BNP PARIBAS B STRATEGY

Transcriptie

1 ICB/compartiment/ISIN BNP Paribas B Strategy Ondernemingsnummer Adres Warandeberg Brussel Beheerder BNP Paribas Investment Partners Type mededeling Bijeenroeping Buitengewone Algemene Vergadering carens en definitief (BEVEK) Communicatiedatum 30 december 2016 BERICHT VAN OPROEPING VOOR EEN BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING BNP PARIBAS B STRATEGY NV - Bevek naar Belgisch recht - Categorie ICBE Warandeberg Brussel RPR Franstalige rechtbank van koophandel Brussel Er zal een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van de vennootschap BNP Paribas B Strategy, openbare Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal (Bevek) naar Belgisch recht, onderworpen aan de wet van 3 augustus 2012 betreffende de instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG en de instellingen voor belegging in schuldvorderingen en aan het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging, met maatschappelijke zetel te B-1000 Brussel, Warandeberg 3, plaatsvinden op woensdag 8 februari 2017 om 14u30, te 1210 Brussel, Vooruitgangstraat 55, teneinde te beraadslagen en te stemmen over onderstaande dagorde. De voorstellen op de dagorde worden ter beraadslaging en stemming enkel aan de aandeelhouders van de betrokken compartimenten voorgelegd. AGENDA: Fusie van 20 compartimenten van de openbare Sicav naar Luxemburgs recht BNP PARIBAS L1 (overgenomen) naar 5 compartimenten van de openbare Bevek naar Belgisch recht BNP PARIBAS B STRATEGY (overnemend). Het fusievoorstel betreft enerzijds: BNP Paribas L1, Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) naar Luxemburgs recht onderworpen aan het deel I van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 betreffende Instellingen voor Collectieve Beleggingen, met maatschappelijke zetel te L-2540 Luxemburg, rue Edward Steichen 10. En anderzijds: BNP Paribas B Strategy, openbare Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal (Bevek) naar Belgisch recht met meerdere compartimenten, die gekozen heeft voor de categorie beleggingen die volden aan de Richtlijn 2009/65/EG en onderworpen is, voor wat betreft zijn werking en zijn beleggingen, aan de wet van 3 augustus 2012 betreffende de instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG en de instellingen voor belegging in schuldvorderingen en aan het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging, met maatschappelijke zetel te B-1000 Brussel,

2 Warandeberg 3. De overgenomen compartimenten moeten via opslorping fuseren en moet vervolgens het geheel van de activa en passiva van hun vermogen na ontbinding zonder vereffening overdragen middels de toekenning aan de aandeelhouders van aandelen van de overnemende compartimenten zoals volgt: Overgenomen compartimenten BNP Paribas L1 ISIN code Compartiment Klasse Referentievaluta Overnemende compartimenten BNP Paribas B Strategy Compartiment Klasse Referentievaluta ISIN code LU Safe Aggressive W1 Classic-DIS EUR Global Aggressive Classic-DIS EUR BE LU Safe Aggressive W4 Classic-DIS EUR Global Aggressive Classic-DIS EUR BE LU Safe Aggressive W7 Classic-DIS EUR Global Aggressive Classic-DIS EUR BE LU Safe Aggressive W10 Classic-DIS EUR Global Aggressive Classic-DIS EUR BE LU Safe Conservative W1 Classic-DIS EUR Global Conservative Classic-DIS EUR BE LU Safe Conservative W4 Classic-DIS EUR Global Conservative Classic-DIS EUR BE LU Safe Conservative W7 Classic-DIS EUR Global Conservative Classic-DIS EUR BE LU Safe Conservative W10 Classic-DIS EUR Global Conservative Classic-DIS EUR BE LU Safe Defensive W1 Classic-DIS EUR Global Defensive Classic-DIS EUR BE LU Safe Defensive W1 Life-CAP EUR Global Defensive Life-CAP EUR BE LU Safe Defensive W4 Classic-CAP EUR Global Defensive Classic-CAP EUR BE LU Safe Defensive W4 Classic-DIS EUR Global Defensive Classic-DIS EUR BE LU Safe Defensive W4 Life-CAP EUR Global Defensive Life-CAP EUR BE LU Safe Defensive W7 Classic-DIS EUR Global Defensive Classic-DIS EUR BE LU Safe Defensive W7 Life-CAP EUR Global Defensive Life-CAP EUR BE LU Safe Defensive W10 Classic-DIS EUR Global Defensive Classic-DIS EUR BE LU Safe Defensive W10 Life-CAP EUR Global Defensive Life-CAP EUR BE LU Safe Dynamic W1 Classic-DIS EUR Global Dynamic Classic-DIS EUR BE LU Safe Dynamic W1 N-CAP EUR Global Dynamic N-CAP EUR BE LU Safe Dynamic W1 Life-CAP EUR Global Dynamic Life-CAP EUR BE LU Safe Dynamic W4 Classic-DIS EUR Global Dynamic Classic-DIS EUR BE LU Safe Dynamic W4 Life-CAP EUR Global Dynamic Life-CAP EUR BE LU Safe Dynamic W7 Classic-CAP EUR Global Dynamic Classic-CAP EUR BE LU Safe Dynamic W7 Classic-DIS EUR Global Dynamic Classic-DIS EUR BE LU Safe Dynamic W7 N-CAP EUR Global Dynamic N-CAP EUR BE LU Safe Dynamic W7 Life-CAP EUR Global Dynamic Life-CAP EUR BE LU Safe Dynamic W10 Classic-DIS EUR Global Dynamic Classic-DIS EUR BE LU Safe Dynamic W10 Life-CAP EUR Global Dynamic Life-CAP EUR BE LU Safe Neutral W1 Classic-CAP EUR Global Neutral Classic-CAP EUR BE LU Safe Neutral W1 Classic-DIS EUR Global Neutral Classic-DIS EUR BE LU Safe Neutral W1 Life-CAP EUR Global Neutral Life-CAP EUR BE LU Safe Neutral W4 Classic-DIS EUR Global Neutral Classic-DIS EUR BE LU Safe Neutral W4 Life-CAP EUR Global Neutral Life-CAP EUR BE LU Safe Neutral W7 Classic-DIS EUR Global Neutral Classic-DIS EUR BE LU Safe Neutral W7 Life-CAP EUR Global Neutral Life-CAP EUR BE LU Safe Neutral W10 Classic-DIS EUR Global Neutral Classic-DIS EUR BE LU Safe Neutral W10 Life-CAP EUR Global Neutral Life-CAP EUR BE Voorstel 1 : Conform artikel 160, 5 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde instellingen voor collectieve belegging de overdracht via ontbinding zonder vereffening van het geheel van de activa en passiva van het vermogen van de compartimenten Safe Aggressive W1, Safe Aggressive W4, Safe Aggressive W7 en Safe Aggressive W10 van de Sicav BNP Paribas L1 (overgeno-

