Bevek BNP PARIBAS B CONTROL

Transcriptie

1 ICB/compartiment/ISIN BNP Paribas B Control / BE / Bond Euro Corporate Ondernemingsnummer Adres Warandeberg Brussel Beheerder BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Belgium Type mededeling Bijeenroeping Buitengewone Algemene Vergadering carens en definitief (BEVEK) Communicatiedatum 23 februari 2018 BNP PARIBAS B CONTROL NV - Bevek naar Belgisch recht - Categorie financiële instrumenten en liquide middelen Warandeberg Brussel RPR Franstalige rechtbank van koophandel Brussel BERICHT VAN OPROEPING VOOR EEN BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING Op vrijdag 6 april 2018 om uur komt er in de Vooruitgangstraat 55 te 1210 Brussel een buitengewone algemene vergadering van de aandeelhouders bijeen van de vennootschap BNP PARIBAS B CONTROL, een openbare beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (bevek) naar Belgisch recht, met maatschappelijke zetel op Warandeberg 3 te 1000 Brussel, onderworpen aan de wet van 3 augustus 2012 betreffende de instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG en de instellingen voor belegging in schuldvorderingen, en aan het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot de instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG, om te beraadslagen en te stemmen over de punten op de agenda. Agendapunt: Fusie van een compartiment van de bevek BNP PARIBAS B FUND II (opgeslorpt compartiment) met een compartiment van de bevek BNP PARIBAS B CONTROL (opslorpend compartiment). De volgende compartimenten zullen worden gefusioneerd Bevek BNP PARIBAS B FUND II Opgeslorpd compartiment absorbé Bevek BNP PARIBAS B CONTROL Opslorpend compartiment ISIN Code Naam Aandelenklasse Valuta. ISIN Code Naam Aandelenklasse Valuta BE Bond Credit Classic- Capitalisation EUR BE Bond Euro Corporate Classic- Capitalisation EUR Voorstel 1: Conform artikel 117 van het Koninklijk Besluit van 25 februari 2017 met betrekking tot bepaalde openbare alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheervennootschappen, en houdende diverse bepalingen, de overdracht via ontbinding zonder vereffening van he geheel van het vermogen van het opgeslorpte compartiment Bond Credit naar het opgeslorpte compartiment Bond Euro Corporate middels toekenning aan zijn aandeelhouders van aandelen van het opslorpende compartiment goedkeuren. Voorstel 2: De methode voor de berekening van de ruilverhouding goedkeuren. De aandeelhouders van het opgeslorpte compartiment ontvangen een aantal aandelen van het opslorpende compartiment dat als volgt wordt bepaald:

2 AA = BB xx CC DD A = aantal te verkrijgen nieuwe aandelen* B = aantal in te ruilen aandelen in het opgeslorpte compartiment C = NIW** per aandeel in het opgeslorpte compartiment D = NIW** per aandeel in het opslorpende compartiment * De aandeelhouders zullen aandelen toebedeeld krijgen tot op een duizendste van een aandeel. Aandeelhouders ontvangen ten minste één aandeel van het opslorpende compartiment en kunnen desgewenst de terugbetaling van fracties van aandelen in liquiditeiten verkrijgen zonder kosten behoudens eventuele taksen. ** De gebruikte NIW is de NIW gedateerd 5 april 2018, berekend op 6 april De berekening van deze NIW voor het opgeslorpte compartiment dient enkel voor de berekening van de ruilverhouding. De beoordelingscriteria van de activa en passiva van de opgeslorpte compartimenten die gebruikt worden om de NIW te bepalen in het kader van de ruilverhoudingen zijn beschreven in artikel 10 van de statuten van de bevek. Zij zijn identiek voor het opgeslorpte en het opslorpende compartiment. Voorstel 3: Aan de raad van bestuur alle macht toekennen om de hierboven opgesomde beslissingen ten uitvoer te leggen. Om aan de vergadering deel te kunnen nemen, dienen de aandeelhouders artikel 20 van de statuten na te leven. De deponering van de aandelen dient uiterlijk op 27 maart 2018 om 16 uur plaats te vinden bij BNP Paribas Fortis te 1000 Brussel, Warandeberg 3. De vergadering beraadslaagt geldig ongeacht het aantal aanwezige of vertegenwoordigde aandelen. Elk aandeel beschikt over een stemrecht naar verhouding