ICB/compartiment/ISIN BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG Ondernemingsnummer Registre de Commerce et des Sociétés du Luxembourg N B 27.605 Adres 10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg Beheerder BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG Type mededeling Berichten m.b.t. ontbinding ICB of compartiment Communicatiedatum 25 september 2017 BNP Paribas Portfolio FoF SICAV naar Luxemburgs recht - Categorie ICBE Maatschappelijke zetel: 10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg Handels- en vennootschapsregister van Luxemburg nr. B 86176 Website: www.bnpparibas-am.com VOOR AL HAAR COMPARTIMENTEN EN BNP Paribas Portfolio Fund SICAV naar Luxemburgs recht - Categorie ICBE Maatschappelijke zetel: 10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg Handels- en vennootschapsregister van Luxemburg nr. B 33222 Website: www.bnpparibas-am.com VOOR HET COMPARTIMENT BERICHT AAN DE AANDEELHOUDERS FUSIES MET INGANG VAN 2 NOVEMBER 2017 (OTD) Beste aandeelhouders, Wij delen u hierbij mee dat de buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering van BNP Paribas Portfolio FoF (BNPPPFOF) en de Raad van Bestuur van BNP Paribas Portfolio Fund (BNPPPFND) (samen de Vennootschappen), in overleg met de overnemende bevek naar Belgisch recht, BNPPF PRIVATE, hebben besloten de volgende fusies aan te gaan, op basis van artikel 2.1.p)i) van de Richtlijn 2009/65 (de Fusies): Overgenomen Compartimenten BNPPPFOF Overnemende compartimenten van BNPPF PRIVATE Compartimengorivaluttimengorivaluta ISIN-code Compar- ISIN LU0143143427 BE6294245129 LU0143143344 BE6294244114 LU1206935576 LU0792282146 LU0792281924 LU1013613069 LU1013613143 LU1303737479** Solidarity Solidarity Life LU1206935733** Life LU1206935220 Life Solidarity Solidarity Life BE6294248156 BE6294260276 BE6294261282 BE6294268352 BE6294269368 BE6294262298 BE6294263304 BE6294265325
Overgenomen Compartimenten BNPPPFOF Overnemende compartimenten van BNPPF PRIVATE ISIN-code Compartimengorivaluttimengorivaluta Compar- ISIN LU1206937432 BE6294266331 LU1206937606 BE6294267347 LU1013612848 BE6294270374 LU1013612921 BE6294271380 LU0250438123 BE6294304710 LU0250437588 BE6294303704 LU1206934413** Life Life BE6294305725 LU1206934256 BE6294309768 LU1206934090 BE6294307747 LU0792281338 BE6294310774 LU0792281171 BE6294311780 LU1352936527 BE6294467400 LU1352936444 BE6294466394 LU1352936790 BE6294468416 LU1352936956 BE6294469422 LU1352937095 BE6294470438 LU1352937178 BE6294471444 LU0143145398 Kapitalisati DYNAMIC BE6294353238 LU0143145711 DYNAMIC BE6294354244 LU1303737636 Solidarity LU1206936467** Life LU1206935907 LU1206936202 LU0792282658 LU0792282492 DYNAMIC Life DYNAMIC DYNAMIC DYNAMIC DYNAMIC DYNAMIC Solidarity BE6294355258 BE6294356264 BE6294357270 BE6294365356 BE6294366362 BE6294419898
Overgenomen Compartimenten BNPPPFOF Overnemende compartimenten van BNPPF PRIVATE ISIN-code Compartimengorivaluttimengorivaluta Compar- ISIN LU1303737719 DYNAMIC Solidarity Solidarity BE6294420904 LU1303738014 DYNAMIC BE6294422926 LU1303738105 DYNAMIC BE6294423932 LU1303738287 DYNAMIC BE6294424948 LU1303738360 DYNAMIC BE6294425952 LU0250438479 HIGH Kapitalisati BE6294473465 LU0250438552 HIGH BE6294474471 LU1206937275** HIGH Kapitalisati Life Life BE6294475486 LU1206936624 HIGH Kapitalisati BE6294476492 LU1206936970 HIGH BE6294477508 LU0792283037 HIGH Kapitalisati BE6294478514 LU0792282815 HIGH BE6294479520 LU0143124807 STABILITY Kapitalisati DEFENSIVE BE6294272396 LU0143143260 STABILITY DEFENSIVE BE6294273402 LU1206935063** STABILITY Life Kapitalisati DEFENSIVE Life BE6294274418 LU1206934686 STABILITY Kapitalisati DEFENSIVE BE6294276439 LU1206934843 STABILITY LU0792281767 STABILITY LU0792281502 STABILITY LU1013612418 STABILITY Solidarity LU1013612509 STABILITY Solidarity LU1303737552** STABILITY Life LU1206937861 STABILITY LU1206938083 STABILITY LU1013612251 STABILITY DEFENSIVE DEFENSIVE DEFENSIVE DEFENSIVE Solidarity DEFENSIVE Solidarity DEFENSIVE Life DEFENSIVE DEFENSIVE DEFENSIVE BE6294275423 BE6294278450 BE6294279466 BE6294443161 BE6294444177 BE6294445182 BE6294461346 BE6294462351 BE6294463367
