Halfjaarverslag (niet gereviseerd) per 30 juni 2013 Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht R.C.S. Luxembourg B 57 138 De Nederlandse versie is een nauwgezette vertaling van de Franse versie. Bij verschil tussen de Franse en de Nederlandse versie geldt de Franse versie. Geen enkele inschrijving mag worden ontvangen op basis van de financiële verslagen. Inschrijvingen zijn enkel geldig indien ze geschieden op basis van het geldende prospectus en het Essentiële Beleggersinformatie ("EBI"), samen met het inschrijvingsbulletin, het laatste beschikbare jaarverslag en met het laatste halfjaarbericht, indien dit recenter is dan het jaarverslag.
KBL EPB Fund Inhoud Organisatie...2 Algemene informatie...4 Geconsolideerde staat van het vermogen...7 Geconsolideerde staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief...8 KBL EPB Fund - Flexible 25/75...9 Staat van het vermogen...9 Staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief...10 Statistieken...11 Samenstelling van de effectenportefeuille en andere nettoactiva...12 Sectorspreiding en geografische spreiding van de effectenportefeuille...13 KBL EPB Fund - Bond Allocation...14 Staat van het vermogen...14 Staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief...15 Statistieken...16 Samenstelling van de effectenportefeuille en andere nettoactiva...17 Sectorspreiding en geografische spreiding van de effectenportefeuille...18 KBL EPB Fund - Universal Portfolio...19 Staat van het vermogen...19 Staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief...20 Statistieken...21 Samenstelling van de effectenportefeuille en andere nettoactiva...22 Sectorspreiding en geografische spreiding van de effectenportefeuille...24 KBL EPB Fund - Flagship...26 Staat van het vermogen...26 Staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief...27 Statistieken...28 Samenstelling van de effectenportefeuille en andere nettoactiva...29 Sectorspreiding en geografische spreiding van de effectenportefeuille...30 Toelichtingen bij de financiële rekeningen...31 1
KBL EPB Fund Organisatie Maatschappelijke zetel 11, rue Aldringen L-1118 LUXEMBURG Raad van Bestuur Voorzitter Rafik FISCHER Head of Global Investor Services KBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. 43, boulevard Royal L-2955 LUXEMBURG Bestuurders Serge D ORAZIO Wouter GESQUIERE Head of Investment Funds & Global Custody Services KBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. 43, boulevard Royal L-2955 LUXEMBURG Managing Director KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. 11, rue Aldringen L-2960 LUXEMBURG Beheersmaatschappij KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. 11, rue Aldringen, L-2960 LUXEMBURG Raad van Bestuur van de Beheersmaatschappij Voorzitter Olivier de JAMBLINNE de MEUX Bestuurders Rafik FISCHER Wouter GESQUIERE Franck SARRE Managers van de Beheersmaatschappij Wouter GESQUIERE Jean-Philippe VANDERBORGHT Domiciliëringsagent, administratie- en overdrachtsagent en registerhouder KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. 11, rue Aldringen L-2960 LUXEMBURG 2
KBL EPB Fund Organisatie (vervolg) Depothoudende bank en uitbetalende instelling KBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. 43 boulevard Royal L-2955 LUXEMBURG Erkend bedrijfsrevisor DELOITTE AUDIT Vennootschap met Beperkte Aansprakelijkheid 560, rue de Neudorf L-2220 LUXEMBURG Distributie-agent in het Groothertogdom Luxemburg KBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. 43, boulevard Royal L-2955 LUXEMBURG Betaalagent en informatiedienst in Duitsland MERCK FINCK & CO OHG Pacellistrasse 16 D-80333 MÜNCHEN Financiële dienst in België PUILAETCO DEWAAY PRIVATE BANKERS S.A. 46, Herrmann Debrouxlaan B-1160 BRUSSEL Distributie-agent in Spanje ALLFUNDS BANK S.A. Calle Estafeta 6, La Moraleja E-28109 MADRID Centraal correspondent in Frankrijk CM-CIC SECURITIES 6, avenue de Provence F-75009 PARIJS Vertegenwoordiger en betaalagent in Nederland THEODOOR GILISSEN BANKIERS N.V. Keizersgracht 617, 1017 DS, Postbus 3325 NL-1001 AC AMSTERDAM Vertegenwoordiger en betaalagent in Zwitserland KBL (SWITZERLAND) LTD 7, boulevard Georges-Favon CH-1211 GENÈVE 11 3