van zijn deel in het kapitaal dat het vertegenwoordigt. De beslissing worden genomen bij meerderheid van de stemmen vertegenwoordigd op de vergadering. De aandeelhouders worden geïnformeerd van het resultaat van de stemming door middel van een bericht aan de aandeelhouders dat gepubliceerd zal worden op de site de financiële dienstverlener en van BeAMA ( Als het fusievoorstel aanvaard wordt door de vergadering, worden de aandeelhouders die tegen gestemd hebben of die niet gestemd hebben en niet de terugbetaling van hun aandelen gevraagd hebben, aandeelhouders van het opslorpende compartiment. De nuttige en precieze gegevens betreffende de voorgestelde fusie worden hieronder nader toegelicht en zijn gratis beschikbaar op de website van de beheervennootschap op de website van de financiële dienstverlener en op de website van BEAMA *** Informatie aan de aandeelhouders 1. Identificatie van het fusietype en van de betrokken Beveks. Tussen enerzijds, BNP PARIBAS B FUND II, een openbare Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (Bevek) naar Belgisch recht met verschillende compartimenten, categorie financiële instrumenten en liquide middelen, die geopteerd heeft voor beleggingen die beantwoorden aan de voorwaarden van de Richtlijn 2011/61/EU en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt geregeld door de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging (AICB) en hun beheerders en door het Koninklijk Besluit van 25 februari 2017 met betrekking tot bepaalde openbare alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheervennootschappen, en houdende diverse bepalingen. En anderzijds,

3 BNP PARIBAS B CONTROL, een openbare Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (Bevek) naar Belgisch recht met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die beantwoorden aan de voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EU en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt geregeld door de wet van 3 augustus 2012 betreffende de instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG en de instellingen voor belegging in schuldvorderingen, en door het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot de instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG. Is overeengekomen wat volgt: De partijen komen overeen een fusie van het opgeslorpte compartiment van de Bevek BNP PARIBAS B FUND II in het opslorpende compartiment van de Bevek BNP PARIBAS B CONTROL voor te stellen aan de aandeelhouders. Het opgeslorpte compartiment moet via opslorping fuseren en vervolgens zijn volledige vermogen na ontbinding zonder vereffening naar het opslorpende compartiment overdragen: Opgeslorpt compartiment Opslorpend compartiment ISIN Code compartiment Aandelenklasse Valuta ISIN Code compartiment Aandelenklasse Valuta BE Bond Credit Classic- Capitalisation EUR BE Bond Euro Corporate Classic- Capitalisation EUR De raden van bestuur van de Beveks BNP PARIBAS B FUND II en BNP PARIBAS B CONTROL keuren het hierna beschreven fusievoorstel goed. 2. Context en redenen van de voorgestelde fusie. De doelstellingen van het opgeslorpte compartiment Bond Credit zijn de volgende: de aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om, per periode van vijf jaar, te profiteren van een meerwaarde gelijk aan (vóór aftrek van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële rendementen op de obligaties in portefeuille. Om de doelstelling te bereiken, zullen de activa van het compartiment voor minimum 70% belegd zijn in obligaties waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan 30 maart Na de eerste periode van 5 jaar en 1 maand, die eindigt op30 maart 2018 zouden de activa normaal gezien worden herbelegd in diverse obligaties, waarbij rekening wordt gehouden met een nieuwe tussentijdse vervaldatum van het compartiment na afloop van de tweede periode van 5 jaar. De beheerder oordeelt echter dan de huidige voorwaarden van de obligatiemarkt het niet meer toelaten een aantrekkelijke doelstelling van rendement te bieden aan de aandeelhouders. Bijgevolg heeft de beheermaatschappij geoordeeld dat het belang van de aandeelhouders beter gediend is in een compartiment met een verglijkbaar risicoprofiel en portefeuillesamenstelling, maar zonder een expliciete doelstelling van rendement op een bepaalde periode. De voorgestelde fusie biedt deze mogelijkheid aan de aandeelhouders. De beslissing over de fusie wordt genomen door de buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van de betrokken compartimenten die op 6 april 2018 bijeenkomt. 