3 men) naar het compartiment Global Aggressive van de Bevek BNP Paribas B Strategy (overnemend) goedkeuren, middels toekenning aan zijn aandeelhouders van aandelen van het overnemende compartiment. Voorstel 2 : Conform artikel 160, 5 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde instellingen voor collectieve belegging de overdracht via ontbinding zonder vereffening van het geheel van de activa en passiva van het vermogen van de compartimenten Safe Conservative W1, Safe Conservative W4, Safe Conservative W7 en Safe Conservative W10 van de Sicav BNP Paribas L1 (overgenomen) naar het compartiment Global Conservative van de Bevek BNP Paribas B Strategy (overnemend) goedkeuren, middels toekenning aan zijn aandeelhouders van aandelen van het overnemende compartiment. Voorstel 3 : Conform artikel 160, 5 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde instellingen voor collectieve belegging de overdracht via ontbinding zonder vereffening van het geheel van de activa en passiva van het vermogen van de compartimenten Safe Defensive W1, Safe Defensive W4, Safe Defensive W7 en Safe Defensive W10 van de Bevek BNP Paribas L1 (overgenomen) naar het compartiment Global Defensive van de Bevek BNP Paribas B Strategy (overnemend) goedkeuren, middels toekenning aan zijn aandeelhouders van aandelen van het overnemende compartiment. Voorstel 4 : Conform artikel 160, 5 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde instellingen voor collectieve belegging de overdracht via ontbinding zonder vereffening van het geheel van de activa en passiva van het vermogen van de compartimenten Safe Dynamic W1, Safe Dynamic W4, Safe Dynamic W7 en Safe Dynamic W10 van de Bevek BNP Paribas L1 (overgenomen) naar het compartiment Global Dynamic van de Bevek BNP Paribas B Strategy (overnemend) goedkeuren, middels toekenning aan zijn aandeelhouders van aandelen van het overnemende compartiment. Voorstel 5 : Conform artikel 160, 5 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde instellingen voor collectieve belegging de overdracht via ontbinding zonder vereffening van het geheel van de activa en passiva van het vermogen van de compartimenten Safe Neutral W1, Safe Neutral W4, Safe Neutral W7 en Safe Neutral W10 van de Sicav BNP Paribas L1 (overgenomen) naar het compartiment Global Neutral van de Bevek BNP Paribas B Strategy (overnemend) goedkeuren, middels toekenning aan zijn aandeelhouders van aandelen van het overnemende compartiment.

4 Voorstel 6: De methode voor de berekening van de ruilverhouding goedkeuren. De aandeelhouders van de overgenomen compartimenten ontvangen een aantal aandelen van de overnemende compartimenten dat als volgt wordt vastgesteld: AA = BBBBBB DD A = aantal te verkrijgen nieuwe aandelen* B = aantal in te ruilen aandelen in het overgenomen compartiment C = ** per type aandeel in het overgenomen compartiment D = ** per type aandeel in het overnemend compartiment * De aandeelhouders zullen aandelen toebedeeld krijgen tot op een duizendste van een aandeel. Aandeelhouders die dit wensen, kunnen zonder kosten behoudens eventuele taksen, de terugbetaling van fracties van aandelen in liquiditeiten verkrijgen. ** De gebruikte is de per 6 februari De ontvangen aandelen zijn van dezelfde aard en hetzelfde type en bieden dezelfde rechten en voordelen als de bestaande aandelen. De beoordelingscriteria van de activa en passiva van de opgeslorpte klassen die gebruikt worden om de te bepalen in het kader van de ruilverhoudingen zijn beschreven in artikel 10 van de statuten van de Bevek. Voorstel 7: Aan de raad van bestuur alle macht toekennen om de hierboven opgesomde beslissingen ten uitvoer te leggen. De aandeelhouders die dit wensen kunnen kosteloos een exemplaar verkrijgen van de ontwerptekst van de statuten die ter goedkeuring zal worden voorgelegd aan de algemene vergadering na goedkeuring door het FSMA en dit op eenvoudig verzoek gericht aan BNP Paribas Investment Partners Belgium, Fund Legal, Vooruitgangstraat 55 te 1210 Brussel ( fls.admin@bnpparibas-ip.com). Om deel te kunnen nemen aan de vergadering dienen de aandeelhouders artikel 20 van de statuten na te leven. De deponering van de aandelen dient uiterlijk op 1 februari 2017 om 16 uur plaats te vinden bij BNP Paribas Fortis te 1000 Brussel, Warandeberg 3. Wie aandelen op naam bezit moet, tegen dezelfde datum, de raad van bestuur schriftelijk op de hoogte brengen van zijn intentie om deel te nemen aan de vergadering en voor elk compartiment het aantal deelbewijzen vermelden waarvoor hij aan de stemming wenst deel te nemen. De vergadering beraadslaagt geldig ongeacht het aantal aanwezige of vertegenwoordigde aandelen. Elk aandeel beschikt over een stemrecht naar verhouding van zijn deel in het kapitaal dat het vertegenwoordigt. De nuttige en precieze gegevens betreffende de voorgestelde fusie worden hieronder nader toegelicht en zijn gratis beschikbaar op de website van de beheervennootschap op de website van de financiële dienstverlener en op de website van BEAMA Informatie aan de aandeelhouders. 1. Datum van de fusie De fusie zal plaatsvinden op donderdag 16 februari 2017 (Ingangsdatum)