KBL EPB Fund Algemene informatie KBL EPB Fund (de "Sicav") is een Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht, met meerdere compartimenten, die op 13 december 1996 is opgericht voor onbepaalde duur. De Sicav is onderworpen aan Deel I van de gewijzigde Wet van 17 december 2010 betreffende de instellingen voor collectieve belegging ("ICB's") zoals omschreven in de Europese Richtlijn 2009/65/EG zoals gewijzigd. Op de datum van afsluiting van dit verslag zijn de volgende compartimenten geopend: - KBL EPB Fund - Flexible 25/75 in EUR - KBL EPB Fund - Bond Allocation in EUR - KBL EPB Fund - Universal Portfolio in EUR - KBL EPB Fund - Flagship in EUR In alle compartimenten kan ieder aandeel, naar keuze van de aandeelhouder, uitgegeven worden: - hetzij als uitkeringsaandeel dat recht geeft op de distributie, in de vorm van dividend, van een evenredig aandeel van het jaarresultaat vastgesteld voor het compartiment waar dit aandeel toe behoort; - hetzij als kapitalisatie-aandeel waarvan het evenredige deel van de resultaten dat hem toekomt zal worden gekapitaliseerd in het compartiment waartoe het aandeel toebehoord. Echter, de volgende compartimenten zullen slechts kapitalisatie-aandelen uitgeven: - KBL EPB Fund - Flexible 25/75 - KBL EPB Fund - Bond Allocation De netto-inventariswaarde ("NIW") per aandeel, de uitgiftekoers, de terugkoopkoers en de conversiekoers worden iedere waarderingsdag op de hoofdzetel van de Sicav bekendgemaakt. Het volledige, Document Essentiële Beleggersinformatie ("EB"I of "KIID") en de financiële verslagen van de Sicav worden kosteloos ter beschikking gehouden voor het publiek op het hoofdkantoor van de Sicav te Luxemburg. 4
KBL EPB Fund Algemene informatie (vervolg) Aanvullende informatie voor de beleggers in Duitsland 1. Recht op commercialisatie in Duitsland KBL EPB Fund heeft aan de Duitse Federale Toezichthouder van de Financiële Diensten (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) zijn voornemen bekendgemaakt om de aandelen van de Sicav in het openbaar in Duitsland te verspreiden en heeft na afloop van de kennisgevingprocedure toestemming gekregen voor de openbare verspreiding. 2. De betaalagent in Duitsland MERCK FINCK & CO OHG Pacellistrasse 16 D-80333 MÜNCHEN heeft in Duitsland de functie van betaalagent aanvaard. De verzoeken tot terugkoop of omruil van de aandelen van de Sicav kunnen worden gedeponeerd bij de Duitse betaalagent, die deze zal doen toekomen aan KBL EPB Fund. De aandeelhouders in Duitsland kunnen al hun verzoeken tot betaling (opbrengsten van terugkoop, eventuele uitkeringen of andere betalingen) indienen via de Duitse betaalagent. 3. De inlichtingendienst in Duitsland MERCK FINCK & CO OHG Pacellistrasse 16 D-80333 MÜNCHEN heeft in Duitsland de functie van informatiekantoor aanvaard. Het volledige prospectus, het Document Essentiële Beleggersinformatie ("EBI" of "KIID"), de statuten alsmede de gecontroleerde jaarverslagen en de niet-gecontroleerde halfjaarverslagen van de Sicav kunnen kosteloos, in papieren versie, bij de Duitse informatiedienst verkregen worden. De lijst met de wijzigingen in de samenstelling van de effectenportefeuille tijdens de periode waarop het verslag betrekking heeft, kan op aanvraag, kosteloos worden verkregen bij de betaalagent en informatiedienst in Duitsland. Verder kunnen de overeenkomsten inzake het beleggingsbeheer, de Beheersmaatschappij, de hoofdbetaalagent, de algemeen verdeler, de depositobank, de registratie-, overdrachts- en administratief agent en de overeenkomst met de marketingconsultant, tijdens de gebruikelijke kantooruren, op bankwerkdagen, worden geraadpleegd bij het informatiekantoor in Duitsland. Bovendien zijn de uitgifte-, de terugkoop- en de conversiekoersen, de tussentijdse winsten ("Zwischengewinne") en de aan de dividenden gelijkgestelde inkomsten ("ausschüttungsgleiche Erträge") van de aandelen van de Sicav beschikbaar bij de informatie-agent. 