Easy Fund Plan TargET InvEsT Plan JunIOr FuTurE Plan PlannIng FOr PEnsIOn kerncijfers 31 MAArT 2012

Transcriptie

1 Easy Fund Plan Target Invest Plan JUNIOR FUTURE PLAN PLANNING FOR PENSION kerncijfers MAART 0

2 Woord vooraf In deze brochure belichten wij de levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen (beleggingen uit de zogenaamde tak ) van AG Insurance nv waar het Easy Fund Plan één van de belangrijkste voorbeelden van is. Samen met de Fondsengids, biedt deze brochure u een compleet overzicht van het fondsenlandschap dat door BNP Paribas Fortis gecommercialiseerd wordt. Naast een beschrijving van de beleggingspolitiek vindt u hier voor elk fonds een schat aan relevante cijfergegevens. Wenst u meer informatie over de besproken levensverzekeringen? Onze medewerkers bezorgen ze u graag. Inhoud Easy Fund Plan / Target Invest Plan 5 AG Life Stability 6 AG Life Balanced AG Life Growth AG Life Bonds World AG Life Bonds Euro 0 AG Life Equities World AG Life Equities Euro AG Life Combi 0/00 Euro Plus AG Life Premium AG Life Climate Change 5 AG Life Alternative Investments 6 AG Life Real Estate AG Life Cash Euro AG Life Bonds Indexed AG Life Equities Indexed 0 AG Life Safe Stability W AG Life Safe Balanced W AG Life Safe Growth W AG Life Safe W AG Life Safe W 5 AG Life Safe W0 6 AG Life Bonds Global AG Life Equities Global AG Life Junior 0Y+ AG Life Junior 0 0 AG Life Junior 0 AG Life Junior 0 AG Life Junior 00 AG Life Junior 0 AG Life Pension 0Y+ 5 AG Life Pension 0 6 AG Life Pension 0 AG Life Pension 0 AG Life Pension 05 AG Life Pension 06 0 AG Life Pension 0 AG Life Pension 0 AG Life Pension 0 AG Life Pension 00 AG Life Pension 0

3 Easy Fund Plan / Target Invest Plan Easy Fund Plan Target Invest Plan Beschrijving Het Easy Fund Plan is een levensverzekering gekoppeld aan één of meerdere beleggingsfondsen (tak ). Twee formules U kunt kiezen tussen twee formules : de Opbouwformule en de Investeringsformule. Kiest u voor de Opbouwformule, dan bouwt u een kapitaal op aan de hand van maandelijkse, driemaandelijkse, zesmaandelijkse of jaarlijkse stortingen. Bij de aanvang van het contract hoeft u enkel te bepalen welk bedrag u periodiek opzij zal zetten en in welk fonds uw spaarinspanningen moeten gaan. Elke storting moet (per fonds voor het vrij beheer) minimum 0 op maandbasis bedragen. Met de Investeringsformule van het Easy Fund Plan opteert u voor een belegging -zonder systematische stortingen : met een eenmalige storting van een kapitaal (minimaal.500 ) belegt u in een fonds van uw keuze dat dan verder blijft renderen zoals de Opbouwformule. Beschrijving Target Invest Plan is een beleggingsverzekeringsproduct dat een gegarandeerd eindkapitaal combineert met een potentieel hoger rendement uit de fondsen. Het Target Invest Plan is een combinatie van een levensverzekering met een gegarandeerde interestvoet op gedane stortingen (tak ) en een levensverzekering gekoppeld aan één of meerdere beleggingsfondsen (tak ). Target Invest Plan bestaat bij de start uit twee contracten: Kapitaalsopbouw: Een gedeelte van de initiële investering wordt geïnvesteerd in het contract Kapitaalsopbouw. Hiermee wordt een kapitaal opgebouwd dat gelijk is aan de initiële investering of een gekozen percentage ervan. Van bij de start weet de klant zeker dat dit eindkapitaal zal opgebouwd worden, bovendien aangevuld met winstdeling. Kapitaal Plus: Het saldo van de totale investering wordt in het contract Kapitaal Plus ondergebracht. Ofwel wordt hierdoor een extra kapitaal opgebouwd, ofwel zorgt dit voor een regelmatige uitkering door middel van opvragingen. Bij het Easy Fund Plan en het Target Invest Plan - Kapitaal Plus is soepelheid troef. U kunt kiezen tussen meerdere beleggingsfondsen. Dankzij dit veelkleurig fondsenpalet kunt u met het Easy Fund Plan en het Target Invest Plan - Kapitaal Plus een beleggingsportefeuille samenstellen die volledig aansluit bij uw risicoprofiel en beleggingshorizon. Wijzigt uw visie of uw doelstelling, dan stuurt u uw belegging vlot bij. Bovendien kunt u steeds over uw geld beschikken. De fondsen worden professioneel beheerd. Onze beleggingsspecialisten volgen de financiële markten op de voet en spelen gevat in op allerlei wijzigingen in het beleggingslandschap. U betaalt binnen de huidige fiscale wetgeving enkel een taks van,% op de premies. Er is geen roerende voorheffing noch eindbelasting op het kapitaal verschuldigd. Instapkosten De instapkosten binnen Easy Fund Plan en Target Invest Plan bedragen %, ongeacht het fonds dat u kiest.

4 Gamma beleggingsfondsen Binnen Easy Fund Plan en Target Invest Plan Kapitaal Plus kunt u kiezen uit een uitgebreid gamma beleggingsfondsen. Een aantal fondsen zijn enkel beschikbaar binnen Easy Fund Plan. Actief beheerde fondsen één fonds dat belegt in liquiditeiten: AG Life Cash Euro twee fondsen die beleggen in obligaties: AG Life Bonds Euro, AG Life Bonds World drie fondsen die gecombineerd beleggen in obligaties en aandelen wereldwijd: AG Life Stability, AG Life Balanced, AG Life Growth twee fondsen die beleggen in aandelen: AG Life Equities Euro, AG Life Equities World één fonds dat belegt in vastgoed: AG Life Real Estate één fonds dat belegt in alternatieve beleggingen: AG Life Alternative Investments één fonds dat belegt in aandelen, obligaties, vastgoed en alternatieve beleggingen: AG Life Premium Onze fondsbeheerders volgen tot op zekere hoogte de samenstelling van de onderliggende benchmark of referentieindex. Rekening houdend met het algemene beleggingsklimaat of de vooruitzichten van bepaalde individuele waarden kunnen zij evenwel in mindere of meerdere mate afwijken van deze referentie-index. Fondsen uit het Safe -gamma (enkel binnen Easy Fund Plan) De fondsen uit het Safe -gamma zijn actief beheerde fondsen die voornamelijk beleggen in obligaties en aandelen en daarnaast voorzien zijn van een vangnet op basis van een bodemniveau. U kan kiezen uit drie verschillende samenstellingen: een defensieve samenstelling (vooral obligaties): AG Life Safe Stability een neutrale samenstelling (evenwichtige verdeling tussen obligaties en aandelen): AG Life Safe Balanced een dynamische samenstelling (vooral aandelen): AG Life Safe Growth De fondsnaam wordt uitgebreid met een cijfer dat aangeeft op welk moment het bodemniveau wordt herzien: voor de fondsen W bij v. is dit jaarlijks op juli. Thematische fondsen : De thematische fondsen trachten een hoog rendement te realiseren. Deze fondsen bieden, naast de rendementsdoelstelling, een ethische, ecologische of sociale dimensie. Een fonds dat hoofdzakelijk belegt in aandelen van ondernemingen die actief zijn in sectoren die de invloed van klimaatveranderingen trachten te beperken of in sectoren die in oplossingen voorzien om zich aan te passen aan klimaatveranderingen : AG Life Climate Change. Risicoklasse Om u te helpen bij uw fondskeuze hebben wij voor ieder fonds een risicoklasse bepaald. Deze is opgebouwd op basis van de volatiliteit van de activa die in het fonds aanwezig zijn en varieert tussen 0 en 6 (waarbij 6 overeenstemt met het hoogste risiconiveau). Het financiële risico is ten laste van de verzekeringsnemer. Meer informatie kunt u vinden in het beheersreglement van ieder fonds.

