Transport. Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses. Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld November 2015

Transcriptie

1 Transport Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses Economisch Bureau Nederland Nadia Menkveld November 215

2 Inhoudsopgave Economie Consumptie zorgt voor economische groei VS en eurozone 3 Afkoeling China zet door 4 PMI Nederland weer gestegen 5 Transport Grootste deel transportindicatoren positief 6 Haven Rotterdam en Antwerpen gaan gelijk op 7 Luchtvracht groeit tweede maand op rij 8 Vraag naar transport neemt toe 1 Overaanbod olie houdt aan 12 2

3 % (j.o.j) okt-14 nov-14 dec-14 jan-15 feb-15 mrt-15 apr-15 mei-15 jun-15 jul-15 aug-15 sep-15 okt-15 % (joj) PMI (5 = neutraal) Consumptie zorgt voor economische groei VS en eurozone De consumptieve bestedingen in de VS zullen naar verwachting sterk blijven PMI eurozone gestegen in oktober K4 213 K1 214 K2 214 K3 214 K4 214 K1 215 K2 215 K consumptie investeringen overheid voorraden netto handel BBP-groei Frankrijk Duitsland Eurozone De economie in de VS is in het derde kwartaal van 215 minder hard gestegen, dan in het tweede kwartaal van 215. Voornaamste oorzaak is de zwakkere industrie. De consumptie in de VS houdt de economie draaiende en zal de komende tijd belangrijk blijven voor de groei van het BBP. Voor 216 verwacht ABN AMRO een BBP-groei van 2,7%. Verwachtingen BBP eurozone positief 3 2 In de EU trekt de huizenmarkt aan en stijgt de bouwproductie. Daarnaast verbetert de koopkracht, waardoor de consumptieve bestedingen toenemen. Voor de EU verwacht ABN AMRO een groei van 1,6% in 215 en 2% in * 216* Voor meer info zie de laatste Macro Weekly -1 * Verwachting ABN AMRO Economisch Bureau 3

4 % joj groei Afkoeling Chinese economie zet door Chinese economie sinds hoogtepunt 27 aan het afkoelen. Detailhandelsverkopen maand op maand licht gestegen Reële BBP-groei (officieel) Bloomberg BBP-raming industriele productie detailhandelsverkopen Zowel import als export gedaald Export growth Import growth Voor meer info zie onze laatste China Focus In 27 piekte de groei van de Chinese economie met 14,2%. Sindsdien neemt de groei af. Een trend die de komende jaren zal doorzetten. ABN AMRO verwacht wel dat deze neerwaartse trend geleidelijk zal gaan, omdat de Chinese autoriteiten bereid zijn de economie te ondersteunen. De laatste cijfers laten zien dat de zwakte in de Chinese economie zich vooral concentreert in de sectoren industrie en bouw. De zakelijke dienstverlening doet het beter. Het verschil tussen deze sectoren (dienstverlening aan de ene kant en industrie aan de andere kant) zal zich de komende tijd doorzetten. ABN AMRO verwacht dat de Chinese economie in 216 met 6,5% zal groeien. Voor meer informatie zie de laatste China Watch 4

5 Afstand tot de rest PMI Nederland (5 = neutraal) PMI Nederland weer gestegen Consumentenvertrouwen en producentenvertrouwen in Nederland positief Vooral bouwvolumes in Nederland stijgen sterk % 15% 1% 5% % -5% -1% -15% aug-12 aug-13 aug-14 aug-15 Producentenvertrouwen industrie (l.a.) Consumentenvertrouwen (r.a.) volume detailhandel bouwproductie industriele productie Concurrentiepositie Nederland is verbeterd PMI Nederland na twee maanden daling weer gestegen naar 53,7 Marktomvang Financiele markten Economie Bedrijfsleven Innovatie Infrastructuur 47 Onderwijs apr-13 okt-13 apr-14 okt-14 apr-15 okt-15 5