Overgenomen Compartimenten BNPPPFOF Overnemende compartimenten van BNPPF PRIVATE ISIN-code Compartimengorivaluttimengorivaluta Compar- ISIN LU1013612335 STABILITY DEFENSIVE BE6294464373 LU1206938240 WEALTH WEALTH Privilege Privilege BE6294315823 LU1206938596 WEALTH Privilege WEALTH Privilege BE6294316839 LU1206938679 WEALTH Privilege DEFENSIVE WEALTH Privilege STABILITY BE6294318850 LU1206938752 WEALTH WEALTH Privilege Privilege STABILITY DEFENSIVE BE6294319866 ** De aandelenklassen in de fuserende compartimenten zijn niet in België geregistreerd. LU1352935040 LU1352935396 LU1352935479 LU1352935552 LU1352935636 1) Datum van uitvoering van de Fusies Overgenomen Compartimenten BNPPPFND Overnemende compartimenten van BNPPF PRIVATE Compartimengorivaluttimengorivaluta ISIN-code Compar- ISIN Kapitalisati LU1352934829 BE6294433063 De Fusies zullen worden voltrokken op donderdag 2 november 2017 (de Datum van uitvoering). 2) Context en reden voor de Fusies BE6294434079 BE6294436090 BE6294438112 BE6294439128 BE6294440134 De verkoop Compartimenten, die grotendeels worden gehouden door Belgische aandeelhouders, is toegespitst op de Belgische markt, zonder internationaal luik. Daarom leek het beter om een plaatselijke beleggingsinstelling op te richten die ook, behalve voor de klassen Life (in overleg met de enige aandeelhouder), over het algemeen lagere totale kosten aanbiedt. 3) Impact van de Fusies voor de aandeelhouders Compartimenten U moet rekening houden met de volgende gevolgen: - De laatste orders voor inschrijving en terugkoop zullen worden aanvaard tot het uiterste tijdstip voor de aanvaarding van orders op woensdag 25 oktober 2017. De orders die na dit tijdstip worden ontvangen, zullen worden geweigerd. - De eerste orders voor terugkoop zullen worden aanvaard in de Overnemende Compartimenten op donderdag 2 november 2017.
- Als u uw recht om uw aandelen te laten terugkopen niet hebt uitgeoefend vóór 25 oktober 2017 (zoals hieronder uitgelegd in punt 7), zult u op de Datum van uitvoering automatisch aandeelhouder van de Overnemende Compartimenten worden. - De Overgenomen Compartimenten zullen zonder vereffening worden ontbonden door de overdracht van al hun activa en passiva naar de Overnemende Compartimenten op de Datum van uitvoering. De Overgenomen Compartimenten zullen op de Datum van uitvoering ophouden te bestaan. - De sicav BNPPPFOF zal in het kader van de fusie worden ontbonden zonder vereffening en zal ophouden te bestaan per de Datum van uitvoering, in overeenstemming met het besluit dat is genomen door de buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering op 22 oktober 2017.. - Het compartiment Equity and Bond Yield van de sicav BNPPPFND zal ophouden te bestaan in het kader van de Fusie. De sicav zal echter blijven bestaan na de Fusie. 4) Organi van de omruiling van aandelen Als u de voorwaarden van de Fusies aanvaardt, ontvangt u hetzelfde aantal nieuwe aandelen dat u houdt in de Overnemende Compartimenten, in een categorie of klasse die is geregistreerd in dezelfde valuta. Deze operatie zal gebaseerd zijn op een ruilverhouding van één (1) aandeel van een Overgenomen Compartiment tegen één (1) aandeel van een Overnemend Compartiment. De waarderingscriteria voor de activa en passiva van de compartimenten die worden gebruikt om de NIW s vast te stellen voor de berekening van de ruilverhoudingen zijn beschreven in artikel 10 van de statuten van de SICAV BNPPF PRIVATE en in het hoofdstuk Netto-inventariswaarde van deel I van het prospectus van de SICAVS BNPPPFOF en BNPPPFND. De aandeelhouders die zijn ingeschreven in het register zullen aandelen op naam ontvangen. De aandeelhouders die eigenaar zijn van aandelen aan toonder zullen gedematerialiseerde aandelen ontvangen. Als u houder bent van aandelen aan toonder, herinneren wij u eraan dat fysieke aandelen aan toonder sinds 18 februari 2016 zijn geannuleerd in het Groothertogdom Luxemburg. Het equivalent in contanten van de geannuleerde aandelen is in bewaring gegeven bij de Caisse de Consignation van Luxemburg. Aandeelhouders die kunnen aantonen dat zij de rechtmatige eigenaar van de aandelen zijn, kunnen de terugbetaling van deze contanten aanvragen. Er zullen geen bedragen in contanten worden uitgekeerd voor fracties van overnemende aandelen die kleiner zijn dan drie cijfers na de komma. 