5 AG Life Stability Het fonds AG Life Stability is samengesteld uit 5% obligaties en 5% aandelen, hetzij via een directe investering in deze activa, hetzij via derivaten, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen. Een technische afwijking van % is toegelaten. aandelen en obligaties. beleggingsspecialisten. Zij volgen de financiële markten immers op de voet en spelen gevat in op allerlei wijzigingen in het beleggingslandschap. Bovendien waken zij erover dat de portefeuille voor 5% in obligaties en voor 5% in aandelen belegd blijft. taks op de premiestortingen,%. Er is noch U kiest voor dit fonds omdat u : met de 5/5-verdeling over obligaties en aandelen de impact van de volatiliteit van de aandelenmarkten op uw belegging aanzienlijk afzwakt. via de aandelenportefeuille gedeeltelijk wenst mee te profiteren van het globale groeipotentieel van de economie en van de bedrijfsresultaten. ervan overtuigd bent dat een beperkte investering in beleggingen buiten de eurozone het rendement van uw portefeuille optimaliseert. De Barclays Capital Global Aggregate daalt op jaarbasis met,6 %. Dezelfde benchmark maar hedged into euro levert een stijging met,6 % op. De euro blijft nagenoeg ongewijzigd gedurende deze periode. De Europese obligatiemarkten doen het beter dan de globale. De Barclays Euro Aggregate klokt eind maart af op %. Na de zware verliezen op de aandelenmarkten van 0 worden aandelen opnieuw opgepikt in het eerste kwartaal van 0. Op jaarbasis gaat de MSCI EMU er, % op vooruit. De MSCI World doet het iets minder goed, maar levert toch ook,6 % op. Cijfers per 0/0/ /0/ /0/00 /0/0 /0/06 0/0/0 0/0/ op lancering ( /0/ ),5 op 0/0/0 6, Portefeuille per 0/0/0 Overheid 5,% Bedrijven 6,5% Gewaarborgde leningen 5,6% Financiële Sector,% 5 Absolute Return Fixed Income 0,% 6 Financiële Sector,5% Consumptie (Basis),5% Consumptie (Duurzaam),0% Industrie,% 0 Gezondheid,6% Technologie,% Materialen,0% Info.-technologie,6% Nutsbedrijven,% 5 Klimaatverandering 0,5% 6 Natural Resources 0,% Grondstoffen 0,% Rendement tot 0/0/0 op jaar %,0% op jaar 6,6%,% op jaar,% 0,% op jaar,%,5% op 5 jaar,% 0,% op 6 jaar,06%,% op jaar 6,5%,% op jaar,6%,% op jaar,%,% op 0 jaar,%,% op jaar,%,% op jaar,%,6% Sinds lancering 60,%,0% Obligaties 6,0% Aandelen,% SRW-code - BE0 Beheerscommissie,00% Taks op de premie,0% dagelijks Risicoklasse EMU-zone,6% Noord Amerika,6% Europa ex-emu,% Azië,6% Groeilanden,% Supranationaal,% Emerg. Europa,% TOTAL SA 0,% SAP AG 0,% SIEMENS AG 0,% BASF 0,0% SCHNEIDER ELECTRIC SA 0,% BANCO SANTANDER CENTRAL 0,% BAYER 0,5% INBEV 0,% UNILEVER CERT 0,% GROUPE DANONE 0,% Totaal waarden 56 5 AGSTABN

6 AG Life Balanced Het fonds AG Life Balanced is samengesteld uit 50% obligaties en 50% aandelen, hetzij via een directe investering in deze activa, hetzij via derivaten, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen. Een technische afwijking van % is toegelaten. aandelen en obligaties. beleggingsspecialisten. Zij volgen de financiële markten immers op de voet en spelen gevat in op allerlei wijzigingen in het beleggingslandschap. Bovendien waken zij erover dat de portefeuille voor 50% in obligaties en voor 50% in aandelen belegd blijft. taks op de premiestortingen,%. Er is noch U kiest voor dit fonds omdat u : met de 50/50-verdeling over obligaties en aandelen een evenwichtige portefeuille handhaaft. via de obligatieportefeuille wenst te beleggen in renteproducten en zo uw afhankelijkheid van de volatiliteit van de beurzen wilt beperken. via de aandelenportefeuille wenst te profiteren van het globale groeipotentieel van de economie en van de bedrijfsresultaten. ervan overtuigd bent dat een investering in beleggingen buiten de eurozone het rendement van uw portefeuille optimaliseert. De Barclays Capital Global Aggregate daalt op jaarbasis met,6 %. Dezelfde benchmark maar hedged into euro levert een stijging met,6 % op. De euro blijft nagenoeg ongewijzigd gedurende deze periode. De Europese obligatiemarkten doen het beter dan de globale. De Barclays Euro Aggregate klokt eind maart af op %. Na de zware verliezen op de aandelenmarkten van 0 worden aandelen opnieuw opgepikt in het eerste kwartaal van 0. Op jaarbasis gaat de MSCI EMU er, % op vooruit. De MSCI World doet het iets minder goed, maar levert toch ook,6 % op. Cijfers per 0/0/ /0/ /0/00 /0/0 /0/06 0/0/0 0/0/ op lancering ( /0/ ) 5, op 0/0/0 6,0 Portefeuille per 0/0/0 Overheid,% Bedrijven,6% Gewaarborgde leningen 0,6% Financiële Sector,% 5 Absolute Return Fixed Income 0,0% 6 Financiële Sector,% Consumptie (Basis) 6,% Consumptie (Duurzaam) 6,% Industrie 5,% 0 Gezondheid,5% Technologie,0% Materialen,0% Info.-technologie,% Nutsbedrijven,6% 5 Klimaatverandering,% 6 Natural Resources 0,5% Grondstoffen 0,% Rendement tot 0/0/0 op jaar 0,% 0,% op jaar 5,%,6% op jaar 0,%,0% op jaar,5% 0,6% op 5 jaar -6,% -,% op 6 jaar -,% -0,% op jaar,%,% op jaar 0,%,% op jaar 0,%,% op 0 jaar,%,% op jaar,%,0% op jaar,0% 0,% Sinds lancering 50,%,% Obligaties 5,% Aandelen,% SRW-code 06- BE0060 Beheerscommissie,00% Taks op de premie,0% dagelijks Risicoklasse EMU-zone 6,6% Noord Amerika,6% Europa ex-emu,5% Azië,5% Groeilanden,0% Supranationaal,55% Emerg. Europa 0,% TOTAL SA 0,% SAP AG 0,6% SIEMENS AG 0,6% BASF 0,60% BANCO SANTANDER CENTRAL 0,56% SCHNEIDER ELECTRIC SA 0,56% BAYER 0,% INBEV 0,% UNILEVER CERT 0,% GROUPE DANONE 0,% Totaal waarden 56 6 AGBALN

