Wet herstel & afwikkeling verzekeraars

Transcriptie

1 Wet herstel & afwikkeling verzekeraars Aanpak om te komen tot het voorbereidend crisisplan Juli V o o g t P i j l & P a r t n e r s 1

2 Inhoud Voorbereidend crisisplan 01 CONTEXT 02 ELEMENTEN VCP 03 AANPAK 04 TRACKRECORD Vo o g t P i j l & P a r t n e r s 2

3 Nieuwe wetgeving vereist aanlevering van voorbereidend crisisplan (VCP) per eind 2019 Context De Wet geeft Nederland een uitzonderingspositie De Wet bouwt voort op de Solvency II interventieladder Welke verzekeraars worden geraakt door de Wet? Vanuit Europa is er (nog) geen regelgeving op het gebied van herstel en afwikkeling van verzekeraars Wel zijn er aanbevelingen vanuit FSB en EIOPA op dit gebied en een voorstel om op termijn het wettelijk kader te harmoniseren op Europees niveau De Nederlandse wet is geïnspireerd op de hierboven genoemde aanbevelingen en bestaande regelgeving van toepassing op banken: Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD) Solvency II bevat een interventieladder met vereiste maatregelen voor verzekeraars die in financiële problemen komen Een DNB-besluit tot afwikkeling van een verzekeraar kan alleen worden genomen wanneer deze ladder met herstelmogelijkheden is doorlopen Het VCP is een verdiepingsslag op de jaarlijkse risico zelfbeoordeling vereist vanuit de Solvency II richtlijn: Own risk and Solvency Assessment (ORSA) Alle verzekeringsgroepen en zelfstandige verzekeraars met een richtlijn Solvency II vergunning vallen onder de Wet De verzekeraars met beperkte risicoomvang (Solvency II Basic verzekeraars) vallen wel binnen de wetgeving, maar hoeven niets te doen in het kader van de voorbereidingsfase Vo o g t P i j l & P a r t n e r s 3

4 Het VCP bestaat uit zes elementen waarvoor ORSA gedeeltelijk als startpunt kan dienen Elementen VCP Beschrijving van de organisatie Beschrijving van kenmerken, verbondenheid bedrijfsonderdelen, de kritieke functies en kernonderdelen Overzicht van andere plannen voor noodsituaties en de aansluiting op het VCP ORSA overlap gemiddeld: beschrijving organisatie in algemene zin aanwezig, maar analyse op kritieke functies, kernonderdelen en juridische structuur ontbreekt Governance en communicatie Beschrijving van de crisis governance structuur in werking na activering van het crisisplan Gedetailleerde interne- en externe communicatieplannen ORSA overlap laag: Alhoewel de ORSA een governance proces bevat, is deze niet specifiek gericht op het installeren van een Crisis governance structuur Haalbaarheidsanalyse Inschatting haalbaarheid maatregelen Zelfbeoordeling herstelvermogen extreme stress situaties Effect en betrouwbaarheidsindicator per herstelmaatregel ORSA overlap laag: De haalbaarheidsanalyse maakt geen standaard onderdeel uit van de ORSA Voorbereidend Crisis Plan Risico indicatoren en triggers Beschrijving van interne en externe indicatoren die dienen als waarschuwingssignalen voor een verslechtering van de financiële positie Berekenen en bepalen van de exacte drempels per indicator die, wanneer overschreven worden, het crisisplan activeren ORSA overlap hoog: Risico indicatoren uit het Risk Control Framework kunnen hergebruikt worden voor de bepaling van de Near-Default scenarios als gevraagd in het VCP Herstelmaatregelen Beschrijving van mogelijke herstelmaatregelen Deze kunnen gericht zijn op: kapitaal, liquiditeit en / of desinvesteringen ORSA overlap laag: Het VCP vraagt om near-default scenario s die zwaarder zijn dan de scenario s van toepassing in de ORSA. Mogelijk kunnen verschillende ORSA scenario s gecombineerd worden tot een neardefault scenario Crisis scenario s Introductie tot de herstelconcepten en de potentiele stadia van stress waarmee de verzekeraar geconfronteerd kan worden Beschrijving van de crisisscenario s en hoe deze tot stand zijn gekomen Activatiemoment van het crisisplan en de bepaling van non-viability point ORSA overlap gemiddeld: Het VCP vraagt om near-default scenario s die zwaarder zijn dan de scenario s van toepassing in de ORSA. Mogelijk kunnen verschillende ORSA scenario s gecombineerd worden tot een near-default scenario V o o g t P i j l & P a r t n e r s 4

5 Een bewezen aanpak om het voorbereidend crisisplan op te stellen Aanpak A B C D Voorbereiding Inzicht verkrijgen in huidig ORSA proces binnen de organisatie Gedetailleerde gapanalyse uitvoeren ten aanzien van VCP Relevante documentatie ophalen en analyseren ter voorbereiding Key stakeholders identificeren en betrekken Uitwerking Workshops ten behoeve van: Risico-identicatoren en triggers selectie Opstellen near-default scenario s Kwantitatieve analyse van scenario s door interne organisatie Workshops ten behoeve van: Identificatie herstelmaatregelen Haalbaarheidsanalyse op herstelmaatregelen Uitschrijven VCP Implementatie Valideren van het concept crisisplan door o.a. stuurgroep en RvB Communicatie richting betrokken partijen in een crisissituatie Opstellen procedure voor de jaarlijkse review en update van het VCP Testen (optioneel) Testen van het VCP door middel van een Dry-run Voorbereiding Keuze in omvang en toe te passen scenario s Opstellen draaiboek Executie Uitvoeren van het crisisplan Evaluatie Kalibreren crisisplan o.b.v. uitkomsten dry run Stuurgroep Actuariaat Legal Risk Compliance Betrokken interne afdelingen Communicatie ALM Strategie Corp. Sec. Aandachtspunten IT / Operations Afdoende inzet kennishouders Ontwikkeling van rekenmodellen Bepalen drempels per indicator Zelfbeoordeling herstelvermogen Beschrijving effect maatregelen V o o g t P i j l & P a r t n e r s 5

6 Voogt Pijl & Partners heeft uitgebreid ervaring in het domein van herstel en afwikkeling Trackrecord - voorbeelden van opdrachten 1 Recovery planning Dry-run 2 Opstellen van Recovery Plannen gedurende meerdere jaren voor frontrunner grootbank. Hierbij is er een duidelijke learning cycle doorlopen om het proces en het plan te optimaliseren. Vormgeven en coördineren van een dryrun exercitie. Opstellen van draaiboek, sturing geven aan senior kader in hun rol als crisis management en institutionaliseren van dry-run aanpak. 3 Inrichting interne organisatie 4 Informatievereisten resolutie Inrichten van de interne organisatie om structureel te voldoen aan wetgevingsvereisten op gebied van herstel en afwikkeling. Optimalisatie van interne rapportageproces en data kwaliteit ten behoeve van tijdige en correcte aanlevering voor resolutiedoeleinden. In constructieve samenwerking met resolutieautoriteiten V o o g t P i j l & P a r t n e r s 6

7 VP&P is an experienced partner for financials A selection of our customers Voogt Pijl & Partners Utrechtseweg NA Amersfoort info@vp-p.nl 7