6 j.o.j. groei omzet ' ton Index (25 = 1) J.o.j. groei vrachtvolumes Schiphol mrt-13 mei-13 jul-13 sep-13 nov-13 jan-14 mrt-14 mei-14 jul-14 sep-14 nov-14 jan-15 mrt-15 mei-15 jul-15 sep-15 Grootste deel transportindicatoren positief Wereldhandel in aug gedaald (m.o.m.) Volumes over Schiphol gestegen 14 -,5% 2% % % 5% + 1,1% 13 % 128-5% -1% Omzet Transport gestegen in tweede kwartaal Overslag Rotterdamse haven gestegen 7% 6% 5% 4% 3% + 2% ,4% 2% 1% % -1% 211 2e kwartaal 212 2e kwartaal 213 2e kwartaal 214 2e kwartaal 215 2e kwartaal Droge bulk Vloeibare bulk Containers Breakbulk totale overslag 214 t/m september 215 t/m september 6

7 ' ton (overslag) ton (overslag) ' ton (overslag) ' ton (overslag) Haven Rotterdam en Antwerpen gaan gelijk op Overslag droge bulk gedaald met 3,1% Natte bulk steeg met 12,5% 3 25 IJzererts en schroot Kolen Ruwe olie Minerale olieproducten Rotterdam Agribulk Dry bulk overig Rotterdam LNG Vloeibare bulk overig Ook in Antwerpen is vloeibare bulk sterkste stijger Overslag in zowel Rotterdam als Antwerpen steeg met 5% containers roro stukgoed vloeibare bulk droge bulk Antwerpen Rotterdam Antwerpen 7

8 tonnes Jaar op jaar groei (%) Luchtvracht tweede maand op rij gegroeid Na een stijging van,7% in augustus, steeg de luchtvracht in september met 1,1% (j.o.j.) De uitgaande vrachtstromen stegen met 4,8%, terwijl de binnenkomende vrachtstromen met 2,2% daalden % 12% 8% 4% % -4% 12% 8% 4% % -4% -8% -8% sep-13 jan-14 mei-14 sep-14 jan-15 mei-15 sep-15 volume jaar op jaar groei -12% sep-14 dec-14 mrt-15 jun-15 sep-15 uitgaand binnenkomend Volume ontwikkeling september 215 (j.o.j.) Volume ontwikkeling eerste negen maanden (j.o.j.) 1,1% -1,4% 8

9 sep-14 okt-14 nov-14 dec-14 jan-15 feb-15 mrt-15 apr-15 mei-15 jun-15 jul-15 aug-15 sep-15 sep-14 okt-14 nov-14 dec-14 jan-15 feb-15 mrt-15 apr-15 mei-15 jun-15 jul-15 aug-15 sep-15 Uitgaande vracht laat voornaamste groei zien Luchtvracht uit Verre Oosten met 13% gedaald in september 15% 1% Europa (incl. Domestic) 5% % -5% Europa (incl. Domestic) Noord-Amerika Verre- Oosten Noord- Amerika -1% -15% -2% -25% Verre-Oosten Midden- Oosten Afrika Latijns Amerika Luchtvrachtvervoer richting Verre Oosten en Noord-Amerika laat wederom groei zien. Verre- Oosten Europa (incl. Domestic) Noord- Amerika Latijns Amerika 4% 3% 2% 1% % -1% -2% -3% Europa (incl. Domestic) Noord-Amerika Verre-Oosten Midden- Oosten Afrika -4% -5% 9

10 % saldo antwoorden (12 maands voortschrijdend gemiddelden) % antwoorden Vraag naar transport neemt toe Grootste deel ondernemers ervaart geen belemmeringen in hun bedrijfsvoering. Daarnaast neemt de vraag toe. 6 Geen belemmeringen Onvoldoende vraag Tekort aan arbeidskrachten Productiemiddelen, materiaal, ruimte Financiële beperkingen Weersomstandigheden Andere oorzaken Q4 211 Q4 212 Q4 213 Q4 214 Q4 215 Geen belemmeringen Onvoldoende vraag Ondernemers op alle factoren positiever, maar orderpositie en personeelssterkte blijven punten van zorg maart 213 september 214 maart 214 september 215 maart 215 sept omzet tarieven orderpositie personeelssterkte economisch klimaat 1