7 AG Life Growth Het fonds AG Life Growth is samengesteld uit 5% obligaties en 5% aandelen, hetzij via een directe investering in deze activa, hetzij via derivaten, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen. Een technische afwijking van % is toegelaten. aandelen en obligaties. beleggingsspecialisten. Zij volgen de financiële markten immers op de voet en spelen gevat in op allerlei wijzigingen in het beleggingslandschap. Bovendien waken zij erover dat de portefeuille voor 5% in obligaties en voor 5% in aandelen belegd blijft. taks op de premiestortingen,%. Er is noch U kiest voor dit fonds omdat u : met de 5/5-verdeling over obligaties en aandelen wenst in te zetten op de verwachte economische groei en de positieve evolutie van de bedrijfsresultaten. via de obligatieportefeuille toch uw afhankelijkheid van de volatiliteit van de beurzen voor een deel wenst te verminderen door te beleggen in renteproducten. ervan overtuigd bent dat een investering in beleggingen buiten de eurozone het rendement van uw portefeuille optimaliseert. De Barclays Capital Global Aggregate daalt op jaarbasis met,6 %. Dezelfde benchmark maar hedged into euro levert een stijging met,6 % op. De euro blijft nagenoeg ongewijzigd gedurende deze periode. De Europese obligatiemarkten doen het beter dan de globale. De Barclays Euro Aggregate klokt eind maart af op %. Na de zware verliezen op de aandelenmarkten van 0 worden aandelen opnieuw opgepikt in het eerste kwartaal van 0. Op jaarbasis gaat de MSCI EMU er, % op vooruit. De MSCI World doet het iets minder goed, maar levert toch ook,6 % op. Cijfers per 0/0/ /0/ /0/00 /0/0 /0/06 0/0/0 0/0/ op lancering ( /0/ ) 5, op 0/0/0, Portefeuille per 0/0/0 Overheid,% Bedrijven,% Gewaarborgde leningen 5,0% Financiële Sector,6% 5 Absolute Return Fixed Income 0,05% 6 Financiële Sector,5% Consumptie (Basis),56% Consumptie (Duurzaam),% Industrie,% 0 Gezondheid,6% Technologie,0% Materialen 6,0% Info.-technologie,% Nutsbedrijven,0% 5 Klimaatverandering,% 6 Natural Resources 0,6% Grondstoffen 0,6% Rendement tot 0/0/0 op jaar -,% -,% op jaar,65%,% op jaar 6,50%,5% op jaar -,% -,% op 5 jaar -,56% -,% op 6 jaar -,% -,% op jaar,%,% op jaar,%,00% op jaar 6,%,% op 0 jaar,% 0,% op jaar -0,% -0,0% op jaar -6,6% -,50% Sinds lancering 6,%,0% Obligaties,00% Aandelen,0% 6 5 SRW-code -0 BE006 Beheerscommissie,00% Taks op de premie,0% dagelijks Risicoklasse EMU-zone,% Noord Amerika,% Europa ex-emu,6% Azië,% Groeilanden,6% Supranationaal,0% Emerg. Europa 0,% TOTAL SA,% SAP AG 0,% SIEMENS AG 0,% BASF 0,% BANCO SANTANDER CENTRAL 0,5% SCHNEIDER ELECTRIC SA 0,% BAYER 0,5% INBEV 0,% UNILEVER CERT 0,% GROUPE DANONE 0,0% Totaal waarden 56 AGGROWN

8 AG Life Bonds World Het fonds AG Life Bonds World is samengesteld uit 00% internationale obligaties, hetzij via een directe investering in deze activa, hetzij via derivaten, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen. U belegt in een mooi gespreide portefeuille van obligaties in diverse munten. De fondsbeheerders volgen de obligatiemarkten van nabij. Ze kunnen inspelen op renteschommelingen door het verlengen of verkorten van de gemiddelde looptijd van de obligaties naargelang zij een rentedaling of een rentestijging verwachten. Daarnaast spelen zij in op de evoluties van de munten om te kunnen profiteren van gunstige wisselkoersen. Afhankelijk van de rentespreads zal de portefeuille ook in meerdere of mindere mate investeren in corporate bonds. taks op de premiestortingen,%. Er is noch Cijfers per 0/0/ /05/06 /0/0 /0/0 //0 /0/ 0/0/.6. op lancering ( /05/006 ) 50,00 op 0/0/0 5, Rendement tot 0/0/0 op jaar 5,% 5,% op jaar,6%,% op jaar 6,5%,% op jaar,%,% op 5 jaar 6,6%,% Sinds lancering,6%,% U kiest voor dit fonds omdat u : met een portefeuille die volledig uit obligaties bestaat geen rekening hoeft te houden met de impact van de volatiliteit van de aandelenmarkten op uw belegging. via dit fonds een eerder agressieve beleggingsportefeuille wat evenwichtiger wilt afstellen. De Barclays Capital Global Aggregate zorgt eind maart voor een daling met,6 %. Diezelfde Barclays Capital Global Aggregate maar hedged into euro geeft een positief rendement van,6 %. De euro zelf blijft nagenoeg stabiel sinds begin 0. De Barclays Capital Euro Aggregate geeft op jaarbasis %. AG Life Bonds World presteert, % eind maart. Portefeuille per 0/0/0 Overheid,% Gewaarborgde leningen 0,% Bedrijven,% Financiële Sector,% 5 Convertibles 0,% 6 Absolute Return Fixed Income 0,% 5 6 Obligaties 00,00% Duration,5 jaar SRW-code 66-5 BE0665 Beheerscommissie,00% Taks op de premie,0% dagelijks Risicoklasse EMU-zone,% Noord Amerika 0,5% Europa ex-emu,% Azië,5% Groeilanden,5% Supranationaal,% Emerg. Europa,% Ratingspreiding AAA,0% AA,% A,% BBB 5,% BB,0% B,% CCC 0,0% NR 0,5% AGBOWLDN

9 AG Life Bonds Euro Het fonds AG Life Bonds Euro is samengesteld uit 00% Europese obligaties (vnl. Eurozone), hetzij via een directe investering in deze activa, hetzij via derivaten, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen. U belegt in een mooi gespreide portefeuille van obligaties uitgedrukt in. De fondsbeheerders volgen de obligatiemarkten van nabij en spelen in op renteschommelingen. Zij verlengen of verkorten de gemiddelde looptijd van obligaties naargelang zij een rentedaling of een rentestijging verwachten. taks op de premiestortingen,%. Er is noch U kiest voor dit fonds omdat u : met een portefeuille die quasi volledig uit obligaties in euro bestaat geen rekening hoeft te houden met de impact van de volatiliteit van de aandelenmarkten op uw belegging. van mening bent dat het wisselrisico van de portefeuille beperkt wordt door een exclusieve eurozone obligatieportefeuille aan te houden. via dit fonds een eerder agressieve beleggingsportefeuille wat evenwichtiger wilt afstellen. De Barclays Capital Euro Aggregate klokt eind maart af op %. Het fonds doet het beter dan deze benchmark en staat eind maart op, %. Dankzij de geldinjectie van de ECB is er opnieuw vraag naar krediet, waardoor de spreads vernauwen. Cijfers per 0/0/ /0/ //0 0/06/0 0/0/0 /0/0 0/0/.6.6 op lancering ( 6/0/ ) 0,00 op 0/0/0 5,50 Portefeuille per 0/0/0 Overheid 56,% Gewaarborgde leningen,6% Financiële Sector,5% Bedrijven 0,6% 5 Convertibles 0,% 6 Absolute Return Fixed Income 0,% Rendement tot 0/0/0 op jaar,5%,5% op jaar,%,5% op jaar,6% 6,6% op jaar 5,5%,6% op 5 jaar,5%,5% op 6 jaar 5,%,% op jaar,0%,% op jaar,%,56% op jaar,5%,% op 0 jaar 0,%,5% op jaar,6%,5% op jaar 50,%,6% Sinds lancering,5% 5 6,% Obligaties 00,00% Duration 5,0 jaar SRW-code 5-0 BE0500 Beheerscommissie,00% Taks op de premie,0% dagelijks Risicoklasse EMU-zone,0% Europa ex-emu,% Emerg. Europa 0,% Ratingspreiding AAA 5,5% AA 5,55% A,% BBB 5,5% BB,5% B 0,% NR 0,05% AGBON