3. Voorziene gevolgen van de voorgestelde fusies voor de aandeelhouders van de opgeslorpte en opslorpende compartimenten. Om de handhaving van art. 120, 1, 4de al. van het Koninklijk Besluit van 25 februari 2017 met betrekking tot bepaalde openbare alternatieve instellingen voor collectieve belegging en hun beheervennootschappen, en houdende diverse bepalingen te garanderen, zullen de aandelen van het type Classic-Capitalisation van het opslorpende compartiment gesplitst worden in drie. De splitsing zal gebeuren op de NIW van 9 maart Ten gevolge daarvan zal het aantal aandelen in omloop verhogen (vermenigvuldigd met de splitsingsfactor). De inschrijvings- en terugbetalingsorders aan de NIW gedateerd 9 maart 2018 (dag van de centralisering van orders) worden enkel aanvaard als ze uitgedrukt zijn in bedrag (de orders uitgedrukt in aantal aandelen worden geweigerd). Geen enkele conversie zal tegen deze NIW aanvaard worden. De splitsing zal het voorwerp uitmaken van een aparte

4 publicatie aan de betrokken aandeelhouders. Na de fusie wordt het volledige actieve en passieve vermogen van het opgeslorpte compartiment overgedragen naar het opslorpende compartiment via ontbinding zonder vereffening middels toekenning van aandelen van het opslorpende compartiment aan de aandeelhouders van het opgeslorpte compartiment en desgevallend van een opleg in contanten. De ontvangen aandelen zijn van dezelfde aard en hetzelfde type en bieden dezelfde rechten en voordelen als de bestaande aandelen. Op de fusiedatum, 16 april 2018, geven de aandelen van het opslorpende compartiment die aan de aandeelhouders van het opgeslorpte compartiment zijn toegekend recht op deelneming in de winst. 4. Belangrijke verschillen tussen het opgeslorpte en het opslorpende compartiment. De kenmerken van de Bevek van het opgeslorpte compartiment en die van het opslorpende compartiment worden vergeleken in de onderstaande tabel: Wettelijk kader Kenmerken Juridische structuur Bevek van het opgeslorpte compartiment BNP PARIBAS B FUND II Alternatieve instelling voor collectieve belegging, geregeld door de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging (AICB) en hun beheerders Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal (Bevek) let verschillende compartimenten opgericht in de vorm van een Naamloze Vennootschap (NV). Elk compartiment vormt een boekhoudkundige entiteit die gesegregeerd is van de andere compartiment, zowel wat het actief als het passief betreft. Bevek van het opslorpende compartiment BNP PARIBAS B CONTROL Instelling voor collectieve belegging geregeld door de wet van 3 augustus 2012 betreffende de instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG en de instellingen voor belegging in schuldvorderingen Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal (Bevek) met verschillende compartimenten opgericht in de vorm van een Naamloze Vennootschap (NV). Elk compartiment vormt een boekhoudkundige entiteit die gesegregeerd is van de andere compartiment, zowel wat het actief als het passief betreft. Boekjaar Van 1 januari tot 31 december Van 1 oktober tot 30 september Jaarlijkse Algemene Vergadering Beheervennootschap Delegatie van de administratie De tweede vrijdag van de maand maart. BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Belgium BNP Paribas Securities Services Brussels Branch De tweede vrijdag van de maand december. BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Belgium BNP Paribas Securities Services Brussels Branch Bewaarder BNP Paribas Fortis S.A. BNP Paribas Fortis S.A. Onderbewaarder Commissaris BNP Paribas Securities Services Luxemburg Branch Ernst & Young Bedrijfsrevisoren bcbva., vertegenwoordigd door Dhr. Joeri