5 2. Achtergrond van en reden voor de fusie Het opbrengstpotentieel van de overgenomen compartimenten is niet langer interessant voor de aandeelhouders. De fusie streeft ernaar hen een beter opbrengstpotentieel te bieden in de overnemende compartimenten door eenvoudigere beleggingsstrategieën en lagere totale kosten (lopende kosten) voor te stellen. 3. Impact van de fusie op de overgenomen aandeelhouders Om de fusietransacties mogelijk te maken, zullen de orders van 3 en 6 februari behandeld worden met de orders van 7 februari aan de NAW van 7 februari die berekend wordt op 9 februari. De s van 3 en 6 februari zullen niet berekend worden. Op de datum dat de fusie ingaat, namelijk 16 februari 2017, worden de aandeelhouders van de overgenomen compartimenten aandeelhouders van de overnemende compartimenten en geven de aandelen van het overnemende compartiment die aan de aandeelhouders van het overgenomen compartiment zijn toegekend recht op deelneming in de winst. Net zoals bij elke fusie kan deze operatie een risico op verwatering van het rendement inhouden. De overgenomen compartimenten van de Sicav BNP Paribas L1 zullen ophouden te bestaan Voor de categorie Distributie van de overnemende compartimenten BNP Paribas B Strategy Global Conservative, BNP Paribas B Strategy Global Defensive en BNP Paribas B Global Neutral zal een splitsing van de aandelen noodzakelijk zijn om de aandeelhouders van de overgenomen compartimenten toe te laten hun stemrecht na de fusie te behouden. De splitsing zal plaatsvinden op de NAW gedateerd 2 februari 2017 (orderdatum) als volgt: ISIN Compartiment/Klasse Splitsingsfactor BE GLOBAL CONSERVATIVE [Classic, Distribution] 2 BE GLOBAL DEFENSIVE [Classic, Distribution] 2 BE GLOBAL NEUTRAL [Classic, Distribution] 2 Ten gevolge van de splitsing zal het aantal aandelen verhogen (vermenigvuldigd met de splitsingsfactor). Deze operatie zal de stemrechten tussen de aandelenklassen bij elke algemene vergadering over het compartiment wijzigen door de verwatering van de stemrechten ten opzichte van de aandeelhouders van de niet-gesplitste aandelenklassen. De inschrijvings- en terugbetalingsorders in de te splitsen aandelenklassen die aan de van 2 februari (orderdatum) worden enkel aanvaard in contanten (orders uitgedrukt in aantal aandelen worden geweigerd). Geen enkele omzetting wordt aanvaard aan deze binnen de gesplitste aandelenklassen. 4. Overdracht van de aandelen Aandeelhouders van de overgenomen klassen zullen in de overnemende compartimenten een aantal nieuwe aandelen ontvangen, dat wordt berekend door het aantal aandelen dat zij hielden in de overgenomen klassen te vermenigvuldigen met de betreffende ruilverhouding. De ruilverhoudingen zullen op woensdag 8 februari 2017 worden berekend door BNP Paribas Securities Services, Brussels Branch, de administratief agent van BNP Paribas B Strategy, door de nettoinventariswaarde () per aandeel van de overgenomen klassen te delen door de overeenkomstige per aandeel van de overnemende klassen, op basis van de waardering van de onderliggende activa op maandag 6 februari De criteria die worden gehanteerd voor de waardering van de activa en passiva en voor de bere-

6 kening van de in het kader van de berekening van de ruilverhouding zijn zoals beschreven in Artikel 10 van de Statuten van BNP Paribas B Strategy. Per uitzondering op dit principe, wordt de van de overnemende klassen Life en N die zullen worden geïntroduceerd door deze fusie, vastgesteld op 100,00 EUR voor het berekenen van de ruilverhouding. Houders van aandelen op naam zullen aandelen op naam ontvangen. Gedematerialiseerde aandelen van de overgenomen compartimenten worden automatisch omgewisseld door de tussenkomst van de depot houdende bank. Er wordt geen saldo in contanten betaald voor aandelenfracties in de overnemende compartimenten na de derde decimaal. 5. Wezenlijke verschillen tussen de overgenomen en overnemende compartimenten De verschillen tussen de overgenomen en overnemende structuren zijn de volgende: Nationaliteit Kenmerken Juridische structuur Overgenomen vennootschap BNP Paribas L1 Luxemburgse ICBE Conform Richtlijn 2009/65 Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) opgericht als beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal. De Vennootschap is een paraplufonds met meerdere compartimenten, elk met aparte activa en verplichtingen van de Vennootschap. Overnemende vennootschap BNP PARIBAS B STRATEGY Belgische ICBE Conform Richtlijn 2009/65 Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal (Bevek) opgericht als beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal. De Vennootschap is een paraplufonds met meerdere compartimenten, elk met aparte activa en verplichtingen van de Vennootschap. Jaarlijkse algemene vergadering Op 25 april Op de tweede donderdag van april Beheermaatschappij BNP Paribas Investment Partners Luxembourg BNP Paribas Investment Partners Belgium Administratief agent BNP Paribas Securities Services, Luxembourg BNP Paribas Securities Services, Brussels Branch Branch Bewaarder BNP Paribas Securities Services, Luxembourg BNP Paribas Fortis NV Branch Subbewaarder - BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch Bedrijfsrevisor PricewaterhouseCoopers, Société coopérative PwC Reviseurs d'entreprises S.C.C.R.L. De karakteristieken van de overgenomen en overnemende compartimenten zijn de volgende: Kenmerken Beleggingsdoelstelling Beleggingsbeleid BNP Paribas L1 Safe Aggressive W1 BNP Paribas L1 Safe Aggressive W4 BNP Paribas L1 Safe Aggressive W7 BNP Paribas L1 Safe Aggressive W10 Overgenomen compartimenten De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn Het compartiment belegt in alle types activaklassen via fondsen. In een scenario van stijgende markten zal het compartiment worden beheerd ten opzichte van de neutrale spreiding (79% aandelen en 21% alternatieve beleggingen). De beheerder kan de werkelijke wegingen van de activaklassen aanpassen op basis van de marktomstandigheden en zijn vooruitzichten, binnen de volgende percentages (aandelen: 45%-100%, schuldbewijzen: 0%-25%, alternatieve beleggingen: 0%-40%, geldmarktinstrumenten: 0%- BNP PARIBAS B STRATEGY Global Aggressive Overnemend compartiment De maximale mogelijke groei en een brede diversificatie van de risico's garanderen Het compartiment belegt voornamelijk in instellingen voor collectieve belegging van over de hele wereld, die op hun beurt beleggen in alle types activaklassen (aandelen, obligaties, alternatieve beleggingen). De onderliggende fondsen worden geselecteerd op basis van strategische aanbevelingen, gedefinieerd door de beheerder, met betrekking tot activaspreiding. Afhankelijk van het marktklimaat en zijn eigen vooruitzichten kan de beheerder, in het kader van een actief portefeuillebeheer, afwijken van de

