Sector Update TMT. TMT-sector toch weer onder de nullijn
|
|
- Guido van de Velden
- 8 jaren geleden
- Aantal bezoeken:
Transcriptie
1 Sector Update TMT 29 oktober 2013 TMT-sector toch weer onder de nullijn Omzet IT-diensten daalt door krimpende bedrijfsinvesteringen Mediabranches zien omzet dalen door recessie en marktveranderingen Telecom laat door slechte markt een trend naar schaalvergroting zien Omzet TMT-sector daalt verder in 2013 Na het crisisjaar 2009 is het de TMT-sector als geheel lange tijd gelukt om boven de nullijn te blijven. Relatief goed presterende onderdelen als de IT-branche en de kabelbedrijven wisten omzetgroei te halen en compenseerden de omzetdalingen bij telecom- en mediabedrijven. Helaas is hier sinds medio 2012 een eind aan gekomen. Zowel in 2012 als 2013 blijft de sector onder de nullijn en laat een lichte krimp zien op jaarbasis. De Nederlandse economie is eind 2012 in een nieuwe recessie beland, die tot in dit jaar heeft voortgeduurt. ABN AMRO verwacht voor 2013 een daling van de economische activiteiten in ons land met 1,1%. Ondanks de aangekondigde nieuwe overheidsbezuinigingen, zijn de verwachtingen voor 2014 wel gematigd positief. Geholpen door een aantrekkende export is de prognose voor de Nederlandse economie momenteel een kleine plus van 0,4%. ABN AMRO verwacht voor de TMT-sector als geheel een stabilisering van de volumes. Bij een lichte stijging van de prijzen kan de omzetgroei voor de sector uitkomen op circa 1%. Grafiek 1. Omzetontwikkeling TMT Bron: CBS Naast de tegenvallende conjunctuur, kampen onderdelen van de TMT-sector met veranderingen van hun markten. De sector bedient zowel consumenten- als de bedrijvenmarkt en heeft op beide last van zowel conjuncturele als structurele factoren. De economische malaise drukt op de uitgaven van consumenten en bedrijven aan informatie en communicatie. Daarnaast zorgt een sterke mobiliteitstrend voor verschuivingen in het gebruik van media, verandering van de advertentiemarkt en nieuwe verdienmodellen. De groei van de TMT-sector is enkele jaren voornamelijk voortgedreven door een wereldwijde massale acceptatie van mobiele apparaten als smartphones en tablets. Vooral producenten van hardware, als Samsung, Apple en chipfabrikanten en internetbedrijven als Google hebben van deze opkomst geprofiteerd. Inmiddels beschikt bijna driekwart van de Nederlanders over een smartphone en circa de helft heeft een tablet. Het bezit van tablets is tussen 2010 en medio 2013 gestegen van 3% naar 44% van de Nederlanders. De groei van de verkoop van hardware binnen de TMT-sector zal dit en volgend jaar nog wel aanhouden. De tablet is ook typisch een product, waar bij veelvuldig gebruik het bezit van meerdere apparaten gewoon wordt. Toch zal de groei van het hardwaresegment afvlakken, aangezien de
2 Grafiek 2. Volumeprognoses TMT Bron: ABN AMRO de smartphonemarkt verzadigd is en tablets het 50%-punt in penetratie bereikt hebben. Nieuwe producten als de smartwatch en de Google Glass lijken voorlopig meer gericht op nichemarkten en zullen waarschijnlijk nog geen massamarkten gaan veroveren. Dat betekent dat de komende jaren de slingerbeweging weer terugzwaait van hardware naar software als aanjager van de TMT-sector. Voor 2014 verwacht ABN AMRO voor de Nederlandse TMT-sector weer groei, al zal deze beperkt blijven. Het lichte herstel wordt voornamelijk gedreven door het aantrekken van een aantal IT-branches. Telecom blijft last houden van de zwakke mobiele telefoniemarkt. De mediabranches krimpen nog als gevolg van verschuiving van advertentiegeld naar online marketing en dalende oplages. Media lijden onder advertentiemarkt De meeste mediabranches hebben het al langere tijd moeilijk, niet alleen door de economische malaise (advertentiemarkt), maar ook doordat hun markten sterk aan het veranderen zijn (digitalisering). Vooral de dagbladen en tijdschriften hebben het zwaar lijkt voor de tijdschriftenmarkt zelfs een rampjaar te gaan worden. De inkomsten uit advertenties, abonnementen en losse verkoop zien dalingen tot wel 15%. De verwachting is dat een groot aantal titels het eind van dit jaar niet gaat halen. Dagbladen hebben eveneens te kampen met structureel advertentieverlies, maar hun oplagedaling blijft gelukkig beperkt tot circa 2%. Daarbij lukt het sommige landelijke dagbladen om in papieren oplage te groeien of om hun papieren verlies te compenseren met een groei van hun digitale oplages. Dit neemt niet weg dat de dagbladenbranche nog lang niet op een evenwichtspunt is beland. Televisie heeft zich in 2010 en 2011 goed hersteld van het rampjaar 2009, maar moet in de jaren toch weer inleveren. De spotreclame is de afgelopen twee jaar gekrompen met circa 5% per jaar. En 2014 zal ondanks het WK voetbal waarschijnlijk ook nog een lichte krimp laten zien van de omzet in spotreclame. Tegengesteld aan de negatieve ontwikkeling in televisiereclame is het toenemend gebruik van uitgesteld kijken, video- Grafiek 3. Spotreclame Bron: Spot.nl on-demanddiensten en de opkomst van betaaltelevisie. Naast HBO en Fox, is in september een andere Amerikaans aanbieder van betaalde videocontent in Nederland van start gegaan. Netflix biedt de consument voor 7,99 maandelijks een aan all-you-can-watch abonnement aan van films en televisieseries. De komst van Netflix zal de betaalde vod-markt een nieuwe impuls geven. RTL Nederland gaat met Videoland.nl een concurrerende dienst opstarten. Voor tv-zenders en productiebedrijven leveren deze nieuwe diensten een kans op om extra omzet te genereren uit hun bestaande content. In een bredere context valt deze ontwikkeling in een lange termijn overgang binnen de mediabranches richting inkomsten uit betaalde toegang tot digitale content in plaats van advertentiegeld, losse verkoop en abonnementen op papieren
