ANALISTEN- 1 PRESENTATIE JAARCIJFERS 2012 Amsterdam, 15 februari 2013
2012: TERUG NAAR WINST Stépan Breedveld
Samenvatting: belangrijkste kerncijfers 3 Recurring omzet Afgerond, miljoenen euro s Recurring EBITDA Afgerond, miljoenen euro s Recurring EBITDA-marge 400,7 17,6 4,4% Nettoresultaat Afgerond, miljoenen euro s Schuldpositie Afgerond, miljoenen euro s Totale nettoschuld / adjusted EBITDA +0,5 9,8 0,6
Samenvatting: operationele hoofdpunten 4 Dichtbij de klant Innovatie & profilering Huis op orde Rabobank contract hernieuwd Lancering Mobile dienstverlening Medewerker betrokkenheid van 5,7 6,2 Stichting Dichterbij gecontracteerd Groei in Beheer Positieve cashflow
Markten: overheid / zorg 5 Omzet In miljoenen euro s 300 150-1,7% -7,0% 4,1% 200 167,3 164,5 100 86,9 80,8 80,4 83,7 100 50 0 2011 2012 0 H1 2011 H1 2012 H2 2011 H2 2012 Omzetdaling eerste halfjaar omgezet naar groei in tweede halfjaar; Overheidsmarkt is nog steeds erg terughoudend in aangaan nieuwe programma s, ingegeven door bezuinigingen op korte termijn.
Markten: financiële dienstverlening 6 Omzet In miljoenen euro s 150-5,7% 150-3,7% -7,7% 133,2 125,6 100 67,2 66,0 64,7 60,9 50 100 2011 2012 0 H1 2011 H1 2012 H2 2011 H2 2012 Terughoudendheid in de financiële dienstverlening als gevolg van de financiële crisis in de eurozone; Strengere wet- en regelgeving en veranderende consument bieden kansen voor ICTdienstverleners.
Markten: industrie 7 Omzet In miljoenen euro s -10,7% 150 123,8 110,6 150-13,1% -8,0% 100 100 50 50 64,9 56,4 58,9 54,2 0 2011 2012 0 H1 2011 H1 2012 H2 2011 H2 2012 Afvlakking van de omzetdaling in het tweede halfjaar; Groei van specifieke segmenten zoals Energy en Carriers & Mainports.
Interessante opdrachten 2012 8 Overheid / Zorg Centraal Orgaan opvang Asielzoekers: mantelovereenkomst voor ICTmanagement, ICT-consultancy, softwarebouw en operationeel beheer; ICT-inhuur voor Vlaamse Maatschappij voor Sociaal Wonen; Applicatiebeheer en ontwikkeling voor Nationaal Archief en Inspectie voor het Onderwijs; Financiële dienstverlening Industrie ICT-outsourcing voor Stichting Dichterbij. Mobile device management voor financieel dienstverlener; Pensioenberekeningssoftware voor verzekeraars Zerius en Xenito; Hernieuwde overeenkomst met Rabobank voor applicatieontwerp, -bouw en testen. Raamovereenkomsten met PON en NXP; Diverse oplossingen bij ISS, Goodman en Nike; Applicatiebeheer en verzorgen transitie naar nieuw systeem voor Vopak.
Stabiel omzetaandeel strategische klanten 9 Omzetaandeel top-10 klanten In % 60 30 54 56 55 2010 2011 2012 TOP 10 KLANTEN ABN Amro Achmea ING Group KPN Ministerie van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties Ministerie van Economische Zaken Ministerie van Infrastructuur en Milieu Ministerie van Onderwijs, Cultuur en Wetenschap Ministerie van Veiligheid en Justitie Rabobank
Omzetaandeel langetermijncontracten 10 Omzetaandeel van langetermijncontracten (op voortgezette activiteiten) In % 40 30 29 32 31 36 20 10 0 2009 2010 2011 2012
Onze medewerkers 11 Ontwikkeling aantal medewerkers Ultimo 2012 t.o.v. ultimo 2011 Ontwikkeling aantal directe medewerkers 4.000 3.000 3.035 3.008 345-433 2.920 2.600 2.572 2.521 2.497 2.506 2.000 2.500 1.000 - Stand 31 dec 2011 Stand 1 jan 2012 Aangenomen Verloop Stand 31 dec 2012 2.400 2.400 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 345 nieuwe medewerkers aangenomen in 2012. Groei in directe medewerkers in Q4.