Klaykens BNP Paribas Securities Services Luxemburg Branch PwC Bedrijfsrevisoren BCVBA, vertegenwoordigd door Dhr. Damien Walgrave De kenmerken van het opgeslorpte en opslorpende compartiment worden vergeleken in onderstaande tabel. Kenmerken Doelstellingen en beleggingsbeleid Opgeslorpt compartiment BOND CREDIT De doelstelling van dit compartiment bestaat erin de aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om, per periode van vijf jaar, te profiteren van een meerwaarde gelijk aan (vóór aftrek Opslorpend compartiment BOND EURO CORPORATE Doelstelling van het fonds is een zo hoog mogelijke waardering en een brede risicospreiding garanderen door voornamelijk te beleggen in alle types van investment-grade leningen, lui-

5 van kosten en taksen) het gemiddelde van de actuariële rendementen op de obligaties in portefeuille. Het actuariële rendement van een obligatie is zijn reële rendement, rekening houdend met de nominale rente, de aankoopprijs, de terugbetalingsprijs op de vervaldag en de resterende looptijd van de obligatie. Om de doelstelling te bereiken, zullen de activa van het compartiment bij de lancering ervan voor ongeveer 80% worden belegd in een portefeuille van obligaties die zijn uitgegeven door emittenten met een investment grade * rating. Het compartiment kan daarnaast voor ongeveer 20% beleggen in obligaties die zijn uitgegeven door emittenten die geen investment grade * rating hebben of over geen enkele rating beschikken. In geval van een neerwaartse herziening van een lener met een investment grade * rating, die tot gevolg heeft dat de lener niet meer over een investment grade * rating beschikt en dat het deel dat belegd is in obligaties die zijn uitgegeven door leners die niet over een investment grade * rating beschikken of helemaal geen rating hebben groter wordt dan 30% van de totale portefeuille, heeft de beheerder zes maanden de tijd om de obligatie te vervangen door een andere obligatie die beantwoordt aan de hierboven gedefinieerde criteria. De keuze van de emittenten van deze obligaties en geldmarktinstrumenten is niet onderworpen aan geografische of sectorale beperkingen, noch aan andere beperkingen wat betreft hun kredietbeoordeling (rating) door een ratingbureau dan de hierboven vermelde beperking. De portefeuille zal voor minstens 70% worden belegd in obligaties waarvan de resterende looptijd niet later eindigt dan 30 maart De interest uit de beleggingen in de portefeuille zal worden herbelegd in obligaties of in geldmarktinstrumenten. Na de eerste periode van 5 jaar en 1 maand (22 februari maart 2018) zullen de activa worden herbelegd in diverse obligaties, waarbij rekening wordt gehouden met een nieuwe tussentijdse vervaldatum van het compartiment na afloop van de tweede periode van 5 jaar. Om zijn beleggingsdoelstelling te verwezenlijken, zal het compartiment in voorkomend geval een beroep kunnen doen op afgeleide financiële instrumenten met kredieten als onderliggende activa of waarvan de opbrengst afhangt van risicofactoren die verband houden met de kwaliteit dend in euro en uitgegeven door Europese bedrijven of bedrijven met activiteiten in Europa. Het compartiment belegt ten minste twee derden van zijn activa in investment-grade leningen* en/of vergelijkbare effecten luidend in EUR en uitgegeven door emittenten die hun maatschappelijke zetel in Europa hebben of die een deel van hun activiteit daar uitoefenen, evenals in financiële instrumenten die van dit type van activa zijn afgeleid. Indien niet langer aan ratingvoorwaarden is voldaan, past de beheerder in het belang van de aandeelhouders onverwijld de samenstelling van de portefeuille aan. Het resterende deel, namelijk maximaal een derde van het vermogen, mag belegd worden in andere roerende waarden, meer bepaald geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten of cash. Ingevolge transacties op effecten mag het compartiment aandelen of vergelijkbare activa, zoals schuldherschikkingen aanhouden. Met het oog op spreiding mag het compartiment tot 10% van zijn vermogen beleggen in voorwaardelijke converteerbare instrumenten ** of contingent convertible