3 dagbladen en tijdschriften. Een voorloper binnen deze trend is de muziekindustrie. In 2012 is de omzet van de internationale muziekindustrie met 0,3% gegroeid, de eerste groei sinds Hoewel de groei beperkt is, markeert het wel een omslagpunt waarbij de opbrengsten uit digitale muziek de krimp van de cd-verkopen volledig compenseert. Vooral de stijgende populariteit van streaming muziekdiensten als Spotify heeft een sterk positief effect gehad op de afname van digitale muziek. Hiermee is de bodem voor deze reeds lang geplaagde branche dus eindelijk bereikt. In Nederland is een dergelijk omslagpunt, ondanks een sterke groei van streaming diensten, vorig jaar nog niet bereikt. De totale muziekverkopen zijn in 2012 gedaald met 11,5%. Wel steeg het aandeel digitaal in de totale muziekmarkt van 12% in 2011 naar 30% vorig jaar. ABN AMRO verwacht een verdere groei van dit marktaandeel richting de 50% eind Twee factoren hebben het omslagpunt op de globale muziekmarkt naar omzetgroei mogelijk gemaakt. De eerste is een brede acceptatie van hardware, die het meest geschikt is voor afname van digitale muziek, namelijk smartphones. De tweede is de beschikbaarheid van goed werkende diensten, die op een makkelijke en betaalbare manier de content voor de consument beschikbaar maken. Grafiek 4. Digitalisering media Nederland Bron: HOI, NVPI, CPNB, * schatting ABN AMRO De grafiek laat zien dat als aan deze twee voorwaarden is voldaan, de omslag snel kan plaatsvinden. Vanaf 2011 stijgen de omzet en het aandeel digitaal op de Nederlandse muziekmarkt snel. Met andere woorden, als op mediamarkten goede alternatieven (digitale abonnementen) zijn ontwikkeld voor traditionele media, is een omslag richting omzetgroei wel degelijk mogelijk. Nu de aangewezen hardware voor printmedia, namelijk tablets, dit jaar algemeen beschikbaar raakt, is de analogie richting tijdschriften en dagbladen makkelijk te maken. Het omslagpunt in deze mediabranches kan echter nog op zich laten wachten, omdat deze media nog niet voldoen aan de tweede genoemde voorwaarde. Het digitale aanbod aan kranten en tijdschriften is in Nederland namelijk nog lang niet volledig te noemen. De belangrijkste landelijke dagbladen bieden wel al langere tijd digitale abonnementen aan, maar dit zijn over het algemeen nichekranten als het Financieele Dagblad, NRC Handelsblad en de Volkskrant. De twee grootste kranten (de Telegraaf en het Algemeen Dagblad) bieden pas vrij recent een digitaal abonnement en veel regionale kranten nog helemaal niet. Tijdschriften bieden wel digitale losse verkoop aan, maar de meeste kennen nog geen digitale abonnementen. Het digitale aanbod aan geschreven media staat dus nog deels in de kinderschoenen en kan een stimulans gebruiken. Mogelijk kunnen nieuwe diensten als Blendle en elinea een nieuwe digitaliseringsfase betekenen. Deze websites bieden losse artikelen uit een keur van media ter verkoop aan. Maar elinea biedt voor 9,99 eveneens een all-you-can-read abonnement aan. Daarnaast heeft de onder andere de Nederlandse overheid plannen voor de oprichting van een centrale digitale bibliotheek voor het uitlenen van boeken op ipads en e- readers. De take-off van de groei van digitale media zit er dus wel aan te komen. Op lange termijn is er dus wel degelijk verbetering te verwachten voor de mediabranches. Op korte termijn blijven de vooruitzichten echter mager, aangezien de advertentiemarkt krimpt in 2013 en ook in 2014 nog geen herstel laat zien. Het bedrijfsleven investeert nog niet volop in marketing, omdat door de overheidsbezuinigingen de koopkracht van de Nederlanders ook volgend jaar nog daalt.
4 Software witte raaf in TMT-sector Eind 2012 geraakte de IT-branche toch in de slipstream van een nieuwe economische recessie. Vooral de grotere IT-dienstverleners zagen vrij forse dalingen van hun omzet, die in deze branche normaliter weinig voorkomen. Het bedrijfsleven bezuinigde op haar IT-investeringen en werkplekbeheer. De krimp in werkplekbeheer is nog eens versterkt door de afname van het aantal kantoor-medewerkers in Nederland. De trend richting het Nieuwe Werken (thuiswerken) heeft ook zijn effect gehad op de daling van het aantal werkplekken in kantoren. Hierdoor is de omzet van IT-dienstverleners in 2012 gedaald met 2,4% en de krimp heeft zich in het eerste kwartaal van 2013 voortgezet. Daarna volgde een relatief herstel en beweegt de branche weer langzaam richting de nullijn. Toch zal het herstel van de omzet voor IT-diensten langzaam gaan en moet de groei vooral komen uit ITconsultancy en netwerkbeheer. Ook de transitie richting clouddiensten zorgt voor extra omzet voor IT-diensverleners, al gaat deze migratie wel geleidelijk. Een significante toename van het aantal kantoormedewerkers ligt waarschijnlijk de komende jaren niet in het verschiet. Een beperkte economische groei in 2014 zorgt voor een werkloosheid, die nog langere tijd op een relatief hoog niveau blijft hangen. Bovendien hebben veel grote bedrijven plannen om op termijn het aantal kantoorplekken verder terug te brengen, soms met wel 20-25%. Grafiek 5. Omzet IT-bedrijven Bron: Nederland ICT, * prognose ABN AMRO Grafiek 6. Vertrouwen IT-bedrijven Bron: Nederland ICT, CBS De negatieve omzetontwikkeling voor de ITdiensen hebben het vertrouwen van ITondernemers enigszins aangetast. Deze dipte rond de jaarwisseling, maar herstelt weer door de toenemende signalen van economisch herstel. En in vergelijking met andere zakelijke dienstverleners is het vertrouwen in de ITbranche ronduit goed te noemen. Het softwaresegment van de IT-branche is een van de weinige onderdelen van de TMT-sector dat minder last heeft van de recessie. Sinds 2010 blijft de jaarlijkse omzetgroei redelijk constant rond de 2-2,5%. Investeringen in software gaan in tijden van bezuinigingen goed samen met efficiëntieverbeteringen in het bedrijfsleven. De concurrentie van zelfstandige consultants, die de omzet van IT-dienstverleners drukt, is in dit segment ook minder relevant. Bovendien biedt een succesvol product kans op extra omzet uit het buitenland. Softwaremakers hebben te maken met meer opdrachten als gevolg van de mobiliteitstrend. De markt voor apps groeit nog steeds bovengemiddeld, veel apps ondergaan voor de tablet een herontwerp om deze aan te passen aan een groter beeldscherm. Een ander segment dat hard groeit is de beveiligingssoftware. Het aantal gevallen van cybercrime stijgt en een aantal spectaculaire gevallen is breed uitgemeten in de media. Hierdoor stijgen de belangstelling en de budgetten voor veiligheid en privacy.