10 AG AG Life Equities World Het fonds AG Life Equities World is samengesteld uit 00% internationale aandelen, hetzij via een directe investering in deze activa, hetzij via derivaten, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen. U belegt in een wereldwijd gespreide portefeuille van kwaliteitsaandelen. beleggingsspecialisten. Zij volgen de aandelenmarkten op de voet en spelen gevat in op allerlei wijzigingen in het beurslandschap. Aandelen of markten waarin onze specialisten sterk geloven krijgen extra aandacht. taks op de premiestortingen,%. Er is noch U kiest voor dit fonds omdat u : volop wenst te profiteren van de groei van de economie en de verdere globale positieve evolutie van de bedrijfsresultaten. uw globaal risico enigszins wilt spreiden door wereldwijd te beleggen. Cijfers per 0/0/ /05/06 /0/0 /0/0 //0 /0/ 0/0/ op lancering ( /05/006 ) 0,00 op 0/0/0 6,50 Rendement tot 0/0/0 op jaar -5,% -5,% op jaar,50% 0,5% op jaar 55,0% 5,5% op jaar -,% -,% op 5 jaar -,% -5,% Sinds lancering -,% -,% Het eerste kwartaal van 0 wordt vooral gedreven door de geldinjectie van de ECB en Amerikaanse economische indicatoren, die het beter uitzagen dan verwacht, waardoor investeerders opnieuw aandelen oppikken. De MSCI EMU levert een positief rendement van maar liefst, % sinds begin 0. De MSCI World doet het iets minder goed en blijft steken op,6 %. De combinatie van beide indexen geeft een rendement op jaarbasis van, %. AG Life Equities World realiseert, %. Portefeuille per 0/0/0 Consumptie (Basis),6% Consumptie (Duurzaam),% Industrie,% Financiële Sector,0% 5 Gezondheid,% 6 Technologie,% Energie,0% Materialen,% Info.-technologie 5,0% 0 Nutsbedrijven 5,60% 6 0 Grondstoffen 0,% 5 Aandelen 00,00% SRW-code 65-5 BE06556 Beheerscommissie,00% Taks op de premie,0% dagelijks Risicoklasse Eurozone 5,0% Noord America,% Europa ex-emu,5% Azië 6,% Groeilanden,6% TOTAL SA,% SAP AG,0% SIEMENS AG,% BASF,% SCHNEIDER ELECTRIC SA,% BANCO SANTANDER CENTRAL,% BAYER,00% INBEV 0,% UNILEVER CERT 0,6% GROUPE DANONE 0,% Totaal waarden 6 0 AGEQWLDN

11 AG Life Equities Euro Het fonds AG Life Equities Euro is samengesteld uit 00% europese aandelen (vnl. Eurozone), hetzij via een directe investering in deze activa, hetzij via derivaten, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen. Europese kwaliteitsaandelen. beleggingsspecialisten. Zij volgen de aandelenmarkten op de voet en spelen gevat in op allerlei wijzigingen in het beurslandschap. Aandelen waarin onze specialisten sterk geloven krijgen extra aandacht. taks op de premiestortingen,%. Er is noch U kiest voor dit fonds omdat u : volop wenst te profiteren van de groei van de Europese economie en de verdere globale positieve evolutie van de bedrijfsresultaten. uw globaal risico enigszins wilt beperken door geen wisselkoersrisico te nemen. Cijfers per 0/0/ /06/ 0/0/0 //0 /0/06 /06/0 0/0/ 5..0 op lancering ( 0/06/ ), op 0/0/0, Portefeuille per 0/0/0 Rendement tot 0/0/0 op jaar -,% -,% op jaar -,5% -,5% op jaar 5,%,5% op jaar -0,6% -5,% op 5 jaar -,% -,66% op 6 jaar -,% -,6% op jaar -0,0% -0,06% op jaar 5,%,% op jaar 55,6% 5,05% op 0 jaar -,% -0,5% op jaar -5,6% -,5% op jaar -5,60% -,60% Sinds lancering -,0% -0,5% De financiële waarden veren op in het eerste kwartaal dankzij de massale geldinjectie van de ECB. Zolang er geen overtuigend project komt vanuit politieke hoek, blijft het risico bestaan dat de Europese schuldencrisis opnieuw weegt op het sentiment. Het fonds levert eind maart een mooie meerprestatie t.o.v. de benchmark en klokt af op, %. Industrie,% Consumptie (Basis),6% Consumptie (Duurzaam),% Materialen,% 5 Technologie,% 6 Energie,55% Gezondheid,% Financiële Sector 5,% Info.-technologie 5,6% 0 Nutsbedrijven 5,% Aandelen 00,00% SRW-code 6-05 BE0605 Beheerscommissie,00% Taks op de premie,0% dagelijks Risicoklasse Frankrijk,% Duitsland,% Europa ex-emu,0% Spanje 0,% Nederland,0% Italië,% België,% Finland,% Oostenrijk,% Ierland,% Portugal,% Griekenland 0,% TOTAL SA,0% SAP AG,% BANCO SANTANDER CENTRAL,0% SIEMENS AG,% GROUPE DANONE,0% BASF,% INBEV,% SCHNEIDER ELECTRIC SA,0% SANOFI-AVENTIS,60% BAYER,56% Totaal waarden 5 AGEQN

12 AG AG Life Combi 0/00 Euro Plus Het fonds AG Life Combi 0/00 Euro Plus is samengesteld uit aandelen van de Dow Jones Eurostoxx 50 index, hetzij via een directe investering in deze activa, hetzij via derivaten, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen. Daarnaast is het fonds uitgerust met een plus of een origineel veiligheidsmechanisme. Deze ingebouwde bescherming zorgt ervoor dat de eenheidswaarde gedurende een bepaalde periode nooit onder een vastgelegde ondergrens kan zakken. Het fonds is uitgerust met een uitgekiend beschermingsmechanisme. De eenheidswaarde kan hierdoor gedurende de vastgelegde periode nooit terugvallen tot onder een vooraf vastgestelde ondergrens. taks op de premiestortingen,%. Er is noch U kiest voor dit fonds omdat u : wenst mee te profiteren van de groei van de Europese economie en de verdere globale positieve evolutie van de bedrijfsresultaten. uw belegging wilt beschermen tegen een mogelijke beurscorrectie. geen wisselkoersrisico wenst te nemen. Sinds begin 0 presteert de MSCI EMU, %. Het fonds blijft steken eind maart op -0,6 %. De nieuwe floor werd vastgelegd op,60. Cijfers per 0/0/ /06/ 5 0/0/0 //0 /0/06 /06/0 0/0/ 0/06/ /0/0 0/0/0 /05/06 0/0/0 0/0/ op lancering ( 0/06/ ),5 op 0/0/0 50,56 Portefeuille per 0/0/0 Financiële Sector,% Industrie 0,0% Energie 0,% Consumptie (Duurzaam),56% 5 Consumptie (Basis),% 6 Nutsbedrijven,% Info.-technologie,% Gezondheid,6% Materialen,% 0 Technologie,5% Rendement tot 0/0/0 op jaar -,% -,% op jaar -,% -6,% op jaar -,0% -,0% op jaar -0,0% -,% op 5 jaar -,% -,5% op 6 jaar -0,% -,0% op jaar -0,% -0,% op jaar,% 0,% op jaar,05% 0,% op 0 jaar -,% -0,5% op jaar -,% -0,5% op jaar -6,% -,% Sinds lancering,% 0,% Aandelen 00,00% SRW-code 6- BE06 Beheerscommissie,00% Taks op de premie,0% dagelijks Risicoklasse Frankrijk 6,% Duitsland,% Spanje,6% Italië,6% Nederland 5,55% België,% Finland,0% Ierland 0,% TOTAL SA 5,% SANOFI-AVENTIS,5% SIEMENS AG,% BASF,% BANCO SANTANDER CENTRAL,% TELEFONICA SA,0% SAP AG,06% ENI AZ,5% BAYER,6% INBEV,5% Totaal waarden 50 AGEQ+N