4. Publicaties De uitgifte- en terugkoopkoers zullen, net als alle andere publicaties voor de aandeelhouders van het KBL EPB Fund, worden gepubliceerd op "www.kbl.lu". Alle compartimenten van de Sicav hebben toestemming om in Duitsland op de markt te worden gebracht. Aanvullende informatie voor de beleggers in België De financiële dienst van de Sicav wordt, sinds 19 april 2005 in België waargenomen door Puilaetco Dewaay Private Bankers N.V., waarvan de hoofdzetel gelegen is aan: Herrmann Debrouxlaan 46, B-1160 Brussel. De Sicav zal in België alle informatie publiceren die is gepubliceerd in het land van oorsprong van de Sicav. Het prospectus, de jaarverslagen en halfjaarverslagen liggen ter beschikking voor het publiek bij de instelling die de financiële dienstverlening verzorgt. 5
KBL EPB Fund Algemene informatie (vervolg) Alle compartimenten van de Sicav, met uitzondering van het compartiment Universal Portfolio, hebben toestemming om in België op de markt te worden gebracht. Aanvullende informatie voor de beleggers in Spanje ALLFUNDS BANK S.A. is aangesteld als distributie-agent in Spanje. Compartiment dat toegelaten is tot de Spaanse markt: KBL EPB Fund - Flagship. Aanvullende informatie voor de beleggers in Frankrijk CM-CIC SECURITIES is aangewezen als centraal correspondent in Frankrijk. Alle compartimenten van de Sicav, met uitzondering van het compartiment Universal Portfolio, hebben toestemming om in Frankrijk op de markt te worden gebracht. Aanvullende informatie voor de beleggers in Nederland THEODOOR GILISSEN BANKIERS N.V. is aangewezen als vertegenwoordiger en betaalagent in Nederland. Met inachtneming van de geldende wetten en voorschriften is THEODOOR GILISSEN BANKIERS N.V. gerechtigd om de aandelen in Nederland te verspreiden. Alle compartimenten van de Sicav, met uitzondering van het compartiment Universal Portfolio, hebben toestemming om in Nederland op de markt te worden gebracht. Aanvullende informatie voor de beleggers in Zwitserland 1. Distributeur en Zwitserland De Federale Autoriteit voor het toezicht op de financiële markten (FINMA) heeft aan KBL (SWITZERLAND) LTD. toestemming verleend om de aandelen van de Sicav in of vanuit Zwitserland aan te bieden en te verspreiden overeenkomstig artikel 120 van de Federale Wet van 23 juni 2006 inzake de gemeenschappelijke beleggingen van kapitalen. De Sicav is in Zwitserland toegelaten als buitenlands beleggingsfonds in overeenstemming met de EU-richtlijn 2009/65/EG (UCITS IV-richtlijn) zoals gewijzigd. 2. Vertegenwoordiger en betaaldienst in Zwitserland KBL (SWITZERLAND) LTD, gevestigd aan 7, boulevard Georges-Favon, CH-1211 GENÈVE 11, is aangewezen als vertegenwoordiger van de Sicav in Zwitserland en belast met de betaaldiensten voor rekening van de Sicav. Het prospectus van de Sicav, het document "EBI" (ofwel "KIID"), de statuten, de jaar- en halfjaarverslagen, alsmede de lijst van de door de Sicav verrichte aan- en verkopen, kunnen kosteloos verkregen worden bij de hiervoor genoemde vertegenwoordiger in Zwitserland en op de hoofdzetel van de Sicav. Alle compartimenten van de Sicav, met uitzondering van het compartiment Universal Portfolio, hebben toestemming om in Zwitserland op de markt te worden gebracht. Aanvullende informatie voor de aandeelhouders van de Sicav in Zwitserland betreffende de Richtlijn van de Swiss Funds & Aset Management Association SFAMA (Swiss Funds Association SFA tot 30 juni 2013) van 7 juni 2005 inzake de transparantie met betrekking tot de beheerscommissies: Voor de in Zwitserland verspreide aandelen worden, in het kader van het op de markt brengen, retrocessies toegekend aan de beleggers die vanuit commercieel perspectief deelbewijzen aanhouden voor derden en/of commissies aan distributeurs en distributiepartners. 6
