(Toekomstige) rol toezicht en PPI Bert-Jan Bosboom Senior Toezichthouder Transparantietoezicht Financiële Producten AFM
Van der Stee: Stempel nu eindelijk eens af Pensioen is hot Toezicht kraakt pensioenvehikel Hypotheek loden lastna pensioen Werkgevers boos over stijgende pensioenpremies Premie pensioen omhoog Tien levensverzekeraars duiken in het rood Herstelmaatregelen niet uitstellen Bij uitblijven herstel komt het verlagen van pensioenen in beeld 2
Agenda - Ontwikkelingen - Rol toezicht - Ontwikkelingen Rondom de PPI 3
Ontwikkelingen Afname aantal pensioenfondsen. Opkomst PPI en ontwikkeling API. Afname solidariteit -> toenemende individualisering. Vergaande transparantie inclusief beleggingskosten. Vergaande standaardisering basisregeling Keuze vrijwillige modules. Concurrentie Bankproducten + buitenland. Vergaande digitalisering via portals. 4
Taken van de Toezichthouders De Nederlandsche Bank (DNB) voor prudentieel toezicht Autoriteit Financiële Markten (AFM) voor gedragstoezicht, in het bijzonder: Juiste, begrijpelijke en tijdige informatievoorziening via o.a. startbrief (bij aanvang deelneming), stopbrief (bij beëindiging deelneming) en jaarlijks pensioenoverzicht (UPO). Zorgplicht voor deelnemers bij verzekerde regelingen met beleggingsvrijheid. 5
Rol toezicht en ontwikkelingen Scenario 1 (geen Europese DC-markt, geen verplichtstelling): aanscherping van het toezicht door de pensioenplicht Scenario 2 (Europese DC-markt, geen verplichtstelling): meer samenwerking met de internationale toezichthouders, aanscherping van het (internationale) toezicht Scenario 3 (geen Europese DC-markt, verplichtstelling blijft): weinig verandering in de huidige situatie Scenario 4 (Europese DC-markt, verplichtstelling blijft): aanscherping van het (internationale) toezicht 6
Rol toezicht en ontwikkelingen (2) Klant belang centraal (vanuit de redenatie van de klant): 1. Kostenefficiënt 2. Veilig (geen onnodige of verborgen risico s) 3. Begrijpelijk (transparant) 4. Nuttig 5. Betreft gehele keten: vanaf productontwikkeling t/m verkoop Verdere digitalisering (UPO online, pensioenplanners, financiële planning) 7
Ontwikkelingen rondom de PPI 8
Rol van de AFM DNB verleent de vergunning aan de PPI AFM leest mee en geeft advies aan DNB 9
Stand van zaken vergunningen Verleende vergunningen: BeFrank PPI N.V. Stichting PPI Robeco Brand new Day PPI N.V. NN PPI B.V. Stichting TKP PPI Gouda Pensioenservice N.V. Nog 2 te verlenen + 1 onderweg 10
Vergelijking PPI met verzekeraar Wat? PPI Verzekeraar Type regeling Alleen DC DC en DB Verzekerde risico's Geen risicodrager Alle risico's mogelijk Eigen vermogen 225.000 1% ingelegd vermogen. Min. 3,2 mio Claims Betaald uit eigen Betaald uit vermogen + noodregeling vermogen DNB Kosten Laag Midden / Hoog Transparantie Hoog Laag / Midden Standaardisatie Hoog (basisregeling) Midden: meer mogelijkheden 11
Risico s De deelnemer loopt meer (financieel) risico bij de PPI Mogelijke oplossingen: Instellen van een pensioenbewaarder: BND en Goudse Optrekken eigen vermogen eis 12
Kostenaspecten & Complexiteit PPI Administrateur Verzekeraar VTA Werkgever Beleggingsadministratie Beleggingsinstelling Deelnemers 13
PPI en zorgplicht Zuivere spaarvariant: niet prudent Want: Geen lifecycling Rente risico niet afgedekt Wel: Opting out mogelijkheid, art. 52 lid 2 Klantprofiel, doelrisicoprofiel en jaarlijkse monitoring 14
Marktontwikkelingen: Jaar Totale premie PPI Markt Aantal contracten Aantal deelnemers 2015 1.000.000.000 1.600 400.000 15
Vragen? 16