5) Belangrijke verschillen tussen de Overgenomen en de Overnemende Compartimenten De structuren onderworpen aan de Fusie vertonen de volgende verschillen: Kenmerken Nationaliteit Rechtsstructuur Overgenomen structuren BNPPPFOF en BNPPPFND Fonds naar Luxemburgs recht beschikkend over het Europees paspoort Belgische beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (bevek) met meerdere compartimenten, opgericht onder de vorm van een naamloze vennootschap. Elk compartiment vormt een aparte boekhoudkundige entiteit die gescheiden is van de andere compartimenten, zowel wat de activa als de passiva betreft. Overnemende structuur BNPPF PRIVATE Fonds naar Belgisch recht beschikkend over het Europees paspoort Belgische beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (bevek) met meerdere compartimenten, opgericht onder de vorm van een naamloze vennootschap. Elk compartiment vormt een aparte boekhoudkundige entiteit die gescheiden is van de andere compartimenten, zowel wat de activa als de passiva betreft. Jaarlijkse algemene De vierde donderdag van de maand april De tweede vrijdag van de maand april van vergadering van elk jaar elk jaar BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Beheermaatschappij BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Belgium Luxembourg BNP Paribas Securities Services-Luxembourg BNP Paribas Securities Services Brussels Administratiekantoor Branch Branch BNP Paribas Securities Services-Luxembourg Bewaarder BNP Paribas Fortis NV Branch
Kenmerken Overgenomen structuren Overnemende structuur BNPPPFOF en BNPPPFND BNPPF PRIVATE Subbewaarder - BNP Paribas Securities Services-Luxembourg Branch Auditor Ernst & Young S.A. Ernst & Young S.C.C. De beheerkosten zijn gelijk aan de som van de vergoeding voor het beheer van de Berekening van de Er is geen beleggingsadviseur in deze beleggingsportefeuille en de beloning van beheerkosten structuren. de beleggingsadviseur zoals bepaald in het prospectus De gemeenschappelijke kenmerken van alle Overgenomen Compartimenten ten opzichte van de Overnemende Compartimenten zijn als volgt: Kenmerken Kosten gedragen door de belegger Omzettingskosten Waarderingsdag/ Berekening van de nettoinventariswaarde NIW-cyclus - Definitie van de waarderingsdag* Overgenomen Compartimenten van de SICAVS BNPPPFOF en BNPPPFND Maximaal 1,25% Elke dag van de week die een bankwerkdag is in Luxemburg (een Waarderingsdag ) stemt overeen met een netto-inventariswaarde. De NIW is beschikbaar op de maatschappelijke zetel van de Vennootschap en bij de plaatselijke vertegenwoordigers en wordt gepubliceerd in de dagbladen die door de Raad van bestuur zijn gekozen en op de website www. bnpparibas-am.com De waarderingsdag (D) komt overeen met de datum van de NIW voor de uitvoering van de orders Overnemende Compartimenten van de SICAV BNPPF PRIVATE Maximaal 1,25%, behalve als (i) de instapkosten van het fuserende compartiment lager liggen dan 1,25%, in welk geval deze instapkosten worden toegepast, of (ii) het verschil van de instapkosten hoger ligt dan 1,25%, in welk geval dit verschil wordt toegepast De netto-inventariswaarde wordt op elke bankwerkdag in België berekend, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens één dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. De waarderingsdag (D) komt overeen met de datum van berekening van de NIW * Dit verschil heeft echter geen gevolgen voor de algemene NIW-cyclus, die dezelfde is voor de Overgenomen en de Overnemende Compartimenten. De specifieke kenmerken voor elk Overgenomen Compartiment ten opzichte van de Overnemende Compartimenten zijn de volgende: BNPPPFOF Balanced BNPPF PRIVATE n Lopende kosten, inclusief: 2,16% 1,86% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,55% 0,90%