KBL EPB Fund Geconsolideerde staat van het vermogen (in EUR) Activa Effectenportefeuille 295.558.577,20 Banktegoeden 29.573.707,61 Te ontvangen op verkoop effecten 959.385,60 Te ontvangen op uitgifte van aandelen 143.729,41 Te ontvangen inkomsten op effectenportefeuille 888.808,35 Te ontvangen bankinteresten 30,71 Andere te ontvangen inkomsten 134.851,52 Niet-gerealiseerde meerwaarde op wisselverrichtingen op termijn 1.659,78 Voorafbetaalde kosten 14.656,79 Totaal van de activa 327.275.406,97 Passiva Te betalen op wederinkoop van aandelen 235.856,03 Te betalen kosten en bankinteresten 1.067.179,15 Totaal van de passiva 1.303.035,18 Nettoactief op het einde van de periode 325.972.371,79 7
KBL EPB Fund Geconsolideerde staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief (in EUR) van 1 januari 2013 tot 30 juni 2013 Inkomsten Dividenden, netto 572.960,23 Interesten op obligaties en andere waardepapieren, netto 643.824,62 Bankinteresten 136,69 Ontvangen commissies 341.393,27 Andere inkomsten 5.192,83 Totaal van de inkomsten 1.563.507,64 Kosten Beheerscommissie 2.095.947,35 Depothoudende bank 77.311,36 Bankkosten en andere commissies 24.404,45 Transactiekosten 134.281,93 Kosten centrale administratie 174.698,66 Beroepskosten 21.290,95 Andere administratiekosten 103.752,45 Abonnementstaks 38.023,62 Andere belastingen 3.008,12 Betaalde bankinteresten 7.260,90 Andere kosten 16.557,32 Totaal van de kosten 2.696.537,11 Netto beleggingsverlies -1.133.029,47 Gerealiseerde nettowinst/(verlies) - op effectenportefeuille 3.001.974,02 - op wisselverrichtingen op termijn 62.358,62 - op deviezen -124.794,34 Gerealiseerd resultaat 1.806.508,83 Wijziging van de niet-gerealiseerde meer-/minwaarde - op effectenportefeuille -191.252,23 - op wisselverrichtingen op termijn -31.807,98 Resultaat van de verrichtingen 1.583.448,62 Uitgekeerde dividenden -1.718.978,68 Inschrijvingen 17.640.523,36 Terugkopen -47.953.349,02 Totaal van de wijzigingen in het nettoactief -30.448.355,72 Totaal van het nettoactief aan het begin van de periode 356.420.727,51 Totaal van het nettoactief aan het einde van de periode 325.972.371,79 8
KBL EPB Fund - Flexible 25/75 Staat van het vermogen (in EUR) Activa Effectenportefeuille 43.789.528,43 Banktegoeden 1.652.582,68 Te ontvangen inkomsten op effectenportefeuille 1.132,07 Andere te ontvangen inkomsten 48.777,91 Niet-gerealiseerde meerwaarde op wisselverrichtingen op termijn 1.659,78 Voorafbetaalde kosten 2.362,03 Totaal van de activa 45.496.042,90 Passiva Te betalen op wederinkoop van aandelen 6.793,60 Te betalen kosten en bankinteresten 163.563,78 Totaal van de passiva 170.357,38 Nettoactief op het einde van de periode 45.325.685,52 Aantal kapitalisatie-aandelen in omloop 133.417,355 Netto-inventariswaarde per kapitalisatie-aandeel 339,73 9
KBL EPB Fund - Flexible 25/75 Staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief (in EUR) van 1 januari 2013 tot 30 juni 2013 Inkomsten Dividenden, netto 1.132,07 Ontvangen commissies 122.126,00 Totaal van de inkomsten 123.258,07 Kosten Beheerscommissie 336.301,73 Depothoudende bank 12.839,03 Bankkosten en andere commissies 539,86 Transactiekosten 25.067,40 Kosten centrale administratie 38.193,34 Beroepskosten 3.152,33 Andere administratiekosten 19.275,69 Abonnementstaks 2.208,03 Andere belastingen 1.742,56 Betaalde bankinteresten 382,18 Andere kosten 1.981,90 Totaal van de kosten 441.684,05 Netto beleggingsverlies -318.425,98 Gerealiseerde nettowinst/(verlies) - op effectenportefeuille 475.464,57 - op wisselverrichtingen op termijn 53.339,64 - op deviezen -13.367,60 Gerealiseerd resultaat 197.010,63 Wijziging van de niet-gerealiseerde meer-/minwaarde - op effectenportefeuille -8.573,37 - op wisselverrichtingen op termijn -22.788,16 Resultaat van de verrichtingen 165.649,10 Uitgekeerde dividenden - Inschrijvingen 17.188,55 Terugkopen -7.791.986,18 Totaal van de wijzigingen in het nettoactief -7.609.148,53 Totaal van het nettoactief aan het begin van de periode 52.934.834,05 Totaal van het nettoactief aan het einde van de periode 45.325.685,52 10
