Easy Fund Plan. Smart Invest Bon kerncijfers 31 december Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen

Transcriptie

1 Easy Fund Plan Target Invest Plan Click Invest Bon Smart Invest Bon kerncijfers 31 december 2010 Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen

2

3 Woord vooraf In deze brochure belichten wij de levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen (beleggingen uit de zogenaamde tak 23) van AG Insurance nv waar het Easy Fund Plan één van de belangrijkste voorbeelden van is. Samen met de Fondsengids, biedt deze brochure u een compleet overzicht van het fondsenlandschap dat door BNP Paribas Fortis gecommercialiseerd wordt. Naast een beschrijving van de beleggingspolitiek vindt u hier voor elk fonds een schat aan relevante cijfergegevens. Wenst u meer informatie over de besproken levensverzekeringen? Onze medewerkers bezorgen ze u graag. Inhoud 4 Easy Fund Plan / Target Invest Plan 6 AG Life Stability 7 AG Life Balanced 8 AG Life Growth 9 AG Life Bonds World 10 AG Life Bonds Euro 11 AG Life Equities World 12 AG Life Equities Euro 13 AG Life Combi 0/100 Euro Plus 14 AG Life Premium 15 AG Life Climate Change 16 AG Life Alternative Investments 17 AG Life Real Estate 18 AG Life Cash Euro 19 AG Life Bonds Indexed 20 AG Life Equities Indexed 21 AG Life Safe Stability W10 22 AG Life Safe Balanced W10 23 AG Life Safe Growth W10 24 AG Life Safe W1 25 AG Life Safe W4 26 AG Life Safe W7 27 Click Invest Bon 28 Smart Invest Bon Financials 1 29 Smart Invest Bon Best Profile Smart Invest Bon Best Profile Smart Invest Bon Best Profile Smart Invest Bon Millennium Smart Invest Bon Green Planet 1-3 Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen 3

4 Easy Fund Plan / Target Invest Plan Easy Fund Plan Target Invest Plan Beschrijving Het Easy Fund Plan is een levensverzekering gekoppeld aan één of meerdere beleggingsfondsen (tak 23). Twee formules U kunt kiezen tussen twee formules : de Opbouwformule en de Investeringsformule. Kiest u voor de Opbouwformule, dan bouwt u een kapitaal op aan de hand van maandelijkse, driemaandelijkse, zesmaandelijkse of jaarlijkse stortingen. Bij de aanvang van het contract hoeft u enkel te bepalen welk bedrag u periodiek opzij zal zetten en in welk fonds uw spaarinspanningen moeten gaan. Elke storting moet (per fonds voor het vrij beheer) minimum 30 EUR op maandbasis bedragen. Met de Investeringsformule van het Easy Fund Plan opteert u voor een belegging -zonder systematische stortingen : met een eenmalige storting van een kapitaal (minimaal EUR) belegt u in een fonds van uw keuze dat dan verder blijft renderen zoals de Opbouwformule. Beschrijving Target Invest Plan is een beleggingsverzekeringsproduct dat een gegarandeerd eindkapitaal combineert met een potentieel hoger rendement uit de fondsen. Het Target Invest Plan is een combinatie van een levensverzekering met een gegarandeerde interestvoet op gedane stortingen (tak 21) en een levensverzekering gekoppeld aan één of meerdere beleggingsfondsen (tak 23). Target Invest Plan bestaat bij de start uit twee contracten: Kapitaalsopbouw: Een gedeelte van de initiële investering wordt geïnvesteerd in het contract Kapitaalsopbouw. Hiermee wordt een kapitaal opgebouwd dat gelijk is aan de initiële investering of een gekozen percentage ervan. Van bij de start weet de klant zeker dat dit eindkapitaal zal opgebouwd worden, bovendien aangevuld met winstdeling. Kapitaal Plus: Het saldo van de totale investering wordt in het contract Kapitaal Plus ondergebracht. Ofwel wordt hierdoor een extra kapitaal opgebouwd, ofwel zorgt dit voor een regelmatige uitkering door middel van opvragingen. Bij het Easy Fund Plan en het Target Invest Plan - Kapitaal Plus is soepelheid troef. U kunt kiezen tussen meerdere beleggingsfondsen. Dankzij dit veelkleurig fondsenpalet kunt u met het Easy Fund Plan en het Target Invest Plan - Kapitaal Plus een beleggingsportefeuille samenstellen die volledig aansluit bij uw risicoprofiel en beleggingshorizon. Wijzigt uw visie of uw doelstelling, dan stuurt u uw belegging vlot bij. Bovendien kunt u steeds over uw geld beschikken. De fondsen worden professioneel beheerd. Onze beleggingsspecialisten volgen de financiële markten op de voet en spelen gevat in op allerlei wijzigingen in het beleggingslandschap. U betaalt binnen de huidige fiscale wetgeving enkel een taks van 1,1% op de premies. Er is geen roerende voorheffing noch eindbelasting op het kapitaal verschuldigd. Instapkosten De instapkosten binnen Easy Fund Plan en Target Invest Plan bedragen 3%, ongeacht het fonds dat u kiest. 4 Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen

5 Gamma beleggingsfondsen Binnen Easy Fund Plan en Target Invest Plan Kapitaal Plus kunt u kiezen uit een uitgebreid gamma beleggingsfondsen. Een aantal fondsen zijn enkel beschikbaar binnen Easy Fund Plan. Actief beheerde fondsen één fonds dat belegt in liquiditeiten: AG Life Cash Euro twee fondsen die beleggen in obligaties: AG Life Bonds Euro, AG Life Bonds World drie fondsen die gecombineerd beleggen in obligaties en aandelen wereldwijd: AG Life Stability, AG Life Balanced, AG Life Growth twee fondsen die beleggen in aandelen: AG Life Equities Euro, AG Life Equities World één fonds dat belegt in vastgoed: AG Life Real Estate één fonds dat belegt in alternatieve beleggingen: AG Life Alternative Investments één fonds dat belegt in aandelen, obligaties, vastgoed en alternatieve beleggingen: AG Life Premium Onze fondsbeheerders volgen tot op zekere hoogte de samenstelling van de onderliggende benchmark of referentieindex. Rekening houdend met het algemene beleggingsklimaat of de vooruitzichten van bepaalde individuele waarden kunnen zij evenwel in mindere of meerdere mate afwijken van deze referentie-index. Fondsen uit het Safe -gamma (enkel binnen Easy Fund Plan) De fondsen uit het Safe -gamma zijn actief beheerde fondsen die voornamelijk beleggen in obligaties en aandelen en daarnaast voorzien zijn van een vangnet op basis van een bodemniveau. U kan kiezen uit drie verschillende samenstellingen: een defensieve samenstelling (vooral obligaties): AG Life Safe Stability een neutrale samenstelling (evenwichtige verdeling tussen obligaties en aandelen): AG Life Safe Balanced een dynamische samenstelling (vooral aandelen): AG Life Safe Growth De fondsnaam wordt uitgebreid met een cijfer dat aangeeft op welk moment het bodemniveau wordt herzien: voor de fondsen W7 bij v. is dit jaarlijks op 1 juli. Thematische fondsen : De thematische fondsen trachten een hoog rendement te realiseren. Deze fondsen bieden, naast de rendementsdoelstelling, een ethische, ecologische of sociale dimensie. Een fonds dat hoofdzakelijk belegt in aandelen van ondernemingen die actief zijn in sectoren die de invloed van klimaatveranderingen trachten te beperken of in sectoren die in oplossingen voorzien om zich aan te passen aan klimaatveranderingen : AG Life Climate Change. Risicoklasse Om u te helpen bij uw fondskeuze hebben wij voor ieder fonds een risicoklasse bepaald. Deze is opgebouwd op basis van de volatiliteit van de activa die in het fonds aanwezig zijn en varieert tussen 0 en 6 (waarbij 6 overeenstemt met het hoogste risiconiveau). Het financiële risico is ten laste van de verzekeringsnemer. Meer informatie kunt u vinden in het beheersreglement van ieder fonds. Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen 5