7 50%). ( Alternatieve beleggingen kunnen beleggingen omvatten in producten met absoluut rendement, vastgoedeffecten, indirecte grondstoffen en volatiliteitsgebaseerde producten.) In een scenario van dalende financiële markten zal het compartiment zichzelf beschermen door een deel van zijn vermogen te beleggen in geldmarktinstrumenten en schuldbewijzen met een gemiddelde looptijd van minder dan 12 maanden die in euro luiden. Wanneer dergelijke beleggingen echter niet geschikt worden bevonden, kan het compartiment direct beleggen in onderliggende activa. Het compartiment wordt actief beheerd en kan dan ook beleggen in effecten die geen deel uitmaken van een interne index, waarvan de onderliggende sectoren de volgende wegingen hebben: 79% aandelen + 21% andere activa. volgende 'neutrale' wegingen. 79% aandelen, 0% obligaties, 21% alternatieve beleggingen, 0% contanten en geldmarktinstrumenten, binnen de volgende limieten: aandelen 45% 100%, obligaties 0% 25%, alternatieve beleggingen 0% 40%, contanten en geldmarktinstrumenten 0% 50%. Het compartiment kan naar eigen keuze en in kleine mate gebruikmaken van financiële derivaten, zowel voor afdekkingsdoeleinden als om zijn beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken. Deze instrumenten worden gebruikt om preciezer en flexibeler de risico's te repliceren of te neutraliseren die inherent zijn aan beleggingen in onderliggende activa, en verhogen niet de risico's op zich. Risicometingsmethode 1.00 (Verplichtingenbenadering) 1.00 (Verplichtingenbenadering) Specifieke marktrisico's SRRI 5 5 Samenvatting van de verschillen in: Beleggingsbeleid Beleggingsstrategie Risico's Klasse Classic Hoewel de beleggingsstrategieën voor de Overgenomen en Overnemende compartimenten in normale omstandigheden identiek zouden zijn, is er in de Overgenomen compartimenten een beschermingsmechanisme geïmplementeerd, terwijl dat niet zo is bij de Overnemende compartimenten. Het doel van dit mechanisme is de blootstelling van de portefeuille aan de meest volatiele activaklassen te beperken in geval van een daling op de financiële markten. instapvergoeding Maximaal 3,00% Maximaal 2,50% omzettingsvergoeding Maximaal 1,50% Maximaal 1,25% Wanneer het verschil tussen de instapvergoedingen hoger is dan 1,25%, is dit verschil van toepassing Lopende kosten, inclusief: 2,15% (W1); 2,11% (W4); 2,24% (W7); 2,25% 1,94% Beheervergoeding Maximaal 1,60% Maximaal 1,35% Overige kosten Maximaal 0,30% Maximaal 0,245% -cyclus Centralisatie D-1 D (D-2 volgens het prospectus van de Overnemende Handelsdag D D (D-2 volgens het prospectus van de Overnemende Berekenings- en publicatiedatum van de D+2 D+2 (D volgens het prospectus van de Overnemende Afwikkelingsdatum Maximaal D+4 D+4 (D+2 volgens het prospectus van de Overne-