KBL EPB Fund - Flexible 25/75 Statistieken (in EUR) Totaal van het nettoactief - op 30.06.2013 45.325.685,52 - op 31.12.2012 52.934.834,05 - op 31.12.2011 56.527.049,06 Portfolio Turnover Rate (in %) (de inschrijvingen en terugkopen worden gecompenseerd per NIW-berekeningsdag) - op 30.06.2013 53,88 Aantal kapitalisatie-aandelen - in omloop aan het begin van de periode 156.042,711 - inschrijvingen 50,000 - terugkopen -22.675,356 - in omloop aan het einde van de periode 133.417,355 Netto-inventariswaarde per kapitalisatie-aandeel - op 30.06.2013 339,73 - op 31.12.2012 339,23 - op 31.12.2011 323,35 Synthetische TER per aandeel (in %) - op 30.06.2013 2,31 11
KBL EPB Fund - Flexible 25/75 Samenstelling van de effectenportefeuille en andere nettoactiva (in EUR) Munt Nominale waarde/ Hoeveelheid Benaming Aanschaffingsprijs Evaluatiewaarde % van het nettoactief Effectenportefeuille Effecten toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Investeringscertificaat USD 3.000 ETFS Metal Sec Ltd Certif Gold Perpetual 354.504,35 273.595,94 0,60 Totaal investeringscertificaaten 354.504,35 273.595,94 0,60 Open beleggingsfondsen Beleggingsfondsen (ICBE) EUR 52.000 BlackRock Global Fds European Focus A2 Cap 802.537,80 903.760,00 1,99 EUR 15.000 BlackRock Strategic Fds European Absolute Return A2 Cap 1.779.100,00 1.843.050,00 4,07 EUR 20.000 BNP Paribas Obli Etat P Cap 1.195.136,82 1.275.400,00 2,81 EUR 9.800 Degroof Bonds SICAV EMU Quants B Cap 2.183.857,01 2.307.214,00 5,09 EUR 4.800 Fidelity Active Strateg Europe Fd A EUR Cap 996.774,06 1.243.440,00 2,74 EUR 95.000 Goldman Sachs Struct Inv SICAV QDJ UBS En Str Ptf AH Cap 1.169.180,93 971.812,00 2,14 EUR 6.900 JPMorgan Inv Fds Income Opportunity A EUR (Hedged) Cap 925.412,13 920.874,00 2,03 EUR 29.700 Jupiter Global Fd (The) European Growth L Cap 477.723,04 557.172,00 1,23 EUR 16.400 KBL EPB Bond Fd Government Bonds EUR Cap 8.552.846,64 9.098.228,00 20,07 EUR 8.300 KBL EPB Bond Fd Selected Investment Grade Corp Euro Cap 4.222.655,62 4.840.892,00 10,68 EUR 1.100 KBL EPB Bond Fd Upper Inv Grade Corp EUR Cap 600.017,00 637.802,00 1,41 EUR 3.300 KBL EPB Equity Fd Best Dividend Euro Cap 1.705.868,42 1.523.973,00 3,36 EUR 2.600 KBL EPB Equity Fd Europe Value Cap 1.390.890,97 1.583.972,00 3,50 EUR 2.600 KBL EPB Equity Fd Luxinvest Cap 1.056.952,00 1.085.318,00 2,40 EUR 3.200 KBL EPB Equity Fd Selected Equity Europe Cap 1.622.124,08 1.591.008,00 3,51 EUR 5.200 Parvest Bond EUR Government Classic Cap 1.636.180,00 1.731.704,00 3,82 EUR 3.100 Pictet Emerging Local Currency Debt I EUR Cap 416.888,00 461.218,00 1,02 EUR 12.000 Pictet EUR Government Bonds P Cap 1.361.086,97 1.599.360,00 3,53 EUR 900.000 Threadneedle Inv Fds European High Yield Bond EUR Gross Cap 2.016.765,00 2.028.870,00 4,48 34.111.996,49 36.205.067,00 79,88 JPY 2.300 KBL EPB Equity Fd Japan Value Cap 311.787,60 326.836,45 0,72 USD 6.300 Allianz Gl Investors Fd V US Equity Units AT USD 533.897,08 595.005,39 1,31 USD 6.600 Fidelity Active Strateg Emerging Markets Fd A USD Cap 635.854,27 603.028,16 1,33 USD 2.200 KBL EPB Equity Fd North American Value Cap 1.606.566,18 1.775.808,59 3,92 USD 1.000 KBL Key Fund Major Emerging Markets Cap 508.748,82 439.321,43 0,97 USD 5.850 Robeco Capital Gh Fds US Premium Equities D Cap 684.796,14 714.574,93 1,58 3.969.862,49 4.127.738,50 9,11 Totaal beleggingsfondsen (ICBE) 38.393.646,58 40.659.641,95 89,71 Tracker funds (ICBE) EUR 20.700 Lyxor EuroMTS 1-3Y Inv Grade 2.434.440,45 2.534.301,00 5,59 Totaal tracker funds (ICBE) 2.434.440,45 2.534.301,00 5,59 Tracker funds (ICB) USD 2.600 ishares Core S&P500 ETF 323.178,98 321.989,54 0,71 Totaal tracker funds (ICB) 323.178,98 321.989,54 0,71 Totaal effectenportefeuille 41.505.770,36 43.789.528,43 96,61 Banktegoeden 1.652.582,68 3,65 Andere nettoactiva/(-passiva) -116.425,59-0,26 Totaal 45.325.685,52 100,00 12