5 Telecom blijft onder druk staan De telecomsector is veelvuldig in het nieuws met onder meer de ontwikkelingen rondom de afgeketste overname van KPN door het Mexicaanse América Movil. Deze gebeurtenis illustreert een trend richting schaalvergroting in de Europese telecombranche. De afgelopen maanden hebben een aantal grote deals plaatsgevonden, zoals de overname van E-plus in Duitsland door Telefonica. En de verwachting is dat het Britse Vodafone, naast de overname van het kabelbedrijf Deutschland Kabel, nog een of meerdere aankopen zal gaan doen. Het is een duidelijke illustratie van de overgangsfase waarin telecombedrijven zich momenteel bevinden. Zij staan namelijk onder druk van een structureel krimpende markt voor telecommunicatie. Concurrentie tussen providers en vooral ook tussen nieuwe aanbieders van communicatiediensten (Whatsapp, Viber) en de traditionele providers is groot. Daarnaast zijn hoge investeringen nodig in glasvezel en 4Gnetwerken om in de toekomst concurrerend te blijven. De combinatie van dalende omzet en hoge investeringen zet druk op de winstgevendheid van de branche. Om de levensvatbaarheid van bedrijven te vergroten, is schaalvergroting dan een logische oplossing. Op nationaal niveau is de Europese telecombranche al sterk geconcentreerd, verdere schaalvergroting zal dus op internationale schaal moeten plaatsvinden. In de Europese context wordt deze trend versterkt door de strenge regulering van de roamingkosten vanuit Brussel. Eurocommissaris Neelie Kroes heeft zelfs plannen om deze roamingtarieven helemaal af te schaffen en één Europese telecommarkt te creëren. Kroes heeft terecht geconstateerd dat de Europese mobiele netwerken voor 4G-telefonie achterliggen op die in de VS en Japan. Door het creëren van één integrale telecommarkt probeert zij een inhaalslag te bewerkstelligen. Een geïntegreerde Europese telecommarkt moet veel efficiënter werken en de hoge investeringen rendabeler maken. Doel is om in 2020 een dekkend Europees 5G-netwerk te hebben. De grote Europese telecombedrijven hebben eveneens plannen om meer te gaan samenwerken en netwerken te delen of aan elkaar te koppelen. Grafiek 7. Omzet Nederlandse telecom Bron: CBS, ABN AMRO In de Nederlandse telecombranche zijn in een verslechterende markt de concurrentieverhoudingen nog eens verder aangescherpt. Tele2 is na het verkrijgen van mobiele frequenties deels in samenwerking met T-mobile bezig met het opbouwen van een eigen 4G-netwerk. Het bedrijf heeft aangegeven zich op de mobiele telefoniemarkt te willen begeven als prijsvechter en fors marktaandeel (nu circa 3%) te willen winnen op zowel de 4G- als de glasvezelmarkt. Tele2 ziet hiervoor genoeg ruimte, gezien de relatief hoge prijzen in Nederland voor mobiele telefonie in vergelijking met andere Europese landen. Andere relatieve nieuwkomers op de mobiele markt zijn de kabelaars UPC en Ziggo. Door de stabilisering van hun omzet op de markten voor vaste telefonie, internet en televisie (triple play), gaan zij op zoek gaan naar extra inkomsten en manieren om klanten sterker aan zich te binden. Door ook mobiele telefonie aan te bieden, kunnen zij hun triple play abonnementen uitbreiden tot quad play. Hierdoor komt de integratie van kabelaars en telecombedrijven weer een stap verder. In reactie op de concurrentie en de teloorgang van inkomsten uit sms-en en bellen zijn de gevestigde mobiele spelers overgegaan tot het aanbieden van onbeperkte abonnementen. Hierin is alleen het dataverbruik nog aan een limiet verbonden. Voor de klantenbinding werkt dit misschien goed, maar de mogelijkheid tot omzetgroei kan er wel door worden beperkt.