6 AG Life Stability Het fonds AG Life Stability is samengesteld uit 75% obligaties en 25% aandelen, hetzij via een directe investering in deze activa, hetzij via derivaten, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen. Een technische afwijking van 1% is toegelaten. U belegt in een ruim gespreide portefeuille van aandelen en obligaties. U profiteert van de professionele aanpak van onze beleggingsspecialisten. Zij volgen de financiële markten immers op de voet en spelen gevat in op allerlei wijzigingen in het beleggingslandschap. Bovendien waken zij erover dat de portefeuille voor 75% in obligaties en voor 25% in aandelen belegd blijft. Volgens de huidige fiscale wetgeving bedraagt de taks op de premiestortingen 1,1%. Er is noch roerende voorheffing noch eindbelasting op de uitbetaling van het kapitaal verschuldigd. U kiest voor dit fonds omdat u : met de 75/25-verdeling over obligaties en aandelen de impact van de volatiliteit van de aandelenmarkten op uw belegging aanzienlijk afzwakt. via de aandelenportefeuille gedeeltelijk wenst mee te profiteren van het globale groeipotentieel van de economie en van de bedrijfsresultaten. ervan overtuigd bent dat een beperkte investering in beleggingen buiten de eurozone het rendement van uw portefeuille optimaliseert. De aandelenmarkten, die in het tweede kwartaal een stevige terugval kenden, konden zich verder herstellen. De MSCI World steeg met 19,53 % sinds begin De MSCI EMU-aandelenindex verbeterde tijdens het vierde trimester van 1,40 % naar 2,40 % (rendementen sinds begin 2010). Bij de wereldwijde obligaties had sinds begin 2010 de indekking van het wisselkoersrisico een belangrijke impact op het grootste deel van de portefeuille. De brede obligatie-index, Barclays Capital Global Aggregate (hedged into euro), ging er sinds het begin van het jaar met 4,70 % op vooruit. Zonder rekening te houden met de indekking van het dollarrisico behaalde de index 12,88 %. De Europese obligatiemarkten herstelden zich wat na de problemen met de zogenaamde PIIGS-landen (Portugal, Ierland, Italië, Griekenland en Spanje), maar het vierde kwartaal kende een lichte terugval. De benchmark (Barclays Euro Aggregate) behaalde nog 2,2 % sinds het begin van het jaar. Cijfers per 31/12/ /04/97 24/01/00 19/10/02 14/07/05 08/04/08 31/12/ EUR op lancering ( 21/04/1997 ) 38,25 EUR op 31/12/ ,34 EUR Portefeuille per 31/12/2010 Sectorale spreiding 1 Overheid 31,99% 2 Bedrijven 22,73% 3 Gewaarborgde leningen 11,31% 4 Financiële Sector 7,26% 5 Financiële Sector 4,15% 6 Industrie 3,77% 7 Consumptie (Basis) 3,40% 8 Consumptie (Duurzaam) 2,72% 9 Technologie 2,70% 10 Materialen 2,15% 11 Energie 2,03% 12 Gezondheid 2,03% 13 Info.-technologie 1,71% 14 Nutsbedrijven 1,42% 15 Grondstoffen 0,37% 16 Liquiditeiten 0,26% cumul op jaarbasis op 1 jaar 7,17% 7,17% op 2 jaar 26,63% 12,53% op 3 jaar 0,97% 0,32% op 4 jaar 1,16% 0,29% op 5 jaar 4,47% 0,88% op 6 jaar 14,42% 2,27% op 7 jaar 21,60% 2,83% op 8 jaar 27,48% 3,08% op 9 jaar 19,93% 2,04% op 10 jaar 18,18% 1,68% op 11 jaar 21,08% 1,75% op 12 jaar 26,31% 1,96% Sinds lancering 55,14% 3,26% Obligaties 73,29% Aandelen 26,45% Liquiditeiten 0,26% 2 1 SRW-code ISIN-Code BE Beheerscommissie 1,00% Taks op de premie 1,10% Munt eenheidswaarde EUR Berekening eenheidswaarde dagelijks Risicoklasse Geografische spreiding EMU-zone 50,84% Noord Amerika 24,25% Europa ex-emu 11,43% Azië 5,47% Groeilanden 3,86% Emerg. Europa 3,03% Supranationaal 1,12% Samenstelling aandelenportefeuille TOTAL SA 0,24% E ON 0,22% SIEMENS AG 0,21% DEUTSCHE TELEKOM NAMEN 0,19% BNP PARIBAS 0,18% SANOFI-AVENTIS 0,17% VINCI 0,16% ALLIANZ AG NAMEN VINKULIERT 0,15% BAYER 0,15% SAP AG 0,15% Totaal waarden Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen

7 AG Life Balanced Het fonds AG Life Balanced is samengesteld uit 50% obligaties en 50% aandelen, hetzij via een directe investering in deze activa, hetzij via derivaten, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen. Een technische afwijking van 1% is toegelaten. U belegt in een ruim gespreide portefeuille van aandelen en obligaties. U profiteert van de professionele aanpak van onze beleggingsspecialisten. Zij volgen de financiële markten immers op de voet en spelen gevat in op allerlei wijzigingen in het beleggingslandschap. Bovendien waken zij erover dat de portefeuille voor 50% in obligaties en voor 50% in aandelen belegd blijft. Volgens de huidige fiscale wetgeving bedraagt de taks op de premiestortingen 1,1%. Er is noch roerende voorheffing noch eindbelasting op de uitbetaling van het kapitaal verschuldigd. U kiest voor dit fonds omdat u : met de 50/50-verdeling over obligaties en aandelen een evenwichtige portefeuille handhaaft. via de obligatieportefeuille wenst te beleggen in renteproducten en zo uw afhankelijkheid van de volatiliteit van de beurzen wilt beperken. via de aandelenportefeuille wenst te profiteren van het globale groeipotentieel van de economie en van de bedrijfsresultaten. ervan overtuigd bent dat een investering in beleggingen buiten de eurozone het rendement van uw portefeuille optimaliseert. De aandelenmarkten, die in het tweede kwartaal een stevige terugval kenden, konden zich verder herstellen. De MSCI World steeg met 19,53 % sinds begin De MSCI EMU-aandelenindex verbeterde tijdens het vierde trimester van 1,40 % naar 2,40 % (rendementen sinds begin 2010). Bij de wereldwijde obligaties had sinds begin 2010 de indekking van het wisselkoersrisico een belangrijke impact op het grootste deel van de portefeuille. De brede obligatie-index, Barclays Capital Global Aggregate (hedged into euro), ging er sinds het begin van het jaar met 4,70 % op vooruit. Zonder rekening te houden met de indekking van het dollarrisico behaalde de index 12,88 %. De Europese obligatiemarkten herstelden zich wat na de problemen met de zogenaamde PIIGS-landen (Portugal, Ierland, Italië, Griekenland en Spanje), maar het vierde kwartaal kende een lichte terugval. De benchmark (Barclays Euro Aggregate) behaalde nog 2,2 % sinds het begin van het jaar. Cijfers per 31/12/ /04/97 24/01/00 19/10/02 14/07/05 08/04/08 31/12/ EUR op lancering ( 21/04/1997 ) 45,89 EUR op 31/12/ ,61 EUR Portefeuille per 31/12/2010 Sectorale spreiding 1 Overheid 20,92% 2 Bedrijven 14,87% 3 Gewaarborgde leningen 7,40% 4 Financiële Sector 4,75% 5 Financiële Sector 8,15% 6 Industrie 7,39% 7 Consumptie (Basis) 6,67% 8 Consumptie (Duurzaam) 5,34% 9 Technologie 5,29% 10 Materialen 4,22% 11 Energie 3,98% 12 Gezondheid 3,98% 13 Info.-technologie 3,36% 14 Nutsbedrijven 2,79% 15 Grondstoffen 0,72% 16 Liquiditeiten 0,17% cumul op jaarbasis op 1 jaar 9,37% 9,37% op 2 jaar 33,87% 15,70% op 3 jaar -6,46% -2,20% op 4 jaar -6,39% -1,63% op 5 jaar -0,06% -0,01% op 6 jaar 15,16% 2,38% op 7 jaar 23,98% 3,12% op 8 jaar 34,95% 3,82% op 9 jaar 14,54% 1,52% op 10 jaar 6,67% 0,65% op 11 jaar 5,85% 0,52% op 12 jaar 17,08% 1,32% Sinds lancering 49,51% 2,98% Obligaties 47,94% Aandelen 51,89% Liquiditeiten 0,17% 1 2 SRW-code ISIN-Code BE Beheerscommissie 1,00% Taks op de premie 1,10% Munt eenheidswaarde EUR Berekening eenheidswaarde dagelijks Risicoklasse Geografische spreiding EMU-zone 49,11% Noord Amerika 24,91% Europa ex-emu 10,84% Azië 6,75% Groeilanden 4,91% Emerg. Europa 2,27% Supranationaal 1,21% Samenstelling aandelenportefeuille TOTAL SA 0,48% E ON 0,44% SIEMENS AG 0,41% DEUTSCHE TELEKOM NAMEN 0,37% BNP PARIBAS 0,36% SANOFI-AVENTIS 0,34% VINCI 0,32% SAP AG 0,30% ALLIANZ AG NAMEN VINKULIERT 0,29% BAYER 0,29% Totaal waarden 2730 Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen 7

8 AG Life Growth Het fonds AG Life Growth is samengesteld uit 25% obligaties en 75% aandelen, hetzij via een directe investering in deze activa, hetzij via derivaten, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen. Een technische afwijking van 1% is toegelaten. U belegt in een ruim gespreide portefeuille van aandelen en obligaties. U profiteert van de professionele aanpak van onze beleggingsspecialisten. Zij volgen de financiële markten immers op de voet en spelen gevat in op allerlei wijzigingen in het beleggingslandschap. Bovendien waken zij erover dat de portefeuille voor 25% in obligaties en voor 75% in aandelen belegd blijft. Volgens de huidige fiscale wetgeving bedraagt de taks op de premiestortingen 1,1%. Er is noch roerende voorheffing noch eindbelasting op de uitbetaling van het kapitaal verschuldigd. U kiest voor dit fonds omdat u : met de 25/75-verdeling over obligaties en aandelen wenst in te zetten op de verwachte economische groei en de positieve evolutie van de bedrijfsresultaten. via de obligatieportefeuille toch uw afhankelijkheid van de volatiliteit van de beurzen voor een deel wenst te verminderen door te beleggen in renteproducten. ervan overtuigd bent dat een investering in beleggingen buiten de eurozone het rendement van uw portefeuille optimaliseert. De aandelenmarkten, die in het tweede kwartaal een stevige terugval kenden, konden zich verder herstellen. De MSCI World steeg met 19,53 % sinds begin De MSCI EMU-aandelenindex verbeterde tijdens het vierde trimester van 1,40 % naar 2,40 % (rendementen sinds begin 2010). Bij de wereldwijde obligaties had sinds begin 2010 de indekking van het wisselkoersrisico een belangrijke impact op het grootste deel van de portefeuille. De brede obligatie-index, Barclays Capital Global Aggregate (hedged into euro), ging er sinds het begin van het jaar met 4,70 % op vooruit. Zonder rekening te houden met de indekking van het dollarrisico behaalde de index 12,88 %. De Europese obligatiemarkten herstelden zich wat na de problemen met de zogenaamde PIIGS-landen (Portugal, Ierland, Italië, Griekenland en Spanje), maar het vierde kwartaal kende een lichte terugval. De benchmark (Barclays Euro Aggregate) behaalde nog 2,2 % sinds het begin van het jaar. Cijfers per 31/12/ /04/97 24/01/00 19/10/02 14/07/05 08/04/08 31/12/ EUR op lancering ( 21/04/1997 ) 53,17 EUR op 31/12/ ,30 EUR Portefeuille per 31/12/2010 Sectorale spreiding 1 Overheid 10,27% 2 Bedrijven 7,30% 3 Gewaarborgde leningen 3,63% 4 Financiële Sector 2,33% 5 Financiële Sector 12,00% 6 Industrie 10,87% 7 Consumptie (Basis) 9,82% 8 Consumptie (Duurzaam) 7,87% 9 Technologie 7,79% 10 Materialen 6,21% 11 Gezondheid 5,86% 12 Energie 5,85% 13 Info.-technologie 4,95% 14 Nutsbedrijven 4,10% 15 Grondstoffen 1,06% 16 Liquiditeiten 0,08% cumul op jaarbasis op 1 jaar 11,39% 11,39% op 2 jaar 40,91% 18,70% op 3 jaar -14,01% -4,90% op 4 jaar -14,00% -3,69% op 5 jaar -5,22% -1,06% op 6 jaar 14,78% 2,32% op 7 jaar 25,15% 3,25% op 8 jaar 40,99% 4,38% op 9 jaar 7,48% 0,80% op 10 jaar -5,84% -0,60% op 11 jaar -9,70% -0,92% op 12 jaar 5,17% 0,42% Sinds lancering 39,74% 2,47% Obligaties 23,53% Aandelen 76,38% Liquiditeiten 0,08% SRW-code ISIN-Code BE Beheerscommissie 1,00% Taks op de premie 1,10% Munt eenheidswaarde EUR Berekening eenheidswaarde dagelijks Risicoklasse Geografische spreiding EMU-zone 47,43% Noord Amerika 25,56% Europa ex-emu 10,26% Azië 7,99% Groeilanden 5,92% Emerg. Europa 1,55% Supranationaal 1,30% Samenstelling aandelenportefeuille TOTAL SA 0,72% E ON 0,66% SIEMENS AG 0,61% DEUTSCHE TELEKOM NAMEN 0,55% BNP PARIBAS 0,54% SANOFI-AVENTIS 0,51% VINCI 0,48% SAP AG 0,45% BAYER 0,44% ALLIANZ AG NAMEN VINKULIERT 0,43% Totaal waarden Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen

9 AG Life Bonds World Het fonds AG Life Bonds World is samengesteld uit 100% internationale obligaties, hetzij via een directe investering in deze activa, hetzij via derivaten, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen. U belegt in een mooi gespreide portefeuille van obligaties in diverse munten. De fondsbeheerders volgen de obligatiemarkten van nabij. Ze kunnen inspelen op renteschommelingen door het verlengen of verkorten van de gemiddelde looptijd van de obligaties naargelang zij een rentedaling of een rentestijging verwachten. Daarnaast spelen zij in op de evoluties van de munten om te kunnen profiteren van gunstige wisselkoersen. Afhankelijk van de rentespreads zal de portefeuille ook in meerdere of mindere mate investeren in corporate bonds. Volgens de huidige fiscale wetgeving bedraagt de taks op de premiestortingen 1,1%. Er is noch roerende voorheffing noch eindbelasting op de uitbetaling van het kapitaal verschuldigd. Cijfers per 31/12/ /05/06 01/05/07 31/03/08 01/03/09 30/01/10 31/12/ EUR op lancering ( 17/05/2006 ) 50,00 EUR op 31/12/ ,53 EUR cumul op jaarbasis op 1 jaar 4,70% 4,70% op 2 jaar 19,51% 9,32% op 3 jaar 10,37% 3,34% op 4 jaar 10,58% 2,54% Sinds lancering 13,06% 2,69% U kiest voor dit fonds omdat u : met een portefeuille die volledig uit obligaties bestaat geen rekening hoeft te houden met de impact van de volatiliteit van de aandelenmarkten op uw belegging. via dit fonds een eerder agressieve beleggingsportefeuille wat evenwichtiger wilt afstellen. De wereldwijde obligatiemarkten stabiliseerden in het vierde trimester van 2010 na een mooie stijging in het tweede kwartaal en een terugval in het derde trimester. De indekking tegen het dollarrisico had een positieve invloed tijdens het derde kwartaal maar verminderde de performance tijdens het vierde kwartaal. De brede obligatie-index, Barclays Capital Global Aggregate (hedged into euro), ging er sinds het begin van het jaar met 4,70 % op vooruit. De Europese obligatiemarkten herstelden zich wat na de problemen met de zogenaamde PIIGS-landen (Portugal, Ierland, Italië, Griekenland en Spanje), maar het vierde kwartaal kende een lichte terugval. De benchmark (Barclays Euro Aggregate) behaalde nog 2,2 % sinds begin Portefeuille per 31/12/2010 Sectorale spreiding 1 Overheid 42,55% 2 Bedrijven 30,19% 3 Gewaarborgde leningen 15,03% 4 Financiële Sector 9,87% 5 Absolute Return Fixed Income 0,33% 6 Liquiditeiten 2,04% Obligaties 97,97% Liquiditeiten 2,04% 1 Duration 4,80 jaar SRW-code ISIN-Code BE Beheerscommissie 1,00% Taks op de premie 1,10% Munt eenheidswaarde EUR Berekening eenheidswaarde dagelijks Risicoklasse Geografische spreiding EMU-zone 51,40% Noord Amerika 23,26% Europa ex-emu 11,89% Azië 4,02% Emerg. Europa 3,69% Supranationaal 3,04% Groeilanden 2,69% Ratingspreiding AAA 36,66% AA 9,19% A 19,91% BBB 16,37% BB 7,39% B 6,18% CCC 1,04% C 0,11% D 0,06% NR 3,09% Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen 9

10 AG Life Bonds Euro Het fonds AG Life Bonds Euro is samengesteld uit 100% Europese obligaties (vnl. Eurozone), hetzij via een directe investering in deze activa, hetzij via derivaten, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen. U belegt in een mooi gespreide portefeuille van obligaties uitgedrukt in EUR. De fondsbeheerders volgen de obligatiemarkten van nabij en spelen in op renteschommelingen. Zij verlengen of verkorten de gemiddelde looptijd van obligaties naargelang zij een rentedaling of een rentestijging verwachten. Volgens de huidige fiscale wetgeving bedraagt de taks op de premiestortingen 1,1%. Er is noch roerende voorheffing noch eindbelasting op de uitbetaling van het kapitaal verschuldigd. U kiest voor dit fonds omdat u : met een portefeuille die quasi volledig uit obligaties in euro bestaat geen rekening hoeft te houden met de impact van de volatiliteit van de aandelenmarkten op uw belegging. van mening bent dat het wisselrisico van de portefeuille beperkt wordt door een exclusieve eurozone obligatieportefeuille aan te houden. via dit fonds een eerder agressieve beleggingsportefeuille wat evenwichtiger wilt afstellen. De Europese obligatiemarkten herstelden zich wat na de problemen met de zogenaamde PIIGS-landen (Portugal, Ierland, Italië, Griekenland en Spanje), maar het vierde kwartaal kende een lichte terugval. De benchmark (Barclays Euro Aggregate) behaalde nog 2,2 % sinds begin Cijfers per 31/12/ /04/99 30/08/01 31/12/03 02/05/06 01/09/08 31/12/ EUR op lancering ( 26/04/1999 ) 40,00 EUR op 31/12/ ,27 EUR Portefeuille per 31/12/2010 Sectorale spreiding 1 Overheid 57,29% 2 Bedrijven 20,66% 3 Gewaarborgde leningen 15,37% 4 Financiële Sector 5,82% 5 Absolute Return Fixed Income 0,21% 6 Liquiditeiten 0,66% cumul op jaarbasis op 1 jaar 3,06% 3,06% op 2 jaar 17,07% 8,20% op 3 jaar 9,95% 3,21% op 4 jaar 9,40% 2,27% op 5 jaar 9,51% 1,83% op 6 jaar 13,51% 2,13% op 7 jaar 20,39% 2,68% op 8 jaar 24,93% 2,82% op 9 jaar 33,15% 3,23% op 10 jaar 38,97% 3,34% op 11 jaar 45,64% 3,47% Sinds lancering 38,18% 2,80% Obligaties 99,35% Liquiditeiten 0,66% Duration 4,91 jaar SRW-code ISIN-Code BE Beheerscommissie 1,00% Taks op de premie 1,10% Munt eenheidswaarde EUR Berekening eenheidswaarde dagelijks Risicoklasse Geografische spreiding EMU-zone 76,04% Europa ex-emu 16,03% Emerg. Europa 7,25% Supranationaal 0,68% Ratingspreiding AAA 37,29% AA 9,21% A 23,31% BBB 11,95% BB 6,56% B 6,80% CCC 1,41% C 0,13% NR 3,34% 10 Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen

11 AG AG Life Equities World Het fonds AG Life Equities World is samengesteld uit 100% internationale aandelen, hetzij via een directe investering in deze activa, hetzij via derivaten, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen. U belegt in een wereldwijd gespreide portefeuille van kwaliteitsaandelen. U profiteert van de professionele aanpak van onze beleggingsspecialisten. Zij volgen de aandelenmarkten op de voet en spelen gevat in op allerlei wijzigingen in het beurslandschap. Aandelen of markten waarin onze specialisten sterk geloven krijgen extra aandacht. Volgens de huidige fiscale wetgeving bedraagt de taks op de premiestortingen 1,1%. Er is noch roerende voorheffing noch eindbelasting op de uitbetaling van het kapitaal verschuldigd. U kiest voor dit fonds omdat u : volop wenst te profiteren van de groei van de economie en de verdere globale positieve evolutie van de bedrijfsresultaten. uw globaal risico enigszins wilt spreiden door wereldwijd te beleggen. Cijfers per 31/12/ /05/06 01/05/07 31/03/08 01/03/09 30/01/10 31/12/ EUR op lancering ( 17/05/2006 ) 80,00 EUR op 31/12/ ,41 EUR cumul op jaarbasis op 1 jaar 13,11% 13,11% op 2 jaar 49,79% 22,39% op 3 jaar -18,56% -6,61% op 4 jaar -17,89% -4,80% Sinds lancering -8,24% -1,84% De aandelenmarkten, die in het tweede kwartaal een stevige terugval kenden, konden zich verder herstellen. De MSCI World steeg met 19,53 % sinds begin De MSCI EMU-aandelenindex verbeterde tijdens het vierde trimester van 1,40 % naar 2,40 % (rendementen sinds begin 2010). Portefeuille per 31/12/2010 Sectorale spreiding 1 Financiële Sector 15,91% 2 Industrie 13,32% 3 Consumptie (Basis) 12,05% 4 Consumptie (Duurzaam) 9,75% 5 Technologie 9,59% 6 Energie 8,18% 7 Materialen 7,96% 8 Gezondheid 7,08% 9 Info.-technologie 6,29% 10 Nutsbedrijven 5,11% 11 Absolute Return Equity 3,45% 12 Grondstoffen 1,27% 13 Convertibles 0,03% 14 Liquiditeiten 0,01% Aandelen 99,99% Liquiditeiten 0,01% SRW-code ISIN-Code BE Beheerscommissie 1,00% Taks op de premie 1,10% Munt eenheidswaarde EUR Berekening eenheidswaarde dagelijks Risicoklasse Geografische spreiding Eurozone 42,14% Noord America 24,05% Europa ex-emu 9,11% Azië 8,44% Groeilanden 8,08% Supranationaal 4,72% Emerging Europa 3,46% Samenstelling aandelenportefeuille TOTAL SA 0,95% E ON 0,88% SIEMENS AG 0,85% DEUTSCHE TELEKOM NAMEN 0,73% BNP PARIBAS 0,72% SANOFI-AVENTIS 0,67% VINCI 0,64% SAP AG 0,60% BAYER 0,58% ALLIANZ AG NAMEN VINKULIERT 0,57% Totaal waarden 2730 Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen 11

12 AG Life Equities Euro Het fonds AG Life Equities Euro is samengesteld uit 100% europese aandelen (vnl. Eurozone), hetzij via een directe investering in deze activa, hetzij via derivaten, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen. U belegt in een ruim gespreide portefeuille van Europese kwaliteitsaandelen. U profiteert van de professionele aanpak van onze beleggingsspecialisten. Zij volgen de aandelenmarkten op de voet en spelen gevat in op allerlei wijzigingen in het beurslandschap. Aandelen waarin onze specialisten sterk geloven krijgen extra aandacht. Volgens de huidige fiscale wetgeving bedraagt de taks op de premiestortingen 1,1%. Er is noch roerende voorheffing noch eindbelasting op de uitbetaling van het kapitaal verschuldigd. U kiest voor dit fonds omdat u : volop wenst te profiteren van de groei van de Europese economie en de verdere globale positieve evolutie van de bedrijfsresultaten. uw globaal risico enigszins wilt beperken door geen wisselkoersrisico te nemen. Cijfers per 31/12/ /06/98 29/12/00 30/06/03 29/12/05 29/06/08 31/12/ EUR op lancering ( 03/06/1998 ) 74,37 EUR op 31/12/ ,71 EUR Portefeuille per 31/12/2010 cumul op jaarbasis op 1 jaar 10,99% 10,99% op 2 jaar 42,20% 19,25% op 3 jaar -25,40% -9,30% op 4 jaar -22,58% -6,19% op 5 jaar -7,30% -1,50% op 6 jaar 17,72% 2,76% op 7 jaar 33,30% 4,19% op 8 jaar 57,71% 5,86% op 9 jaar 6,38% 0,69% op 10 jaar -15,26% -1,64% op 11 jaar -19,71% -1,97% op 12 jaar 12,42% 0,98% Sinds lancering 9,87% 0,75% De aandelenmarkten, die in het tweede kwartaal een stevige terugval kenden, konden zich verder herstellen. De MSCI EMU-aandelenindex verbeterde tijdens het vierde trimester van 1,40 % naar 2,40 % (rendementen sinds begin 2010). Sectorale spreiding 1 Industrie 18,58% 2 Financiële Sector 16,82% 3 Consumptie (Basis) 15,21% 4 Materialen 9,76% 5 Technologie 7,98% 6 Consumptie (Duurzaam) 7,47% 7 Energie 6,87% 8 Info.-technologie 6,18% 9 Nutsbedrijven 5,98% 10 Gezondheid 5,15% Aandelen 100,00% Geografische spreiding Frankrijk 32,97% Duitsland 22,77% Europa ex-emu 11,83% Italië 7,50% SRW-code ISIN-Code BE Beheerscommissie 1,00% Taks op de premie 1,10% Munt eenheidswaarde EUR Berekening eenheidswaarde dagelijks Risicoklasse Nederland 5,69% Spanje 5,35% België 4,62% Emerging Europa 2,95% Finland 2,63% Oostenrijk 1,56% Ierland 1,05% Griekenland 0,58% Portugal 0,50% Samenstelling aandelenportefeuille TOTAL SA 1,85% E ON 1,56% BNP PARIBAS 1,44% SANOFI-AVENTIS 1,34% VINCI 1,31% SIEMENS AG 1,23% BAYER 1,17% ALLIANZ AG NAMEN VINKULIERT 1,15% DEUTSCHE TELEKOM NAMEN 1,12% TELEFONICA SA 1,11% Totaal waarden Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen

13 AG AG Life Combi 0/100 Euro Plus Het fonds AG Life Combi 0/100 Euro Plus is samengesteld uit aandelen van de Dow Jones Eurostoxx 50 index, hetzij via een directe investering in deze activa, hetzij via derivaten, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen. Daarnaast is het fonds uitgerust met een plus of een origineel veiligheidsmechanisme. Deze ingebouwde bescherming zorgt ervoor dat de eenheidswaarde gedurende een bepaalde periode nooit onder een vastgelegde ondergrens kan zakken. Het fonds is uitgerust met een uitgekiend beschermingsmechanisme. De eenheidswaarde kan hierdoor gedurende de vastgelegde periode nooit terugvallen tot onder een vooraf vastgestelde ondergrens. Volgens de huidige fiscale wetgeving bedraagt de taks op de premiestortingen 1,1%. Er is noch roerende voorheffing noch eindbelasting op de uitbetaling van het kapitaal verschuldigd. U kiest voor dit fonds omdat u : wenst mee te profiteren van de groei van de Europese economie en de verdere globale positieve evolutie van de bedrijfsresultaten. uw belegging wilt beschermen tegen een mogelijke beurscorrectie. geen wisselkoersrisico wenst te nemen. De MSCI EMU index steeg sinds begin 2010 met 2,40 %. Het fonds verloor 4,22 % sinds het begin van het jaar. Op 1 juni 2010 werd de floor (drempel) vastgelegd op 50,30 euro. Cijfers per 31/12/ /06/98 29/12/00 30/06/03 29/12/05 29/06/08 31/12/10 30/06/998 29/12/ /06/ /12/ /06/ /12/ EUR op lancering ( 03/06/1998 ) 49,58 EUR op 31/12/ ,25 EUR Portefeuille per 31/12/2010 Sectorale spreiding 1 Financiële Sector 26,64% 2 Industrie 10,94% 3 Nutsbedrijven 9,55% 4 Energie 9,08% 5 Info.-technologie 9,01% 6 Consumptie (Duurzaam) 8,95% 7 Consumptie (Basis) 7,81% 8 Materialen 7,40% 9 Gezondheid 6,60% 10 Technologie 4,02% cumul op jaarbasis op 1 jaar -3,96% -3,96% op 2 jaar 1,63% 0,81% op 3 jaar -5,87% -2,00% op 4 jaar -2,41% -0,61% op 5 jaar 3,92% 0,77% op 6 jaar 10,86% 1,73% op 7 jaar 12,88% 1,74% op 8 jaar 14,96% 1,76% op 9 jaar 5,40% 0,59% op 10 jaar -2,66% -0,27% op 11 jaar -2,16% -0,20% op 12 jaar 17,38% 1,34% Sinds lancering 13,45% 1,01% Aandelen 100,00% SRW-code ISIN-Code BE Beheerscommissie 1,00% Taks op de premie 1,10% Munt eenheidswaarde EUR Berekening eenheidswaarde dagelijks Risicoklasse Geografische spreiding Frankrijk 37,09% Duitsland 30,97% Spanje 12,92% Italië 9,09% Nederland 5,40% België 2,09% Finland 1,79% Ierland 0,65% Samenstelling aandelenportefeuille TOTAL SA 5,28% SIEMENS AG 4,80% TELEFNICA DR3 4,05% BANCO SANTANDER CENTRAL 3,96% BASF 3,29% SANOFI-AVENTIS 3,21% BNP PARIBAS 2,85% E ON 2,75% BAYER 2,74% DAIMLERCHRYSLER REG. 2,71% Totaal waarden 50 Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen 13

14 AG Life Premium Het fonds AG Life Premium is samengesteld uit 60% internationale aandelen, 20% internationale obligaties, 10% alternatieve investeringen en 10% Europees vastgoed, hetzij via directe investering in deze activa, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen. U belegt in een ruim gespreide portefeuille van aandelen, obligaties, alternatieve beleggingen en vastgoed. De beleggingsmix werd geoptimaliseerd rekening houdend met een beleggingshorizon van 10 jaar of meer, met de bedoeling een zo hoog mogelijk rendement op lange termijn te bekomen, tegen een aanvaardbaar risico. U profiteert van de professionele aanpak van onze beleggingsspecialisten. Zij volgen de markten op de voet en spelen gevat in op de beleggingsopportuniteiten. Volgens de huidige fiscale wetgeving bedraagt de taks op de premiestortingen 1,1%. Er is noch roerende voorheffing noch eindbelasting op de uitbetaling van het kapitaal verschuldigd. Cijfers per 31/12/ /05/06 01/05/07 31/03/08 01/03/09 30/01/10 31/12/ EUR op lancering ( 17/05/2006 ) 70,00 EUR op 31/12/ ,16 EUR cumul op jaarbasis op 1 jaar 10,16% 10,16% op 2 jaar 38,67% 17,76% op 3 jaar -12,74% -4,44% op 4 jaar -14,78% -3,91% Sinds lancering -5,49% -1,21% U kiest voor dit fonds omdat u : volop wenst te profiteren van de groei van de Europese economie. uw globaal risico enigszins wilt beperken door uw portefeuille te spreiden over vier activaklassen. De aandelenmarkten, die in het tweede kwartaal een stevige terugval kenden, konden zich verder herstellen. De MSCI World steeg met 19,53 % sinds begin De MSCI EMU-aandelenindex verbeterde tijdens het vierde trimester van 1,40 % naar 2,40 % (rendementen sinds begin 2010). Bij de wereldwijde obligaties had sinds begin 2010 de indekking van het wisselkoersrisico een belangrijke impact op het grootste deel van de portefeuille. De brede obligatie-index, Barclays Capital Global Aggregate (hedged into euro), ging er sinds het begin van het jaar 4,70 % op vooruit. Zonder rekening te houden met de indekking van het dollarrisico behaalde de index 12,88 %. De Europese obligatiemarkten herstelden zich wat na de problemen met de zogenaamde PIIGS-landen (Portugal, Ierland, Italië, Griekenland en Spanje), maar het vierde kwartaal kende een lichte terugval. De benchmark (Barclays Euro Aggregate) haalde nog 2,2 % sinds het begin van het jaar. De obligatiesbeheerders in de eurozone slaagden er globaal in om de benchmark van de eigen stijl (high yield, emerging market debts, ) te overschrijden. In de vastgoedsector haalde de EPRA Europe-index sinds begin van het jaar 16,84 %. De portefeuille met alternatieve beleggingen bleef sinds begin dit jaar ter plaatse trappelen (0,45 %). SRW-code ISIN-Code BE Beheerscommissie 1,00% Taks op de premie 1,10% Munt eenheidswaarde EUR Berekening eenheidswaarde dagelijks Risicoklasse Portefeuille per 31/12/2010 Sectorale spreiding 1 Overheid 8,29% 2 Bedrijven 5,89% 3 Gewaarborgde leningen 2,93% 4 Financiële Sector 1,88% 5 Financiële Sector 9,34% 6 Industrie 8,46% 7 Consumptie (Basis) 7,64% 8 Consumptie (Duurzaam) 6,12% 9 Technologie 6,06% 10 Materialen 4,84% 11 Gezondheid 4,56% 12 Energie 4,55% 13 Info.-technologie 3,85% 14 Nutsbedrijven 3,19% 15 Grondstoffen 1,81% 16 Equity Market Neutral 3,31% 17 Fixed Income 2,94% 18 Multistrategy 1,63% 19 Equity Long/Short 1,49% 20 Global Macro 0,85% 21 Diversified 5,18% 22 Retail 3,08% 23 Office 1,24% 24 Residential 0,56% 25 Industrials Real Estate 0,24% 26 Liquiditeiten 0,07% Geografische spreiding EMU-zone 50,33% Noord Amerika 21,14% Europa ex-emu 9,26% Azië 6,59% Supranationaal 6,49% Groeilanden 4,88% Emerg. Europa 1,32% Obligaties 18,99% Aandelen 60,42% Alternative Investments 10,22% Real Estate 10,30% Liquiditeiten 0,07% Samenstelling aandelenportefeuille TOTAL SA 0,57% E ON 0,52% SIEMENS AG 0,48% BNP PARIBAS 0,43% DEUTSCHE TELEKOM NAMEN 0,43% SANOFI-AVENTIS 0,40% VINCI 0,38% SAP AG 0,36% BAYER 0,35% ALLIANZ AG NAMEN VINKULIERT 0,34% Totaal waarden Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen

15 AG Life Climate Change Het fonds AG Life Climate Change is samengesteld uit min. 75% werelwijd aandelen en max. 25% wereldwijd alternatief beheer in sectoren die de invloed van klimaatveranderingen trachten te beperken of die in oplossingen voorzien om zich aan te passen aan klimaatveranderingen zoals clean technology, alternatieve energie, landbouw, afvalbeheer, water industrie, bossen, etc. U belegt in een ruim gespreide portefeuille van wereldwijd kwaliteitsaandelen en/of alternatief beheer. U profiteert van de professionele aanpak van onze beleggingsspecialisten. Zij volgen de aandelenmarkten op de voet en spelen gevat in op allerlei wijzigingen in het beurslandschap. Aandelen in sectoren zoals klimaatveranderingen waarin onze specialisten sterk geloven krijgen extra aandacht. Volgens de huidige fiscale wetgeving bedraagt de taks op de premiestortingen 1,1%. Er is noch roerende voorheffing noch eindbelasting op de uitbetaling van het kapitaal verschuldigd. Cijfers per 31/12/ /02/08 23/09/08 18/04/09 11/11/09 06/06/10 31/12/ EUR op lancering ( 15/02/2008 ) 50,00 EUR op 31/12/ ,72 EUR cumul op jaarbasis op 1 jaar 9,85% 9,85% op 2 jaar 39,55% 18,13% Sinds lancering -18,56% -6,89% U kiest voor dit fonds omdat u : volop wenst te profiteren van de groei van sectoren die de invloed van klimaatveranderingen trachten te beperken of die in oplossingen voorzien om zich aan te passen aan klimaatveranderingen. Alle fondsen presteerden minder goed dan de brede Climate Change-index, de MSCI World. Powershares Cleantech beheerd door Invesco, wil waarde creëren door kostenreductie en productiviteitsverhoging gepaard met een vermindering van consumptie van energiebronnen en een vermindering van de impact op milieu en volksgezondheid. Het fonds leverde sinds begin 2010 de grootste positieve bijdrage (15,35 %). DWS New Resources richt zich op nieuwe energiebronnen, grondstoffen en nutsbedrijven (gas, elektriciteit ). Dit zijn cyclische sectoren die zwaar lijden onder de crisis. Uiteindelijk was de opbrengst 10,87 %. SAM Climate Change, dat investeert in thema s als oorzaken en preventie van klimaatsverandering, leed tijdens het derde en vierde kwartalen onder de stijging van de Amerikaanse dollar, waardoor het amper 3,20 % realiseerde sinds het begin van het jaar. Het Aqua Resources Fund, beheerd door Fourwinds, investeert in projecten die te maken hebben met water (zuivering, energie...) en steeg met amper 0,79 % sinds begin Portefeuille per 31/12/2010 Sectorale spreiding 1 Klimaatverandering 88,92% 2 Waterindustrie 11,07% 3 Landbouw Grondstoffen 0,01% Aandelen 99,99% Alternative Investments 0,01% SRW-code ISIN-Code BE Beheerscommissie 1,00% Taks op de premie 1,10% Munt eenheidswaarde EUR Berekening eenheidswaarde dagelijks Risicoklasse Geografische spreiding Noord Amerika 47,63% EMU-zone 21,96% Supranationaal 11,08% Europa ex-emu 9,30% Azië 7,25% Groeilanden 2,79% Samenstelling aandelenportefeuille ABB NAM.AKT 2,14% JOHNSON CONTROLS INC 1,73% SYNGENTA NAMEN 1,60% NOVOZYMES -B- 1,59% IBERDROLA RENOV 1,56% YAMATAKE 1,43% TRINA SOLAR ADR 1:100 1,40% SMA SOLAR TECHNOLOGY 1,31% NALCO HOLDING 1,30% FUEL SYSTEMS SOLUTIONS 1,28% Totaal waarden 166 Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen 15

16 AG AG Life Alternative Investments Het fonds AG Life Alternative Investments investeert in een korf van gemeenschappelijke beleggingsfondsen die gebruik maken van alternatieve beheersstrategieën. Het fonds streeft een diversificatie na door te beleggen volgens verschillende beleggingsstijlen die allen als doel hebben om marktopportuniteiten om te zetten in rendement. U belegt in een gespreide portefeuille van alternatieve beleggingsstrategieën. Deze beleggingen zorgen voor een betere spreiding van uw globale beleggingsportefeuille, gezien er weinig correlatie is met de prestaties van de aandelen- en obligatiemarkten. Het fonds wordt beheerd door geselecteerde beheerders, die hun sporen reeds hebben verdiend. Zij kunnen gebruik maken van beleggingsinstrumenten die voor particuliere beleggers niet toegankelijk zijn. Volgens de huidige fiscale wetgeving bedraagt de taks op de premiestortingen 1,1%. Er is noch roerende voorheffing noch eindbelasting op de uitbetaling van het kapitaal verschuldigd. Cijfers per 31/12/ /10/05 08/11/06 21/11/07 03/12/08 16/12/09 29/12/ EUR op lancering ( 5/10/2005 ) 50,00 EUR op 31/12/ ,24 EUR cumul op jaarbasis op 1 jaar 0,79% 0,79% op 2 jaar 6,40% 3,15% op 3 jaar -26,91% -9,88% op 4 jaar -26,98% -7,54% op 5 jaar -24,43% -5,44% Sinds lancering -23,52% -4,99% Portefeuille per 31/12/2010 De portefeuille met alternatieve beleggingen bleef sinds begin dit jaar ter plaatse trappelen (0,45 %). Het fixed income-gerelateerde gedeelte presteerde goed. Thames River High Income Fund verbeterde zijn vroegere resultaat en steeg met 8,97 % sinds begin 2010, dankzij hun investering in hoogrentende bedrijfsobligaties (high yield) en emerging market debts. Thames River Hillside Apex realiseerde 5,53 % sinds begin Signet leverde een positieve bijdrage met 6,95 %. New Finance ontgoochelde met 3,03 %. Het aandelengedeelte liet het opnieuw afweten. De gehedgede portefeuilles Leveraged en Optimal Income (long/short) beheerd door Orbis, zetten een negatieve prestatie neer (-7,67 % en -2,94 %). Door hun gewicht in het fonds woog dit op het globale resultaat. Cadogan (marktneutraal) presteerde ondermaats (-1,45 %). Ter informatie: een marktneutrale portefeuille probeert marktschommelingen te neutraliseren en de volatiliteit maximaal te verminderen. De multistrategie van UBS Lighthouse haalde 4,26 %. Een deel van de assets van het fonds (8,8 %) is momenteel nog geïnvesteerd in cash. Sectorale spreiding 1 Equity Market Neutral 32,36% 2 Fixed Income 28,74% 3 Multistrategy 15,93% 4 Equity Long/Short 14,61% 5 Global Macro 8,36% Alternative Investments 100,00% SRW-code ISIN-Code BE Beheerscommissie 1,00% Taks op de premie 1,10% Munt eenheidswaarde EUR Berekening eenheidswaarde wekelijks Risicoklasse Beleggingsstijlen Equity Long/Short : Het doel van deze stijl is om een rendement te behalen dat gelijk is aan dat van de aandelenmarkten, maar met minder risico. De beheerders kunnen hiertoe zowel long posities (aankoop van aandelen op termijn) als short posities (verkopen van aandelen die niet in het bezit zijn, met de bedoeling ze later goedkoper in te kopen) innemen om in te spelen op een verwachte stijging resp.daling van een aandeel of een markt. Equity Market Neutral : Het doel van deze stijl is om een positief rendement te behalen om het even welke richting de aandelenmarkten uitgaan. De beheerders beleggen in aandelen waarvan ze verwachten dat deze het beter zullen doen dan de markt en streven er via een combinatie van long en short posities naar om de portefeuille weinig gevoelig te maken voor de totale marktbeweging. Fixed Income : Het doel van deze stijl is om een rendement te behalen dat beter is dan dat van de obligatiemarkt. De beheerders spelen hiertoe via diverse beleggingsinstrumenten in op opportuniteiten op het vlak van renteschommelingen, muntbewegingen, kredietrisico,... Multistrategy : Het doel van deze stijl is een positieve return neer te zetten in alle marktomstandigheden. De beheerders spelen hiertoe via diverse beleggingsinstrumenten in op opportuniteiten op alle markten, en dekken zich tevens in tegen ongunstige marktevoluties. Global Macro : Het doel van deze stijl is om in alle marktomstandigheden een positif rendement te behalen. 16 Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen

17 AG Life Real Estate Het fonds AG Life Real Estate investeert in Europees vastgoed, hetzij via een directe investering in deze activa, hetzij via gemeenschappelijke beleggingsfondsen, hetzij via exchange trade funds (EFT-fondsen) die de prestatie van de vastgoedmarkt weerspiegelen. U belegt in een ruim gespreide portefeuille van waarden verbonden met de vastgoedsector. Deze belegging kan zorgen voor een betere spreiding van uw globale beleggingsportefeuille. U profiteert van de professionele aanpak van onze beleggingsspecialisten. Zij volgen de evolutie van de vastgoedmarkt op de voet. Volgens de huidige fiscale wetgeving bedraagt de taks op de premiestortingen 1,1%. Er is noch roerende voorheffing noch eindbelasting op de uitbetaling van het kapitaal verschuldigd. Na een mooie heropleving tijdens het eerste trimester, een inzinking in het tweede kwartaal, volgde een sterke herneming. De EPRA Europe-index haalde 16,84 % sinds begin dit jaar. AG Life Real Estate ging er 15,41 % op vooruit. Het fonds investeert in aandelen van vastgoedbedrijven en profiteerde daarom mee van de stijging van de aandelenmarkten. De allocatie bleef onveranderd. Cijfers per 31/12/ /10/05 08/11/06 21/11/07 03/12/08 16/12/09 29/12/ EUR op lancering ( 5/10/2005 ) 55,00 EUR op 31/12/ ,82 EUR Portefeuille per 31/12/2010 Sectorale spreiding 1 Grondstoffen 8,77% 2 Diversified 45,89% 3 Retail 27,32% 4 Office 10,98% 5 Residential 4,95% 6 Industrials Real Estate 2,09% cumul op jaarbasis op 1 jaar 15,08% 15,08% op 2 jaar 50,56% 22,70% op 3 jaar -14,75% -5,16% op 4 jaar -35,62% -10,39% op 5 jaar -8,99% -1,86% Sinds lancering -9,42% -1,87% Aandelen 8,77% Real Estate 91,23% SRW-code ISIN-Code BE Beheerscommissie 1,00% Taks op de premie 1,10% Munt eenheidswaarde EUR Berekening eenheidswaarde wekelijks Risicoklasse Geografische spreiding Eurozone 90,98% Europa ex-emu 9,02% Samenstelling Real Estate Portefeuille UNIBAIL-RODAMCO 18,08% CORIO NV 6,74% KLEPIERRE 5,89% FONCIERE DES REGIONS 3,87% MERCIALYS 3,54% GECINA NOM 3,46% ICADE EMGP 3,45% EUROCOMMERCIAL PROPERTI-CVA 3,15% WERELDHAVE 3,15% SILIC 3,13% Totaal waarden 98 Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen 17

18 AG Life Cash Euro Het fonds AG Life Cash Euro is samengesteld uit 100 % korte termijnbeleggingen in euro. Doordat u enkel in EUR belegt, loopt u geen enkel wisselkoersrisico. Aangezien het fonds enkel in liquiditeiten belegt, is er ook geen renterisico. Volgens de huidige fiscale wetgeving bedraagt de taks op de premiestortingen 1,1%. Er is noch roerende voorheffing noch eindbelasting op de uitbetaling van het kapitaal verschuldigd. De kortetermijnrente bleef onder de 1 % zodat het onmogelijk was voor dit fonds om enig rendement te realiseren, tenzij door het verhogen van het risico, wat dan weer ten koste zou kunnen gaan van het vooropgestelde kapitaalsbehoud. Cijfers per 31/12/ /10/98 06/04/01 12/09/03 17/02/06 25/07/08 31/12/ EUR op lancering ( 01/10/1998 ) 2,48 EUR op 31/12/2010 3,01 EUR cumul op jaarbasis op 1 jaar 0,00% 0,00% op 2 jaar 0,00% 0,00% op 3 jaar 2,73% 0,90% op 4 jaar 5,24% 1,28% op 5 jaar 6,74% 1,31% op 6 jaar 7,50% 1,21% op 7 jaar 8,27% 1,14% op 8 jaar 9,45% 1,13% op 9 jaar 11,48% 1,21% op 10 jaar 14,89% 1,40% op 11 jaar 18,04% 1,52% op 12 jaar 20,88% 1,59% Sinds lancering 21,37% 1,59% Portefeuille per 31/12/2010 Geografische spreiding EMU-zone 100,00% Duration 0,08 jaar SRW-code ISIN-Code BE Beheerscommissie max. 1,00% Taks op de premie 1,10% Munt eenheidswaarde EUR Berekening eenheidswaarde dagelijks Risicoklasse Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen

19 AG Life Bonds Indexed Het fonds AG Life Bonds Indexed is samengesteld uit 100% obligaties. Het fonds wordt passief beheerd en de referentie index is Barclays Capital EMU Government. U belegt in een mooi gespreide portefeuille van obligaties, uitgegeven door eersterangsdebiteuren en uitgedrukt in EUR. Doordat u enkel in EUR belegt, loopt u geen enkel wisselkoersrisico. Volgens de huidige fiscale wetgeving bedraagt de taks op de premiestortingen 1,1%. Er is noch roerende voorheffing noch eindbelasting op de uitbetaling van het kapitaal verschuldigd. De Europese obligatiemarkten herstelden zich wat na de problemen met de zogenaamde PIIGS-landen (Portugal, Ierland, Italië, Griekenland en Spanje), maar het vierde kwartaal kende echter een lichte terugval. De BarCap Euro Aggregate Treasury (index van schatkistcertificaten in euro) haalde nog 1,14 % sinds begin Cijfers per 31/12/ /09/98 08/03/01 21/08/03 02/02/06 17/07/08 31/12/ EUR op lancering ( 01/10/1998 ) 2,48 EUR op 31/12/2010 3,59 EUR Portefeuille per 31/12/2010 cumul op jaarbasis op 1 jaar -0,28% -0,28% op 2 jaar 2,57% 1,28% op 3 jaar 10,46% 3,37% op 4 jaar 10,80% 2,59% op 5 jaar 8,79% 1,70% op 6 jaar 12,89% 2,04% op 7 jaar 19,67% 2,60% op 8 jaar 23,37% 2,66% op 9 jaar 32,47% 3,17% op 10 jaar 39,15% 3,36% op 11 jaar 45,93% 3,49% op 12 jaar 41,34% 2,92% Sinds lancering 44,76% 3,06% Sectorale spreiding 1 Overheid 100,00% 1 Obligaties 100,00% SRW-code ISIN-Code BE Beheerscommissie 1,00% Taks op de premie 1,10% Munt eenheidswaarde EUR Berekening eenheidswaarde dagelijks Risicoklasse Geografische spreiding EMU-zone 100,00% Duration 6,15 jaar Ratingspreiding AAA 54,96% AA 15,13% A 29,91% Kerncijfers van levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen 19