KBL EPB Fund - Flexible 25/75 Sectorspreiding en geografische spreiding van de effectenportefeuille Sectorspreiding (in % van het nettoactief) Beleggingsfondsen 96,01% Investeringsmaatschappijen 0,60% Totaal 96,61% Geografische spreiding (naar woonplaats van de uitgever) (in % van het nettoactief) Groothertogdom Luxemburg 81,11% Frankrijk 8,40% Verenigd Koninkrijk 4,48% Ierland 1,31% Verenigde Staten van Amerika 0,71% Jersey 0,60% Totaal 96,61% 13
KBL EPB Fund - Bond Allocation Staat van het vermogen (in EUR) Activa Effectenportefeuille 37.414.488,58 Banktegoeden 458.133,34 Andere te ontvangen inkomsten 12.036,06 Voorafbetaalde kosten 1.897,49 Totaal van de activa 37.886.555,47 Passiva Te betalen op wederinkoop van aandelen 26.343,12 Te betalen kosten en bankinteresten 112.910,41 Totaal van de passiva 139.253,53 Nettoactief op het einde van de periode 37.747.301,94 Aantal kapitalisatie-aandelen in omloop 71.822,411 Netto-inventariswaarde per kapitalisatie-aandeel 525,56 14
KBL EPB Fund - Bond Allocation Staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief (in EUR) van 1 januari 2013 tot 30 juni 2013 Inkomsten Ontvangen commissies 28.303,51 Andere inkomsten 5.192,83 Totaal van de inkomsten 33.496,34 Kosten Beheerscommissie 222.696,74 Depothoudende bank 10.798,90 Bankkosten en andere commissies 482,93 Transactiekosten 52.607,31 Kosten centrale administratie 33.498,53 Beroepskosten 2.670,95 Andere administratiekosten 17.506,30 Abonnementstaks 3.615,31 Andere belastingen 22,93 Betaalde bankinteresten 2.128,29 Andere kosten 1.635,67 Totaal van de kosten 347.663,86 Netto beleggingsverlies -314.167,52 Gerealiseerde nettowinst/(verlies) - op effectenportefeuille 2.307.990,10 - op deviezen -6.199,77 Gerealiseerd resultaat 1.987.622,81 Wijziging van de niet-gerealiseerde meer-/minwaarde - op effectenportefeuille -3.872.287,19 Resultaat van de verrichtingen -1.884.664,38 Uitgekeerde dividenden - Inschrijvingen 2.152.071,52 Terugkopen -9.602.076,77 Totaal van de wijzigingen in het nettoactief -9.334.669,63 Totaal van het nettoactief aan het begin van de periode 47.081.971,57 Totaal van het nettoactief aan het einde van de periode 37.747.301,94 15
KBL EPB Fund - Bond Allocation Statistieken (in EUR) Totaal van het nettoactief - op 30.06.2013 37.747.301,94 - op 31.12.2012 47.081.971,57 - op 31.12.2011 44.457.594,56 Portfolio Turnover Rate (in %) (de inschrijvingen en terugkopen worden gecompenseerd per NIW-berekeningsdag) - op 30.06.2013 73,66 Aantal kapitalisatie-aandelen - in omloop aan het begin van de periode 85.423,482 - inschrijvingen 3.916,350 - terugkopen -17.517,421 - in omloop aan het einde van de periode 71.822,411 Netto-inventariswaarde per kapitalisatie-aandeel - op 30.06.2013 525,56 - op 31.12.2012 551,16 - op 31.12.2011 497,24 Synthetische TER per aandeel (in %) - op 30.06.2013 2,03 16
KBL EPB Fund - Bond Allocation Samenstelling van de effectenportefeuille en andere nettoactiva (in EUR) Munt Nominale waarde/ Hoeveelheid Benaming Aanschaffingsprijs Evaluatiewaarde % van het nettoactief Effectenportefeuille Open beleggingsfondsen Beleggingsfondsen (ICBE) EUR 900 Amundi Fds Bond EUR Inflation IE Cap 1.216.424,88 1.264.077,00 3,35 EUR 160.000 AXA World Fds Euro Credit Plus A Cap 2.265.897,33 2.550.400,00 6,76 EUR 8.400 BlueBay Fds Em Market Corporate Bond EUR B Cap 1.412.358,95 1.302.252,00 3,45 EUR 1.000 BlueBay Fds High Yield Bond B 308.716,20 299.490,00 0,79 EUR 16.000 BlueBay Fds Inv Grade Bond Base R 2.193.128,34 2.457.120,00 6,51 EUR 2.240.000 BNY Mellon Global Fds Plc Em Mks Debt Local Curr C EUR Cap 2.597.065,65 2.759.680,00 7,31 EUR 19 CapitalatWork Foyer Umbrella Scv Inflation I Cap 2.967.580,95 3.337.954,96 8,84 EUR 110.000 Goldman Sachs Fds Global Emerging Markets Debt Ptf I Cap 1.894.681,80 1.756.700,00 4,65 EUR 5.050 KBL EPB Bond Fd Selected Investment Grade Corp Euro Cap 2.763.229,76 2.945.362,00 7,80 EUR 10.000 Pictet Emerging Local Currency Debt I EUR Cap 1.345.472,70 