ANALISTEN- PRESENTATIE JAARCIJFERS 2013 Amsterdam, 13 februari 2014

Transcriptie

1 ANALISTEN- 1 PRESENTATIE JAARCIJFERS 2013 Amsterdam, 13 februari 2014

2 2013 Herstel zet door in Q4; eenmalige non-cash afboekingen Stépan Breedveld

3 Belangrijkste kerncijfers: Herstel zet door in Q4; eenmalige non-cash afboekingen 3 Recurring Omzet Afgerond, miljoenen euro s 2012* 2013 Recurring EBITDA** Afgerond, miljoenen euro s Recurring EBITDA-marge ,8 377,0 17,6 16,3 4,4% 4,3% Recurring nettoresultaat Afgerond, miljoenen euro s Schuldpositie Afgerond, miljoenen euro s Net debt / adjusted EBITDA ,5-0,4 9,8 2,2 0,6 0,2 Inclusief eenmalige non-cash afboekingen realiseerde Ordina een nettoresultaat van EUR 65,0 miljoen negatief * Omzet 2012 gecorrigeerd voor het effect van een werkdag minder en het wegvallen van de offshore component binnen het Rabobank-contract. ** EBITDA gecorrigeerd voor afvloeiingskosten en in 2013 voor de voorziening leegstand (EUR 5,9 miljoen)

4 Operationele hoofdpunten: Ordina staat er goed voor 4 Dichtbij de klant Innovatie & profilering Huis op orde Groei in Zorg Lancering Samen Duurzaam Innoveren Stijgende klanttevredenheid Stijgende medewerker betrokkenheid Trendbreuk Groei in in Industrie Uitbouw portfolio Mobile Kostenbesparingsprogramma Sterke balans

5 Markten: Overheid 5 Recurring omzet* Afgerond, miljoenen euro s ,8-5,9% 145, ,5-3,5% -8,1% 79,3 72,8 72, FY 2012 FY H H H H Overheid is terughoudend met ICT-investeringen en er is een dalende vraag naar adviesdiensten Echter, ICT is enabler voor kostenreductie en verhoging kwaliteit dienstverlening * Omzet 2012 gecorrigeerd voor het effect van een werkdag minder.

6 Markten: Financiële dienstverlening 6 Recurring omzet * Afgerond, miljoenen euro s 150 0,2% -6,3% 7,1% ,2 104, ,3 50,9 49,9 54, H H H H Markt nog steeds in het teken van kostenbesparing; Ontvlechting en samenvoeging van financiële instellingen bieden kansen voor ICT-dienstverleners. * Omzet 2012 gecorrigeerd voor het effect van een werkdag minder en het wegvallen van de offshore component binnen het Rabobank-contract.

7 Markten: Industrie 7 Recurring omzet* Afgerond, miljoenen euro s 2,2% -0,1% 4,4% ,4 112, ,0 55,9 54,4 56, H H H H In 2013 is de dalende trend doorbroken; Vooraf geconfigureerd ERP pakket in voedselverwerkende industrie is succesvol * Omzet 2012 gecorrigeerd voor het effect van een werkdag minder

8 Markten: Zorg 8 Recurring omzet* Afgerond, miljoenen euro s 15 49,5% 36,9% 61,5% 14,1 10 7,8 10 9,4 5 6,3 4,6 4, H H H H Omzetgroei mede door innovatieve klantoplossingen: QULI en ERP-oplossing ziekenhuizen * Omzet 2012 gecorrigeerd voor het effect van een werkdag minder

9 Interessante opdrachten 9 Overheid Financiële Dienstverlening Industrie Zorg Mobiel en online klantbediening bij onder meer CJIB en Belastingdienst; Beheer van portals bij overheden bij onder andere Min. BZK en Rijkswaterstaat. Mobiele klantbediening: online wordt Mobile First bij een aantal banken; Datamigraties van IT-systemen door ontvlechting of integratie van (onderdelen van) een aantal financiële instellingen. Vooraf geconfigureerd ERP-pakket gericht op voedselverwerkende industrie bij een aantal bedrijven; App om live-tv te kijken en programma s op te nemen bij Telenet. Groei aantal deelnemende instellingen en gebruikers bij Quli; Vooraf geconfigureerd ERP pakket geïmplementeerd bij Martini Ziekenhuis.