8 mende Kenmerken Beleggingsdoelstelling Beleggingsbeleid BNP Paribas L1 Safe Conservative W1 BNP Paribas L1 Safe Conservative W4 BNP Paribas L1 Safe Conservative W7 BNP Paribas L1 Safe Conservative W10 Overgenomen compartimenten De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn Het compartiment belegt in alle types activaklassen via fondsen. In een scenario van stijgende markten zal het compartiment worden beheerd ten opzichte van de neutrale spreiding (100% schuldbewijzen). De beheerder kan de werkelijke wegingen van de activaklassen aanpassen op basis van de marktomstandigheden en zijn vooruitzichten, binnen de volgende percentages (aandelen: 0%-5%, schuldbewijzen: 40%-100%, alternatieve beleggingen: 0%-15%, geldmarktinstrumenten: 0%-100%). ( Alternatieve beleggingen kunnen beleggingen omvatten in producten met absoluut rendement, vastgoedeffecten, indirecte grondstoffen en volatiliteitsgebaseerde producten.) In een scenario van dalende financiële markten zal het compartiment zichzelf beschermen door een deel van zijn vermogen te beleggen in geldmarktinstrumenten en schuldbewijzen met een gemiddelde looptijd van minder dan 12 maanden die in euro luiden. Wanneer dergelijke beleggingen echter niet geschikt worden bevonden, kan het compartiment direct beleggen in onderliggende activa. Het compartiment wordt actief beheerd en kan dan ook beleggen in effecten die geen deel uitmaken van een interne index, waarvan de onderliggende sectoren de volgende wegingen hebben: 100% obligaties. BNP PARIBAS B STRATEGY Global Conservative Overnemend compartiment De maximale mogelijke groei en een brede diversificatie van de risico's garanderen Het compartiment belegt voornamelijk in instellingen voor collectieve belegging van over de hele wereld, die op hun beurt beleggen in alle types activaklassen (aandelen, obligaties, alternatieve beleggingen). De onderliggende fondsen worden geselecteerd op basis van strategische aanbevelingen, gedefinieerd door de beheerder, met betrekking tot activaspreiding. Afhankelijk van het marktklimaat en zijn eigen vooruitzichten kan de beheerder, in het kader van een actief portefeuillebeheer, afwijken van een 'neutrale' spreiding van 100% in obligaties, binnen de volgende limieten: aandelen 0% 5%, obligaties 0% 100%, alternatieve beleggingen 0% 15%, contanten en geldmarktinstrumenten 0% 100%. Het compartiment kan naar eigen keuze en in kleine mate gebruikmaken van financiële derivaten, zowel voor afdekkingsdoeleinden als om zijn beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken. Deze instrumenten worden gebruikt om preciezer en flexibeler de risico's te repliceren of te neutraliseren die inherent zijn aan beleggingen in onderliggende activa, en verhogen niet de risico's op zich. Risicometingsmethode 1.00 (Verplichtingenbenadering) 1.00 (Verplichtingenbenadering) Specifieke marktrisico's SRRI 2 3 Samenvatting van de verschillen in: Beleggingsbeleid Beleggingsstrategie Risico's Hoewel de beleggingsstrategieën voor de Overgenomen en Overnemende compartimenten in normale omstandigheden identiek zouden zijn, is er in de Overgenomen compartimenten een beschermingsmechanisme geïmplementeerd, terwijl dat niet zo is bij de Overnemende compartimenten. Het doel van dit mechanisme is de blootstelling van de portefeuille aan de meest volatiele activaklassen te beperken in geval van een daling op de financiële markten.

9 Het bestaan van dit mechanisme verklaart de specifieke verschillen tussen de SRRI van de Overgenomen en Overnemende compartimenten. Klasse Classic instapvergoeding Maximaal 3,00% Maximaal 2,50% omzettingsvergoeding Maximaal 1,50% Maximaal 1,25% Wanneer het verschil tussen de instapvergoedingen hoger is dan 1,25%, is dit verschil van toepassing Lopende kosten, inclusief: 1,21% (W1); 1,20% (W4); 1,22% (W7); 1,22% 1,16% Beheervergoeding Maximaal 0,75% Maximaal 0,65% Overige kosten Maximaal 0,30% Maximaal 0,245% -cyclus Centralisatie D-1 D (D-2 volgens het prospectus van de Overnemende Handelsdag D D (D-2 volgens het prospectus van de Overnemende Berekenings- en publicatiedatum van de D+2 D+2 (D volgens het prospectus van de Overnemende Afwikkelingsdatum Maximaal D+4 D+4 (D+2 volgens het prospectus van de Overnemende Kenmerken Beleggingsdoelstelling Beleggingsbeleid BNP Paribas L1 Safe Defensive W1 BNP Paribas L1 Safe Defensive W4 BNP Paribas L1 Safe Defensive W7 BNP Paribas L1 Safe Defensive W10 Overgenomen compartimenten De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn Het compartiment belegt in alle types activaklassen via fondsen. In een scenario van stijgende markten zal het compartiment worden beheerd ten opzichte van de neutrale spreiding (21,50% aandelen, 68% schuldbewijzen en 10,50% alternatieve beleggingen). De beheerder kan de werkelijke wegingen van de activaklassen aanpassen op basis van de marktomstandigheden en zijn vooruitzichten, binnen de volgende percentages (aandelen: 0%-10%, schuldbewijzen: 30%-90%, alternatieve beleggingen: 0%-30%, geldmarktinstrumenten: 0%- 70%). ( Alternatieve beleggingen kunnen beleggingen omvatten in producten met absoluut rendement, vastgoedeffecten, indirecte grondstoffen en volatiliteitsgebaseerde producten.) In een scenario van dalende financiële markten zal het compartiment zichzelf beschermen door een deel van zijn vermogen te beleggen in geldmarktinstrumenten en schuldbewijzen met een gemiddelde looptijd van minder dan 12 maanden die in euro luiden. Wanneer dergelijke beleggingen echter niet geschikt worden bevonden, kan het compartiment BNP PARIBAS B STRATEGY Global Defensive Overnemend compartiment De maximale mogelijke groei en een brede diversificatie van de risico's garanderen Het compartiment belegt voornamelijk in instellingen voor collectieve belegging van over de hele wereld, die op hun beurt beleggen in alle types activaklassen (aandelen, obligaties, alternatieve beleggingen). De onderliggende fondsen worden geselecteerd op basis van strategische aanbevelingen, gedefinieerd door de beheerder, met betrekking tot activaspreiding. Afhankelijk van het marktklimaat en zijn eigen vooruitzichten kan de beheerder, in het kader van een actief portefeuillebeheer, afwijken van de volgende 'neutrale' wegingen. 21,5% aandelen, 68% obligaties, 10,5% alternatieve beleggingen, 0% contanten en geldmarktinstrumenten, binnen de volgende limieten: aandelen 0%-30%, obligaties 30%-90%, alternatieve beleggingen 0%-30%, contanten en geldmarktinstrumenten 0%-70%. Het compartiment kan naar eigen keuze en in kleine mate gebruikmaken van financiële derivaten, zowel voor afdekkingsdoeleinden als om zijn beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken. Deze instrumenten worden gebruikt om preciezer en flexibeler de risico's te repliceren of te neutraliseren die inherent zijn aan beleggingen in onderliggende activa, en verhogen niet de risico's