BNPPPFOF Balanced BNPPF PRIVATE n Lopende kosten, inclusief: 2,01% 1,76% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,40% 0,85% Distributie/Verkoop Maximaal 0,65% 0,30% n Lopende kosten, inclusief: 1,81% 1,56% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,30% 0,75% Distributie/Verkoop Maximaal 0,60% 0,25% Autres frais Maximaal 0,20% 0,10% n Life ** Inschrijvingskosten Geen Maximaal 2,5% Lopende kosten, inclusief: 0,97% 1,07% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,70% 0,59% Distributie/Verkoop Maximaal 0,70% Geen Andere kosten Maximaal 0,15% 0,10% Jaarlijkse belasting Maximaal 0,01% 0,01% ** De aandelenklassen in de fuserende compartimenten zijn niet in België geregistreerd. BNPPPFOF Balanced BNPPF PRIVATE n Solidarity Lopende kosten, inclusief: 2,20% 1,95% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,51% 0,86%
BNPPPFOF Balanced BNPPF PRIVATE n Lopende kosten, inclusief: 2,05% 1,90% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,36% 0,81% Distributie/Verkoop Maximaal 0,65% 0,30% n Lopende kosten, inclusief: 1,85% 1,65% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,26% 0,71% Distributie/Verkoop Maximaal 0,60% 0,25% n Life ** Inschrijvingskosten Geen Maximaal 2,5% Lopende kosten, inclusief: 1,03% 1,16% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,66% 0,55% Distributie/Verkoop Maximaal 0,70% Geen Andere kosten Maximaal 0,15% 0,10% Jaarlijkse belasting Maximaal 0,01% 0,01% ** De aandelenklassen in de fuserende compartimenten zijn niet in België geregistreerd. BNPPPFOF Conservative BNPPF PRIVATE CONSERVA n Lopende kosten, inclusief: 1,33% 0,97% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,35% 0,30% Distributie/Verkoop Maximaal 0,30% 0,35%
BNPPPFOF Conservative BNPPF PRIVATE CONSERVA n Lopende kosten, inclusief: 1,17% 0,92% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,25% 0,30% Distributie/Verkoop Maximaal 0,25% 0,30% n Lopende kosten, inclusief: 1,03% 0,82% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,20% 0,30% Distributie/Verkoop Maximaal 0,20% 0,25% n Life ** Inschrijvingskosten Geen Maximaal 2,5% Lopende kosten, inclusief: 0,61% 0,46% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,50% 0,27% Distributie/Verkoop Maximaal 0,35% Geen Andere kosten Maximaal 0,15% 0,10% Jaarlijkse belasting Maximaal 0,01% 0,01% ** De aandelenklassen in de fuserende compartimenten zijn niet in België geregistreerd. BNPPPFOF Flexible Balanced BNPPF PRIVATE n Lopende kosten, inclusief: 2,54% 1,97% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,55% 0,55%
BNPPPFOF Flexible Balanced BNPPF PRIVATE n Lopende kosten, inclusief: 2,38% 1,87% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,40% 0,55% Distributie/Verkoop Maximaal 0,65% 0,25% n Lopende kosten, inclusief: 2,20% 1,67% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,30% 0,55% Distributie/Verkoop Maximaal 0,60% 0,10% BNPPPFOF Growth BNPPF PRIVATE DYNAMIC n Lopende kosten, inclusief: 2,28% 1,93% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,60% 0,95% n Lopende kosten, inclusief: 2,11% 1,83% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,45% 0,90% Distributie/Verkoop Maximaal 0,65% 0,30% n Lopende kosten, inclusief: 1,92% 1,63% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,35% 0,80% Distributie/Verkoop Maximaal 0,60% 0,25%
BNPPPFOF Growth BNPPF PRIVATE DYNAMIC n Life ** Inschrijvingskosten Geen Maximaal 2,5% Lopende kosten, inclusief: 1,04% 1,11% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,75% 0,61% Distributie/Verkoop Maximaal 0,70% Geen Andere kosten Maximaal 0,15% 0,10% Jaarlijkse belasting Maximaal 0,01% 0,01% ** De aandelenklassen in de fuserende compartimenten zijn niet in België geregistreerd. BNPPPFOF Growth BNPPF PRIVATE DYNAMIC n Solidarity Lopende kosten, inclusief: 2,36% 2,07% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,56% 0,91% n Lopende kosten, inclusief: 2,22% 2,02% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,41% 0,86% Distributie/Verkoop Maximaal 0,65% 0,30% n Lopende kosten, inclusief: 2,01% 1,77% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,31% 0,76% Distributie/Verkoop Maximaal 0,60% 0,25%