6 Commercieel Contact Sector Advisory Steven Peters Associate Sector Banker Technologie, Media & Telecom tel: +31 (0) steven.peters@nl.abnamro.com Auteur Sector Advisory Hans Arendshorst Disclaimer This document has been prepared by ABN AMRO. It is solely intended to provide financial and general information on the energy market. The information in this document is strictly proprietary and is being supplied to you solely for your information. It may not (in whole or in part) be reproduced, distributed or passed to a third party or used for any other purposes than stated above. This document is informative in nature and does not constitute an offer of securities to the public, nor a solicitation to make such an offer. No reliance may be placed for any purposes whatsoever on the information, opinions, forecasts and assumptions contained in the document or on its completeness, accuracy or fairness. No representation or warranty, express or implied, is given by or on behalf of ABN AMRO, or any of its directors, officers, agents, affiliates, group companies, or employees as to the accuracy or completeness of the information contained in this document and no liability is accepted for any loss, arising, directly or indirectly, from any use of such information. The views and opinions expressed herein may be subject to change at any given time and ABN AMRO is under no obligation to update the information contained in this document after the date thereof. Before investing in any product of ABN AMRO Bank N.V., you should obtain information on various financial and other risks and any possible restrictions that you and your investments activities may encounter under applicable laws and regulations. If, after reading this document, you consider investing in a product, you are advised to discuss such an investment with your relationship manager or personal advisor and check whether the relevant product considering the risks involved- is appropriate within your investment activities. The value of your investments may fluctuate. Past performance is no guarantee for future returns. ABN AMRO reserves the right to make amendments to this material. ABN AMRO, 2013
Stand van Food. Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses. Sector Advisory Nadia Menkveld Februari 2017
Stand van Food Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses Sector Advisory Nadia Menkveld Februari 217 Stand van Food: Gunstig klimaat foodsector Productie food gestegen 3 Omzet groothandel groente en
Nadere informatieLagere zuivelprijs in 2018 drukt op omzet
Stand van Food Foodbedrijven in economisch perspectief Lagere zuivelprijs in 8 drukt op omzet Nadia Menkveld Maart 8 Stand van Food Zuivelprijs bepalend in 7 en 8 maart 7 Inhoudsopgave sheet Macro-economie
Nadere informatielast van prijsdruk. Schoonmaak- en beveiligingsbedrijven hebben niet alleen te Omzet overige diensten groei p. kw, joj, in %
Zakelijke dienstverlening - prognoses Economisch Bureau Nederland Eric Huliselan +31 2 628 21 38 26 september 214 Nieuwe bedrijfsmodellen bieden onvoldoende compensatie aan structurele marktdruk De opleving
Nadere informatieTransport. Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses. Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld Maart 2015
Transport Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld Maart 2015 Stand van Transport overwegend positief Wereldexport: 4% (dec) PMI Nederland: 53,9 (feb) PMI
Nadere informatieBouw - regionale update
Bouw - regionale update Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 19 februari 2016 Op korte termijn positieve vooruitzichten bouw Flevoland De productie van gebouwen blijft op dit moment
Nadere informatieBouw - sector prognose
Bouw - sector prognose Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 23 januari 2015 Nieuwbouw groeimotor voor bouw in 2015 In 2014 is het herstel van de bouwsector ingezet. Wij verwachten
Nadere informatieDe halfgeleiders hebben in de eerste helft van dit jaar een stijging laten zien van 10% j-o-j. Dit is dus goed nieuws voor de luchtvrachtsector.
Luchtvracht - Update Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld Oktober 2014 Het tij zit mee, maar structurele trends werken tegen De wereldhandel neemt toe en ook de verzending van halfgeleiders laat
Nadere informatieBouw - regionale update
Bouw - regionale update Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 19 februari 2016 Bouw Gelderland leunt op koopwoningen De productie van gebouwen in Gelderland bleef in de eerste 10
Nadere informatiebouwsector als geheel; er worden geen uitspraken gedaan over de financiële situatie van individuele bouwbedrijven.
Bouw - sector focus Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 12 juni 2015 Hoge kosten struikelblok voor bouwbedrijven Ontwikkeling bedrijfsresultaat Ondanks dat de bouwproductie op dit
Nadere informatieblijven, omdat daar geen vergunning voor hoeft te worden aangevraagd. Vergunningen renovatie minder volatiel Bron: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau
Bouw - sector focus Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 9 september 2015 Woningrenovatie heeft de toekomst De renovatie van woningen is belangrijk voor de woningbouw. Renovatie
Nadere informatieBouw - branche update
Bouw - branche update Sector Advisory Madeline Buijs +31 6 10 97 17 86 24 januari 2017 Nieuwbouw woningen in lagere versnelling Na records in 2015, zette de stijgende lijn op de woningmarkt in 2016 door.
Nadere informatieBouw - regionale update
Bouw - regionale update Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 19 februari 2016 Goed vooruitzicht bouw Limburg ondanks krimpgebieden De economie van Limburg groeide harder dan de economie
Nadere informatieBouw - regionale update
Bouw - regionale update Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 19 februari 2016 In Friesland trekt woningbouw de kar Terwijl de economie en woningmarkt in Friesland minder snel herstellen
Nadere informatieBiologische voeding groeit verder
Stand van Food Foodbedrijven in economisch perspectief Biologische voeding groeit verder Nadia Menkveld Mei 218 Stand van Food Hoge arbeidsproductiviteit Foodsector Mei 218 Inhoudsopgave sheet 1 Macro-economie
Nadere informatieHoogconjunctuur stuwt dienstensector
Stand van de Zakelijke Dienstverlening Hoogconjunctuur stuwt dienstensector Kasper Buiting Senior Sectoreconoom Januari 18 Inhoudsopgave pagina 1 Macro-economie: Eurozone en NL Groei houdt aan 3 3 Voorlopende
Nadere informatieoperationele marges bleven hierdoor onder druk staan. Ontwikkeling productie en omzet bouw
% Bouw - sector update Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 2 383 82 1 12 juni 214 Zachte winter zorgt voor mooi eerste kwartaal bouw De bouwsector liet aan het eind van 213 de eerste tekenen
Nadere informatieAutoretail - sector update
Autoretail - sector update Economisch Bureau Nederland Theo de Kort +31 20 628 0489 1 februari 2016 Positief sentiment, maar structureel nog veel te doen De autoretail was in 2015 de laatste sector die
Nadere informatieZakelijke dienstverlening - prognoses
Groei per kw in %, joj 2= Zakelijke dienstverlening - prognoses Economisch Bureau Nederland Eric Huliselan +31 2 628 21 38 September 215 Eric Huliselan +31 2 628 21 38 Niet alle branches zijn de klap van
Nadere informatiesteeg met 5,4% j-o-j. In de overige leeftijdsgroepen was een daling te zien. Vooral meer uitzendkrachten % groei j-o-j eerste halfjaar 2016
ZZP - focus Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 28 oktober 2016 Zzp er geen oplossing voor vergrijzing Het aantal zzp ers is in het eerste halfjaar van 2016 opnieuw toegenomen.