2012: FINANCIELE PERFORMANCE Bart de Jong
Omzet per divisie 13 (Afgerond, miljoenen euro s) FY 2012 FY 2011 % Recurring omzet per divisie Professional Services en Projects 281,0 297,5-5,5% Business Solutions 30,5 31,3-2,7% Consulting 35,0 43,4-19,4% België / Luxemburg 71,4 74,9-4,6% Onderlinge dienstverlening -17,2-22,8-24,4% Totaal 400,7 424,3-5,6% Omzetverdeling per divisie In % Professional Services en Projects Business Solutions Consulting België / Luxemburg 17 7 17 7 9 2012 10 67 66 2011
EBITDA per divisie 14 (Afgerond, miljoenen euro s) 2012 2011 Recurring EBITDA per divisie Professional Services en Projects 15,6 13,1 Business Solutions 0,2-2,3 Consulting 0,7 1,6 Nederlandse divisies van recurring EBITDA van 12,5 naar recurring EBITDA van 16,4. België / Luxemburg 1,2 3,8 Totaal 17,6 16,3
Ontwikkeling marge per divisie 15 Recurring EBITDA marge 2012 versus 2011 In % 10 2011 5 3,5% 5,5% 4,4% 5,1% Ordina 2012: 4,4% 2011: 3,8% 0 1,9% 0,5% 1,7% -5 Professional Services & Projects Business Solutions -7,3% Consulting -10 België / Luxemburg
Winst- en verliesrekening 16 (Afgerond, miljoenen euro s) 2012 2011 2012 2011 Netto-omzet 400,7 426,3 Bedrijfsresultaat (EBIT) 3,0-12,7 Inkoopwaarde hard- en software Uitbestede werkzaamheden Personeelskosten Afschrijvingen op materiële en immateriële vaste activa Amortisatie Overige bedrijfslasten 6,8 117,1 247,9 5,9 4,7 15,2 6,0 122,7 274,9 6,2 9,7 19,6 Opbrengst verkoop groepsvennootschappen Rentelasten & resultaat deelnemingen - -1,4 0,6-8,7 Resultaat voor belastingen (EBT) 1,6-20,8 Belastingen -1,1 5,0 Totale bedrijfslasten 397,7 439,1 Nettoresultaat 0,5-15,8
Van EBIT naar recurring EBITDA 17 (Afgerond, miljoenen euro s) 2012 2011 Gerapporteerd bedrijfsresultaat (EBIT) Amortisatie 3,0 4,7-12,7 9,7 EBITA 7,7-3,0 One-off kosten reorganisatie 4,0 13,4 EBITA Finext - -0,3 Afschrijvingen 5,9 6,2 Recurring EBITDA 17,6 16,3
Ontwikkeling nettoschuldpositie 2012 18 Ontwikkeling nettoschuldpositie 2012 Afgerond, miljoenen euro s 30 20 5,6 1,3 1,5 0,4 20,4 15,4 10 12,4 1,3 3,3 0,2 9,8 0 Nettoschuld 1 jan 2012 Kasstroom uit operationele activiteiten Betaalde interest & belastingen Netto investeringen Overig Nettoschuld 30 juni 2012 Kasstroom uit operationele activiteiten Betaalde interest & belastingen Netto investeringen Overig Nettoschuld 31 dec 2012 Totale nettoschuld / adjusted EBITDA 0,6 (2011: 0,8); DSO 52 dagen (2011: 46 dagen).