13 AG Life Premium Het fonds AG Life Premium is samengesteld uit 60% internationale aandelen, 0% internationale obligaties, 0% alternatieve investeringen en 0% Europees vastgoed, hetzij via directe investering in deze activa, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen. aandelen, obligaties, alternatieve beleggingen en vastgoed. De beleggingsmix werd geoptimaliseerd rekening houdend met een beleggingshorizon van 0 jaar of meer, met de bedoeling een zo hoog mogelijk rendement op lange termijn te bekomen, tegen een aanvaardbaar risico. beleggingsspecialisten. Zij volgen de markten op de voet en spelen gevat in op de beleggingsopportuniteiten. taks op de premiestortingen,%. Er is noch Cijfers per 0/0/ /05/06 /0/0 /0/0 //0 /0/ 0/0/.0.55 op lancering ( /05/006 ) 0,00 op 0/0/0 6,05 Rendement tot 0/0/0 op jaar -,% -,% op jaar,0%,00% op jaar,06%,6% op jaar -5,6% -,5% op 5 jaar -,5% -,5% Sinds lancering -,50% -,50% U kiest voor dit fonds omdat u : volop wenst te profiteren van de groei van de Europese economie. uw globaal risico enigszins wilt beperken door uw portefeuille te spreiden over vier activaklassen. Het eerste kwartaal van 0 werd gedreven door de massale geldinjectie van de ECB en door Amerikaanse economische indicatoren die beter uitvallen dan verwacht. Eind maart gaat de MSCI EMU er, % op vooruit. De MSCI World doet het iets minder goed maar levert toch een mooie,6 % op. De Barclays Capital Global Aggregate geeft op jaarbasis een negatief rendement van -,6 %. Dezelfde benchmark maar hedged into euro levert,6 % op. De euro blijft nagenoeg ongewijzigd gedurende deze periode. De Europese obligatiemarkten doen het beter dan de globale. De Barclays Euro Aggregate klokt eind maart af op %. Portefeuille per 0/0/0 Overheid,0% Bedrijven,0% Gewaarborgde leningen,% Financiële Sector 6,% 5 Absolute Return Fixed Income 0,% 6 Financiële Sector,5% Consumptie (Basis),6% Consumptie (Duurzaam),56% Industrie,% 0 Gezondheid,5% Technologie,% Materialen,66% Info.-technologie,% Nutsbedrijven,0% 5 Klimaatverandering 0,% 6 Natural Resources 0,% Grondstoffen 0,% Multistrategy,06% Fixed Income,% 0 Diversified 5,5% Retail,% Office,6% Residential 0,% Industrials Real Estate 0,% Obligaties 60,% Aandelen,% Alternative Investments 0,% Real Estate,5% SRW-code 6-5 BE065 Beheerscommissie,00% Taks op de premie,0% dagelijks Risicoklasse EMU-zone,0% Noord Amerika,6% Europa ex-emu 0,% Azië 6,6% Supranationaal,% Groeilanden,% Emerg. Europa 0,% TOTAL SA 0,6% SAP AG 0,% SIEMENS AG 0,6% BASF 0,5% SCHNEIDER ELECTRIC SA 0,% BANCO SANTANDER CENTRAL 0,% BAYER 0,0% INBEV 0,0% UNILEVER CERT 0,0% GROUPE DANONE 0,% Totaal waarden 56 AGPREMN

14 AG Life Climate Change Het fonds AG Life Climate Change is samengesteld uit min. 5% werelwijd aandelen en max. 5% wereldwijd alternatief beheer in sectoren die de invloed van klimaatveranderingen trachten te beperken of die in oplossingen voorzien om zich aan te passen aan klimaatveranderingen zoals clean technology, alternatieve energie, landbouw, afvalbeheer, water industrie, bossen, etc. wereldwijd kwaliteitsaandelen en/of alternatief beheer. beleggingsspecialisten. Zij volgen de aandelenmarkten op de voet en spelen gevat in op allerlei wijzigingen in het beurslandschap. Aandelen in sectoren zoals klimaatveranderingen waarin onze specialisten sterk geloven krijgen extra aandacht. taks op de premiestortingen,%. Er is noch Cijfers per 0/0/ /0/0 //0 /0/0 /0/0 05/06/ 0/0/ op lancering ( 5/0/00 ) 50,00 op 0/0/0,5 Rendement tot 0/0/0 op jaar -,0% -,0% op jaar -,66% -,0% op jaar,%,50% op jaar -,% -,% Sinds lancering -,6% -,% U kiest voor dit fonds omdat u : volop wenst te profiteren van de groei van sectoren die de invloed van klimaatveranderingen trachten te beperken of die in oplossingen voorzien om zich aan te passen aan klimaatveranderingen. Powershares Cleantech beheerd door Invesco, wil waarde creëren door kostenreductie en productiviteitsverhoging die gepaard gaan met een vermindering van consumptie van energiebronnen en een vermindering van de impact op milieu en volksgezondheid. De huidige performance bedraagt,0 %. SAM Climate Change investeert in thema s als oorzaken en preventie van klimaatsverandering. De beheerder behaalt een rendement van, % sinds begin 0. Het Aqua Resources Fund, beheerd door Fourwinds en dat investeert in projecten die te maken hebben met water (zuivering, energie, enz.), doet het beter dan zijn benchmark en klokt af op 6,5 %. De vernieuwde appetijt voor risico heeft er in het eerste kwartaal voor gezorgd dat het fonds een positieve return geeft van,0 %. Portefeuille per 0/0/0 Klimaatverandering 66,% Natural Resources,5% Aandelen 00,00% SRW-code 0-5 BE0056 Beheerscommissie,00% Taks op de premie,0% dagelijks Risicoklasse Noord Amerika,5% EMU-zone,% Europa ex-emu,5% Azië,50% Groeilanden,% Emerg. Europa 0,% ABB NAM.AKT,% QUANTA SERVICES,% JOHNSON CONTROLS INC,% THERMO-ELECTRON CORP,% SEMPRA ENERGY,% BILFINGER BERGER BAU AG,66% BG GROUP,60% Pall Corp,5% ZUMTOBEL AG,% AES CORP,% Totaal waarden 6 AGCLICHN