instruments (afgekort CoCos ). Bepaalde financiële instrumenten uitgegeven door financiële instellingen mogen deel uitmaken van een bailin *** wat doorgaans het geval is voor CoCos. Het aandeel van het vermogen dat per saldo belegd is in rechten van deelneming of aandelen van andere icbe s of andere icb s mag niet hoger zijn dan 10%. Na afdekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta s dan de euro maximaal 5% bedragen. ** een voorwaardelijk converteerbaar instrument is een achtergestelde schuld die is uitgegeven door kredietinstellingen, beleggingsondernemingen of verzekeraars en die aan nauwgezette criteria voor de automatische omzetting is onderworpen (bijvoorbeeld verslechtering van de solvabiliteitsratio van de emittent). Het instrument kan in dat geval worden omgezet in aandelen of een gedeeltelijk of totaal nominaal verlies lijden. Dit hogere risico wordt gecompenseerd door een hoger rendement. *** Bij een bail-in kunnen controleorganen die toezicht houden op financiële instellingen bepaalde schuldeisers van een kredietinstelling met solventieproblemen verplichten om hun

6 van de kredieten. Na de indekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta s dan de euro maximaal 5% bedragen. Tussen 28 februari 2018 en 30 maart 2018 zullen de beleggers in en uit het compartiment kunnen stappen zonder toepassing van de vergoeding om de verwervings- en/of realisatiekosten van de activa te dekken. Bij wijze van uitzondering zullen de beleggers ook tussen 1 en 31 december 2013 kunnen uitstappen zonder toepassing van de vergoeding om de verwervings- en/of realisatiekosten van de activa te dekken. Hoewel het beheer van het compartiment volledig is afgestemd op het behalen van zijn doelstelling, bestaat de mogelijkheid dat deze doelstelling niet wordt behaald en er kan in dat opzicht geen enkele waarborg worden geboden. schulden om te zetten in aandelen van deze instelling en/of om het bedrag van de schuldvorderingen te verlagen. * Investment-grade obligaties zijn obligaties die zijn uitgegeven door kredietnemers met een specifieke rating op basis van marktafspraken. Deze rating gaat van AAA tot BBB- volgens de schaal van Standard & Poor's ( of gelijklopende ratings van andere kredietbeoordelaars. Daartegenover zijn er ook 'non-investment grade' obligaties, of zogeheten speculative grade of high yield obligaties waaraan veel hogere risico s verbonden zijn en die een rating krijgen gaande van BB+ tot D bij Standard & Poor s of gelijklopende ratings bij andere kredietbeoordelaars. De rating geeft een indicatie van het wanbetalingsrisico (d.w.z niet-betaling van de coupons en/of niet terugbetaling van de hoofdsom). Hoe hoger de rating (AAA), hoe lager het risico. Hoe lager de rating (non-investment grade D), hoe hoger het risico. Dit hogere risico wordt vergoed door een hoger rendement. Risicobeheermethode Methode op basis van de aangegane verplichtingen Methode op basis van de aangegane verplichtingen Synthetische risico- en rendementsindicator (SRRI) (1) Andere belangrijke risico s die niet voldoende weergegeven worden door de SRRI : Kredietrisico Liquiditeitsrisco 3 2 Kredietrisico Maximale instapkosten 1,25% 3% Uitstapkosten Geen Geen Instapkosten ten gunste van het compartiment, buiten de initiële inschrijvingsperiode Uitstapkosten ten gunste van het compartiment Fequentie van de berekeing van de NIW 2% (0% voor de inschrijvingen tegen een NIW die wordt berekend tussen 28 februari en 30 maart 2018) 2% (0% voor de terugbetalingen tegen een NIW die wordt berekend tussen 28 februari en 30 maart 2018) De 1ste werkdag van elke maand en de 2de werkdag volgend op de 14de van elke maand Geen Geen Elke werkdag Centralisering van orders J-1 J-1 Koersdatum J-1 J-1 Berekeningsdatum J J Betalingsdatum J+2 J+2

