Vanuit Nederland investeren in Spanje Fiscaal Belicht

Transcriptie

1 Vanuit Nederland investeren in Spanje Fiscaal Belicht Zakendoenin Spanje> Wijmakenhetmakkelijk

2 Vooraf Wij verstrekken in dit document eerste informatie over de meest toegepaste investeringsvormen vanuit Nederland. MeteenBV? Of privé? Uiteraardzijnermeerderemogelijkheden, ookmetstructurenuitanderelandenen varianten als er meerdere investeerders zijn. Ook daarin kunnen wij adviseren. Rechtstreeks investeren? Via eenspaanse(dochter) SL? (SL is Spaanse BVBA) Of lenenaaneenspaansesl? (winstdelend of gewoon?)

3 Met een Nederlandse BV en een Spaanse dochter SL In een SL zijn bedrijfskosten, waaronder afschrijvingen van vastgoed, aftrekbaar watde belastingdruklaaghoudt. In de regel leidt dit tot compensabele verliezen die gebruikt kunnen worden als de SL vastgoed verkoopt. Bij tijdelijke investeringen(<5 jaar) zijn er in sommige regio s reducties van 70% op de overdrachtsbelasting. Dividend is belastingvrij bij een belang van 5%. In Nederlandisdividendookniet belast vanwege de deelnemingsvrijstelling. Fiscaal interessant is dat winst bij verkoop van aandelenonbelastis. In Nederland komt de investering als deelneming op de balans. Aandelen Nederlandse BV Dochterbedrijfof deelneming Spaanse SL

4 Met een Nederlandse BV lenenaaneenspaansesl Achtergestelde winstdelende leningen zijn gunstigvoorde cash-flow alseraflossing, rente en een winstdeling aan het einde van de looptijdwordtovereen gekomen. De SL hoeftdan tussentijdsgeenrente te betalen. Ditisgunstigomdatde SL in de investeringsfase(nog) doorgaans nog geen inkomstenheeften ookgeenbaatheeftbij renteaftrek, terwijl dit voor de Nederlandse BV welinkomstenzijn(winstbelasting). Er zijn mogelijkheden dat de Nederlandse BV geen belastingverplichtingen krijgt omdat de uitkeringen als dividend worden beschouwd(steeds te bestuderen). In Spanjeisde rente sinds2015 nietmeer aftrekbaar, omdat de fiscus deze ook als (winst) uitkeringenop eigenvermogen beschouwd(en nietmeeralsleningen). Er isdan geenfiscaalvoordeelmeer, het blijftwelinteressantvoorde cash flow. Lening Nederlandse BV Winstdelendof gewoon Spaanse SL

5 Met een Nederlandse BV rechtstreeks kopen RechtstreekskopenmeteenBV isde meesteenvoudigewijzealsje jegeldin Nederlandin eenbv hebt, en datnogniet naarprivé wilthalen, en de woningin Spanje voor eigen gebruik bestemd is. Er bestaat het risico dat de Nederlandse fiscus, alsergeenzakelijkgebruikis, de leningalsdividendkan bestempelen. Omditte voorkomendientero.a. een marktconforme( zakelijke ) huurbetaaldte worden. Hiertoe zal doorgaans het salaris verhoogd dienen te worden, wat tot meer inkomstenbelasting leidt. Bijverkoopvan de woningdientin Spanje winstbelasting te worden betaald, terwijl de aftrekposten gering zijn. Deze optie wordt gezien het voorgaande alleen in specifieke situaties toegepast. Nederlandse BV Rechtstreeks Kopen Rechtstreeks eigendom

6 In privé eenspaansesl oprichten Alsje inprivé in eenvastgoedsl wilt investeren is het raadzaam om een belang van minderdan 5%te nemenzodaterin Nederlandgeensprakewordtvan Box 2. Je investeringblijftdan in Box 3. Opbrengstenuitje investeringleidendan niet tot extra belastingen. Op dividend wordt bronbelasting ingehoudenin Spanje(15%). Dezeisin Nederland te verrekenen(maar kan niet tot een belastingteruggave leiden). Bijverkoopvan de aandelen, isde winst zowel in Spanje als in Nederland onbelast vanwege een gunstige bepaling in het belastingverdragtussennederlanden Spanje. Er zijn echter signalen dat deze gunstigebepalingkomtte vervallen. Aandelen Privé Dochterbedrijfof deelneming Spaanse SL

7 In privé geldlenenaan een Spaanse SL Bij leningen vanuit privé kan het vanwege dezelfde redenen als bij een BV interessant om de aflossing, rente en eventuele bonus pasaanheteindeineenste voldoen. Er is dan sprake van een achtergesteld karakter. De Spaanse vastgoedvennootschap betaalt, in tegenstelling tot bij een gewone lening, dan tussentijds geen rente wat gunstig voor de cash-flow is. In Nederland vallen de renteinkomsten mogelijkin box 3 -doorje Nederlandse adviseur voor jouw situatie te bevestigenwaardoorergeengevolgenvoorde belastingafdrachtenin Nederlandzijn. De rente en winstuitkeringenwordenin Spanje in geval van achtergestelde leningen beiden als rendement op eigen vermogen gezien en zijn in Spanje sinds 2015 nietmeeraftrekbaar. Aandelen Privé Dochterbedrijfof deelneming Spaanse SL