BNPPPFOF High Growth BNPPF PRIVATE n Lopende kosten, inclusief: 2,35% 1,97% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,65% 1,00% n Lopende kosten, inclusief: 2,18% 1,87% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,50% 0,95% Distributie/Verkoop Maximaal 0,65% 0,30% n Lopende kosten, inclusief: 2,02% 1,67% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,40% 0,85% Distributie/Verkoop Maximaal 0,60% 0,25% n Life ** Inschrijvingskosten Geen Maximaal 2,5% Lopende kosten, inclusief: 1,08% 1,13% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,80% 0,64% Distributie/Verkoop Maximaal 0,70% Geen Andere kosten Maximaal 0,15% 0,10% Jaarlijkse belasting Maximaal 0,01% ** De aandelenklassen in de fuserende compartimenten zijn niet in België geregistreerd. BNPPPFOF Stability BNPPF PRIVATE DEFENSIVE n Lopende kosten, inclusief: 2,04% 1,81% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,50% 0,90%
BNPPPFOF Stability BNPPF PRIVATE DEFENSIVE n Lopende kosten, inclusief: 1,88% 1,71% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,35% 0,85% Distributie/Verkoop Maximaal 0,65% 0,30% n Lopende kosten, inclusief: 1,68% 1,51% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,25% 0,75% Distributie/Verkoop Maximaal 0,60% 0,25% n Life ** Inschrijvingskosten Geen Maximaal 2,5% Lopende kosten, inclusief: 0,88% 1,02% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,65% 0,59% Distributie/Verkoop Maximaal 0,70% Geen Andere kosten Maximaal 0,15% 0,10% Jaarlijkse belasting Maximaal 0,01% 0,01% ** De aandelenklassen in de fuserende compartimenten zijn niet in België geregistreerd. BNPPPFOF Stability BNPPF PRIVATE DEFENSIVE n Solidarity Lopende kosten, inclusief: 2,05% 1,86% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,46% 0,86% Indirecte kosten Maximaal 3,00% v 1,00%
BNPPPFOF Stability BNPPF PRIVATE DEFENSIVE n Lopende kosten, inclusief: 1,89% 1,76% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,31% 0,81% Distributie/Verkoop Maximaal 0,65% 0,30% n Lopende kosten, inclusief: 1,70% 1,56% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,21% 0,71% Distributie/Verkoop Maximaal 0,60% 0,25% n Life ** Inschrijvingskosten Geen Maximaal 2,5% Lopende kosten, inclusief: 0,91% 1,07% (estimation vu que la classe n est pas encore active) Beheerkosten Maximaal 0,61% 0,55% Distributie/Verkoop Maximaal 0,70% Geen Andere kosten Maximaal 0,15% 0,10% Jaarlijkse belasting Maximaal 0,01% 0,01% ** De aandelenklassen in de fuserende compartimenten zijn niet in België geregistreerd. BNPPPFOF Wealth Balanced BNPPF PRIVATE WEALTH Inschrijvingskosten Maximaal 5% Maximaal 2,5% n Privilege Lopende kosten, inclusief: 1,00% 0,94% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,10% 0,40% Distributie/Verkoop Maximaal 0,40% 0,15% Andere kosten Maximaal 0,20% 0,15%
BNPPPFOF Wealth Stability BNPPF PRIVATE WEALTH DEFENSIVE Inschrijvingskosten Maximaal 5% Maximaal 2,5% n Privilege Lopende kosten, inclusief: 0,99% 0,94% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,10% 0,40% Distributie/Verkoop Maximaal 0,40% 0,15% Andere kosten Maximaal 0,20% 0,15% BNPPPFND Equity and Bond Yield BNPPF PRIVATE n Lopende kosten, inclusief: 1,60% 1,55% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,55% 0,90% Indirecte kosten Geen v n Lopende kosten, inclusief: 1,45% 1,45% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,40% 0,85% Distributie/Verkoop Maximaal 0,65% 0,30% Indirecte kosten Geen Geen n Lopende kosten, inclusief: 1,24% 1,25% (raming, aangezien de klasse Beheerkosten Maximaal 0,30% 0,75% Distributie/Verkoop Maximaal 0,60% 0,25% Indirecte kosten Geen Geen Alle verschillen tussen de Overgenomen Compartimenten en de Overnemende Compartimenten die zijn opgenomen in de bovenstaande tabellen, zijn alleen ter verduidelijking. Alle overige kenmerken van de Overgenomen Compartimenten en de Overnemende Compartimenten zijn dezelfde, meer bepaald wat betreft de inschrijvingskosten, het beleggingsbeleid en de SRRI s.