Nadere informatieKasper Buiting Senior Sectoreconoom. Stand van TMT. Sector Advisory. September Sector Advisory september 2017
Stand van TMT September 217 Kasper Buiting Senior Sectoreconoom september 217 Inhoudsopgave pagina 1 2 3 4 5 6 7 Macro-economie: Eurozone en NL Groei versterkt 3 Voorlopende economische indicatoren Economisch
Nadere informatieSector Update - Foodretail
Sector Update - Foodretail Sector Advisory Nadia Menkveld 020 62 86 441 Sonny Duijn 020 343 65 35 Madeline Buijs 020 38 38 201 27 september 2017 Voedingsspeciaalzaak belangrijk voor aantrekkelijkheid winkelgebied
Nadere informatieZomer in zakelijke dienstverlening
Stand van de Zakelijke Dienstverlening Zomer in zakelijke dienstverlening Kasper Buiting Senior Sectoreconoom augustus 17 Inhoudsopgave sheet 1 Macro-economie: Eurozone en NL Groei versterkt 3 3 Voorlopende
Nadere informatieWoningbouw - sector focus
Woningbouw - sector focus Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 8 december 2014 Herstel woningbouw ligt in het verschiet In deze sector focus wordt stilgestaan bij het herstel van
Nadere informatieBranche update - Advocatenkantoren
Branche update - Advocatenkantoren Economisch Bureau Nederland Kasper Buiting +31 () 2 6437684 September 216 Omzetgroei advocatuur houdt aan. De groei van het aantal advocaten vlakt af, maar de omzetgroei
Nadere informatieSchriftelijke vragen van de PvdA Statenfractie Noord-Brabant
Schriftelijke vragen van de PvdA Statenfractie Noord-Brabant Betreft: Bouwen voor Leegstand Netersel, 1 maart 2016 Geacht college, Leegstand is in Brabant een grote maatschappelijke opgave. In "Beweging
Nadere informatieSector Update: Uitzendbranche
Sector Update: Uitzendbranche Economisch Bureau Nederland Eric Huliselan 9 september 2013 Uitzendmarkt geen graadmeter voor economisch herstel Resultaten uitzendbranche dalen al zes kwartalen op rij Zeer
Nadere informatieBouw - sector update. Randstad bepaalt ontwikkelingen Nederlandse bouwsector
Bouw - sector update Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 12 september 2014 Randstad bepaalt ontwikkelingen Nederlandse bouwsector De Randstad is het grootste en belangrijkste landsdeel
Nadere informatieBouw - sector update. Bouwbedrijven in Noord Nederland moeten meer inspelen op bevolkingskrimp en vergrijzing
Bouw - sector update Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 12 september 2014 Bouwbedrijven in Noord Nederland moeten meer inspelen op bevolkingskrimp en vergrijzing De woning- en
Nadere informatiePrognoses Economie & Sectoren
Prognoses Economie & Sectoren augustus 2015 Sectoren groeien gestaag verder.. en 7 andere feiten die je moet weten over sectoren en de Nederlandse economie De laatste tijd heeft het positieve nieuws over
Nadere informatieZZP - focus. Opmars zzp ers zet door ondanks nieuwe regelgeving
ZZP - focus Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 28 juni 2016 Opmars zzp ers zet door ondanks nieuwe regelgeving Ondanks dat het merendeel van de Nederlandse beroepsbevolking nog
Nadere informatieOntwikkeling woning- en utiliteitsbouw Oost Nederland eerste halfjaar 2014. Bron: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau
Bouw - sector update Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 12 september 2014 Renovatie heeft de toekomst in Oost Nederland De ontwikkelingen in de oostelijke provincies lopen uiteen.
Nadere informatieDeurwaarders en incassobureaus: lage groei en grote uitdagingen
Branche update Economisch Bureau Nederland Kasper Buiting +31 (0) 20 634 36 87 Juli 2016 Deurwaarders en incassobureaus: lage groei en grote uitdagingen Verschillende factoren beperken de groeimogelijkheden
Nadere informatieals voorlopende indicatoren aanwijzingen geven of en wanneer herstel in de verschillende branches van de bouw te verwachten is.