15 AG AG Life Alternative Investments Het fonds AG Life Alternative Investments investeert in een korf van gemeenschappelijke beleggingsfondsen die gebruik maken van alternatieve beheersstrategieën. Het fonds streeft een diversificatie na door te beleggen volgens verschillende beleggingsstijlen die allen als doel hebben om marktopportuniteiten om te zetten in rendement. U belegt in een gespreide portefeuille van alternatieve beleggingsstrategieën. Deze beleggingen zorgen voor een betere spreiding van uw globale beleggingsportefeuille, gezien er weinig correlatie is met de prestaties van de aandelen- en obligatiemarkten. Het fonds wordt beheerd door geselecteerde beheerders, die hun sporen reeds hebben verdiend. Zij kunnen gebruik maken van beleggingsinstrumenten die voor particuliere beleggers niet toegankelijk zijn. taks op de premiestortingen,%. Er is noch Cijfers per 0/0/ /0/05 0/0/0 /05/0 0/0/0 5//0 0/0/ op lancering ( 5/0/005 ) 50,00 op 0/0/0 6,6 Rendement tot 0/0/0 op jaar -,5% -,5% op jaar -,5% -,5% op jaar 0,5% 0,% op jaar -5,5% -,00% op 5 jaar -,% -,% op 6 jaar -,% -5,6% Sinds lancering -6,% -,6% Portefeuille per 0/0/0 De alternatieve portefeuille levert over het eerste kwartaal een rendement van 0, % op. Het fonds is voornamelijk geïnvesteerd in het Lyxor Diversified Fund. Dit fonds investeert op zijn beurt in verschillende hedge funds en combineert op deze manier verschillende strategieën. Vanuit een top-downaanpak wordt getracht de volatiliteit en de correlatie met aandelen- en obligatiemarkten zo laag mogelijk te houden. De beheerder focust momenteel onder andere op een long-shortkredietstrategie in Azië. Multistrategy,% Fixed Income 0,% Alternative Investments 00,00% SRW-code 560- BE0560 Beheerscommissie,00% Taks op de premie,0% wekelijks Risicoklasse Beleggingsstijlen Equity Long/Short : Het doel van deze stijl is om een rendement te behalen dat gelijk is aan dat van de aandelenmarkten, maar met minder risico. De beheerders kunnen hiertoe zowel long posities (aankoop van aandelen op termijn) als short posities (verkopen van aandelen die niet in het bezit zijn, met de bedoeling ze later goedkoper in te kopen) innemen om in te spelen op een verwachte stijging resp.daling van een aandeel of een markt. Equity Market Neutral : Het doel van deze stijl is om een positief rendement te behalen om het even welke richting de aandelenmarkten uitgaan. De beheerders beleggen in aandelen waarvan ze verwachten dat deze het beter zullen doen dan de markt en streven er via een combinatie van long en short posities naar om de portefeuille weinig gevoelig te maken voor de totale marktbeweging. Fixed Income : Het doel van deze stijl is om een rendement te behalen dat beter is dan dat van de obligatiemarkt. De beheerders spelen hiertoe via diverse beleggingsinstrumenten in op opportuniteiten op het vlak van renteschommelingen, muntbewegingen, kredietrisico,... Multistrategy : Het doel van deze stijl is een positieve return neer te zetten in alle marktomstandigheden. De beheerders spelen hiertoe via diverse beleggingsinstrumenten in op opportuniteiten op alle markten, en dekken zich tevens in tegen ongunstige marktevoluties. Global Macro : Het doel van deze stijl is om in alle marktomstandigheden een positif rendement te behalen. 5 AGALTINN

16 AG Life Real Estate Het fonds AG Life Real Estate investeert in Europees vastgoed, hetzij via een directe investering in deze activa, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen, hetzij via exchange trade funds (EFT-fondsen) die de prestatie van de vastgoedmarkt weerspiegelen. waarden verbonden met de vastgoedsector. Deze belegging kan zorgen voor een betere spreiding van uw globale beleggingsportefeuille. beleggingsspecialisten. Zij volgen de evolutie van de vastgoedmarkt op de voet. taks op de premiestortingen,%. Er is noch Cijfers per 0/0/ /0/05 0/0/0 /05/0 0/0/0 5//0 0/0/ Rendement tot 0/0/0 op jaar -0,0% -0,0% op jaar -0,6% -0,% op jaar 5,5% 5,50% op jaar -,% -5,6% op 5 jaar -5,0% -,% op 6 jaar -,6% -5,6% Sinds lancering -6,% -,% Ook vastgoedbeleggingen leveren in het eerste kwartaal stevige positieve returns. Eind maart staat de benchmark (EPRA Net Return Index) op, %, maar het fonds doet het nog beter met een rendement van, % op lancering ( 5/0/005 ) 55,00 op 0/0/0 5, Portefeuille per 0/0/0 Diversified 5,% Retail,% Office,% Residential,50% 5 Industrials Real Estate,6% 5 Real Estate 00,00% SRW-code BE05600 Beheerscommissie,00% Taks op de premie,0% wekelijks Risicoklasse Eurozone,5% Europa ex-emu 0,% Samenstelling Real Estate Portefeuille UNIBAIL-RODAMCO,% CORIO NV 5,% LAND SECURITIES GROUP PLC,5% KLEPIERRE,% BRITISH LAND CO PLC,0% FONCIERE DES REGIONS,% HAMMERSON PLC,% MERCIALYS,% GECINA NOM,5% ICADE EMGP,6% Totaal waarden 0 6 AGREESTN

17 AG Life Cash Euro Het fonds AG Life Cash Euro is samengesteld uit 00 % korte termijnbeleggingen in euro. Doordat u enkel in belegt, loopt u geen enkel wisselkoersrisico. Aangezien het fonds enkel in liquiditeiten belegt, is er ook geen renterisico. taks op de premiestortingen,%. Er is noch De kortetermijnrentevoeten in de eurozone blijven laag en leveren momenteel reële negatieve rendementen. Het officiële tarief van de ECB bedraagt %. Sinds september vorig jaar wordt het fonds beheerd door het Zwitserse UBS. Eind maart zorgt AG Life Cash Euro enkel voor kapitaalbehoud. Cijfers per 0/0/0 0/0/ 06/0/0 /0/0 //06 /0/0 0/0/.5. op lancering ( 0/0/ ), op 0/0/0,0 Rendement tot 0/0/0 op jaar 0,% 0,% op jaar 0,% 0,% op jaar 0,00% 0,00% op jaar,% 0,5% op 5 jaar,6% 0,5% op 6 jaar,0%,5% op jaar,6%,0% op jaar,% 0,% op jaar,%,00% op 0 jaar,%,0% op jaar,%,% op jaar,%,% Sinds lancering,%,% Portefeuille per 0/0/0 EMU-zone 00,00% Duration 0,00 jaar SRW-code 0-5 BE0055 Beheerscommissie max.,00% Taks op de premie,0% dagelijks Risicoklasse AGCASHN

18 AG Life Bonds Indexed Het fonds AG Life Bonds Indexed is samengesteld uit 00% obligaties. Het fonds wordt passief beheerd en de referentie index is Barclays Capital EMU Government. U belegt in een mooi gespreide portefeuille van obligaties, uitgegeven door eersterangsdebiteuren en uitgedrukt in. Doordat u enkel in belegt, loopt u geen enkel wisselkoersrisico. taks op de premiestortingen,%. Er is noch De massale geldinjectie van de ECB zorgt voor een ontspanning van de Italiaanse en Spaanse rentevoeten in het eerste kwartaal. Op jaarbasis geeft het fonds een return van, %. Cijfers per 0/0/0 /0/ 0/06/0 /0/0 0//06 6/0/0 0/0/ op lancering ( 0/0/ ), op 0/0/0,6 Rendement tot 0/0/0 op jaar 6,% 6,% op jaar,5%,% op jaar 6,%,% op jaar,60%,% op 5 jaar 6,05%,0% op 6 jaar 6,%,6% op jaar,%,% op jaar,%,5% op jaar,%,% op 0 jaar 0,%,% op jaar,%,0% op jaar 5,6%,5% Sinds lancering 5,6%,% Portefeuille per 0/0/0 Overheid 00,00% Obligaties 00,00% Duration 6, jaar SRW-code BE00066 Beheerscommissie,00% Taks op de premie,0% dagelijks Risicoklasse EMU-zone 00,00% Ratingspreiding AAA 50,6% AA,% A,0% BBB 5,% BB,% AGBOINDN

19 AG Life Equities Indexed Het fonds AG Life Equities Indexed is samengesteld uit 00% aandelen. Het fonds wordt passief beheerd en de referentie index is MSCI EMU. Europese kwaliteitsaandelen. Doordat u enkel in belegt, loopt u geen wisselkoersrisico. taks op de premiestortingen,%. Er is noch Na de massale geldinjectie van de ECB veren vooral de financiële aandelen op. Het fonds geeft een rendement van,5 % op jaarbasis. Cijfers per 0/0/0 5 0/0/ 06/0/0 /0/0 //06 /0/0 0/0/.0.65 op lancering ( 0/0/ ),56 op 0/0/0,0 Rendement tot 0/0/0 op jaar -,0% -,0% op jaar -,0% -,65% op jaar,%,% op jaar -,5% -6,% op 5 jaar -,% -,00% op 6 jaar -5,% -,% op jaar -,% -0,60% op jaar,%,% op jaar 6,60%,% op 0 jaar -,5% -,% op jaar -,% -,% op jaar -,6% -,0% Sinds lancering,% 0,6% Portefeuille per 0/0/0 Industrie,0% Consumptie (Basis),6% Consumptie (Duurzaam),% Materialen 0,56% 5 Financiële Sector,% 6 Energie,% Nutsbedrijven,0% Gezondheid,% Info.-technologie,0% 0 Technologie 5,% Aandelen 00,00% SRW-code BE00055 Beheerscommissie,00% Taks op de premie,0% dagelijks Risicoklasse Eurozone 00% TOTAL SA,% SANOFI-AVENTIS,% SIEMENS AG,% BASF,% TELEFONICA SA,0% BANCO SANTANDER CENTRAL,% SAP AG,6% BAYER,% INBEV,% ENI AZ,% Totaal waarden 6 AGEQINDN