Ontwikkeling nettoschuldpositie 2012 19 Ontwikkeling nettoschuldpositie 2012 Afgerond, miljoenen euro s 14 12 12,4 9,8 10 4,8 0,2 9,8 8 6 2,6 4 2 0 Nettoschuld 1 jan 2012 Kasstroom uit operationele activiteiten Betaalde interest & winstbelastingen Netto investeringen Overig Nettoschuld 31 dec 2012
Balans 20 (Afgerond, miljoenen euro s) 2012 2011 2012 2011 Activa Passiva Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Transitiekosten Financiële vaste activa 193,0 10,6 1,3 17,1 199,4 11,4-19,2 Totale vaste activa 222,1 230,0 Handelsdebiteuren en overige vorderingen Liquide middelen 85,4 9,5 79,1 19,1 Totaal vlottende activa 94,9 98,2 Totaal activa 317,0 328,2 Eigen vermogen 207,2 206,7 Bancaire schulden / term loan Personeelsgerelateerde voorzieningen Latente belastingschulden 9,3 3,8 0,3 18,9 3,7 1,0 Totaal langlopende schulden 13,4 23,5 Bancaire schulden Overige voorzieningen Handelscrediteuren en overige schulden Te betalen winstbelasting 10,0 0,4 85,7 0,3 12,5 1,7 82,8 1,1 Totaal kortlopende schulden 96,4 98,0 Totaal verplichtingen 109,7 121,6 Totaal eigen vermogen en passiva 317,0 328,2
Financiering 21 Per 31-12-2011 Per 31-12-2012 Norm 31-12-2012 Totale nettoschuld / adjusted EBITDA 0,8 0,6 2,0 Interest coverage ratio 4,0 15,6 4,0
STRATEGIE: OP WEG NAAR GROEI Stépan Breedveld
Visie op Ordina in 2014 23 Overall Lokale consulting- en ICT-dienstverlener (top 5) met internationale reikwijdte (technologieen offshore partners); Klanten / proposities Eerlijk, dichtbij en energiek. Inventief en eigenzinnig in het zoeken en vinden van oplossingen. Vier divisies: Professional Services & Projects, Business Solutions, Consulting en België / Luxemburg; Focus op segmenten met lokale schaal: overheid, zorg, financiële dienstverlening en specifieke industriesegmenten; Wij kennen onze klanten en de lokale markt goed. Beter dan de concurrent; Innovatief (propositie aanpak, mensen, cultuur) en ondernemend; Kwaliteit tegen fair prijspunt. Medewerkers Open, laagdrempelige cultuur en een platte organisatie gericht op samenwerking; Betrokken medewerkers die willen groeien en een bijdrage willen leveren aan de maatschappij; Ordina biedt ontwikkeling, warm nest en faire arbeidsvoorwaarden met upside; Hogere medewerkerbetrokkenheid. Investeerders Ordina is financieel robuust door een solide balans (totale nettoschuld / EBITDA < 1,0) en realiseert een bovengemiddelde winstgevendheid; Cycli gedempt over segmenten.
Te verwezenlijken in drie stappen 24 3 Terug naar groei Drie stappen 2 Focus op resultaat 1 Herstel vertrouwen (medewerkers, klanten, investeerders) 2011 2012 2013 e.v Focus van management agenda Commercie versterkt; Divisiemodel geïntroduceerd; Executie gestroomlijnd; Talent gemobiliseerd; Balans geherstructureerd. Commerciële slagkracht verhoogd; Proposities ontwikkeld; Duurzaam en innovatief profiel aangescherpt; Positief resultaat en cashflow; Leadership programma ontwikkeld; IR versterkt. Accelereer in Zorg en Industrie; Aanscherpen identiteit; Innovatiethema s; Winstverbetering België / Luxemburg; Preferred place to work.
Agenda 2012: focus op resultaat 25 Klanten en commercie Innovatie, proposities en profilering Talent Winstverbetering Ordina Breed Roll out exec. Sponsorship Top 25 klanten Activeer Alumni Lanceer Key thema s Big Data Cloud Mobile Security Smart Sourcing Social Media Unified Communications Ontwikkel Thought Leadership Haal goud uit de kelder (pers en media offensief) Positioneer broker business Roll out Leiderschapsprofiel Vergroot interne doorstroom Stimuleer inzetbaarheid Roll out Pizza Connect en Connect Café, Socials Flexibiliseer arbeidsvoorwaarden Herijk employee benefit Verdien je eigen feestje - kostenbesparing Integraal performance management Roll out Persoonlijk Inzet Plan (PIP) Stroomlijn indirecte kosten Consulting Bouw Industrie Consulting Roll out selling consultant Harmoniseer salesfunnel Consulting breed Ontwikkel 3 scherpe proposities per eenheid Roll out nieuwe piramide en loopbaanpaden Ontwikkel nieuw perspectief OPMC Implementeren One Ordina Consulting (way of working) Business Solutions Bouw zelfstandige marktbenadering Bouw volledig BS portfolio per marktsegment Integreer tot 1 Benelux BS portfolio Verhoog commerciële drive en project executiekracht Roll-out loopbaanpaden Realiseer profit improvement in alle eenheden PSP Groei Industrie, verbreed Finance en herhaal prestatie Overheid Hernieuw contracten proactief Versterk MarktCom Joint business development pure Indian players Groei in beheer Professionaliseer Detachering Roll-out off-/near shore strategie Investeer in kennismanagement Uitbouw regiobenadering Optimaliseer externe inhuur Roll-out loopbaanpaden Verbeter projectmarge Strakke P&L sturing op unitlevel BeLux Groei Wallonië / Euregio Excellereren Delivery (DRS, SWF) Bouw Business Solutions België Verbreed Lux Portfolio Haal goud uit de kelder (pers en media offensief) Accelereer eigen instroom Optimaliseer externe inhuur Roll out HR tooling Realiseer synergie NL- BeLux Reduceer indirecte kosten Doelen 2014 Van krimp naar groei Innovatief en duurzaam profiel Talent, passie en trots! Klanttevredenheid NPS 52% 70% MTO Score 5,7 7+ Rendementsverbetering
Resultaat Managementagenda 2012 26 De managementagenda heeft bijdrage geleverd aan de positieve ontwikkeling van Ordina in 2012 en fundament voor 2013. Ambitie op alle punten (totaal 60 programma s), niet allen waargemaakt. Succesvol afgerond (85%), bijvoorbeeld: Mobile en smart sourcing proposities in de markt gezet; Betrokkenheid medewerkers aanzienlijk verhoogd door Connect café s, socials (medewerkerbetrokkenheid sterk gestegen); Rabobank contract hernieuwd. Kan nog beter (15%), bijvoorbeeld: Sneller groeien in Solutions; Performance België / Luxemburg; Governance resultaatverplichtingen.