1.487.800,00 3,94 EUR 7.800 Pictet EUR Corp Bonds I Cap 1.266.866,78 1.410.318,00 3,74 EUR 12.000 Pictet Global Emerging Debt HP EUR Cap 2.804.559,52 2.608.800,00 6,91 EUR 180.000 PIMCO Fds GIS Gl High Yield Bond Istl EUR Hedged Cap 3.252.249,00 3.249.000,00 8,61 EUR 82.000 PIMCO Fds Gl Investors Ser Plc Gl Real Ret Acumm Istl Eur He 1.448.551,32 1.339.880,00 3,55 27.736.783,18 28.768.833,96 76,21 USD 140.000 Aberdeen Gl SICAV Select Emerging Mks Bd Fd I2 Cap 1.685.328,03 1.646.674,87 4,36 USD 60.000 HSBC Global Inv Fds Emerging Markets Bond I Cap 1.581.731,39 1.534.482,23 4,07 USD 2.200 Julius Baer Multibond Local Emerging Bond C Cap 533.153,54 558.276,66 1,48 USD 52.500 PIMCO Fds Gl Investors Ser Plc Em Mks Bond Istl Cap 1.533.376,91 1.498.095,86 3,97 5.333.589,87 5.237.529,62 13,88 Totaal beleggingsfondsen (ICBE) 33.070.373,05 34.006.363,58 90,09 Tracker funds (ICBE) EUR 17.500 db x-trackers II Iboxx Gl Inf Lk Ucits ETF 1C Cap 3.056.182,91 3.408.125,00 9,03 Totaal tracker funds (ICBE) 3.056.182,91 3.408.125,00 9,03 Totaal effectenportefeuille 36.126.555,96 37.414.488,58 99,12 Banktegoeden 458.133,34 1,21 Andere nettoactiva/(-passiva) -125.319,98-0,33 Totaal 37.747.301,94 100,00 17
KBL EPB Fund - Bond Allocation Sectorspreiding en geografische spreiding van de effectenportefeuille Sectorspreiding (in % van het nettoactief) Beleggingsfondsen 99,12% Totaal 99,12% Geografische spreiding (naar woonplaats van de uitgever) (in % van het nettoactief) Groothertogdom Luxemburg 75,68% Ierland 23,44% Totaal 99,12% 18
KBL EPB Fund - Universal Portfolio Staat van het vermogen (in EUR) Activa Effectenportefeuille 44.563.425,27 Banktegoeden 1.511.829,64 Te ontvangen inkomsten op effectenportefeuille 776.471,35 Te ontvangen bankinteresten 22,28 Voorafbetaalde kosten 1.917,19 Totaal van de activa 46.853.665,73 Passiva Te betalen kosten en bankinteresten 16.524,86 Totaal van de passiva 16.524,86 Nettoactief op het einde van de periode 46.837.140,87 Aantal kapitalisatie-aandelen in omloop 93.311,000 Netto-inventariswaarde per kapitalisatie-aandeel 501,95 19
KBL EPB Fund - Universal Portfolio Staat van de verrichtingen en andere wijzigingen van het nettoactief (in EUR) van 1 januari 2013 tot 30 juni 2013 Inkomsten Dividenden, netto 106.549,16 Interesten op obligaties en andere waardepapieren, netto 643.824,62 Bankinteresten 134,66 Totaal van de inkomsten 750.508,44 Kosten Beheerscommissie 2.782,21 Depothoudende bank 11.806,05 Bankkosten en andere commissies 6.442,06 Transactiekosten 9.879,58 Kosten centrale administratie 13.447,09 Beroepskosten 2.853,67 Andere administratiekosten 18.188,69 Abonnementstaks 11.647,68 Betaalde bankinteresten 4.740,42 Andere kosten 1.813,57 Totaal van de kosten 83.601,02 Netto beleggingsinkomsten 666.907,42 Gerealiseerde nettowinst/(verlies) - op effectenportefeuille -90.729,71 - op deviezen -36.557,23 Gerealiseerd resultaat 539.620,48 Wijziging van de niet-gerealiseerde meer-/minwaarde - op effectenportefeuille -974.883,69 Resultaat van de verrichtingen -435.263,21 Uitgekeerde dividenden - Inschrijvingen - Terugkopen -55.612,58 Totaal van de wijzigingen in het nettoactief -490.875,79 Totaal van het nettoactief aan het begin van de periode 47.328.016,66 Totaal van het nettoactief aan het einde van de periode 46.837.140,87 20
KBL EPB Fund - Universal Portfolio Statistieken (in EUR) Totaal van het nettoactief - op 30.06.2013 46.837.140,87 - op 31.12.2012 47.328.016,66 - op 31.12.2011 45.271.051,54 Portfolio Turnover Rate (in %) (de inschrijvingen en terugkopen worden gecompenseerd per NIW-berekeningsdag) - op 30.06.2013 16,80 Aantal kapitalisatie-aandelen - in omloop aan het begin van de periode 93.421,000 - inschrijvingen 0,000 - terugkopen -110,000 - in omloop aan het einde van de periode 93.311,000 Netto-inventariswaarde per kapitalisatie-aandeel - op 30.06.2013 501,95 - op 31.12.2012 506,61 - op 31.12.2011 484,14 TER per kapitalisatie-aandeel (in %) - op 30.06.2013 0,29 21
