portefeuille (4) 2 216, ,47 Projecten en grondreserve (4) -61,97-41,21 Totaal gebouwen in exploitatie (4) 2 154, ,26 Contractuele huurprijzen 150,02 154,91 Rendement op gebouwen in exploitatie 6,96% 7,24% Contractuele huren + Geschatte huurwaarde van de op de 157,70 161,78 waarderingsdatum niet bezette gebouwen Rendement bij 100% verhuring van de portefeuille 7,40% 7,56% Bezettingsgraad van gebouwen in exploitatie (5) 95,13% 95,76% (1) Na bestemming van het dividend van het boekjaar. (2) De bevoorrechte aandelen zijn converteerbaar vanaf hun 5 de verjaardag van de emissie (2009) in een verhouding van één gewoon aandeel voor één bevoorrecht aandeel. Tot hun conversie geven de bevoorrechte aandelen recht op een vast prioritair recht dat begrensd is tot de vereffeningsuitkeringen, geplafonneerd aan hun emissieprijs. Het geherwaardeerd netto-actief per gewoon aandeel wordt berekend op basis van het eigen vermogen na aftrek van de waarde van dit recht ( 159,1 miljoen). Het geherwaardeerde nettoactief per aandeel wordt hier vervolgens pro forma berekend op een fully diluted basis, waarbij ervan wordt uitgegaan dat de bevoorrechte aandelen al vanaf hun emissie werden geconverteerd, teneinde vanaf nu al het effect van hun toekomstige conversie op het geherwaardeerde netto-actief per gewoon aandeel weer te geven. (3) De activa bestemd voor verkoop bij inbegrepen. (4) De portefeuillewaarden in deze tabel zijn uitgedrukt in investeringswaarde. Hun reële waarde kan bekomen worden door ze te delen door 1,025. (5) Berekend op basis van de huuropbrengsten. 6/8

7 De bezettingsgraad, die enkel van toepassing is op de gebouwen die in een staat van ingebruikname zijn op de berekeningsdatum (gebouwen in exploitatie), bedraagt 95,13% ten opzichte van 95,76% op Deze bezettingsgraad ligt iets lager dan deze waargenomen op omwille van de verwerving van een leegstaand pand, namelijk het gebouw Luxemburg 40, waarvan de commercialisering gaande is. Het op opgemeten Belgisch marktgemiddelde voor kantoren bedraagt 89,56% (bron: CB Richard Ellis). De rubriek Projecten en grondreserve omvat de grond van het gebouw Egmont II, waarvan de bouwwerken zullen beëindigd worden in het 3 de trimester van 2006, het gebouw Wet 56 momenteel in renovatie met verwachte voltooiing eind 2006, het gebouw de Meeûs Square 23 (recent verworven door de acquisitie van de aandelen van BEP NV) dat een volledige renovatie zal ondergaan gespreid over 2006 en 2007, en de gebouwen Kolonel Bourg 122 en Keiberg 410, waarvoor grondige renovatiewerken gepland zijn in Investeringen en verkopen Op tekende de Groep Cofinimmo put- en calloptie-overeenkomsten op de aandelen van de onderneming Immo Parlement NV. Deze onderneming is eigenaar van een gebouw van ± 4 000m² gelegen aan de Leuvenseweg 38 en de Parlementsstraat te 1000 Brussel. Dit gebouw staat momenteel leeg en zal in de loop van 2006 gerenoveerd worden. Cofinimmo heeft zich ertoe verbonden om na de renovatie van het gebouw en op voorwaarde dat het verhuurd is, eigenaar te worden van Immo Parlement NV. Op heeft de Groep Cofinimmo een overeenkomst afgesloten met de aandeelhouders van Belgian European Properties NV (BEP) omtrent de verwerving van alle aandelen van deze onderneming. BEP NV is eigenaar van een kantorencomplex van m² bestaande uit 2 aangrenzende gebouwen. De gebouwen zijn gelegen in het hart van de Leopoldswijk (de Meeûs Square 23 - Luxemburg 40), op een boogscheut van het Europees Parlement. Het complex bestaat uit ongeveer 7 500m² nieuwbouw, die opgeleverd zijn, en ongeveer 9 000m² (het gedeelte op de hoek van de Meeûs Square) die volledig moeten