Bouw - Sector update Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 2 383 82 1 13 juni 213 Bodem bouw wordt niet voor 214 bereikt Na een slecht 212 en eerste kwartaal van 213 is de vraag die de bouwsector
Nadere informatiePrognoses Economie & Sectoren
Prognoses Economie & Sectoren 28 januari 2015 Economisch Bureau Nederland Jacques van de Wal +31 20 6280499 Bedrijfsleven gaat spannend jaar tegemoet Groei in alle sectoren, maar structurele veranderingen
Nadere informatieInstallatie - branche update
Installatie - branche update Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 22 januari 2014 Effect huidige btw-verlaging op installatiesector nihil De installatiebranche heeft net als de rest
Nadere informatieThema: faillissementen in de Retail
Thema: faillissementen in de Retail Economisch Bureau Nederland Sonny Duijn +31 (0) 65 1186389 +31 (0) 20 3436535 11 oktober 2016 Faillissementen in Retail op laagste niveau sinds 2008 Het aantal faillissementen
Nadere informatieBouw - sector prognose
Bouw - sector prognose Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 6 februari 2014 2015 jaar van herstel voor de bouwsector De lichte economische groei en aantrekkende bedrijfsinvesteringen
Nadere informatieAutoretail - sector update
Autoretail - sector update Economisch Bureau Nederland Theo de Kort +31 20 628 0489 Bescheiden groei in 2014 De sterk gestegen omzet in het laatste kwartaal van 2013, de verwachte hogere economische groei,
Nadere informatieTransport. Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses. Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld November 2015
Transport Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld November 215 Inhoudsopgave Economie Consumptie zorgt voor economische groei VS en eurozone 3 Afkoeling China
Nadere informatieBouw - sector update. Bouwsector Noord-Brabant heeft beste vooruitzichten in Zuid Nederland
Bouw - sector update Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 12 september 2014 Bouwsector Noord-Brabant heeft beste vooruitzichten in Zuid Nederland De bouw in Zuid Nederland daalde
Nadere informatieOntwikkeling productie per kwartaal. kw1 kw2 kw3 kw Bron: CBS (2010=100)
Bouw - Sector update Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 2 383 82 1 25 september 213 Grote onderlinge verschillen tekenen bouwsector Nu Prinsjesdag achter de rug is en de beoogde invulling van
Nadere informatieStand van Transport. Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses. Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld Februari 2016
Stand van Transport Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld Februari 216 Stand van Transport: Risico s toegenomen Macro-economie: prognoses naar beneden bijgesteld
Nadere informatieSectorupdate voeding- & drankenindustrie
saldo pos./neg. antwoorden (%) Sectorupdate voeding- & drankenindustrie Economisch Bureau Nederland Frank Rijkers +31 () 2 628 64 37 november 215 Gezonde voedingsbodem voor de toekomst van de levensmiddelenindustrie
Nadere informatieLeisure Economisch Bureau Nederland Kasper Buiting +31 (0) Juli 2016
Leisure Economisch Bureau Nederland Kasper Buiting +31 (0) 20 343 7684 Juli Minder Britse toeristen door Brexit Het aantal bezoekers dat vanuit het Verenigd Koninkrijk naar Nederland komt, neemt af door
Nadere informatieTransport. Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses. Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld December 2015
Transport Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld December 215 Inhoudsopgave 217 in beeld 3 Consument trekt economische groei Nederland 5 Overslag haven Hamburg
Nadere informatieRetail - sectorupdate
Retail - sectorupdate Economisch Bureau Sector & Commodity Research Mathijs Deguelle +31 23 442179 18 februari 213 Herstel balans huishoudens doet volumes retail dalen Besteedbaar inkomen Nederlandse huishoudens
Nadere informatieTransport. Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses. Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld Augustus 2015
Transport Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld Augustus Prijs Index BBP Groei China (% j.o.j.) jan-05 aug-05 mrt-06 okt-06-07 dec-07 jul-08 feb-09 sep-09
Nadere informatieBouw - sector prognose
Bouw - sector prognose Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 10 maart 2016 Eenzijdig herstel in de bouwsector De bouwsector herstelde in 2015 sterk. Ook in 2016 en 2017 is groei van
Nadere informatieAgrifood - Update. Forse groei voor biologisch, maar ook achterblijvende productie
X EUR miljoen Agrifood - Update Economisch Bureau Nederland Frank Rijkers 2 628 64 37 Sector econoom Agrarisch, Food en Agrarische Grondstoffen Juni 216 Forse groei voor biologisch, maar ook achterblijvende
Nadere informatieTransport. Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses. Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld Maart 2016
Transport Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld Maart 216 Stand van Transport: Een aantal vragen beantwoord Groei in Nederland boven gemiddelde eurozone
Nadere informatieBranche-update: Reclamebureaus
Branche-update: Reclamebureaus Economisch Bureau Nederland Kasper Buiting +31 () 2 6437684 217 December Reclamebureaus op drift De economische crisis en digitalisering van de samenleving hebben het reclamewezen
Nadere informatieAgrarisch branche update
Agrarisch branche update Economisch Bureau Nederland Frank Rijkers +31 20 628 64 37 05 november 2014 Keuzes maken in de Phalaenopsisteelt De markt voor Phalaenopsis is een relatief jonge markt. Toch is
Nadere informatieZakelijke dienstverlening - prognoses
groei per kw, in %, joj Zakelijke dienstverlening - prognoses Economisch Bureau Nederland Eric Huliselan +31 20 628 21 38 10 maart 2015 Eric Huliselan +31 20 628 21 38 Economisch herstel geen garantie
Nadere informatieBouw - focus op sociale woningbouw
Bouw - focus op sociale woningbouw Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 2 november 2015 Sociale woningbouw in een spagaat De sociale huursector is in verhouding tot andere Europese
Nadere informatieEconomisch Bureau - Sector Advisory 1 augustus Update faillissementen - Minder ontsporingen: economie loopt als een trein
Economisch Bureau - Sector Advisory augustus Update faillissementen - Minder ontsporingen: economie loopt als een trein Update faillissementen Inhoudsopgave Minder ontsporingen: economie loopt als een
Nadere informatieWachten op herstel. Sector Advisory. Maandupdate Grondstoffen prijsvooruitzichten grondstoffen. ABN AMRO Economisch Bureau ABN AMRO Sector Advisory
Wachten op herstel Sector Advisory ABN AMRO Economisch Bureau ABN AMRO Sector Advisory mei Maandupdate prijsvooruitzichten grondstoffen Maandupdate 15 mei Inhoudsopgave 3 mnds vooruitzicht Vooruitzicht
Nadere informatieBranche update - Beveiliging
Branche update - Beveiliging Economisch Bureau Nederland Kasper Buiting +31 () 2 6437684 Juni 217 Beveiligingsbranche op slot? De beveiligingsbranche heeft te maken met een beperkte omzetgroei. Ook in
Nadere informatieSector Update - Industrie
Sector Update - Industrie Economisch Bureau Nederland Casper Burgering +31 2 383 26 93 26 november 213 Bedrijvigheid in de blijft gunstig Na een lange periode van krimp lijken de meeste indicatoren voor
Nadere informatieStabiele Sector Advisory grondstofprijzen op korte termijn, maar opwaartse trend blijft intact in 2017
Stabiele Sector Advisory grondstofprijzen op korte termijn, maar opwaartse trend blijft intact in ABN AMRO Economisch Bureau ABN AMRO Sector Advisory maart Maandupdate prijsvooruitzichten grondstoffen
Nadere informatieBouw - branche update
Bouw - branche update Economisch Bureau Nederland Madeline Buijs +31 20 383 82 01 2 augustus 2016 Stuivertje wisselen in de infrastructuur De gww blijft achter bij de ontwikkelingen in de bouwsector. De
Nadere informatieinformatietechnologie een nog belangrijker onderdeel binnen de bedrijfsprocessen wordt.