10 direct beleggen in onderliggende activa. Het compartiment wordt actief beheerd en kan dan ook beleggen in effecten die geen deel uitmaken van een interne index, waarvan de onderliggende sectoren de volgende wegingen hebben: 21,50% aandelen + 68% obligaties + 10,50% andere activa. op zich. Risicometingsmethode 1.00 (Verplichtingenbenadering) 1.00 (Verplichtingenbenadering) Specifieke marktrisico's Inflatierisico SRRI 3 4 Samenvatting van de verschillen in: Beleggingsbeleid Beleggingsstrategie Risico's Hoewel de beleggingsstrategieën voor de Overgenomen en Overnemende compartimenten in normale omstandigheden identiek zouden zijn, is er in de Overgenomen compartimenten een beschermingsmechanisme geïmplementeerd, terwijl dat niet zo is bij de Overnemende compartimenten. Het doel van dit mechanisme is de blootstelling van de portefeuille aan de meest volatiele activaklassen te beperken in geval van een daling op de financiële markten. Het bestaan van dit mechanisme verklaart de specifieke verschillen tussen de SRRI van de Overgenomen en Overnemende compartimenten. Inflatierisico Klasse Classic instapvergoeding Maximaal 3,00% Maximaal 2,50% omzettingsvergoeding Maximaal 1,50% Maximaal 1,25% Wanneer het verschil tussen de instapvergoedingen hoger is dan 1,25%, is dit verschil van toepassing Lopende kosten, inclusief: 1,93% (W1); 1,91% (W4); 1,92% (W7); 2,05% 1,78% Beheervergoeding Maximaal 1,45% Maximaal 1,20% Overige kosten Maximaal 0,30% Maximaal 0,245% Klasse Life instapvergoeding Geen Geen omzettingsvergoeding Geen Geen Lopende kosten, inclusief: 0,76% (W1); 0,75% (W4); 0,76% (W7); 0,76% 0,83% (raming, aangezien de klasse nog niet actief is) Beheervergoeding Maximaal 1,635% Maximaal 0,40% Overige kosten Maximaal 0,17% Maximaal 0,21% -cyclus Centralisatie D-1 D (D-2 volgens het prospectus van de Overnemende Handelsdag D D (D-2 volgens het prospectus van de Overnemende

11 Berekenings- en publicatiedatum van de D+2 D+2 (D volgens het prospectus van de Overnemende Afwikkelingsdatum Maximaal D+4 D+4 (D+2 volgens het prospectus van de Overnemende Kenmerken Beleggingsdoelstelling Beleggingsbeleid BNP Paribas L1 Safe Dynamic W1 BNP Paribas L1 Safe Dynamic W4 BNP Paribas L1 Safe Dynamic W7 BNP Paribas L1 Safe Dynamic W10 Overgenomen compartimenten De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn Het compartiment belegt in alle types activaklassen via fondsen. In een scenario van stijgende markten zal het compartiment worden beheerd ten opzichte van de neutrale spreiding (68,50% aandelen, 10.50% schuldbewijzen en 21% alternatieve beleggingen). De beheerder kan de werkelijke wegingen van de activaklassen aanpassen op basis van de marktomstandigheden en zijn vooruitzichten, binnen de volgende percentages (aandelen: 40%-90%, schuldbewijzen: 0%-40%, alternatieve beleggingen: 0%-40%, geldmarktinstrumenten: 0%-50%). ( Alternatieve beleggingen kunnen beleggingen omvatten in producten met absoluut rendement, vastgoedeffecten, indirecte grondstoffen en volatiliteitsgebaseerde producten.) In een scenario van dalende financiële markten zal het compartiment zichzelf beschermen door een deel van zijn vermogen te beleggen in geldmarktinstrumenten en schuldbewijzen met een gemiddelde looptijd van minder dan 12 maanden die in euro luiden. Wanneer dergelijke beleggingen echter niet geschikt worden bevonden, kan het compartiment direct beleggen in onderliggende activa. Het compartiment wordt actief beheerd en kan dan ook beleggen in effecten die geen deel uitmaken van een interne index, waarvan de onderliggende sectoren de volgende wegingen hebben: 68,50% aandelen + 10,50% obligaties + 21% andere activa. BNP PARIBAS B STRATEGY Global Dynamic Overnemend compartiment De maximale mogelijke groei en een brede diversificatie van de risico's garanderen Het compartiment belegt voornamelijk in instellingen voor collectieve belegging van over de hele wereld, die op hun beurt beleggen in alle types activaklassen (aandelen, obligaties, alternatieve beleggingen). De onderliggende fondsen worden geselecteerd op basis van strategische aanbevelingen, gedefinieerd door de beheerder, met betrekking tot activaspreiding. Afhankelijk van het marktklimaat en zijn eigen vooruitzichten kan de beheerder, in het kader van een actief portefeuillebeheer, afwijken van de volgende 'neutrale' wegingen. 68,5% aandelen, 10,5% obligaties, 21% alternatieve beleggingen, 0% contanten en geldmarktinstrumenten, binnen de volgende limieten: aandelen 40% 90%, obligaties 0% 40%, alternatieve beleggingen 0% 40%, contanten en geldmarktinstrumenten 0% 50%. Het compartiment kan naar eigen keuze en in kleine mate gebruikmaken van financiële derivaten, zowel voor afdekkingsdoeleinden als om zijn beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken. Deze instrumenten worden gebruikt om preciezer en flexibeler de risico's te repliceren of te neutraliseren die inherent zijn aan beleggingen in onderliggende activa, en verhogen niet de risico's op zich. Risicometingsmethode 1.00 (Verplichtingenbenadering) 1.00 (Verplichtingenbenadering) Specifieke marktrisico's Inflatierisico SRRI 4 5 Samenvatting van de verschillen in: Beleggingsbeleid Beleggingsstrategie Risico's Hoewel de beleggingsstrategieën voor de Overgenomen en Overnemende compartimenten in normale omstandigheden identiek zouden zijn, is er in de Overgenomen compartimenten een Inflatierisico