11 Aantal faillissementen Failissementsgraad (Transport) Afname aantal faillissementen en toename aantal bedrijven % 2% 1% 1% 1% 1% 1% % % % 213 september 214 maart 214 september 215 maart 215 sept wegvervoer binnenvaart logistieke dienstverlening overig Faillissementen met 14% (j.o.j.) gedaald in september In de eerste negen maanden van 215 zijn er 25% minder transportbedrijven failliet gegaan dan in dezelfde periode vorig jaar. De logistieke dienstverleners kenden de grootste daling, maar ook in de binnenvaart en het wegtransport daalden het aantal faillissementen behoorlijk. In het derde kwartaal van 215 is het aantal bedrijven toegenomen. Er zijn nu meer dan 35. bedrijven actief in de transportsector. Het grootste deel hiervan zijn eenpitters. Door de toename van het aantal bedrijven en een afname van het aantal faillissementen daalde de faillissimentsgraad onder de,8%. 11

12 EUR / liter $/ BBL Brent: $/BBL Overaanbod olie houdt aan Stabilisering olieprijs door daling productie in VS Olieprijs naar gemiddeld USD 65 in okt-12 okt-13 okt-14 okt-15 Brent Oil Diesel 5 Q4 215 Q1 216 Q Overaanbod houdt olieprijs laag Het overaanbod in de oliesector blijft voorlopig nog aanhouden, ondanks het feit dat de VS haar productie heeft teruggeschroefd. Dit komt voornamelijk doordat de productie in OPEC, maar ook in Rusland toeneemt. Bovendien komt er nog meer olie op de markt als de sancties naar Iran worden opgeheven. Minder investeringen in de sector zouden tot een tekort kunnen leiden in de toekomst. Gegeven dat de vraag naar olie, vooral uit de opkomende markten, toeneemt. De olieprijs is de belangrijkste component in de prijsopbouw van diesel. Daarnaast zijn accijns en winstmarge componenten die de prijs bepalen. Voor meer informatie zie de laatste energie monitor: Olieproductie VS kraakt 12

13 Bronnen CBS CPB Clarksons Thomson Reuters Datastream ABN AMRO Economisch Bureau Schiphol verkeer en vervoer cijfers PortofRotterdam CPB Panteia BOVAG CapGemini/Transporeon IEA EIU Disclaimer This document has been prepared by ABN AMRO. It is solely intended to provide financial and general information on the energy market. The information in this document is strictly proprietary and is being supplied to you solely for your information. It may not (in whole or in part) be reproduced, distributed or passed to a third party or used for any other purposes than stated above. This document is informative in nature and does not constitute an offer of securities to the public, nor a solicitation to make such an offer. No reliance may be placed for any purposes whatsoever on the information, opinions, forecasts and assumptions contained in the document or on its completeness, accuracy or fairness. No representation or warranty, express or implied, is given by or on behalf of ABN AMRO, or any of its directors, officers, agents, affiliates, group companies, or employees as to the accuracy or completeness of the information contained in this document and no liability is accepted for any loss, arising, directly or indirectly, from any use of such information. The views and opinions expressed herein may be subject to change at any given time and ABN AMRO is under no obligation to update the information contained in this document after the date thereof. Before investing in any product of ABN AMRO Bank N.V., you should obtain information on various financial and other risks and any possible restrictions that you and your investments activities may encounter under applicable laws and regulations. If, after reading this document, you consider investing in a product, you are advised to discuss such an investment with your relationship manager or personal advisor and check whether the relevant product considering the risks involved- is appropriate within your investment activities. The value of your investments may fluctuate. Past performance is no guarantee for future returns. ABN AMRO reserves the right to make amendments to this material. ABN AMRO,