7 Lopende kosten (OCR) 0,34% (berekend op 31 december 2016) 1,18% (schatting) (1) De aandeelhouders worden verzocht om het document met de Essentiële Beleggersinformatie (EBi) te raadplegen voor meer details over de berekening en interpretatie van de SRRI en voor een beschrijving van de andere risico's. Alle kosten met betrekking tot deze fusies zullen worden gedragen door BNP Paribas Asset Management Belgium. Om te voorkomen dat deze fusie een overschrijding van de beleggingsdrempels in de opslorpende compartimenten veroorzaakt en in het belang van de aandeelhouders liquideert de beheerder vanaf 29 maart 2018 en voorafgaand aan de fusie de effecten van de portefeuille van het opgeslorpte compartiment die niet in overeenstemming zijn met de investeringspolitiek van het opslorpende compartiment. De opbrengst van die vereffeningen evenals die van de obligaties die vervallen vóór de fusie wordt opnieuw belegd in andere obligaties met een vervaldag die niet later valt dan 30 maart 2018 of in geldmarktinstrumenten en cash. Da andere obligaties worden getransfereerd ter gelegenheid van de fusie. De laatste jaar- en halfjaarverslagen van BNP PARIBAS B FUND II en BNP PARIBAS B CONTROL zijn op verzoek gratis verkrijgbaar bij de Beheervennootschap, samen met de documenten met de essentiële beleggersinformatie van de opgeslorpte en opslorpende aandelen en alle andere informatie, wettelijke documenten en attesten van de bewaarders en auditverslagen over dit fusieproject. De documenten met de essentiële beleggersinformatie, het prospectus, het halfjaar- en jaarrapport zijn eveneens beschikbaar in het Nederlands en het Frans op de website of bij de financiële dienstverlener op het volgende adres: BNP Paribas Fortis, Warandeberg Brussel / 5. Aanvaarde criteria voor de beoordeling van de activa en passiva op de berekeningsdatum van de ruilverhouding en berekeningsmethode van de ruilverhouding. De aandeelhouders met aandelen van het type Classic-Capitalisation van het opgeslorpte compartiment ontvangen een aantal aandelen van het type Classic-Capitalisation van het opslorpende compartiment dat als volgt wordt bepaald: A = aantal te verkrijgen nieuwe aandelen* AA = BB xx CC DD B = aantal in te ruilen aandelen in het opgeslorpte compartiment C = NIW** per aandeel in het opgeslorpte compartiment D = NIW** per aandeel in het opslorpende compartiment * De aandeelhouders zullen aandelen toebedeeld krijgen tot op een duizendste van een aandeel. Aandeelhouders ontvangen tenminste één aandeel van het opslorpende compartiment en kunnen desgewenst middels een normaal terugkooporder bij de financiële instelling die de aandelen bijhoudt de terugbetaling van fracties van aandelen in liquiditeiten verkrijgen zonder kosten behoudens eventuele taksen. In dat geval worden de aandeelhouders terugbetaald binnen de normaal toepasselijke termijn voor elk terugkooporder. ** De gebruikte NIW is de NIW gedateerd 5 april 2018 die berekend wordt op 6 april De berekening van de NIW van het opgeslorpte compartiment zal enkel dienen voor de berekening van de ruilverhouding. De beoordelingscriteria van de activa en passiva van de opgeslorpte compartimenten die gebruikt worden om de NIW te bepalen in het kader van de ruilverhoudingen zijn beschreven in artikel 10 van de statuten van de bevek. 6. Voorziene ingangsdatum van de fusie. De kalender voor deze fusie

8 Kalender Datum Dag Kalender Opgeslorpt Opslorpend 23/02/2018 Vrijdag 28/02/2018 Woensdag 09/03/2018 Vrijdag 15/03/2018 Donderdag (D-9*) -1 maand Publicatie van de informatie aan de aandeelhouders met de oproeping tot de bijzondere algemene vergadering Begin van de periode voor de aandeelhouders om uit te treden zonder kosten. 16u: centralisatie van orders uit te voeren zonder kosten aan de NIW berekend op 01/03/ u : centralisatie van orders uit te voeren zonder kosten aan de NIW berekend op 16/03/2018. Publicatie van de informatie aan de aandeelhouders met de oproeping tot de bijzondere algemene vergadering Begin van de periode voor de aandeelhouders om uit te treden zonder kosten. Splitsing van de aandelen Capitalisation door 3. De orders voor inschrijving en terugbetaling behandeld met de NIW van 09/03/2018 (orderdatum) zullen enkel aanvaard worden in een bedrag uitgedrukt. 