12 beschermingsmechanisme geïmplementeerd, terwijl dat niet zo is bij de Overnemende compartimenten. Het doel van dit mechanisme is de blootstelling van de portefeuille aan de meest volatiele activaklassen te beperken in geval van een daling op de financiële markten. Het bestaan van dit mechanisme verklaart de specifieke verschillen tussen de SRRI van de Overgenomen en Overnemende compartimenten. Klasse Classic instapvergoeding Maximaal 3,00% Maximaal 2,50% omzettingsvergoeding Maximaal 1,50% Maximaal 1,25% Wanneer het verschil tussen de instapvergoedingen hoger is dan 1,25%, is dit verschil van toepassing Lopende kosten, inclusief: 2,19% (W1); 2,03% (W4); 2,13% (W7); 2,20% 1,90% Beheervergoeding Maximaal 1,55% Maximaal 1,30% Overige kosten Maximaal 0,30% Maximaal 0,245% Klasse Life instapvergoeding Geen Geen omzettingsvergoeding Geen Geen Lopende kosten, inclusief: 0,85% (W1); 0,83% (W4); 0,86% (W7); 0,86% 0,92% (raming, aangezien de klasse nog niet actief is) Beheervergoeding Maximaal 1,635% Maximaal 0,44% Overige kosten Maximaal 0,17% Maximaal 0,21% Klasse N instapvergoeding Geen Geen omzettingsvergoeding Maximaal 1,50% Maximaal 1,25% Wanneer het verschil tussen de instapvergoedingen hoger is dan 1,25%, is dit verschil van toepassing uitstapvergoeding Maximaal 3,00% Maximaal 2,50% Lopende kosten, inclusief: 2,91% (W1); 2,93% (W7) 2,65% (raming, aangezien de klasse nog niet actief is) Beheervergoeding Maximaal 1,55% Maximaal 1,30% Distributievergoeding Maximaal 0,75% Maximaal 0,75% Overige kosten Maximaal 0,30% Maximaal 0,245% -cyclus Centralisatie D-1 D (D-2 volgens het prospectus van de Overnemende Handelsdag D D (D-2 volgens het prospectus van de Overnemende Berekenings- en publicatiedatum van de D+2 D+2 (D volgens het prospectus van de Overnemende Afwikkelingsdatum Maximaal D+4 D+4 (D+2 volgens het prospectus van de Overnemende Kenmerken BNP Paribas L1 Safe Neutral W1 BNP Paribas L1 Safe Neutral W4 BNP PARIBAS B STRATEGY Global Neutral Overnemend compartiment

13 Beleggingsdoelstelling Beleggingsbeleid BNP Paribas L1 Safe Neutral W7 BNP Paribas L1 Safe Neutral W10 Overgenomen compartimenten De waarde van het vermogen verhogen op middellange termijn Het compartiment belegt in alle types activaklassen via fondsen. In een scenario van stijgende markten zal het compartiment worden beheerd ten opzichte van de neutrale spreiding (47% aandelen, 37% schuldbewijzen en 16% alternatieve beleggingen). De beheerder kan de werkelijke wegingen van de activaklassen aanpassen op basis van de marktomstandigheden en zijn vooruitzichten, binnen de volgende percentages (aandelen: 25%-65%, schuldbewijzen: 15%-55%, alternatieve beleggingen: 0%-35%, geldmarktinstrumenten: 0%- 60%). ( Alternatieve beleggingen kunnen beleggingen omvatten in producten met absoluut rendement, vastgoedeffecten, indirecte grondstoffen en volatiliteitsgebaseerde producten.) In een scenario van dalende financiële markten zal het compartiment zichzelf beschermen door een deel van zijn vermogen te beleggen in geldmarktinstrumenten en schuldbewijzen met een gemiddelde looptijd van minder dan 12 maanden die in euro luiden. Wanneer dergelijke beleggingen echter niet geschikt worden bevonden, kan het compartiment direct beleggen in onderliggende activa. Het compartiment wordt actief beheerd en kan dan ook beleggen in effecten die geen deel uitmaken van een interne index, waarvan de onderliggende sectoren de volgende wegingen hebben: 47% aandelen + 37% obligaties + 16% andere activa. De maximale mogelijke groei en een brede diversificatie van de risico's garanderen Het compartiment belegt voornamelijk in instellingen voor collectieve belegging van over de hele wereld, die op hun beurt beleggen in alle types activaklassen (aandelen, obligaties, alternatieve beleggingen). De onderliggende fondsen worden geselecteerd op basis van strategische aanbevelingen, gedefinieerd door de beheerder, met betrekking tot activaspreiding. Afhankelijk van het marktklimaat en zijn eigen vooruitzichten kan de beheerder, in het kader van een actief portefeuillebeheer, afwijken van de volgende 'neutrale' wegingen. 47% aandelen, 37% obligaties, 16% alternatieve beleggingen, 0% contanten en geldmarktinstrumenten, binnen de volgende limieten: aandelen 25% 65%, obligaties 15% 55%, alternatieve beleggingen 0% 35%, contanten en geldmarktinstrumenten 0% 60%. Het compartiment kan naar eigen keuze en in kleine mate gebruikmaken van financiële derivaten, zowel voor afdekkingsdoeleinden als om zijn beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken. Deze instrumenten worden gebruikt om preciezer en flexibeler de risico's te repliceren of te neutraliseren die inherent zijn aan beleggingen in onderliggende activa, en verhogen niet de risico's op zich. Risicometingsmethode 1.00 (Verplichtingenbenadering) 1.00 (Verplichtingenbenadering) Specifieke marktrisico's Inflatierisico SRRI 4 4 Samenvatting van de verschillen in: Beleggingsbeleid Beleggingsstrategie Risico's Klasse Classic Hoewel de beleggingsstrategieën voor de Overgenomen en Overnemende compartimenten in normale omstandigheden identiek zouden zijn, is er in de Overgenomen compartimenten een beschermingsmechanisme geïmplementeerd, terwijl dat niet zo is bij de Overnemende compartimenten. Het doel van dit mechanisme is de blootstelling van de portefeuille aan de meest volatiele activaklassen te beperken in geval van een daling op de financiële markten. Inflatierisico