20 AG Life Safe Stability W De fondsen uit het gamma AG Life Safe zijn strategiefondsen (stability-balanced-growth) die voorzien zijn van een vangnet: bij negatief gerichte markten stelt de beheerder zich tot doel om op jaar basis een vastgesteld bodemniveau te beschermen. Dit bodemniveau (morele waarborg) wordt jaarlijks herzien op de verjaardag van het fonds. Naast obligaties en aandelen kunnen de fondsen ook in bepaalde mate investeren in vastgoed, converteerbare obligaties, grondstoffen, absolute return. U kiest voor dit fonds omdat U wenst te profiteren van de prestaties van een op uw maat gediversifieerde beleggingsportefeuille. kiest voor een vangnet dat in werking treedt als de financiële markten in woelig vaarwater terecht komen. U belegt in een ruim gespreide portefeuille van aandelen, obligaties en liquiditeiten op een mondiale schaal. Een optimale verdeling van deze activa in functie van uw beleggersprofiel. U profiteert van de professionele aanpak van onze beleggingsspecialisten. Zij volgen de financiële markten immers op de voet. Elk Safefonds is uitgerust met een vangnet: de fondsbeheerder verandert het geweer van schouder, zodra hij het beleggingsklimaat ziet omslaan. Dan kiest hij voor de bescherming van het kapitaal, met als doel om op iedere jaarvervaldag niet beneden een vooropgesteld (niet gegarandeerd) bodemniveau te zakken. Volgens de huidge fiscale wetgeving bedraagt de taks op de premiestortingen,%. Er is noch roerende voorheffing noch eindbelasting op de uitbetaling van het kapitaal verschuldigd. We staan nog altijd sceptisch ten opzichte van de marktomstandigheden en de economische perspectieven. Daarom hebben we de strategische onderweging van de aandelen aangehouden. Ook hebben we de onderweging van de Europese aandelen ten opzichte van de Amerikaanse behouden. We namen een neutrale houding aan voor de Japanse aandelen ten opzichte van de Amerikaanse en Europese aandelen. We hanteerden een overweging van de aandelen uit groeilanden ten opzichte van de aandelen uit ontwikkelde markten. We bleven neutraal voor de in USD genoteerde schuld van opkomende landen, en overwogen voor de lokale schuld. We sloten de overweging van de inflatiegeïndexeerde obligaties ten opzichte van de nominale obligaties af. We bleven neutraal voor investment grade krediet met hoog rendement. Cijfers op /0/0 Verloop eenheidswaarde /0/0 /0/0 //0 0/0/0 /0/0 /05/ /0/ Rendement tot /0/0 Cumul op jaarbasis Op jaar -,0% -,0% Op jaar -,% -,60% Op jaar,%,% Sinds lancering,5% 0,5% ,00 bij lancering (0/0/0) 00,00 op /0/0 0,5 Portefeuille op /0/0 Portefeuillespreiding Belangrijkste aandelen Aandelen ROYAL DUTCH SHELL A 0,0%,6% SAMSUNG ELECTRON GDR 0,05% HSBC 0,0% Cash ROCHE 0,0%,5% BG 0,0% VALE DO RIO DOCE ADR 0,0% TENCENT HLD 0,0%,% Obligaties HYUNDAI MOTOR GDR 0,0% RIO TINTO (GBP) 0,0%,5% 0,00% Andere* Vastgoed HON HAI PRECISION 0,0% * Andere posities ABSOLUTE RETURN,% CURRENCY HEDGE,6% COMMODITY WORLD,% TOTAL AUTRES,5% SRW-code 0-0 ISIN-code BE0000 Beheerskosten,5% Taks op de premies,% Basisstrategie in neutrale marktomstandigheden Bodemniveau Jaarlijkse herziening bodemniveau Risicoprofiel 5% obligaties 5% aandelen 0, Begin april Risicoklasse 5 6 0

21 AG Life Safe Balanced W De fondsen uit het gamma AG Life Safe zijn strategiefondsen (stability-balanced-growth) die voorzien zijn van een vangnet: bij negatief gerichte markten stelt de beheerder zich tot doel om op jaar basis een vastgesteld bodemniveau te beschermen. Dit bodemniveau (morele waarborg) wordt jaarlijks herzien op de verjaardag van het fonds. Naast obligaties en aandelen kunnen de fondsen ook in bepaalde mate investeren in vastgoed, converteerbare obligaties, grondstoffen, absolute return. U kiest voor dit fonds omdat U wenst te profiteren van de prestaties van een op uw maat gediversifieerde beleggingsportefeuille. kiest voor een vangnet dat in werking treedt als de financiële markten in woelig vaarwater terecht komen. U belegt in een ruim gespreide portefeuille van aandelen, obligaties en liquiditeiten op een mondiale schaal. Een optimale verdeling van deze activa in functie van uw beleggersprofiel. U profiteert van de professionele aanpak van onze beleggingsspecialisten. Zij volgen de financiële markten immers op de voet. Elk Safefonds is uitgerust met een vangnet: de fondsbeheerder verandert het geweer van schouder, zodra hij het beleggingsklimaat ziet omslaan. Dan kiest hij voor de bescherming van het kapitaal, met als doel om op iedere jaarvervaldag niet beneden een vooropgesteld (niet gegarandeerd) bodemniveau te zakken. Volgens de huidge fiscale wetgeving bedraagt de taks op de premiestortingen,%. Er is noch roerende voorheffing noch eindbelasting op de uitbetaling van het kapitaal verschuldigd. We staan nog altijd sceptisch ten opzichte van de marktomstandigheden en de economische perspectieven. Daarom hebben we de strategische onderweging van de aandelen aangehouden. Ook hebben we de onderweging van de Europese aandelen ten opzichte van de Amerikaanse behouden. We namen een neutrale houding aan voor de Japanse aandelen ten opzichte van de Amerikaanse en Europese aandelen. We hanteerden een overweging van de aandelen uit groeilanden ten opzichte van de aandelen uit ontwikkelde markten. We bleven neutraal voor de in USD genoteerde schuld van opkomende landen, en overwogen voor de lokale schuld. We sloten de overweging van de inflatiegeïndexeerde obligaties ten opzichte van de nominale obligaties af. We bleven neutraal voor investment grade krediet met hoog rendement. Cijfers op /0/0 Verloop eenheidswaarde /0/0 /0/0 //0 0/0/0 /0/0 /05/ /0/ Rendement tot /0/0 Cumul op jaarbasis Op jaar -6,% -6,% Op jaar -,% -,5% Op jaar 5,5%,% Sinds lancering,5% 0,% ,00 bij lancering (0/0/0) 00,00 op /0/0 0,5 Portefeuille op /0/0 Portefeuillespreiding Belangrijkste aandelen SAMSUNG ELECTRON GDR 0,% Cash,% ROYAL DUTCH SHELL A 0,% VALE DO RIO DOCE ADR 0,0% Aandelen 0,6% TENCENT HLD 0,0% HYUNDAI MOTOR GDR 0,0% 5,6% Andere* HON HAI PRECISION 0,% BR PROPERTIES ADR 0,%,5% CNOOC 0,% Vastgoed HSBC 0,%,05% Obligaties ITAU UNIBANCO 0,% * Andere posities ABSOLUTE RETURN,0% CURRENCY HEDGE,% COMMODITY WORLD,% TOTAL AUTRES 5,6% SRW-code 0- ISIN-code BE006 Beheerskosten,5% Taks op de premies,% Basisstrategie in neutrale marktomstandigheden Bodemniveau Jaarlijkse herziening bodemniveau Risicoprofiel 50% obligaties 50% aandelen 0,06 Begin april Risicoklasse 5 6