10 Omzetaandeel top 10 klanten: spreiding verbeterd 10 Omzetaandeel top-10 klanten In % FY 2010 FY 2011 FY 2012 FY 2013 * TOP 10 KLANTEN ING Group KPN Ministerie van Binnenlandse Zaken Ministerie van Economische Zaken Ministerie van Infrastructuur en Milieu Ministerie van OC&W Ministerie van SZW Ministerie van Veiligheid & Justitie Rabobank Shell * Offshore component Rabobank-contract is 5,5%.

11 Omzetaandeel langetermijncontracten: stabiel 11 Omzetaandeel van langetermijncontracten* In % ** * Contracten langer dan 1 jaar ** Offshore component Rabobank-contract is 5,5%.

12 Onze medewerkers: minder indirecte FTE 12 Ontwikkeling aantal directe FTE Ontwikkeling aantal indirecte FTE Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q4 365 nieuwe medewerkers aangenomen in 2013 Aantal directe medewerkers is in 2013 met 50 FTE toegenomen Aantal indirecte medewerkers is in 2013 gedaald met 52 FTE door het kostenbesparingsprogramma

13 Externe meting klanttevredenheid ICT Beheer: 2e plaats 13

14 Trendanalyse medewerkerbetrokkenheid 14 Algemene tevredenheid >7 6,6 6,7 6,2 5,4 5,6 5,

15 FINANCIELE PERFORMANCE FY 2013 Jolanda Poots-Bijl

16 Omzet per divisie 16 (Afgerond, miljoenen euro s) FY 2013 FY 2012 FY 2012* % Omzet per divisie Professional Services & Projects 261,5 281,0 259,5 0,8% Business Solutions 26,2 30,5 30,4-13,8% Consulting 32,3 35,0 34,9-7,6% België / Luxemburg 70,5 71,4 71,3-1,2% Onderlinge dienstverlening -13,5-17,2-17,4-22,7% Totaal 377,0 400,7 378,8-0,5% * Gecorrigeerd voor het effect van een werkdag minder en het wegvallen van de offshore-component binnen het Rabobank-contract. Omzetverdeling per divisie In % Professional Services & Projects Business Solutions Consulting België / Luxemburg *

17 Recurring EBITDA per divisie 17 (Afgerond, miljoenen euro s) FY 2013 FY 2012 Recurring EBITDA per divisie Professional Services & Projects 11,0 4,2% 15,6 5,5% Business Solutions 1,4 5,3% 0,2 0,5% Consulting 1,6 4,8% 0,7 1,9% België / Luxemburg 2,4 3,4% 1,2 1,7% Totaal 16,3 4,3% 17,6 4,4% Alle divisies dragen positief bij aan het resultaat. Kostenbesparingsprogramma van ca. EUR 8 miljoen per jaar is afgerond. In 2013 leidde dit al tot een besparing van ca. EUR 2 miljoen. Recurring EBITDA bedraagt EUR 16,3 miljoen (excl. voorziening leegstand EUR 5,9 miljoen)

18 Recurring EBITDA% Ontwikkeling marge per divisie 18 Recurring EBITDA marge en relatieve omzet FY 2013 versus FY 2012 In % ,3% 5,5% 5 4,8% 4,2% 3,4% Ordina 2013: 4,3% 2012: 4,4% 0 1,9% 0,5% Relatieve omzet 1,7% Professional Services & Projects Consulting Business Solutions België / Luxemburg

19 Winst- en verliesrekening 19 (Afgerond, miljoenen euro s) FY 2013 FY 2012 Netto-omzet 377,0 400,7 Inkoopwaarde hard- en software Uitbestede werkzaamheden Personeelskosten Afvloeiingskosten Afschrijvingen op IVA Afschrijvingen op MVA Overige bedrijfslasten 6,5 91,1 244,9 7,4 3,6 3,5 18,2 6,8 117,1 243,9 4,0 7,0 3,7 15,2 Totale bedrijfslasten 375,2 397,7 Recurring Bedrijfsresultaat (EBIT) 1,8 3,0 Voorziening leegstand 5,9 - Afboeking goodwill 60,1 - Het resultaat wordt grotendeels bepaald door twee eenmalige non-cash afboekingen: 1. Voorziening leegstand EBITDA impact 2013: -/- EUR 5,9 miljoen EBITDA impact 2014 t/m 2020: EUR 0,5 miljoen EUR 1,0 miljoen per jaar 2. Afboeking goodwill (EUR 60,1 miljoen) Bedrijfsresultaat (EBIT) -64,2 3,0 Rentelasten Resultaten van deelnemingen -1,5 0,1-1,5 0,1 Resultaat voor belastingen (EBT) -65,6 1,6 Belastingen 0,7-1,1 Nettoresultaat -65,0 0,5 Uitgangspunten van vertraagd en gematigder marktherstel verwerkt in het IFRS impairment model