KBL EPB Fund - Universal Portfolio Samenstelling van de effectenportefeuille en andere nettoactiva (in EUR) Munt Nominale waarde/ Hoeveelheid Benaming Aanschaffingsprijs Evaluatiewaarde % van het nettoactief Effectenportefeuille Effecten toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Aandelen EUR 7.100 BASF SE Reg 500.645,40 487.273,00 1,04 EUR 32.344 Belgacom SA 797.437,92 557.448,84 1,19 EUR 11.706 Bpost SA 169.737,00 167.161,68 0,36 EUR 13.983 Carrefour SA 308.358,69 295.460,79 0,63 EUR 8.350 E.ON SE 299.412,23 105.293,50 0,22 EUR 2.574 Electricité de France 100.979,08 45.907,29 0,10 EUR 4.537 Elia Syst Operator SA NV 122.415,77 145.955,29 0,31 EUR 10.545 GDF Suez 178.844,58 158.649,53 0,34 EUR 8.760 Koninklijke KPN NV 100.213,52 13.989,72 0,03 EUR 27.325 Orange 602.282,90 198.598,10 0,42 EUR 25.964 Royal Dutch Shell Plc A 663.932,42 637.286,38 1,36 EUR 8.109 Royal Philips NV 203.548,63 169.843,01 0,36 EUR 1.610 RWE AG A 100.688,67 39.477,20 0,08 EUR 2.710 Suez Environnement Co 1.473,45 26.894,04 0,06 EUR 8.719 Vinci SA 309.983,40 336.161,05 0,72 EUR 15.262 Vivendi 346.370,17 222.062,10 0,47 4.806.323,83 3.607.461,52 7,69 NOK 30.300 Statoil ASA 503.434,93 478.820,90 1,02 USD 2.960 Exxon Mobil Corp 144.072,88 205.751,65 0,44 USD 11.060 Pfizer Inc 144.525,86 238.337,13 0,51 288.598,74 444.088,78 0,95 Totaal aandelen 5.598.357,50 4.530.371,20 9,66 Obligaties AUD 284.000 Total Capital SA 5.75% EMTN Reg-S Ser 61 10/18.08.14 237.989,97 205.290,22 0,44 EUR 200.000 Accor SA 2.875% EMTN 12/19.06.17 195.140,00 206.036,00 0,44 EUR 200.000 Amgen Inc 2.125% Reg-S Sen 12/13.09.19 199.500,00 199.820,00 0,43 EUR 200.000 Anglo American Capital Plc 2.5% EMTN 12/18.09.18 200.900,00 199.944,00 0,43 EUR 200.000 ANZ New Zealand (Intl) Ltd 1.375% EMTN 12/05.10.17 199.600,00 201.232,00 0,43 EUR 500.000 Aquafin NV VAR Sen Ser EPD 09/29.09.15 508.195,00 519.065,00 1,11 EUR 300.000 BASF Finance Europe NV 5% EMTN 07/26.09.14 322.800,00 316.632,00 0,68 EUR 300.000 Belgacom SA VAR EMTN Sen 06/23.11.16 289.455,00 333.078,00 0,71 EUR 400.000 BG Energy Capital Plc 3% EMTN Reg-S Sen 11/16.11.18 415.280,00 425.768,00 0,91 EUR 100.000 BNP Paribas SA FRN Sub 08/11.09.Perpetual 106.000,00 100.022,00 0,21 EUR 1.000.000 Canada 3.5% 10/13.01.20 1.066.800,00 1.145.090,00 2,44 EUR 200.000 Christian Dior SA 3.75% Ser 09/23.09.14 197.100,00 205.658,00 0,44 EUR 300.000 Cie de Saint-Gobain SA 4.75% EMTN 07/11.04.17 311.400,00 331.803,00 0,71 EUR 300.000 Coca-Cola Enterprises Inc 3.125% 10/29.09.17 299.737,50 320.040,00 0,68 EUR 1.000.000 Council of Europe Dev Bank 3% EMTN 10/13.07.20 997.000,00 1.083.160,00 2,31 EUR 300.000 Daimler AG 2% EMTN Sen 12/05.05.17 300.390,00 307.194,00 0,66 EUR 300.000 Deutsche Telekom Intl Fin BV 4.25% EMTN 10/16.03.20 305.700,00 338.418,00 0,72 EUR 2.000.000 Deutschland 3.5% Ser 09 09/04.07.19 2.052.000,00 2.296.300,00 4,90 EUR 2.700.000 Deutschland 3.75% Ser 0302 03/04.07.13 2.822.850,00 2.700.270,00 5,77 EUR 90.000 Dredging Env & Marine Engineer 4.145% Sen 13/14.02.19 91.687,50 93.013,20 0,20 EUR 1.000.000 EIB 2.625% EMTN Sen 10/15.03.18 993.000,00 1.070.520,00 2,29 EUR 800.000 EIB 3.125% EMTN Sen 09/15.04.14 807.040,00 818.480,00 1,75 EUR 1.000.000 EIB 3.625% Ser Intl 03/15.10.13 969.500,00 1.010.000,00 2,16 EUR 300.000 Enel Finance Intl SA 3.625% EMTN Sen 12/17.04.18 308.160,00 310.374,00 0,66 EUR 100.000 ENI SpA 4.75% EMTN Ser 3 07/14.11.17 109.200,00 112.875,00 0,24 EUR 1.200.000 European Economic Community 2.375% EMTN 10/22.09.17 1.196.400,00 1.275.480,00 2,72 EUR 200.000 European Economic Community 2.5% EMTN 11/04.12.15 200.300,00 209.940,00 0,45 EUR 1.000.000 European Economic Community 3.125% 09/27.01.15 1.015.500,00 1.044.200,00 2,23 EUR 3.000.000 European Economic Community 3.375% 10/10.05.19 3.097.000,00 3.352.350,00 7,16 EUR 300.000 Fortum Oyj 2.25% EMTN 12/06.09.22 297.510,00 290.136,00 0,62 EUR 1.000.000 France VAR OAT Lk Eurozone Inflation 04/25.07.20 1.170.784,36 1.384.974,59 2,96 22