8 In privé rechtstreeks zelf kopen Rechtstreeks kopen in onze opinie het meestvoorde handliggendalsde woning in Spanje voor privé gebruik bestemd is. Als er een significant bedrag aan eigen geld wordt aangewend, is het belangrijk om inzichtte hebbenin de erfrechtendie van toepassing kunnen zijn(en de eventuele oplossingen). Er hoeftgeenhuurte wordenbetaald, wel kent Spanje een huurwaardeforfait. Bij verkoop dient in Spanje winstbelasting te worden betaald over de waardestijging van de grondgedurendehetbeziten over de winstopde woning(21%). Privé Rechtstreeks Kopen Woning in privé eigendom

9 Advies algemeen Kopen Fiscaal bezien is investeren met een Spaanse SL ondereenholding BV optimaal. Indien je geen holding BV hebt is het afhankelijk van de hoogtevan de investeringennietper se interessantspeciaaleenbv opte richten. Indienje eenhuis kooptvoorprivé gebruik, adviseren wij doorgaans om meerdere redenen (niet alleen fiscaal) om in privé te kopen. Lenen In gevalvan leningenaaneensl kan hetvoor de cash flowinteressantzijnomvooraflossing, rentebetalingen eenbonusaanheteindevan de looptijdte kiezen. De SL hoeftdan tussentijds geen rente te betalen, die vanwege andere aftrekposten(waardoor er zowiezo geen winstbelasting verschuldigd is) toch al niet tot een fiscaal cash voordeel zouden leiden. Dit betreffen dan achtergestelde winstdelende leningen. Combinatie aandelen en lening Indien met een SL geïnvesteerd wordt, kan een combinatie van aandelenkapitaal en lening raadzaam zijn. Bij het bepalen van de verhoudingen tussen aandelen en leningen dient per investeerder beziente wordenwatdienswensenzijn(privé, BV), of erfiscale kritische percentageszijnen of er afhankelijk van de individuele situatie fiscaal/juridische bijzonderheden zijn.

10 Algemeen advies zakelijk: Nederlandse BV en dochter-sl Alsermeerdereinvesteringengeplandzijnen erookverkopen plaatszullen vinden, al dan nietomte herinvesteren, iseensl ondereen BV doorgaans de optimale structuur. Een combinatie van aandelen en leningen kan raadzaam zijn. Bij tussentijdse verkopen kan als gewenst liquiditeit naar de Nederlandse BV wordenovergeboektdoorhetaflossenvan leningen, en bij investeringen kan weer relatief eenvoudig aan de SL geleend worden. Achtergestelde winstdelende leningen kunnen gekoppeld worden aan zelfstandige projecten binnen één SL waardoor met meerdere en verschillende investeerders kan worden gewerkt. Bij het bepalen van de verhoudingen tussen aandelen en leningen dient per investeerder beziente wordenwatdienswensenzijn(privé, BV), of er fiscale kritische percentages zijn(zo zijn er bij een belang van 5% internationale vrijstellingenmogelijk) en of erafhankelijkvan de fiscaal/juridische bijzonderheden zijn. Nederlandse BV Aandelen >25% & leningen winstdelend en/of gewoon Spaanse SL

11 Algemeen advies privé: Woning privé kopen Alsje eenwoningin Spanjekooptvooreigen gebruik, en eventueelincidenteelverhuurt, adviserenwijdoorgaansditin privé te doen. Hetisonsbekenddatin sommigegevallener bijnaautomatischeensl wordt meeverkocht, vaakmetalsargumenthetdan niethoevente betalenvan erfrechten, maardatisnietkorrekt. Een SL heeft bij privé gebruik geen fiscale voordelenen onsmottoisdatalsje opvakantie bent, je beteraande rand van eenzwembadkan zittendan bijde boekhouder(hoewelje bijons van harte welkom bent voor een koffie). Alsercomplexefamilie-of bezitstructurenzijn, grote vermogens, bijzonderheden ten aanzien van erfrechten, enz., is het raadzaam om deze vóór de koop met je Nederlandse/internationale adviseurte besprekenen omditvoorhet Spaansedeelaanonsvoorte leggen. Privé Rechtstreeks kopen (geen SL) Woning in privé eigendom

12 MeteenSL: Aandachtspunten Indien er geinvesteerd wordt in een bestaand projecten je geennederlandsebv hebtof er anderespecifiekeomstandighedenzijn, kan hetzouitkomendaterin privé aandelenin een SL dienen te worden genomen. Alserin privé aandelenin eenslworden genomen, dientde 5% grensin de gatente worden gehouden. Bij een groter belang wordt in NederlandBox 2 van toepassing, bijeen kleiner belang blijft de deelneming in Box 3. Op dividend is in privé bronbelasting van toepassing. Dezeisin principete verrekenen. In de praktijk blijkt overigens dat dividend gemeden wordtvanwegeverschillendebelangenen structurenvan de aandeelhouders. Aandelen (<5%) Privé & leningen winstdelend en/of gewoon Spaanse SL

13 Contact Zieje kansenin Spanjeen denkje datwijje van dienstkunnenzijn? Wijnodigenje graaguitomcontactopte nemen: Algemeen Barcelona Girona Madrid Marbella Allianties Online Alicante Bilbao Ibiza Mallorca Tenerife Portugal: Lissabon EuroEconomics.com BelastingenSpanje.nl KoopbegeleidingSpanje.nl DochterbedrijfSpanje.nl Tenerife MADRID Lisboa Bilbao MARBELLA Alicante GIRONA Mallorca Ibiza Op al onze kantoren en allianties wordt Nederlands gesproken BARCELONA Euro Economics branches Alliances