Groei j.o.j. in % Branche update - TMT Economisch Bureau Nederland Sonny Duijn +31 () 2 3436535 25 november 215 Meer stimulering voor omscholing nodig Figuur 1: IT-bedrijven en de economie Bron: CBS 6
Nadere informatieStand van Transport. Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses. Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld November 2016
Stand van Transport Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld November 216 Stand van Transport: Gunstig ondernemerssentiment Derde kwartaalcijfers overstijgen
Nadere informatieStand van Transport. Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses. Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld Juni 2016
Stand van Transport Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld Juni 216 Stand van Transport: Vooral wegtransport presteert Brexit grootste risico voor EU 3 Onrust
Nadere informatieBranche update - Glasgroenten
Branche update - Glasgroenten Economisch Bureau Nederland Frank Rijkers +31 20 628 64 37 20 november 2014 Russische boycot dwingt tot strategische herijking De export van groenten is van groot belang voor
Nadere informatieThema update - Leegstand in de winkelstraat
Thema update - Leegstand in de winkelstraat 17 juni 2016 Ingreep noodzakelijk in veranderend winkellandschap Het bezoek van de winkelstraat daalde sinds 2004 met meer dan 20%. Er waren in 2015 op een koopzaterdag
Nadere informatieIndustrie - Sector prognoses
Industrie - Sector prognoses Economisch Bureau Nederland Casper Burgering +31 20 383 26 93 21 mei 2014 Groei industriële productie houdt aan in 2014 De industrie is dit jaar goed uit de startblokken gekomen,
Nadere informatieBranche update - Drukkerijen
Branche update - Drukkerijen Economisch Bureau Nederland Sonny Duijn +31 (0) 6 51186389 22 september 2016 Export door drukkerijen neemt flink toe Eén zwaluw maakt geen zomer. Toch is de omzetgroei van
Nadere informatieBouw - sectorprognose
Bouw - sectorprognose Sector Advisory Madeline Buijs +31 6 10 97 17 86 30 maart 2017 De bouwsector komt in evenwicht De bouwsector zal naar verwachting verder groeien in 2017 en 2018. De groei zal wel
Nadere informatieESG en SDG s in beleggingsbeleid bij fiduciair beheer
ESG en SDG s in beleggingsbeleid bij fiduciair beheer Ambities en verwachtingen; Een pallet aan mogelijkheden Adrie Heinsbroek Principal Responsible Investment December 2018 www.nnip.com1 Ambities en verwachtingen
Nadere informatieBranche update - Glasgroenten
Branche update - Glasgroenten Economisch Bureau Nederland Frank Rijkers +31 20 628 64 37 20 november 2014 Russische boycot dwingt tot strategische herijking De export van groenten is van groot belang voor
Nadere informatieRobotisering in de sector Food
Robotisering in de sector Food Sector Advisory Nadia Menkveld +31 6 13 54 51 47 17 oktober 2018 Robots in de foodsector: een razendsnelle inhaalslag De voedingsmiddelenindustrie loopt achter in de robotiseringsslag
Nadere informatieAgrarisch/Food sector update
Agrarisch/Food sector update Economisch Bureau Nederland Frank Rijkers +31 20 628 64 37 02 september 2014 In de ban van de Russische boycot Op woensdag 6 augustus kondigde de Russische premier Dmitri Medvedev
Nadere informatieIndustriële Metalen Monitor
Industriële Metalen Monitor Prijzen industriële metalen nemen toe Economisch Bureau Casper Burgering casper.burgering@nl.abnamro.com januari 2014 Huidige standen regionale industriële PMI s bieden goed
Nadere informatieTransport. Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses. Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld Januari 2016
Transport Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld Januari 216 Stand van Transport: Groeipad zet voort Herstel zet door in VS en eurozone 3 Opkomende markten
Nadere informatieBeleggen met Impact. Didier Devreese, Head of Sales NN IP Belgium Didier Devreese NN Investment Partners Belgium.
Beleggen met Impact Didier Devreese, Head of Sales NN IP Belgium 20 June 2017 Didier Devreese NN Investment Partners Belgium www.nnip.com 1 Wat is impact beleggen? 2 Wat is impact beleggen? Financieel
Nadere informatieIndustriële Metalen Monitor
VS Eurozone Eurozone China VS China Industriële Metalen Monitor Hogere prijzen voor basismetalen volgend jaar Economisch Bureau Casper Burgering casper.burgering@nl.abnamro.com Terwijl overcapaciteit de
Nadere informatieRobotisering in de sector Food
Robotisering in de sector Food Sector Advisory Nadia Menkveld +31 6 13 54 51 47 17 oktober 2018 Heel langzaam en zorgvuldig beweegt een gigantische robotarm zich naar een flesje bier. De robotarm pakt
Nadere informatieOVERZICHT DEEL I ONDERZOEK: DE BELGISCHE ONDERNEMER EN CROWDFUNDING DEEL II HELLO CROWD!, TWEE JAAR LATER: DE RESULTATEN
OVERZICHT DEEL I ONDERZOEK: DE BELGISCHE ONDERNEMER EN CROWDFUNDING DEEL II HELLO CROWD!, TWEE JAAR LATER: DE RESULTATEN 13 oktober 2017 hellocrowd.be @hellocrowdnl @hellobankbelgie METHODOLOGIE - Een
Nadere informatieIndustrie - Sector prognoses
Industrie - Sector prognoses Economisch Bureau Nederland Casper Burgering +31 20 383 26 93 12 februari 2015 Sentiment industriële ondernemers is goed De industrie (exclusief food) heeft 2014 positief afgesloten,
Nadere informatietechnologie, media en telecom
sectormonitor technologie, media en telecom november 212 TMT-sector heeft groeiende impact op economie Maar heeft moeite om sterke positie uit te buiten ABN AMRO verwacht beperkte omzetgroei in 213 1 Sectormonitor