20 Van recurring EBITDA naar recurring nettoresultaat 20 (Afgerond, miljoenen euro s) FY 2013 FY 2012 Recurring EBITDA 16,3 17,6 Eenmalige afvloeiingskosten Voorziening leegstand 7,4 5,9 4,0 - EBITDA 2,9 13,6 Afschrijvingen op IVA 3,6 7,0 Afschrijvingen op MVA 3,5 3,7 Afboeking goodwill 60,1 - Bedrijfsresultaat (EBIT) -64,2 3,0 Rentelasten Resultaten van deelnemingen -1,5 0,1-1,5 0,1 Resultaat voor belastingen (EBT) -65,6 1,6 Belastingen 0,7-1,1 Nettoresultaat -65,0 0,5 Afboeking goodwill Voorziening leegstand (na winstbelasting) 60,1 4,5 - - Recurring nettoresultaat -0,4 0,5

21 Ontwikkeling nettoschuldpositie Ontwikkeling nettoschuldpositie 2013 Afgerond, miljoenen euro s ,8 11, ,7 0,4 2,2 0 1,6-2 Nettoschuld 1 jan 2013 Kasstroom uit operationele activiteiten Betaalde interest & winstbelastingen Netto investeringen Overig Nettoschuld 31 dec 2013

22 Balans 22 (Afgerond, miljoenen euro s) Activa Passiva Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa 130,2 8,4 18,1 193,0 10,6 17,1 Totale vaste activa 156,7 220,8 Handelsdebiteuren en overige vorderingen Transitiekosten Liquide middelen 72,5 2,5 7,4 85,4 1,3 9,5 Totaal vlottende activa 82,4 96,2 Totaal activa 239,1 317,0 Eigen vermogen 142,6 207,2 Bancaire schulden / term loan Personeelsgerelateerde voorzieningen Voorziening Leegstand Latente belastingschulden - 3,9 5,9 - Totaal langlopende schulden 9,8 13,4 Bancaire schulden Overige voorzieningen Handelscrediteuren en overige schulden Te betalen winstbelasting 9,7 2,6 74,0 0,4 9,3 3,8-0,3 10,0 0,4 85,7 0,3 Totaal kortlopende schulden 86,7 96,4 Totaal verplichtingen 96,5 109,7 Totaal eigen vermogen en passiva 239,1 317,0 Ook na impairment een hoge solvabiliteit van 60% (2012: 65%) Impact goodwill op eigen vermogen van EUR 60,1 miljoen

23 Financiering 23 Maximum Leverage Ratio Nieuw Oud Realisatie 01 oktober juni ,00 2,00 01 juli december ,75 1,50 0,20 01 januari maart ,75 1,25 01 april einde overeenkomst in ,50 1,25 Minimum Interest Cover Ratio Norm Realisatie 01 oktober juni ,0 01 juli december ,0 9,2 01 januari maart ,0 01 april einde overeenkomst in ,0 Nettoschuld ultimo 2013 EUR 2,2 miljoen (2012: EUR 9,8 miljoen) Ratio s ultimo 2013 binnen de bankconvenanten Twee aanpassingen met de banken overeengekomen: - handhaving correctie voor reorganisatiekosten t/m 2014; - buiten beschouwing laten impact voorziening leegstand.

24 Outlook 24 Outlook 2014 Wij spreken geen verwachting uit voor de komende periode.

25 STRATEGIE: Focus op rendement, dan groei Stépan Breedveld

26 Er ligt een enorme kans om met ICT oplossingen het verschil te maken in de samenleving 26 Een efficiëntere overheid Veilige internetoplossingen Betaalbare zorg Klantgerichte organisaties

27 Waar wij in geloven 27 Onze overtuiging is dat ICT een doorslaggevende rol kan én moet spelen bij het oplossen van grote maatschappelijke vraagstukken, Maar dan moeten mensen wel kunnen vertrouwen op goedwerkende en duurzame oplossingen. Ordina zet zich hier dagelijks voor in, omdat. wij vinden dat ICT vóór mensen moet werken.

28 Onze missie: Samen Duurzaam Innoveren 28 Samen: met ketenpartners en klanten: co-creatie om tot de beste oplossingen te komen; met collega s binnen Ordina: over divisies en vakgebieden heen; in gedrag: samen de lusten en lasten delen en samen verantwoordelijkheid dragen voor het succes. Duurzaam: in relaties met klanten en met medewerkers; in oplossingen die we ontwikkelen voor en met klanten, vaak met een maatschappelijke bijdrage; in bedrijfsvoering en financiële resultaten. Innoveren: door technologie relevant voor de klant te maken en zo een bijdrage te leveren aan zijn doelstellingen; door nieuwe sourcingmodellen te ontwikkelen met onze klant; door proactief te investeren in innovatiethema s.