14 instapvergoeding Maximaal 3,00% Maximaal 2,50% omzettingsvergoeding Maximaal 1,50% Maximaal 1,25% Wanneer het verschil tussen de instapvergoedingen hoger is dan 1,25%, is dit verschil van toepassing Lopende kosten, inclusief: 2,12% (W1); 1,97% (W4); 2,02% (W7); 2,13% 1,84% Beheervergoeding Maximaal 1,50% Maximaal 1,25% Overige kosten Maximaal 0,30% Maximaal 0,245% Klasse Life instapvergoeding Geen Geen omzettingsvergoeding Geen Geen Lopende kosten, inclusief: 0,82% (W1); 0,81% (W4); 0,82% (W7); 0,83% 0,88% (raming, aangezien de klasse nog niet actief is) Beheervergoeding Maximaal 1,635% Maximaal 0,42% Overige kosten Maximaal 0,17% Maximaal 0,21% -cyclus Centralisatie D-1 D (D-2 volgens het prospectus van de Overnemende Handelsdag D D (D-2 volgens het prospectus van de Overnemende Berekenings- en publicatiedatum van de D+2 D+2 (D volgens het prospectus van de Overnemende Afwikkelingsdatum Maximaal D+4 D+4 (D+2 volgens het prospectus van de Overnemende 6. Fiscale gevolgen Deze fusie zal geen fiscale gevolgen hebben in België voor de aandeelhouders van de overnemende compartimenten. Voor meer fiscaal advies of informatie over de mogelijke fiscale gevolgen van deze fusie worden de aandeelhouders aangeraden contact op te nemen met hun professionele belastingadviseur of lokale belastingautoriteit. 7. Recht om de aandelen terug te laten kopen Aandeelhouders van de overgenomen en overnemende compartimenten die de fusie niet aanvaarden, kunnen de kosteloze terugkoop van hun aandelen aanvragen tot en met het afsluittijdstip op woensdag 1 februari Overige informatie De fusie zal geen belangrijke gevolgen hebben op de beleggingsportefeuille van de overnemende compartimenten. Een herbalancering van de portefeuille is niet voorzien vóór, noch na de fusie. Alle onkosten met betrekking tot deze fusie zullen ten laste worden genomen door BNP Paribas Investment Partners Belgium, de Beheermaatschappij van de overgenomen compartimenten. De fusie zal worden gecontroleerd door PwC Reviseurs d'entreprises S.C.C.R.L., de bedrijfsrevisor van BNP Paribas B Strategy. De ruilverhoudingen en het bedrag dat zal worden meegedeeld aan de nationale overheid, dat in rekening zal worden gebracht op het moment waarop de effecten worden gefuseerd, zal kunnen worden geraadpleegd op de website zodra deze informatie bekend is. Het jaar- en halfjaarverslag en de wettelijke documenten van BNP Paribas L1 en BNP Paribas B Strategy de documenten met essentiële beleggersinformatie en de prospectus van de overgenomen

15 en overnemende compartimenten en de verslagen van de Bewaarder en de Bedrijfsrevisor betreffende deze fusie zijn verkrijgbaar bij de respectieve Beheermaatschappij van de twee structuren. Hieronder de kalender die weerhouden werd voor deze fusie: Kalender Datum Dag Kalender Overgenomen Overnemend BNP Paribas L1 BNP PARIBAS B STRATEGY 30 dec vrijdag D-1M+5D Publicatie van het fusiebericht Publicatie van het fusiebericht 01 feb woensdag D-5 Laatste orders onvangen zonder kosten aan de Laatste orders onvangen zonder kosten aan de van 2 feb. van 1 feb. Berekening van 30 jan. Berekening van 30 jan. 02 feb donderdag D-4 03 feb vrijdag D-3 06 feb maandag D-2 07 feb dinsdag D-1 08 feb woensdag D 09 feb donderdag D+1 10 feb vrijdag D+2 13 feb maandag D+3 14 feb dinsdag D+4 15 feb woensdag D+5 Laatste Berekening van 31 jan. Geen Berekening van 1 feb. Geen Berekening van 2 feb. Geen Geen berekening van 3 feb. Geen Geen berekening van 6 feb. Berekening van de ruilverhouding Geen Geen berekening van 7 feb. Geen Geen berekening van 8 feb. Geen Geen berekening van 9 feb. Geen Geen berekening van 10 feb. Geen Geen berekening van 13 feb. 16 feb donderdag D+6 Ingangsdatum van de fusie 17 feb vrijdag D+8 20 feb maandag D+9 Orders aanvaard 2 feb. Berekening van 31 jan. Orders aanvaard 07 feb. Geen Berekening van 1 feb. Orders aanvaard 07 feb. Geen Berekening van 2 feb Orders aanvaard 7 feb. Geen berekening van 3 feb. Algemene Vergadering over de fusie Orders aanvaard 8 feb. Geen berekening van 6 feb. Berekening van de ruilverhouding Orders aanvaard 9 feb. Berekening 7 feb. Orders aanvaard 10 feb. Berekening 8 feb. Orders aanvaard 13 feb. Berekening 9 feb. Orders aanvaard 14 feb. Berekening 10 feb. Orders aanvaard 15 feb. Berekening 13 feb. Orders aanvaard 16 feb. Berekening 14 feb. Ingangsdatum van de fusie Orders aanvaard 17 feb. Berekening 15 feb. Orders aanvaard 20 feb. Eerste berekening van de NAV na de fusie van 16 feb. U kunt het prospectus, het document met de Essentiële Beleggersinformatie, het halfjaarlijks rapport en jaarrapport gratis verkrijgen, in het Nederlands en het Frans op de website of bij de financiële dienst op het volgende adres: BNP Paribas Fortis N.V, Warandeberg Brussel De raad van bestuur