Nadere informatieSeminar 360 on Renewable Energy
Seminar 360 on Renewable Energy Financieren van duurzame energie initiatieven ING Lease (Nederland) B.V. Roderik Wuite - Corporate Asset Specialist - Agenda I 1. Introductie 2. Financiering van duurzame
Nadere informatieAgrarisch/Food sector update
Agrarisch/Food sector update Economisch Bureau Nederland Frank Rijkers +31 20 628 64 37 07 augustus 2014 Russische importbeperkingen zorgen voor hoofdpijn Nadat er eind vorige week bekend werd gemaakt
Nadere informatieBranche update - Telecom
Branche update - Telecom Economisch Bureau Nederland Sonny Duijn +31 () 2 3436535 29 december 215 Dreiging telecomovernames gunstig voor consument Het blijft voor Europese telecombedrijven voorlopig lastig
Nadere informatieRabobank Cijfers & Trends
Uitgeverijen Uitgeverijen zijn onderverdeeld naar het soort product dat ze aanbieden. Daarbij wordt onderscheid gemaakt naar dagbladen, boeken, tijdschriften, vakbladen en elektronische media. Ook wordt
Nadere informatieStand van Transport. Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses. Sector Advisory Madeline Buijs Februari 2017
Stand van Transport Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses Sector Advisory Madeline Buijs Februari 2017 Stand van Transport: Divers beeld Stevige groei Nederlandse economie vierde kwartaal 3 Gunstige
Nadere informatieOVERZICHT DEEL I ONDERZOEK: DE BELG EN CROWDFUNDING DEEL II HELLO CROWD!, TWEE JAAR LATER: DE
hellocrowd.be @hellocrowdnl @hellobankbelgie OVERZICHT DEEL I ONDERZOEK: DE BELG EN CROWDFUNDING DEEL II HELLO CROWD!, TWEE JAAR LATER: DE RESULTATEN 13 oktober 2017 METHODOLOGIE - Een jaar na het eerste
Nadere informatieWat kost dat nou, dat klimaat?
Wat kost dat nou, dat klimaat? Marieke Blom 5 oktober 2018 Klimaat en economie gaan niet zo lekker samen 2 Maar we willen nu wel 3 Uitstoot broeikasgassen (CO 2 -equivalenten), in megaton 221-13% 193-41%
Nadere informatiePERSCONFERENTIE WOONKREDIETEN 2016
PERSCONFERENTIE WOONKREDIETEN 2016 SÉBASTIEN DEGAND GREET VAN CRIEKINGEN 2/02/2017 @BNPPFBelgie #BNPPFimmo AGENDA 1. VASTGOEDSECTOR IN BELGIË 2. BELANGRIJKSTE TENDENSEN 2016 A. Algemene tendensen: blijven
Nadere informatieAgrifood - sector prognoses
Agrifood - sector prognoses Economisch Bureau Nederland Frank Rijkers 26 februari 2015 Bestendige groei voor het agrifood-complex Volumemutaties naar (sub)sector Het zogenoemde agrifood-complex, bestaande
Nadere informatieSeminar Hernieuwbare energie voor bedrijven
Seminar Hernieuwbare energie voor bedrijven Financieren van duurzame energie initiatieven ING Auke de Boer- manager ING Groenbank N.V. Agenda I 1. Introductie 2. Financiering duurzame energie initiatieven
Nadere informatieFood - Sector prognoses
Food - Sector prognoses Economisch Bureau Nederland Frank Rijkers 020 628 64 37 Sector econoom Agrarisch, Food en Agrarische Grondstoffen 05 februari 2016 Hongerige foodsector vindt het groeipad weer In
Nadere informatieHoe houd je je bedrijf vers?
Aangenaam! 1 Specialisatie in de cloud Hoe houd je je bedrijf vers? Steven Peters Sector Banker Technologie, Media en Telecom 8 juni 2017 Onderwerpen voor vanmiddag 1. Economische update en trends 2. Ingezoomd:
Nadere informatieEconomisch Bureau - Sector Advisory 5 februari Update faillissementen - Aantal faillissementen op weg naar de bodem
Economisch Bureau - Sector Advisory februari 1 Update faillissementen - op weg naar de bodem Update faillissementen Inhoudsopgave 1 op weg naar de bodem Transport en Logistiek Agrarisch 9 TMT 3 Food (industrie
Nadere informatieBranche update - Fruitteelt
Branche update - Fruitteelt Economisch Bureau Nederland Frank Rijkers +31 () 2 628 64 37 26 augustus 215 Hardfruitteelt branche heeft nog voldoende kansen om laaghangend fruit te plukken De hardfruitteelt
Nadere informatieMarktverslag Week 4. Power NL. Power BE. Power DE. Gas TTF. Crude Oil. Coal. Emissierechten. Weer & temperatuur. Macro economisch. Bullish.
Verwachtingen voor week 4 Verwachtingen Komende week Power NL Power BE Power DE Gas TTF Crude Oil Coal Emissierechten Weer & temperatuur Macro economisch Bullish Neutraal Bearish 1 Power NL Power NL, spot
Nadere informatieRabobank Cijfers & Trends
Communicatiebureaus Communicatie-/reclamebureaus verrichten advies-, ontwerp- en andere dienstverlenende werkzaamheden. Communicatie bestaat uit commerciële- en non-profit communicatie. Bureaus zijn onder
Nadere informatieFocus op consumptie. Balansherstel consument drukt consumptie
Focus op consumptie Economisch Bureau Nederland Mathijs Deguelle Nico Klene 24 januari 214 Balansherstel consument drukt consumptie Consumptie in derde kwartaal 213 teruggevallen naar niveau midden 24
Nadere informatieStand van Transport. Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses. Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld Juli 2016
Stand van Transport Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld Juli 216 Stand van Transport: Gevolgen Brexit voor transport beperkt Brexit geeft druk op economische
Nadere informatieTriodos Investment Management Els Ankum-Griffioen
Triodos Investment Management Els Ankum-Griffioen 0 1 Impact verandering bewerkstelligen 2 Triodos IM Duurzaam is meer dan groen Duurzaam financieren en beleggen is het geld van onze klanten zorgvuldig
Nadere informatie