6) Fiscale gevolgen Deze Fusies zullen geen fiscale gevolgen in Luxemburg hebben. In overeenstemming met de Europese Richtlijn 2011/16, zijn de Luxemburgse autoriteiten verplicht de totale bruto-opbrengst van de omruiling van aandelen in het kader van deze fusie te melden aan de belastingautoriteiten van de lidstaat waarvan de overgenomen aandeelhouder een ingezetene is. Wij raden u aan contact op te nemen met uw professionele belastingadviseur of uw plaatselijke belastingdienst voor alle toelichtingen en informatie over de mogelijke fiscale gevolgen van deze fusie. 7) Recht tot terugkoop van de aandelen Uw opties: 1. Als u akkoord gaat met de voorwaarden van de Fusies, hoeft u geen actie te ondernemen; 2. Als u niet akkoord gaat met de Fusies, kunt u de kosteloze (m.u.v. eventuele heffingen) terugkoop van uw aandelen aanvragen tot het uiterste tijdstip voor de aanvaarding van orders op woensdag 25 oktober 2017; 3. Als u vragen hebt, kunt u contact opnemen met onze Klantendienst (+ 352 26 46 31 21 / AMLU.ClientService@bnpparibas.com). 8) Overige informatie: Om een overschrijding van de beleggingslimieten in de overnemende compartimenten door de fusies te voorkomen, kan de beheerder genoodzaakt zijn de portefeuilles van de overgenomen compartimenten vóór de fusie aan te passen. Alle kosten die gepaard gaan met deze fusies, met inbegrip van de auditkosten, zullen ten laste worden genomen door BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Belgium, de Beheermaatschappij van de Overnemende Compartimenten. De fusies zullen worden gecontroleerd door Ernst & Young S.A., de bedrijfsrevisor van BNPPPFOF en BNPPPFND. De periodieke verslagen en de juridische documenten van BNPPPFOF, BNPPPFND en BNPPF PRIVATE, de documenten met essentiële beleggersinformatie en het prospectus en Overnemende Compartimenten en de verslagen van de Bewaarders en de Bedrijfsrevisor over deze transactie zijn verkrijgbaar bij de respectieve Beheermaatschappijen van de drie structuren. U vindt de documenten met essentiële beleggersinformatie van de Overnemende Compartimenten eveneens op de website www.bnpparibas-am.com. Dit bericht zal worden bezorgd aan elke potentiële belegger vóór de bevestiging van zijn of haar inschrijving. Begrippen of uitdrukkingen die niet zijn gedefinieerd in dit bericht, zijn nader toegelicht in het prospectus van de Vennootschappen. De beleggers kunnen nadere informatie en het volledige prospectus, de documenten met essentiële beleggersinformatie en de laatste periodieke verslagen, in het Nederlands en het Frans, kosteloos verkrijgen bij de maatschappelijke zetel van de Vennootschap, bij de financiële dienstverlener in België, BNP Paribas Securities Services Brussels Branch, Louis Schmidtlaan 2, 1040 Brussel, bij de distributeur BNP Paribas Fortis, Warandeberg 3, 1000 Brussel. De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in de Echo, De Tijd, Beama. De documenten met essentiële beleggersinformatie dient te worden gelezen alvorens het besluit om te investeren. Met vriendelijke groeten, Luxemburg, maandag 25 september 2017 De Raad van Bestuur