22 AG Life Safe Growth W De fondsen uit het gamma AG Life Safe zijn strategiefondsen (stability-balanced-growth) die voorzien zijn van een vangnet: bij negatief gerichte markten stelt de beheerder zich tot doel om op jaar basis een vastgesteld bodemniveau te beschermen. Dit bodemniveau (morele waarborg) wordt jaarlijks herzien op de verjaardag van het fonds. Naast obligaties en aandelen kunnen de fondsen ook in bepaalde mate investeren in vastgoed, converteerbare obligaties, grondstoffen, absolute return. U kiest voor dit fonds omdat U wenst te profiteren van de prestaties van een op uw maat gediversifieerde beleggingsportefeuille. kiest voor een vangnet dat in werking treedt als de financiële markten in woelig vaarwater terecht komen. U belegt in een ruim gespreide portefeuille van aandelen, obligaties en liquiditeiten op een mondiale schaal. Een optimale verdeling van deze activa in functie van uw beleggersprofiel. U profiteert van de professionele aanpak van onze beleggingsspecialisten. Zij volgen de financiële markten immers op de voet. Elk Safefonds is uitgerust met een vangnet: de fondsbeheerder verandert het geweer van schouder, zodra hij het beleggingsklimaat ziet omslaan. Dan kiest hij voor de bescherming van het kapitaal, met als doel om op iedere jaarvervaldag niet beneden een vooropgesteld (niet gegarandeerd) bodemniveau te zakken. Volgens de huidge fiscale wetgeving bedraagt de taks op de premiestortingen,%. Er is noch roerende voorheffing noch eindbelasting op de uitbetaling van het kapitaal verschuldigd. We staan nog altijd sceptisch ten opzichte van de marktomstandigheden en de economische perspectieven. Daarom hebben we de strategische onderweging van de aandelen aangehouden. Ook hebben we de onderweging van de Europese aandelen ten opzichte van de Amerikaanse behouden. We namen een neutrale houding aan voor de Japanse aandelen ten opzichte van de Amerikaanse en Europese aandelen. We hanteerden een overweging van de aandelen uit groeilanden ten opzichte van de aandelen uit ontwikkelde markten. We bleven neutraal voor de in USD genoteerde schuld van opkomende landen, en overwogen voor de lokale schuld. We sloten de overweging van de inflatiegeïndexeerde obligaties ten opzichte van de nominale obligaties af. We bleven neutraal voor investment grade krediet met hoog rendement. Cijfers op /0/0 Verloop eenheidswaarde Rendement tot /0/0 Cumul op jaarbasis Op jaar -6,% -6,% Op jaar -,% -,5% Op jaar 5,5%,% Sinds lancering,5% 0,% /0/0 /0/0 //0 0/0/0 /0/0 /05/ /0/ ,00 bij lancering (0/0/0) 00,00 op /0/0 0,5 Portefeuille op /0/0 Portefeuillespreiding Belangrijkste aandelen Cash SAMSUNG ELECTRON GDR 0,%,% ROYAL DUTCH SHELL A 0,% Andere*,6% VALE DO RIO DOCE ADR 0,0% TENCENT HLD 0,0% Vastgoed,0% Aandelen HYUNDAI MOTOR GDR 0,0%,5% HON HAI PRECISION 0,% Obligaties BR PROPERTIES ADR 0,%,% CNOOC 0,% HSBC 0,% ITAU UNIBANCO 0,% * Andere posities ABSOLUTE RETURN,0% CURRENCY HEDGE,% COMMODITY WORLD,% TOTAL AUTRES 5,6% SRW-code 0- ISIN-code BE00 Beheerskosten,5% Taks op de premies,% Basisstrategie in neutrale marktomstandigheden Bodemniveau Jaarlijkse herziening bodemniveau Risicoprofiel 5% obligaties 5% aandelen, Begin april Risicoklasse 5 6

23 AG Life Safe W We staan nog altijd sceptisch ten opzichte van de marktomstandigheden en de economische perspectieven. Daarom hebben we de strategische onderweging van de aandelen aangehouden. Ook hebben we de onderweging van de Europese aandelen ten opzichte van de Amerikaanse behouden. We namen een neutrale houding aan voor de Japanse aandelen ten opzichte van de Amerikaanse en Europese aandelen. We hanteerden een overweging van de aandelen uit groeilanden ten opzichte van de aandelen uit ontwikkelde markten. We bleven neutraal voor de in USD genoteerde schuld van opkomende landen, en overwogen voor de lokale schuld. We sloten de overweging van de inflatiegeïndexeerde obligaties ten opzichte van de nominale obligaties af. We bleven neutraal voor investment grade krediet met hoog rendement. Op het einde van het eerste kwartaal was de regionale aandelenallocatie neutraal voor de VS, Europa en Japan. Er werd een neutrale positie behouden voor large caps tegenover small caps in Europa en de VS. De voorkeur voor aandelen van de groeilanden werd gehandhaafd en hun overweging werd verhoogd. Tegen het einde van het kwartaal werden grondstoffen overwogen. De overweging voor Aziatisch vastgoed werd beëindigd en er werd een onderwogen positie geopend in Europees vastgoed tegenover Europese aandelen. De neutrale positie voor Europees vastgoed tegenover cash werd behouden. AG Life Safe Stability W AG Life Safe Balanced W AG Life Safe Growth W /0/0 /0/0 //0 0/0/0 /0/0 /05/ /0/ 0 /0/0 /0/0 //0 0/0/0 /0/0 /05/ /0/ 0 /0/0 /0/0 //0 0/0/0 /0/0 /05/ /0/ Rendement tot /0/0 Cumul op jaarbasis Op jaar -,65% -,65% Op jaar -0,% -0,% Op jaar,5%,% Sinds lancering,% 0,0% SRW-code 6-5 ISIN-code BE065 Beheerskosten,5% Taks op de premies,% Basisstrategie in neutrale marktomstandigheden Bodemniveau Jaarlijkse herziening bodemniveau Risicoprofiel 5% obligaties 5% aandelen,5 Begin Januari Risicoklasse 5 6 Rendement tot /0/0 Cumul op jaarbasis Op jaar -,% -,% Op jaar,6% 0,% Op jaar 6,%,0% Sinds lancering,%,5% SRW-code 6-5 ISIN-code BE065 Beheerskosten,5% Taks op de premies,% Basisstrategie in neutrale marktomstandigheden Bodemniveau Jaarlijkse herziening bodemniveau Risicoprofiel 50% obligaties 50% aandelen 5,5 Begin Januari Risicoklasse 5 6 Rendement tot /0/0 Cumul op jaarbasis Op jaar -5,0% -5,0% Op jaar,6% 0,% Op jaar 6,% 0,% Sinds lancering 6,5%,6% SRW-code 6-5 ISIN-code BE065 Beheerskosten,5% Taks op de premies,% Basisstrategie in neutrale marktomstandigheden Bodemniveau Jaarlijkse herziening bodemniveau Risicoprofiel 5% obligaties 5% aandelen,6 Begin Januari Risicoklasse 5 6 bij lancering (0/0/0) op /0/ ,00 00,00 0, bij lancering (0/0/0) op /0/ ,00 00,00, bij lancering (0/0/0) op /0/ ,00 00,00 6,5