28/03/2018 Woensdag D-5* Einde van de periode voor de aandeelhouders om uit te treden zonder kosten. Orders zonder kosten aanvaard tot 16u. Begin van de periode voor de aandeelhouders om uit te treden zonder kosten. Orders zonder kosten aanvaard tot 16u. 29/03/2018 Donderdag D-4* Orders aanvaard tot 16u. 30/03/2018 Vrijdag Bank Holiday Bank Holiday 02/04/2018 Maandag Bank Holiday Bank Holiday 03/04/2018 Dinsdag D-3* 04/04/2018 Woensdag D-2* 05/04/2018 Donderdag D-1* De aandeelhouders nemen deel aan de fusie. Orders voor inschrijving en terugbetaling zijn opgeschort.. Opschorting van aanvaarding van orders 06/04/2018 Vrijdag D* Buitengewone Algemene Vergadering van de aandeelhouders. gedateerd 05/04/2018, enkel voor evaluatiedoeleinden. Berekening van de ruilverhouding (op basis van de NIW gedateerd 05/04/2018) Buitengewone Algemene Vergadering van de aandeelhouders. Opschorting van aanvaarding van orders Berekening van de ruilverhouding (op basis van de NIW gedateerd 05/04/2018)

9 09/04/2018 Maandag D+1* 10/04/2018 Dinsdag D+2* 11/04/2018 Woensdag D+3* 12/04/2018 Donderdag D+4* 13/04/2018 Vrijdag D+5* 16/04/2018 Maandag D+6* Ontvangst van de validatie van de ruilverhouding Effectieve fusiedag De aandeelhouders kunnen hun rechten als aandeelhouder van het opslorpende compartiment uitoefenen. Einde van de opschorting van aanvaarding van orders Orders aanvaard Geen berekening van de NIW Ontvangst van de validatie van de ruilverhouding De laatste inschrijvings-, omzettings- en terugkooporders in het opgeslorpte compartiment worden aanvaard tot 29 maart 2018 voor 16u00. De orders voor inschrijving en terugbetaling in het opgeslorpte compartiment worden opgeschort vanaf dat moment. De fusie treedt in werking op 16 april De aandeelhouders van het opgeslorpte compartiment die deze fusie niet aanvaarden kunnen om de terugkoop van hun rechten van deelneming zonder kosten (tenzij eventuele taksen) verzoeken aan de NIW berekend op 1 maart 2018, 16 maart 2018 en op 3 april De aanvaarding van de orders voor inschrijving en terugbetaling in het opslorpende compartiment wordt opgeschort vanaf 5 april 2018 tot 6 april 2018 inbegrepen. 7. Regels voor de overdracht van de activa en ruil van rechten van deelneming Aandelen op naam van de opgeslorpte compartimenten zullen automatisch worden omgeruild door de houder van het register van aandelen op naam. Gedematerialiseerde aandelen van de opgeslorpte compartimenten zullen automatisch worden ingewisseld door de depothoudende bank. Er wordt geen enkele handeling verwacht van een aandeelhouder van een opgeslorpt compartiment die aan de fusie wenst deel te nemen. Op de datum waarop de fusie effectief wordt zal de integraliteit van de activa en passiva van de opgeslorpte compartimenten worden overgedragen naar het overeenstemmend opslorpend compartiment. Het overeenstemmende opslorpende compartiment zal alle activa, inkomsten en kapitaalwinsten van het opgeslorpte compartiment bevatten en zal alle verbintenissen, verplichtingen, kosten, belastingen en lasten die er voor het opslorpende compartiment uit voortvloeien dragen. *** Deze bijeenroeping van de buitengewone algemene vergadering die zich over de fusie moet uitspreken, dit bericht met de nuttige en precieze informatie en het persbericht over de resultaten van de buitengewone algemene vergadering worden gepubliceerd op de website van de Beheervennootschap op de website van de financiële dienstverlener en op de website van BEAMA De laatste jaar- en halfjaarverslagen van BNP PARIBAS B FUND II en BNP PARIBAS B CONTROL zijn op

10 verzoek gratis verkrijgbaar bij de Beheervennootschap, samen met de documenten met de essentiële beleggersinformatie van de opgeslorpte en opslorpende aandelen en alle andere informatie, wettelijke documenten en attesten van de bewaarders en auditverslagen over dit fusieproject. De aandeelhouders van de opgeslorpte en opslorpende compartimenten die dit willen, hebben het recht bijkomende informatie te vragen aan de beheermaatschappij (Client Service 02/ tussen 9 en 14u). De documenten met de essentiële beleggersinformatie, het prospectus, het halfjaar- en jaarrapport zijn eveneens beschikbaar in het Nederlands en het Frans op de website of bij de financiële dienstverlener op het volgende adres: BNP Paribas Fortis, Warandeberg Brussel / De Raad van bestuur