29 ICT. MAAR DAN VOOR MENSEN Management agenda Pro-actieve houding naar de klant (KAM) Belonen, waarderen en successen vieren Goud uit de kelder Clubgevoel en regio Leiderschapswaarden en dialoog (1) SAMEN Doelstellingen: Marge verbetering Omzetgroei Klanttevredenheid, NPS > 70% MBO Score > 7 Duurzaam profiel Duurzame klant- en medewerkerrelaties DUUR ZAAM Vitaliteit (Integraal performance management) Excellente Projecten en Beheer Ordina Duurzaamheidsbeleid (2) De klant centraal (1) Executiekracht, Ondernemerschap, Verbinden (2) Maatschappelijke projecten, Duurzame bedrijfsvoering, Groene Dienstverlening INNO VEREN Co-creatie met klanten en partners Public Challenge 2014 Klant Innovatie Challenge Connect Café s Innovatiethema s, proposities en campagnes Evergreens Werkkapitaal Inzetbaarheid First Time Right versie 10 februari 2014

30 Belangrijke agenda-onderwerpen voor de komende periode 30 Verder aanscherpen van focus op onderliggende business Minder lagen, meer snelheid Management boven op de bal, dicht bij klanten Verhogen productiviteit als primair doel Bouwen aan het fundament voor groei Innovatieve proposities Gemotiveerde medewerkers Leiderschapsontwikkeling Speciale onderwerpen voor 2014 Evalueren rol Stichting Prioriteit Evalueren dividendbeleid

31 BIJLAGEN

32 De overheid geeft minder uit aan adviesdiensten 32

33 Onze strategie Overall Lokale Consulting- en ICT-dienstverlener (top 5) met internationale reikwijdte (technologieen offshore partners); Samen Duurzaam Innoveren Klanten/ proposities Vijf kernproposities: Business Consulting, Solutions, Competenties, Beheer, Sourcing; Focus op segmenten met lokale schaal: Overheid, Financiële dienstverlening, Zorg en specifieke segmenten in Industrie; Wij kennen onze klanten en de lokale markt goed. Beter dan de concurrent; Onderscheidend (propositie aanpak, mensen, cultuur) en ondernemend; Kwaliteit tegen fair prijspunt. Medewerkers Open, laagdrempelige cultuur en een platte organisatie gericht op samenwerking; Betrokken medewerkers die willen groeien en een bijdrage willen leveren aan de maatschappij; Ordina biedt ontwikkeling, clubgevoel en faire arbeidsvoorwaarden met upside; Hogere medewerkertevredenheid. Investeerders Ordina is financieel robuust met een solide balans (net debt/ebitda < 1.5) en winstgevend (Recurring EBITDA/ revenue: ambitie van 10%); Conjunctuurgevoeligheid verminderen door spreiding over segmenten.

34 Turnaround in drie stappen 34 3 Terug naar groei Drie stappen 2 Focus op resultaat 1 Herstel vertrouwen (medewerkers, klanten, investeerders) Focus van management agenda Commercie versterkt; Divisiemodel geïntroduceerd; Executie gestroomlijnd; Talent gemobiliseerd; Balans geherstructureerd. Commerciële slagkracht verhoogd; Proposities ontwikkeld; Duurzaam en innovatief profiel aangescherpt; Positieve cashflow; Kostenreductie doorgevoerd; Winstpotentieel verhoogd; Leadership-programma ontwikkeld. Accelereer in Zorg en Industrie; Aanscherpen identiteit; Innovatiethema s; Winstverbetering België / Luxemburg; Preferred place to work.

35 Innovatieve producten en dienstverlening 35 Pulse Quli Oracle Health ERP

36 Innovatiethema s om nieuwe business te creëren 36 Big Data; Cloud; Mobile; ICT Talent Development; Security; Smart Sourcing; Social Media; Unified Communication & Collaboration.

37 Gegevens per aandeel 37 FY 2013 FY 2012 Aantal uitstaande aandelen (ultimo, x 1 miljoen) 92,3 91,9 Nettoresultaat per aandeel (in euro s) -0,70 0,00 Gewogen gemiddeld aantal aandelen over het jaar (x 1 miljoen) 92,2 91,9

38 38