worden gerenoveerd. Na renovatie zou de investeringswaarde van het gebouw ongeveer 60 miljoen bedragen, wat neerkomt op een verwacht huurrendement van ongeveer 6,5%. Op heeft Cofinimmo een akkoord ondertekend met betrekking tot de verkoop van het gebouw Royal Atrium, gelegen Koningsstraat 74/78 te 1000 Brussel, met de Maatschappij voor het Intercommunaal Vervoer te Brussel (MIVB). De Royal Atrium, m² groot, wordt verkocht met meerwaarde voor een bedrag van 59,5 miljoen. De verkoop zal ten laatste effectief zijn op , daar Cofinimmo tot die datum huurgelden ontvangt. Op vond een Buitengewone Algemene Vergadering plaats die de wijzigingen van de statuten goedkeurde betreffende de fusie door overname van de ondernemingen Mechels Kantoren Vastgoed NV (tegen de uitgifte van nieuwe gewone aandelen Cofinimmo), MKV I NV (tegen de uitgifte van nieuwe gewone aandelen Cofinimmo), MLM Immo NV (tegen de uitgifte van nieuwe gewone aandelen Cofinimmo) en Dirana NV (tegen de uitgifte van nieuwe gewone aandelen Cofinimmo). Alle uitgegeven aandelen werden toegekend aan Leopold Square NV, een onderneming die Cofinimmo NV rechtstreeks en onrechtstreeks voor 100% controleert. De aandeelhouders van Cofinimmo hebben dezelfde dag eveneens de overname bij wijze van gedeeltelijke splitsing van de vennootschap Financière Belge d Investissement NV (FBI NV) goedgekeurd van een patrimonium bestaande uit een grond waarop zich het gebouwencomplex dat eigendom is van BEP NV bevindt (de Meeûs Square - Luxemburgstraat, zie boven). In ruil voor deze gedeeltelijke splitsing ontvingen de aandeelhouders van FBI NV nieuwe gewone aandelen Cofinimmo, die deelgerechtigd zijn in het resultaat van Cofinimmo vanaf (1 ste dividend betaalbaar in 2008). Na deze verschillende operaties wordt het kapitaal van Cofinimmo vertegenwoordigd door gewone aandelen en bevoorrechte aandelen van de uitgegeven gewone aandelen zijn deelgerechtigd in het resultaat vanaf (1 ste dividend betaalbaar in 2008). Het niveau van eigen aandelen in het bezit van Cofinimmo bedraagt 2,67% ( gewone aandelen). 7/8

8 Bijlage GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING (x 1 000) Huurinkomsten Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren Met verhuur verbonden kosten Netto huurresultaat Recuperatie van vastgoedkosten Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en wederinstaatstelling op het einde van de huur Huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen Vastgoedresultaat Technische kosten Commerciële kosten Kosten en taksen van niet verhuurde goederen Beheerkosten vastgoed Vastgoedkosten Operationeel vastgoedresultaat Algemene kosten van de vennootschap Operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen Operationeel resultaat Financiële opbrengsten Interestkosten Financieel resultaat Resultaat vóór belastingen Vennootschapsbelasting Exit taks Belastingen Netto resultaat toerekenbaar aan: Preferente dividenden (voorstel) Aandeel Groep Cofinimmo is de belangrijkste Belgische beursgenoteerde (Euronext, BEL20) vastgoedvennootschap gespecialiseerd in kantoorgebouwen. Cofinimmo beheert een portefeuille van meer dan 2 miljard, samengesteld uit 143 gebouwen met een totale oppervlakte van m² en voornamelijk gelegen in Brussel en Antwerpen. Cofinimmo is een onafhankelijke onderneming, die het beheer van haar vastgoedpatrimonium zelf in handen heeft. De beurskapitalisatie van Cofinimmo bedraagt 1,5 miljard. Voor bijkomende informatie: Sébastien Berden Séverine Van der Schueren Investor Relations Officer Corporate Communications Officer Tel.: Tel.: sberden@cofinimmo.be svanderschueren@cofinimmo.be 8/8