Agenda 2013: terug naar groei 27 Proactief binnen bestaande én naar nieuwe klanten Versterken key account rol en regiobenadering Groei Overheid en Finance Accelereer Industrie én Zorg (Dicht)bij de klant Doelstellingen: Van krimp naar groei Innovatief en duurzaam profiel Klanttevredenheid, NPS 52% -> 70% MBO Score 5,7 -> 7+ Margegroei Vanuit de Ordinees Identiteit (what-why-how) Leiderschapswaarden (1) Goud uit de kelder Vanuit scherp profiel (1) Executiekracht, Ondernemerschap, Verbinden Vanuit ìnhoud en passie Innovatiethema s Proposities en campagnes Thought leaders Dé werkgever Persoonlijke ontwikkeling (Academy) Heldere loopbaanpaden Sociale cohesie ( clubgevoel ) Waardering en trots Evergreens Lean and mean Integraal performance management
Resultaatverbeteringsprogramma in België / Luxemburg 28 Q3 2012: resultaatverbeteringsprogramma België / Luxemburg. Genomen maatregelen: Implementatie van een transparante besturing en organisatie structuur. In lijn met het divisiemodel binnen de Nederlandse activiteiten; Reductie van (indirecte) fte s; Aanpassen van de go-to-market strategie: meer focus op key accounts.
Innovatie: Mobile 29 Activiteiten Visie & strategie; Organisatie & beleid; App ontwikkeling; Project management; Testen & beheer; Partnerships. Toename leads Professionalisering Verankerd in de organisatie: onderdeel Professional Services en Projects. Experts & ervaring Innovatie & trendwatching; Apps: Web, Hybrid & Native; Mobile Device Management; Bring Your Own Device; Customer Interaction & Experience; Design; Security; Enterprise Mobility; Mobile infrastructure.
Big Data: AgroSense 30
Big Data, Security en Mobile: Crowd management solution 31 Crowd management oplossing: ondersteuning van accurate beveiliging van grote evenementen; Gebaseerd op Pulse-platform van Clockwork; Bewegingen van crowds snel in kaart gebracht door monitoring activiteit op social media en bij mobiele zendmasten; Mobile app is onderdeel van de oplossing; Succesvolle pilot Amsterdam Gay Pride.
Social media en Big Data: Project-X 32 Database door Clockwork aangelegd van Facebookberichten in de aanloop naar Project-X in Haren; Alle Facebookberichten verzameld: waardevolle bron van informatie voor het Openbaar Ministerie en andere betrokkenen.
QULI: Quality of Life 33 Een ontmoetingsplaats voor alle zorgbehoevenden in Nederland met vragen over en/of oplossingen voor gezondheid en welzijn; Focus op zelfredzaamheid en verhogen kwaliteit van leven; Bruikbaar voor allerlei aandoeningen; Social media platform & appstore.
Opening kantoren 34 Opening 2 nieuwe kantoren. Apeldoorn Luxemburg
BIJLAGEN
Gegevens per aandeel 36 2012 2011 Aantal uitstaande aandelen (ultimo, x 1 miljoen) 91,9 91,9 Nettoresultaat per aandeel (in euro s) 0,00-0,30 Gemiddeld aantal aandelen over het jaar (x 1 miljoen) 91,9 52,3
Amortisatie 37 (Afgerond, miljoenen euro s) 2013 2014 2015 2016 2017 Amortisatie 1,9 0,9 0,9 0,9 0,9
www.ordina.nl 38